中小企业融资效率评价指标体系研究

中⼩企业发展能⼒评价指标体系中⼩企业发展能⼒评价指标体系附件：省级重点⽣产⼒促进中⼼评价指标体系⼀、评价指标及权重⼆、评价指标定义1.财务数据指标（1）资产总额取值于评价当年“资产负债表”的“资产总计”的“年末数”。

（2）职⼯⼈均资产职⼯⼈均资产=年末资产总额/年末职⼯⼈数。

（3）实收资本取值于评价当年“资产负债表”的“实收资本”的“年末数”。

（4）职⼯⼈均资本职⼯⼈均资本=年末实收资本/年末职⼯⼈数。

（5）收⼊总计取值于评价当年“收⼊⽀出表”的“收⼊总计”的“年末数”。

（6）⾮政府性收⼊⽐率⾮政府性收⼊⽐率=⾮政府性收⼊总额/本年度收⼊总额×100%。

（7）主营业务收⼊净额企业类中⼼：“主营业务收⼊净额”取值于评价当年的年度“利润及利润分配表”的“主营业务收⼊净额”的“本年实际数”；事业类中⼼的“主营业务收⼊净额”＝本年收⼊总计－本年其它收⼊。

（8）业务增长率业务增长率＝（本年主营业务收⼊总额－上年主营业务收⼊总额）/上年主营业务收⼊总额×100％。

（9）主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收⼊×100％。

（10）平均净资产企业类中⼼：平均净资产＝（所有者权益年初数＋所有者权益年末数）/2。

事业类中⼼：平均净资产＝（净资产年初数＋净资产年末数）/2。

（11）净资产收益率净资产收益率＝净利润/平均净资产×100％。

2.统计数据指标（1）职⼯总数指在本中⼼⼯作并由单位⽀付⼯资的⼈员，以及有⼯作岗位，但由于学习、病伤产假等原因暂未⼯作，仍由单位⽀付⼯资的⼈员（不包括停薪留职⼈员）以及聘期在⼀年以上的中⼼长期聘⽤⼈员的数量。

（2）学⼠学位以上⼈员⽐例指获得学⼠、硕⼠、博⼠学位的职⼯数占职⼯总数的⽐例。

（3）中级职称以上⼈员⽐例指具备中级或中级以上技术职称的职⼯数占职⼯总数的⽐例。

（4）服务企业总数指当年接受过中⼼提供某项服务的企业数量。

若某企业接受过多项或多次服务，仍按⼀个企业计数。

中小企业融资问题研究—毕业论文论文摘要：融资难是阻碍中小企业发展的主要障碍之一，该问题引起了各界人士的高度重视，目前为止问题仍未得到根本解决，所以探索中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策仍具有重要的现实意义.一、我国中小企业融资现状(一）直接融资渠道狭窄对于直接融资来说，根据我国现行的法律，企业发行股票和债券融资要求达到的条件很高，首先企业发行股票上市必须根据《公司法》和《证券法》的规定和通过规范的公司制改造。

其次我国公司上市必须达到相当大的规模而且发展前景较好.同时，发行商业票据和债券，需要企业有较高的信用评级，在我国证券市场不发达和尚无信用评级的情况下，这种融资方式显然也不具备实际可操作性.（二）间接融资困难我国中小企业的融资渠道狭窄，所需资金大部分来源于自筹，其中属于间接融资资（贷款）比重小.我国银行对中小企业发放的抵押贷款通常选择不动产抵押,显然中小企业从银行获得的抵押贷款十分有限。

另外,按银行贷款惯例，一笔贷款发放需要经过贷款审查、抵押物评估、保险、公证等环节，从申请到发放最快也要十余天.另外，目前担保贷款收费偏高、不合理，也是限制中小企业采用担保贷款方式的主要原因之一。

(三)商业性融资为主目前，除了四大国有商业银行外，一些地方性股份制商业银行就是中小企业最主要的资金来源,这些中小型金融机构体制灵活、管理层级简化,能够较好地为中小企业服务，但从银行自己的收益角度考虑，它们并不可能自发地将中小企业融资放在首位.商业性融资中小企业面临着重重困难。

二、我国中小企业融资困难的成因分析(一)企业管理水平较低由于中小企业管理者水平低，缺乏战略经营思想,企业财务决策带有短期行为的倾向，所提的折旧不能满足设备的维修保养和更新改造的需要，分配利润较多，留用利润较少，造成自我积累不足，无法满足企业资金需要。

同时中小企业大多规模小，经营者采取家族式管理，使得内部控制不力.而企业又缺乏良好的财务管理，会计机构也不健全,造成财务分析能力差，缺乏科学有效的成本费用核算。

中小企业供应链融资风险评估指标体系与模型一、引言政府为扶持中小企业的发展，出台了很多优惠政策。

然而，中小企业融资难却始终是一个普遍性的问题。

企业融资的方式有很多，包括银行贷款、股票筹资、融资租赁、债券融资等，其中，银行贷款是企业最主要的融资渠道。

但中小企业普遍反映向银行贷款很难，不仅银行的信贷产品不是很丰富，而且银行给予中小企业的贷款额度也十分有限，甚至无法申请贷款。

当然，造成中小企业融资难问题的原因是多方面的。

首先，从宏观环境上看，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度还不太够;我国的金融体系发育不健全，审批门槛过高，审批手续繁琐、成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全、创新能力不强等问题，也是中小企业在融资过程中面临的现实问题。

然后，从微观方面看，中小企业规模小、可抵押物品少、经营风险大等问题使其先天对资金缺乏吸引力。

因此，如何解决好我国中小企业融资难的问题，对我国经济社会的发展具有重要意义，供应链金融就是在这种环境下应运而生。

当下，很多商业银行已经开展了供应链金融业务并取得良好效果。

供应链融资是指金融机构通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对供应链上下游中小企业提供灵活运用的金融和服务的一种融资模式。

处于供应链上的中小企业，由于其资信、注册资金、固定资产等方面因素无法达到传统商业银行融资担保的标准，使得融资难成为影响其发展的一大难题。

供应链融资模式的提出可以使这一问题得到有效缓解。

这样的服务一方面使得中小企业摆脱资金限制的瓶颈，另一方面使核心企业能够实现其采购或销售的优化策略，同时也给金融机构拓宽业务渠道，为其带来可观的收益。

伴随着供应链融资理论与实践的发展，国外学者的理论研究也较早起步。

Santomero(2000)认为，供应链与金融中介服务机构结合，有利于价值增值而获得巨大的发展空间。

AllenNBerger等(2004)指出可运用供应链金融思想来解决中小企业融资困境，创建新的融资模式。

我国中小企业融资方式与融资效率分析我国中小企业融资方式与融资效率分析一、引言随着我国经济的快速发展，中小企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。

然而，由于种种原因，中小企业在融资方面面临着许多难题。

本文将对我国中小企业的融资现状及其影响因素进行分析，并探讨如何提高中小企业的融资效率。

二、融资的现状1. 中小企业面临的融资困境中小企业的规模相对较小，缺乏稳定的盈利能力和资产负债表，这限制了它们在传统金融机构获得贷款的能力。

此外，中小企业的创新能力和市场意识相对较弱，导致它们难以引起投资者的关注。

此外，中小企业与传统金融机构之间的信息不对称也是一大难题，这导致了银行等金融机构的审批流程冗长，融资周期较长。

2. 中小企业的融资方式目前，中小企业主要通过以下几种方式融资：（1）银行贷款：作为最常见的融资方式，中小企业通过向银行申请贷款来解决资金需求。

然而，由于中小企业的信用风险较高，银行往往对其审批较为谨慎。

（2）自筹资金：中小企业利用内部积累的资金或通过内部盈余转增资本来解决融资问题。

这种方式虽然不需要借款，但对企业的自有资金需求较高。

（3）股权融资：中小企业通过增加注册资本或发行新股来吸引投资者，获得资金。

然而，股权融资存在着相应的风险，比如所有权争议。

（4）债券融资：中小企业可以通过发行债券筹集资金。

然而，由于中小企业的信用评级较低，债券融资不太受欢迎。

三、影响因素分析1. 中小企业内部因素中小企业自身的经营状况和财务状况是决定其融资能力的重要因素。

具体来说，中小企业的盈利能力、资产规模、现金流状况以及财务报表的真实性等因素都会影响其融资能力。

2. 外部环境因素（1）金融市场环境：金融市场的发展水平和金融机构的数量、类型等都会影响到中小企业的融资能力。

当前，我国中小企业融资主要依靠商业银行，但商业银行的融资渠道较为狭窄，审批流程繁琐。

（2）政策环境：政府的相关政策对中小企业的融资能力有着重要影响。

企业融资效率分析引言：随着市场经济的进步和企业竞争的加剧，企业融资效率逐渐成为评估企业经营状况和竞争力的重要指标之一。

本文旨在探讨企业融资效率的观点和重要性，并通过实际案例进行详尽分析，从而加深对企业融资效率的理解和应用。

一、企业融资效率的观点和意义企业融资效率是指企业通过融资手段获得资金并将其有效运用于企业经营活动的能力。

在市场经济中，企业要实现持续进步，务必依靠于外部融资，因此企业融资效率的高矮直接干系到企业的进步速度和竞争力。

一方面，高效的融资能够为企业提供足够的资本支持，加速企业扩大生产和升级技术设备的步伐，增进企业快速进步；另一方面，低效的融资将导致企业资金浪费和经营效果下滑，甚至可能引发企业的财务风险和危机。

二、企业融资效率影响因素的分析企业融资效率受到多方面因素的影响。

以下将从企业内部因素和外部因素两个方面进行分析。

2.1 企业内部因素（1）企业规模：规模较大的企业通常融资效率较高，因为它们在融资过程中可以提供更多的包管和信用背书，从而更容易获得银行的借款或投资者的注资。

（2）企业财务状况：企业的财务状况对融资效率有重要影响。

财务状况良好的企业通常能够提供更多的抵押品和包管，从而获得更好的融资条件和利率。

（3）企业信誉度：信誉度较高的企业通常融资效率较高。

企业信誉度的提升可以通过加强口碑管理、推行社会责任项目、建立与客户的良好合作等方式实现。

2.2 外部因素（1）宏观经济环境：宏观经济环境对企业融资效率具有重要影响。

经济景气度好的时期，企业融资条件好，利率相对较低，融资效率较高；而经济不景气时，则会出现融资条件紧张、利率上升等状况，会对企业融资效率造成不利影响。

（2）政策支持：政府的相关政策支持对企业融资效率也具有重要作用。

政府可以通过制定税收优惠政策、提供贷款包管等方式，增进企业融资，提高融资效率。

（3）金融市场进步程度：成熟的金融市场可以提供多样化的融资渠道和工具，提高企业融资效率。

金融经济FINANCIAL AND ECONOMIC226中小企业融资效率分析文/李龙江摘要：中小企业作为当代经济生活中最为活跃的力量，在国民产值中所占的比例不断增大，相对于中小企业对经济的贡献，中小企业融资环境不容乐观，中小企业融资问题就显得尤为重要。

要加强企业中小企业经营管理，提高融资效率，共同创造中小企业发展的新局面。

关键词：中小企业；融资；效率分析中小企业是与所处行业的大企业相比，人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。

对于融资效率的影响因素，分别从中小企业不同融资方式的融资成本、资本利用率、资金使用自由度和融资风险四个方面分析，并作出比较。

一、融资成本融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道资金所必须支付的价格，也是企业为资金的供给者支付的资金报酬率。

企业自筹资金的融资成本其实就是企业利用自筹资金进行其它投资行为的盈利率。

银行贷款和发行债券是当前中小企业选择的主要融资方式；权益资本融资成本主要是股本股息等，通常权益资本的出资人对于权益资本的预期回报会提出具体要求。

当前，我国中小企业在进行股权融资时，往往存在着交易规模不经济和成本过高的问题，这在很大程度上决定了我国中小企业在进行股权融资时较高的资本成本。

因此，对于我国中小企业来说，进行股权融资的成本是所有融资方式中最高的。

综上所述，在中小企业融资成本层面，自筹资金融资成本最低，债权融资其次，股权融资成本最高。

二、资金利用率资金利用率主要包括两个方面，即资金到位率和资金使用率。

资金到位率是指融资筹集到的资金量与预期筹集资金量之比。

不同融资方式，到位率不同，自筹融资的资金到位率最高，而债券和股票市场中却经常出现债券认购不足和股本筹集不足的现象，且向银行贷款也存在着不能获得全额贷款的风险，因此相对于自筹融资，外部融资的资金到位率较差。

资金使用率是指企业有效消化资金的能力，它与融资效率正相关。

在内源融资下，企业自身提供资金。

《基于DEA模型的新三板中小企业融资效率研究》篇一一、引言中小企业作为经济发展的重要力量，其融资效率直接影响着企业的运营状况和市场竞争力。

近年来，新三板市场的兴起为中小企业提供了新的融资渠道。

然而，如何有效评估新三板中小企业的融资效率，成为了一个亟待解决的问题。

本文以数据包络分析（DEA）模型为基础，对新三板中小企业的融资效率进行深入研究。

二、文献综述在过去的研究中，学者们主要采用财务指标、问卷调查等方法来评估中小企业的融资效率。

然而，这些方法往往忽略了企业运营的多个方面，如资源配置、技术创新等。

近年来，DEA模型被广泛应用于企业效率评估，其能够全面考虑企业的投入和产出，从而更准确地反映企业的运营效率。

因此，本文选择DEA模型作为研究新三板中小企业融资效率的方法。

三、研究方法与数据来源3.1 DEA模型介绍数据包络分析（DEA）是一种基于线性规划的效率评估方法，通过比较决策单元（DMU）的投入和产出，评估其相对效率。

在融资效率研究中，DEA模型可以衡量企业融资的投入（如资金、人力资源等）与产出（如企业绩效、市场占有率等）之间的效率。

3.2 数据来源本文选取新三板市场上的中小企业为研究对象，收集了这些企业近几年的财务数据、运营数据等相关信息。

数据来源于公开资料、企业年报等渠道。

四、实证分析4.1 指标选取与模型构建在DEA模型中，需要选取适当的投入和产出指标。

投入指标主要包括企业的资金投入、人力资源投入等；产出指标则包括企业绩效、市场占有率、技术创新等。

根据相关文献和实际需求，本文构建了适合新三板中小企业的DEA模型。

4.2 实证结果通过DEA模型的分析，我们可以得到每个企业的融资效率得分以及排名。

这些得分可以反映企业融资效率的实际情况，为企业改进融资策略提供依据。

同时，我们还可以进一步分析影响企业融资效率的因素，如企业规模、企业管理水平、市场环境等。

五、讨论与建议5.1 讨论通过DEA模型的分析，我们发现新三板中小企业的融资效率存在较大差异。

中小企业融资绩效评价分析作者：王育霞来源：《财会通讯》2012年第32期一、中小企业融资现状目前，我国中小企业约有4200万家，占全国企业总数的99.8%，其工业总产值、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、50%和68%左右；中小企业还提供了大约75%的就业岗位。

实践证明，中小企业在增加税收、提高就业、推动经济发展等方面发挥着重要的作用。

然而，在融资方面，中小企业普遍存在问题。

（一）融资渠道窄融资分为直接融资和间接融资，直接融资中主要包括股票融资和债券融资。

对于发行股票融资，国家2004年推出的中小企业板块为中小企业通过资本市场直接融资提供了一个平台，但由于我国证券市场门槛较高，在实际操作方面，只有少数效益好、成熟度高、市场前景广阔的中小企业可以争取到上市筹集资金的机会，大多数中小企业在较长时间很难进入证券市场。

企业债券虽然发行成本低，但由于受政策导向的影响，我国债券市场受到“规模控制，集中管理，分级分批”的约束，发育程度底，使得中小企业发行债券十分困难。

间接融资除了银行贷款，还包括票据贴现、租赁融资、基金融资等多种方式。

其中银行贷款服务品种多样，相对而言手续简单快捷，成为中小企业间接融资的主要方式。

然而由于缺乏国家的政策支持和本身的透明度不够等原因，银行等金融机构对这类企业存在着信贷心理障碍，容易采取信贷歧视政策。

（二）信贷配给存在信贷配给现象主要体现在一方面金融机构存款和贷款差额绝对数以及相对数都不断在扩大，例如到2009年底，存贷差额接近5万亿（见图1），而另一方面带来的是中小企业的信贷资金供给不足。

（三）信用度较低中小企业到期贷款不还或者无力偿还的现象比较普遍，更有些企业在借钱的时候就没有准备还钱，或是想方设法悬空或逃债，因此导致中小企业群体信用的低下。

同时，中小企业普遍存在法人与自然人资产没有严格区别的现象，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时有发生，而且很难控制，贷款的保证往往难以得到落实。

基于DEA―VRS模型的我国科技型中小企业融资效率实证研究引言随着科技的发展和经济的进步，中小企业在国家经济中的地位越来越重要。

然而，中小企业面临的一个重要问题是融资难题。

为了解决这个问题，研究我国科技型中小企业的融资效率变得尤为重要。

本文将基于DEA-VRS模型，对我国科技型中小企业的融资效率进行实证研究。

研究背景在我国经济中，科技型中小企业对经济增长和创新能力的贡献不可忽视。

然而，受制于多种因素，包括不完善的金融体系和高风险背景，科技型中小企业面临融资难题。

因此，提高科技型中小企业的融资效率，成为促进其可持续发展和推动经济增长的关键因素。

DEA-VRS模型的介绍DEA（Data Envelopment Analysis）是一种非参数的效率评价方法，通过比较输入产出数据，评估相对效率。

VRS（Variable Returns to Scale）模型是DEA的一种改进版本，考虑了规模收益递增和规模收益递减的情况。

DEA-VRS模型是对不同规模下企业的相对效率进行评价的一种方法。

研究方法本研究将使用DEA-VRS模型，分析我国科技型中小企业的融资效率。

具体步骤如下：1.收集数据：选择一定数量的代表性科技型中小企业作为研究样本，并收集相关的财务和融资数据。

2.输入输出指标选择：根据科技型中小企业的特点，选择合适的输入和输出指标，如人员规模、资产规模、研发投入、财务收入等。

3.数据处理：将收集到的数据进行归一化处理，以避免因指标单位不同而引起的评价结果偏差。

4.DEA模型构建：基于归一化的数据，构建DEA-VRS模型，评估科技型中小企业的融资效率。

5.研究结果分析：通过DEA模型计算得到各个企业的融资效率得分，并进行排名。

对于效率较低的企业，分析其存在的问题并提出改进措施。

6.结论与启示：根据实证研究结果，总结我国科技型中小企业融资效率的现状，并提出相应的政策建议，以促进中小企业的融资效率提升。

研究意义本研究的实证分析将有助于了解我国科技型中小企业的融资效率现状，并发现其中的问题和挑战。

中小企业信用评估指标体系中小企业信用评估指标体系是指通过对中小企业经营活动中的诸多因素进行评估和分析，确定中小企业的信用状况的一个指标体系。

这个指标体系可以帮助金融机构、供应商等各方了解中小企业的信用风险，从而决定是否与其建立业务关系或提供信贷支持。

1.经营状况指标：包括中小企业的盈利能力、财务状况、资产负债比例等指标。

通过对企业的财务报表进行分析，可以了解企业的盈利能力和偿债能力。

2.行业地位指标：包括中小企业在所属行业中的市场份额、竞争能力等指标。

行业地位是中小企业信用评估的重要因素，一个在行业中拥有较大市场份额的企业通常被认为具有较高的信用水平。

3.经营历史指标：包括中小企业的经营年限、经营范围的稳定性等指标。

经营历史可以反映企业的经验积累和业务稳定性，对于评估企业的信用风险是一个重要的考虑因素。

4.地域环境指标：包括中小企业所在地的经济发展水平、政策环境等指标。

地域环境是影响企业信用评估的重要因素，不同地区的经济发展水平和政策环境会对企业的经营活动产生不同影响。

5.管理水平指标：包括中小企业的组织架构、管理制度、人员流动率等指标。

管理水平是评估企业的信用水平的重要因素，一个良好的管理体系可以提高企业的经营效率和稳定性。

6.商业伙伴关系指标：包括中小企业与供应商、客户之间的合作关系、合同履约情况等指标。

商业伙伴关系可以反映企业的商业信用水平，对于评估企业的信用状况是一个重要的参考因素。

7.担保物指标：包括中小企业提供的担保物种类、价值等指标。

担保物是金融机构评估企业信用风险的一个重要依据，较高价值且易于变现的担保物可以提高企业的信用评级。

综上所述，中小企业信用评估指标体系是一个多维度、综合考量企业经营状况的评估模型，包括经营状况、行业地位、经营历史、地域环境、管理水平、商业伙伴关系和担保物等方面的指标。

通过对这些指标的评估和分析，可以准确地评估中小企业的信用状况，对金融机构和供应商等合作方做出合理的决策。