第6章 中央银行的资产业务

第一章中央银行制度的形成和发展中央银行制度的初步形成客观经济因素是中央银行得以产生的内在条件，国家对经济金融的管理则提供了外部推动力。

中央银行的产生一般有两条途径：一是信誉好实力强大的大银行逐步演变而成。

在逐步演变的过程中，政府根据客观需要不断赋予大银行某些特权，使其逐步具有某些中央银行的特征，最终成为中央银行；二是政府直接组建中央银行。

中央银行国有化的原因有以下三点第一，中央银行作为金融管理当局需要采取中性立场，以社会利益为目标；第二，中央银行不应以盈利为目标；第三，信用货币发行产生的巨额利益应归于国家。

第二章中央银行的性质和职能中央银行是一国信用制度的枢纽：（1）银行信用构成一国信用制度的基础，在整个社会信用中居于主导地位。

银行既是信用活动的参与者，也是信用活动的调节者。

而中央银行又处于银行体系的核心，维护支付清算系统的正常运行、并根据经济发展的客观需要，运用货币政策工具影响商业银行的信用行为，达到控制社会信用规模、调节信用结构的目的。

（2）央银行垄断货币发行，是整个社会信用工具的总供给者。

通过改变货币发行量，实现对信用规模和结构的调整。

中央银行虽不直接向社会公众提供贷款，但由于中央银行垄断货币发行，是商业银行的唯一货币供应者和作为社会信用活动的最后贷款人。

中央银行决定社会信用的规模。

还可以通过对不同类型贷款规模的调整、管理货币流通，实行在信用规模不变情况下信用结构的调整。

（3）中央银行既是金融市场的参与者又是引导者，在金融市场上处于支配地位。

通过公开市场操作，中央银行直接参与金融市场的活动，调节社会的货币供应量，影响社会信用规模；通过调整贴现率和存款准备金比率等政策工具，引导信用活动按中央银行的政策意向进行。

中央银行与政府存在特殊关系（1）中央银行代表国家制定和执行各种金融法规（2）配合政府的宏观经济目标，制定和执行货币政策（3）不少国家通过对中央银行实现产权国有化和将中央银行作为隶属政府的行政部门，确保政府对中央银行的控制权（4）代表国家管理金融市场（5）代表国家管理国库和向政府提供融资（6）代表国家参与国际金融活动和管理国家黄金外汇储备中央银行在经济运行和发展中发挥特殊作用（1）体现在稳定货币和稳定经济方面稳定货币就是要对货币的供应量进行控制，使之符合客观经济的需要。

简述中央银行的资产业务如下：
中央银行的资产业务主要包括以下几个方面：
1. 外汇储备和管理：中央银行通过持有外汇储备，以维持本国货币汇率稳定、促进国际贸易和投资，并且为应对可能发生的金融危机做好准备。

中央银行还负责管理外汇储备，包括购买和出售外汇、管理外汇风险等。

2. 国内债务和金融市场证券发行：中央银行通过发行国债和其他金融市场证券，向公众和企业提供资金，并通过收回市场上的证券来影响货币供应量。

中央银行还通过管理政府债务和债券市场来控制利率和货币政策，以保持通货膨胀和经济增长之间的平衡。

3. 短期信贷和扶持金融机构：中央银行向商业银行提供短期货币贷款，以支持流动性，促进商业银行的信贷活动，从而推动经济增长。

此外，中央银行还通过向金融机构提供资金和支持来促进金融市场的稳定和发展。

4. 投资和风险管理：中央银行也可以持有其他类型的资产，如黄金和其他贵金属、股票和债券等，以提高其投资回报率并为可能出现的风险做好准备。

中央银行还通过管理其资本和风险来确保其在金融市场的稳健运营和长期健康发展。

总之，中央银行的资产业务是一个复杂多样的领域，旨在维护货币和金融市场的稳定，支持经济增长，并为未来金融风险做好准备。

中央银行资产类业务中央银行资产类业务是指中央银行通过管理和运用资产来实现其货币政策目标和金融稳定目标的业务活动。

中央银行作为国家的货币发行机构和金融监管机构，在履行其职能的过程中，不仅需要管理货币政策工具，还需要管理和运用各种资产来维护金融市场的稳定和金融体系的安全。

中央银行的资产类业务包括但不限于以下几个方面：首先，中央银行的外汇资产管理。

中央银行作为一个独立的国家机构，通常会持有大量的外汇资产，用于干预外汇市场、维护汇率稳定和外汇储备安全。

中央银行需要根据外汇市场的情况和国家经济的需求，合理管理和配置外汇资产，确保外汇储备的安全性和流动性。

其次，中央银行的政府债券投资。

中央银行通常会持有大量的政府债券，作为货币政策工具的一部分。

中央银行可以通过购买和出售政府债券来调节货币市场的流动性，实现货币政策目标。

中央银行需要根据市场情况和经济状况，灵活管理和运用政府债券投资，确保货币市场的稳定和流动性。

另外，中央银行的金融资产管理。

除了外汇资产和政府债券，中央银行还可能持有其他类型的金融资产，如国内外银行存款、金融衍生品、股票等。

中央银行需要根据资产的种类和风险特征，合理管理和配置金融资产，确保资产的流动性和安全性，同时实现资产的增值和保值。

最后，中央银行的资产管理还包括金融市场操作和贴现业务。

中央银行通过公开市场操作、再贴现和贴现等方式，管理和调节货币市场的流动性，维护金融市场的稳定和金融体系的安全。

中央银行需要根据市场的需求和经济的状况，灵活开展金融市场操作和贴现业务，确保货币政策的有效实施和金融市场的平稳运行。

综上所述，中央银行的资产类业务是中央银行在履行其货币政策和金融监管职能的过程中，管理和运用各种资产来实现其政策目标和金融稳定目标的业务活动。

中央银行需要根据市场的需求和国家的经济状况，合理管理和配置资产，确保资产的安全和流动性，同时实现资产的增值和保值，为维护金融市场的稳定和金融体系的安全作出贡献。

中央银行的资产负债业务及主要国家中央银行的资产负债业务比较摘要：中央银行，一贯作为国内经济调控的重要机构的位置，随着经济全球化的进程的加快，在国际间的位置也日益凸显了，而各国中央银行的资产负债业务更是决定和主宰中央银行重要性的因素。

下面就中央银行资产负债业务进行介绍，并对主要国家的资产业务进行比较，分析其集体影响国际经济的因素。

一．中央银行的资产业务:银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。

中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。

(一)中央银行的再贴现业务。

再贴现也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。

中央银行通过调整再贴现率提高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。

再贴现业务是商业银行等金融机构在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据向中央银行转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。

再贴现金额和利率的确定：再贴现实付金额=票据面额—贴息额贴息额=票据面额*日贴现率*未到期天数日贴现率=（年贴现率/360）=（月贴现率/30）（二）贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全，抑制通货膨胀，调节经济具有非常重要的意义。

该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行金融机构发放小额贷款。

1.对商业银行等金融机构放款2.对政府放款3.对非货币金融机构放款4.其他放款（三）中央银行的证券买卖业务（1）买卖的对象：政府公债、国库券以及其他流动性高的有价证券。

（2）买卖方式：直接买卖与回购协议（3）买卖的限制1.只能在二级市场购买2.不能买流动性差的有价证券3.一般不能买国外的有价证券（四）黄金外汇储备业务其中国际储备的种类构成有黄金、IMF的储备头寸、特别提款权二．中央银行的负债业务。

第六章中央银行资产负债表和负债业务资产项目：1.国外资产：包括黄金储备.中央银行持有的可自由兑换外汇.地区货币合作基金.不可自由兑换的外汇.国库中的国外资产.其他官方的国外资产.对外国政府和外因金融机构的贷款.未在别处列出的其他官方国外资产.在国际货币基金组织中的储备头寸.特别提款权持有额等。

2.国内资产：包括对中央政府的债权.对地方各级政府的债权.对存款货币银行的债权.对非金融机构的债权.对非金融政府企业的债权.对特定机构和私人部门的债权。

负债项目：1.储备货币；2.定期储备和外币存款；3.发行债券；4.进口抵押和限制存款；5.对外负债.6.中央政府存款；7.对等基金；8.政府贷款基金；9.资本项目；10.其他项目货币发行：两层含义一指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会，二指货币从中央银行流出的数量大于从流通在回笼的数量。

货币的经济发行：指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金的流通量。

中央银行发行货币的原则P157，3条：1.垄断发行的原则：指货币发行权高度集中于中央银行，只有这样才能防止由多头发行造成的货币流通混乱，保证国内通货形式统一，以便于中央银行制定和执行货币政策，高效率地调节流通中的货币数量。

2.信用保证原则：指货币发行要有一定的外汇.黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度来保证中央银行独立发行。

3.弹性原则：指货币发行要具有一定的伸缩性和灵活性，使货币发行动态适应经济状况变化的需要，使货币发行具有一定的操作空间，既充分满足经济发展的要求，避免因通货不足而导致通货紧缩和经济溃退，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量而导致的通货膨胀和经济混乱。

货币发行的准备制度：指中央银行在货币发行时须以黄金或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与黄金或某些资产建立起联系和制约关系。

目前主要有五种准备构成：现金准备.证券准备货币发行准备金比率：指用做货币发行的准备与货币发行量之间的比率。

第一章中央银行制度概述一、术语解释1.发行的银行：中央银行是发行的银行,是指中央银行接受国家政府的授权,集中和垄断货币发行权,是国家唯一的货币发行机构。

2.银行的银行：中央银行是银行的银行,一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位,并对商业银行和其他金融机构进行监督管理,另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构,中央银行集中它们的准备金,为它们提供信用,办理商业银行和其他金融机构之间的资金清算等。

3.政府的银行：中央银行是政府的银行,是指中央银行与政府关系密切,根据国家法律授权,制定和实施货币金融政策,通过办理业务为政府服务,在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。

4.二元式中央银行制度：二元式中央银行制度是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行,并由地方中央银行推选代表组成在全国范围内行使中央银行职能的机构,从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。

5.准中央银行制度：准中央银行制度是指某些国家和地区不设通常意义上的完整的中央银行,而是设立类似中央银行的金融管理机构,执行部分中央银行职能,或者由政府授权某家或几家商业银行承担部分中央银行职能。

二、填空题1.1694年，历史上最早的股份制银行——苏格兰银行诞生。

2.为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备,充当银行的“最后贷款人”。

3.英格兰银行在中央银行制度的发展史上是一个重要的里程碑,世界上一般都认为它是中央银行的鼻祖。

4.垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志,也是中央银行发挥其全部职能的基础5.银行的银行这一职能最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质,也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

三、不定项选择题1.中央银行制度的基本类型有（ABCD）A.单一式中央银行制度B.复合式中央银行制度C.准中央银行制度D.跨国中央银行制度2.中央银行的基本职能包括（ABC）A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.调控监管职能3.中央银行的综合职能包括（BCD）A.发行的银行B.调控职能C.服务职能D.管理职能4.中央银行的资本组成类型有（ABCDE）A.国有B.私有C.公私合股D.无资本金E.多国共有5.下列国家中（A）的中央银行是无资本金的特殊法人A.韩国B.日本C.澳大利亚D.意大利四、简答题1.中央银行产生的客观经济背景是什么？答：（1）关于信用货币发行问题。

中央银行资产业务概述汇报人：2023-12-18•中央银行资产业务概述•中央银行资产业务类型•中央银行资产业务运作流程目录•中央银行资产业务风险管理•中央银行资产业务对经济的影响•未来发展趋势与挑战01中央银行资产业务概述定义与特点定义中央银行资产业务是指中央银行持有的各种金融资产，包括贴现、贷款、证券投资等。

特点中央银行资产业务具有政策性、计划性、灵活性和安全性等特点，是中央银行实施货币政策、调控经济的重要手段。

中央银行通过资产业务调控货币供应量，影响经济增长、通货膨胀和就业等经济指标。

调控经济维护金融稳定促进经济发展中央银行通过资产业务提供流动性支持，维护金融市场的稳定和金融机构的稳健运营。

中央银行通过资产业务支持国家重点建设项目的融资，推动经济发展和结构调整。

030201资产业务的重要性资产业务的历史与发展历史中央银行资产业务起源于19世纪末期，当时主要通过贴现和贷款等手段为商业银行提供流动性支持。

随着金融市场的不断发展和完善，中央银行资产业务逐渐扩大到证券投资、黄金储备等领域。

发展近年来，随着全球金融市场的不断变化和金融技术的不断创新，中央银行资产业务也在不断发展和完善。

例如，许多中央银行开始采用量化宽松政策等非常规货币政策工具来实施货币政策，这些工具对中央银行资产业务提出了新的挑战和要求。

02中央银行资产业务类型中央银行向其他金融机构提供贷款，以满足其流动性需求。

金融机构贷款中央银行向商业银行和其他金融机构提供贴现贷款，以支持其短期融资需求。

贴现贷款中央银行向政府提供贷款，以支持国家经济发展和基础设施建设。

政府贷款国债投资中央银行购买国债，以增加国家财政收入。

股票投资中央银行购买股票，以增加国家财富和金融市场稳定性。

企业债券投资中央银行购买企业债券，以支持企业融资和发展。

03其他贵金属储备中央银行持有其他贵金属储备，以备不时之需。

01外汇储备中央银行持有外汇储备，以维护国家货币汇率稳定和国际支付能力。