hg《证券及期货(财政资源)规则》是新的单一发牌制度下颁发的综合

2023金融市场基础知识试题与答案7题目单选题证券市场上最重要的中介机构是（。

）A、会计师事务所B、证券公司C、资产评估事务所D、投资咨询公司【正确答案】：B【答案解析】：证券公司是证券市场上最重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场重要的机构投资者。

此外，证券公司还通过资产管理方式。

为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

题目单选题（）是指对货币供给总量进行调节，因而是具有全局性影响的货币政策工具。

A、一般性货币政策工具B、选择性货币政策工具C、间接性货币政策工具D、其他货币政策工具【正确答案】：A【答案解析】：A一般性货币政策工具是指对货币供给总量进行调节，因而是具有全局性影响的货币政策工具。

题目单选题以下关于国际债券的说法不正确的是（）。

A、资金来源广、发行规模大B、以本国货币作为计量货币C、存在汇率风险D、有国家主权保障【正确答案】：B【答案解析】：B国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币。

题目单项选择题可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。

A、债权人的权利B、股东的权利C、债权人的义务D、债权人的责任【正确答案】：B【答案解析】：可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。

可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时并不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。

题目组合选择题下列哪些不是新股网上竞价发行方式的缺陷（）。

Ⅰ.增加发行组织工作压力，增加许多环节，消耗大量人力、物力和财力资源Ⅱ.股份容易被机构大资金操纵，增加中小投资者的投资风险Ⅲ.借助证券交易所遍布全国各地的交易网络进行Ⅳ.将市场原则引入发行环节，通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【正确答案】：B【答案解析】：新股网上竞价发行缺陷是：股份容易被机构大资金操纵，增加中小投资者的投资风险；在理性投资观念缺失相对严重的情况下，广大中小投资者直接参与新股竞价容易出现盲目性。

第571N章证券及期货(财政资源)规则七(b)有一笔应从该借出人收取的款项，数额相等于该法团向该借出人提供作为保证的现金之数;及(c)并不拥有根据该项协议借用的证券。

(2)根据一项证券借贷协议是证券借出人的持牌法团，须就本规则而言─(a)(如根据该项协议借出的证券是该法团实益拥有的)为第27条的目的而当作仍是该等证券的实益拥有人;(b)当作并不拥有该项协议下的证券借用人存放于该法团作为保证的抵押品;及(c)当作有一笔应向该借用人支付的款项，数额相等于该借用人存放于该法团作为保证的现金之数，但如该笔现金─(i)并无根据第20条列入该法团的速动资产内;及(ii)是在独立帐户内持有的，则属例外。

第571N章第16条回购交易的处理(1)如在一项回购交易中持牌法团最先是该项交易下的证券的买方，则就本规则而言，该法团须当作─(a)有一笔应从该等证券的卖方收取而数额相等于该法团购买该等证券的代价的款项;及(b)并不拥有所购买的该等证券，因而不得根据第27条将该等证券列入其速动资产内。

(2)如在一项回购交易中持牌法团最先是该项交易下的证券的卖方，而该等证券是该法团实益拥有的，则就本规则而言，该法团须当作─(a)仍是该法团所售卖的该等证券的拥有人;及(b)欠下该等证券的买方一笔数额相等于该法团售卖该等证券的代价的款项。

第571N章第17条计算基准第3分部─速动资产持牌法团须采用第2分部订明的计算基准，以根据本分部的条文计算其速动资产。

第571N章第18条不得列入速动资产内(1)在香港以外地方经营分行的持牌法团，如被该地方的主管当局或规管机构规定须于该地方维持若干资产，或根据该地方的法律须于该地方维持若干资产，以便该分行取得或维持某项牌照、注册、成员资格或授权以进行若在香港进行则会构成受规管活动的活动，则该法团不得将该等资产列入其速动资产内。

(2)持牌法团不得将以下资产列入其速动资产内─(a)属受外汇管制的某种货币的款项的资产;或(b)在变现后所得收益不能自由汇返香港的资产，但如该法团有合理理由相信，该法团要求将该货币或所得收益汇返香港的申请，可于申请提出后一个星期内获得有关当局批准，则属例外。

《证券及期货条例》附表5 订明了10 种類别的受规管活动，并就各類受规管活动加以定义：-第 1 類证券交易第 2 類期货合约交易第 3 類杠杆式外汇交易第 4 類就证券提供意見第 5 類就期货合约提供意見第 6 類就机构融资提供意見第7 類提供自动化交易服务第8 類提供证券保证金融资第9 類提供资产管理第10 類提供信贷评级服务9号牌照：提供资产管理企业架构：独资经营或合伙是不会获得接纳的业务架构1.你以个人身分为你的主事人（其为持牌法团）就任何以业务形式进行的受规管活动执行受规管职能。

在这种情况下，你必须是你所隸属的主事人的持牌代表（《证券及期货条例》第114(3)及(4)条）。

2.如果你是该法团的执行董事，你亦需要获核准成为负责人员（《证券及期货条例》第125(1)(a)条）3.就注册机构进行的任何受规管活动而执行任何受规管职能的有关人士（例如在证券交易部门工作的银行职员），均毋须向证监会領取牌照或在证监会注册。

然而，假如上述人士拟从事受规管活动，则其必须是名列于金管局备存的纪錄册的人士。

4. 每家注册机构的有关人士必须具备适当人选的资格，这是一项法定的注册条件。

为确保这项条件得以遵行，所有有关人士除须遵守其他条件外，亦须符合等同适用于持牌法团的持牌代表或负责人员（视属何情况而定）的胜任能力规定5.短期牌照持有人不得進行第3 類受規管活動（槓桿式外匯交易）、第7 類受規管活動（提供自動化交易服務）、第8 類受規管活動（提供證券保證金融資）及第9 類受規管活動（提供資產管理）。

注册成立你必须是在香港注册成立的公司或在香港公司注册处注册的非香港公司。

胜任能力你必须使证监会信纳你拥有合适的业务架构、良好的内部监控系统及合资格的人员，足以确保当你在进行详述于业务计划书中的拟进行业务时，能够适当地管理可能面对的风险。

有关这方面的详情，可以參阅由证监会发出的下列文件：-《胜任能力的指引》；《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》《适用于证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人的管理、监督及内部监控指引》负责人员1.就每類你所申请的受规管活动而言，你必须委任最少兩名负责人员直接监督你拟进行的有关活动。

会计改革与发展十四五规划网络知识竞赛题库及答案(更新101-200题)会计改革与发展十四五规划网络知识竞赛2022题库及答案(更新101-200题)101.“十四五”时期，财政部将修订《注册会计师胜任能力指南》，将对注册会计师职业生涯胜任能力总框架、专业素质基本要素及核心内容、学历教育与（）内在联系，以及实务经历在培养、保持和提升注册会计师胜任能力中的地位与作用等方面进行进一步明确和规范。

A、学位教育B、诚信教育C、执业教育D、职业教育答案：D102.根据《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》，大中型企业总会计师培养工程，旨在着力培养符合新时代高质量发展要求的大中型企业高端会计人才，即具有良好职业操守、新时代发展理念、（）、全球战略眼光、社会责任感。

A、组织能力B、管理创新能力C、商业能力D、人际交往能力答案：B103.《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》提出，通过实施（），着力培养符合新时代行政事业单位管理要求的高端会计人才。

A、行政事业单位财务负责人培养工程B、大中型企业总会计师培养工程C、会计教学科研人才培养工程D、会计师事务所合伙人培养工程答案：A104.依据《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》，我国计划选拔一批行政事业单位优秀中青年会计人才进行重点培养，培养周期三年，每两年选拔1次，五年共选拔培养约（）人。

A、100B、250C、300D、120答案：D105.《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》提出，加强高端会计人才培训培养要求，各用人单位应鼓励和支持（）参加培训，并提供必要保障。

A、行政人员B、会计人员C、出纳人员D、管理人员答案：B106.依据《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》，加强协同推进的基本原则指出，要构建（）协同推进的会计人才发展大格局。

A、政府、企业、行业B、社会、市场、行业C、政府、市场、行业D、政府、社会、市场答案：D107.根据《会计行业人才发展规划（2021—2025年）》，截至2020年底，我国有约（）万人取得中级会计专业技术资格。

(18/1)1. 香港各金融监管机构致力防止:I. 洗黑钱活动II. 市场失当行为III.资金随便进出香港市场IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。

A. II、III。

B. I、II。

C. I、II、IV。

D. I、III、IV。

2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。

II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。

III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势, 或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。

IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、IV。

D. II、III、IV。

3. 以下各项中, 哪些是正确的﹖I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。

II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。

III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉, 必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。

IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。

A. I、III。

B. II、III。

C. I、II、III。

D. II、III、IV。

4. 《证券及期货条例》规定, 就证券及期货合约而言, 在任何情况下, 如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况, 则虚假交易即告发生﹖I. 设定非真实的价格。

II. 稳定价格。

III. 维持非真实的价格水平。

IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。

A. I、II、III。

B. II、III、IV。

C. I、III、IV。

D. I、II、III、IV。

5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。

II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。

III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。

证券与期货市场的交易机制与规则证券和期货市场是现代金融体系中的两个重要组成部分，它们通过特定的交易机制和规则来实现资金的投资和盈利。

本文将介绍证券与期货市场的交易机制和规则，并探讨其在资本市场中的作用和影响。

一、证券市场的交易机制与规则证券市场是指以证券发行、交易和投资为主要功能的市场。

在证券市场中，交易的基本单位是证券，主要包括股票、债券和基金等。

证券市场的交易机制和规则主要包括以下几个方面：1. 交易所和场外交易：证券交易可以通过交易所进行，也可以通过场外交易进行。

交易所是指由政府或金融机构设立和管理的公开市场，包括股票交易所和债券交易所等。

场外交易是指在交易所之外进行的证券交易活动，主要由经纪商或交易商完成。

2. 交易方式：证券市场的交易方式主要包括现货交易、融资交易和融券交易等。

现货交易是指以现金进行的即期交易，双方交易即时发生并完成。

融资交易是指投资者以借款的方式进行交易，即通过杠杆效应提高收益。

融券交易是指投资者借入证券进行卖出，再通过买进归还借入的证券。

3. 交易规则和制度：证券市场的交易规则和制度是保证交易公平、公正和有效的基础。

交易规则包括交易时间、交易限额、交易费用和交易流程等。

交易制度主要包括交易撮合、交易验证和交易结算等环节，确保交易的安全和顺利进行。

二、期货市场的交易机制与规则期货市场是指以期货合约交易为主要特征的市场。

期货合约是指双方签订的约定，在未来的特定时间和地点，按约定价格交割特定商品或资产的合同。

期货市场的交易机制和规则主要包括以下几个方面：1. 期货交易所和场外交易：期货交易可以通过期货交易所进行，也可以通过场外交易进行。

期货交易所是由政府或金融机构设立和管理的公开市场，包括商品期货交易所和金融期货交易所等。

场外交易是指在交易所之外进行的期货交易活动，主要由期货经纪商或交易商完成。

2. 交易方式：期货市场的交易方式主要包括开仓交易和平仓交易。

开仓交易是指投资者在期货市场买入或卖出期货合约，即建立头寸。

28/71.1988年戴维森委员会作出的建议包括：CI.实行以从业员为本的监管制度，即由具有行业或监管经验的专业人员执行。

II.政府应加强监督控制。

III.有充份的保障投资者制度。

IV.由政府辖下的委员会负责监督交易所。

A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.I、II、IV2.以下哪些关于政府各级关系的描述是正确的﹖BI.财政司司长对证监会具有全部有效权力。

II.证监会须将所有纪律处分事项向律政司报告。

III.保险业监理专员须直接向财政司司长报告。

IV.证监会须向财政司司长汇报有关预算案、年度财务报告等A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV3.公司注册处处长实施及执行以下哪些条例﹖DI.《破产条例》II.《公司条例》III.《受托人条例》IV.《放债人条例》A.I、II、IIIB.I、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV4.证监会授予部份职能予：BI.收购及合并委员会II.程序复核委员会III.单位信托委员会IV.证券及期货事务上诉委员会A.I、IIB.I、IIIC.II、IVD.III、IV5.证监会发牌科处理以下哪些事项﹖BI.定期视察探访持牌人II.为持牌人设定持续专业培训标准III.支持学术评审咨询委员会的工作IV.认可单位信托、互惠基金及其它集体投资产品A.I、IIB.II、IIIC.I、IVD.I、III、IV6.香港法例的来源包括：CI.普通法II.衡平法III.二次大战前中国法律IV.香港习惯法A.I、IIB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV7.设立行政审裁处的原因是：CI.减少诉讼的时间II.减少诉讼的费用III.在适当时可取代裁判法院IV.对部份案件降低举证的严苛性A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV8.公司组织细则包括以下哪些内容﹖DI.公司的名称II.法定股本III.股东大会及投票程序IV.高级人员的权力、职责、委任及取消资格A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.III、IV9.以下哪些是普通股股东权益的正确描述﹖AI.有权摊占公司过往及现时的溢利分派II.公司清盘时，在优先股股东已收取权益及债权证持有人已收取应收款项后，作为剩余权益拥有人III.容许某些股票拥有较大的投票权IV.在股息方面较债券有优先的支付权B.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV10.股东在股东大会上可行使的权力包括：DI.更改股本II.罢免董事III.处置公司资产IV.提交清盘呈请A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV11.以下哪一项是对少数股东权的保障﹖CA.持有5%附有投票权的缴足股本的股东可要求重新分配权益。

第571N章证券及期货(财政资源)规则第10条成对交易第571N章第10条成对交易如持牌法团订立两项交易，而除该法团在该等交易中分别担当的角色是相反外，该等交易的其他条款均是相同或相类似的，则该法团须将该等交易分开记帐。

第571N章第11条不得抵销(1)除第(2)、(3)、(4)、(5)及(6)款及第48(2)条另有规定外，持牌法团的资产及负债须各别按毛额基准处理，并且不得互相抵销。

(2)如某认可结算所的规章，容许持牌法团应从该结算所收取的款项及应支付予该结算所的款项为交收的目的而互相抵销，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(3)如─(a)持牌法团应从某人收取的款项及应支付予该人的款项，并非因进行该法团获发牌进行的受规管活动而产生;及(b)该法团在法律上有可强制执行的权利将该等款项互相抵销，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(4)如持牌法团应从其客户收取的款项及应支付予该客户的款项─(a)是因该客户买卖名称相同的证券而产生的，而有关买卖是须以银货两讫形式交收，该客户亦已授权该法团将该等款项互相抵销;(b)是因该客户买卖证券而产生的，而该法团已根据第21(2)条选择将该等款项互相抵销;或(c)是因该法团向该客户提供证券保证金融资而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(5)如就第8类受规管活动获发牌的持牌法团应从每一与该法团有共同客户的证券交易商收取的款项及应支付予该交易商的款项，是因该证券交易商为该等客户进行证券交易而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

(6)如就第1类受规管活动获发牌的持牌法团(“前者”)应从每一与该法团有共同客户的就第8类受规管活动获发牌的持牌法团(“后者”)收取的款项及应支付予后者的款项，是因前者为该等客户进行证券交易而产生的，则第(1)款并不就该等款项而适用。

第571N章第12条以保证金形式操作的帐户的交易(1)凡持牌法团的某客户在该法团维持不同的以保证金形式操作的帐户，如该法团应从该客户收取的款项及应支付予该客户的款项是因在该等不同帐户内进行交易而产生的，则该法团不得将该等款项互相抵销。

第571N章证券及期货(财政资源)规则三(d)登记该项买卖的结算所;(e)为有关持牌法团执行该项买卖的代理人;(f)与该法团执行该项买卖的对手方;及(g)该法团本身;“按照市值计算差额”(marking to market) 指调整以下项目的未平仓持仓的估值以反映其现时市值的方法或程序─(a)期货合约;(b)证券;(c)期权合约;(d)衍生工具合约;(e)杠杆式外汇交易合约;(f)外汇协议;(g)掉期息率协议;或(h)指明投资项目;“香港外汇基金”(Hong Kong Exchange Fund) 指根据《外汇基金条例》(第66章)设立的外汇基金;“后偿贷款”(subordinated loan) 指提供予某人的贷款，而根据该项贷款，贷款人就该项贷款而作出的申索，须待该人现时及将来的所有其他债权人作出的所有申索获得全数支付或已就该等申索全数提拨准备金后，方可获得处理;“保证金客户”(margin client)─(a)就任何就第1类受规管活动获发牌的持牌法团而言，指获该法团提供证券保证金融资的客户;或(b)就任何就第8类受规管活动获发牌的持牌法团而言，指该法团的任何客户;“特别债务证券”(special debt securities) 指符合以下说明的指数债券、可转换债务证券、附带不可分割权证的债券及无息债务证券─(a)由─(i)中华人民共和国中央人民政府或中国人民银行;(ii)政府;或(iii)香港外汇基金，发行或担保的;(b)由香港按揭证券有限公司发行的;(c)在认可证券市场上市的;(d)其发行人最少有一宗发行现时获以下评级─(i)获穆迪投资者服务公司评定为Baa或优质-3级或以上;(ii)获标准普尔公司评定为BBB或A-3级或以上;或(iii)获核准信贷评级机构评定为不低于证监会根据第58(2)(b)条指明的等级;或(e)其担保人最少有一宗发行现时获以下评级─(i)获穆迪投资者服务公司评定为A或优质-2级或以上;(ii)获标准普尔公司评定为A或A-2级或以上;或(iii)获核准信贷评级机构评定为不低于证监会根据第58(2)(b)条指明的等级，但不包括─(f)借据;及(g)确认、证明或产生后偿贷款的证券或文书;或确认、证明或产生某法团的债项的证券或文书，而该等证券或文书的持有人是与该法团同属某公司集团的;“核准介绍代理人”(approved introducing agent) 指根据第58(4)条获核准为核准介绍代理人的持牌法团;“核准可赎回股份”(approved redeemable shares) 指在某持牌法团的股本中并根据第58(5)(a)条获核准为核准可赎回股份的可赎回股份;“核准的在香港以外成立为法团的银行”(approved bank incorporated outside Hong Kong) 指─(a)根据订明国家的法律或其他权限成立为法团的银行，并包括其分行及其属银行的全资附属公司;或(b)根据第58(1)(a)条获核准为核准的在香港以外成立为法团的银行的其他银行，并包括其分行及其属银行的全资附属公司;“核准信贷评级机构”(approved credit rating agency) 指根据第58(1)(b)条获核准为核准信贷评级机构的人;“核准后偿贷款”(approved subordinated loan) 指某持牌法团获得并根据第58(5)(b)条获核准为核准后偿贷款的后偿贷款;“核准备用后偿贷款融通”(approved standby subordinated loan facility) 指就第1类、第2类、第3类或第8类受规管活动获发牌的持牌法团获得并根据第58(5)(c)条获核准为核准备用后偿贷款融通的备用后偿贷款融通;“核准证券借贷对手方”(approved securities borrowing and lending counterparty) 指─(a)认可结算所;或(b)根据第58(1)(c)条获核准为核准证券借贷对手方的人;“浮动利润”(floating profits) 指以按照市值计算差额的方法来计算以下项目的未平仓持仓的未实现利润─(a)期货合约;(b)证券;(c)期权合约;(d)衍生工具合约;(e)杠杆式外汇交易合约;(f)外汇协议;(g)掉期息率协议;或(h)指明投资项目;“浮动亏损”(floating losses) 指以按照市值计算差额的方法来计算以下项目的未平仓持仓的未实现亏损─(a)期货合约;(b)证券;(c)期权合约;(d)衍生工具合约;(e)杠杆式外汇交易合约;(f)外汇协议;(g)掉期息率协议;或(h)指明投资项目;“基本数额”(basic amount) 就某持牌法团而言，指以下数额的总和的5%─(a)该法团的经调整负债;(b)该法团代客户持有的未平仓期货合约及未平仓期权合约的规定开仓保证金的合计总额;及(c)在该法团代客户持有的未平仓期货合约及未平仓期权合约无须缴付规定开仓保证金的范围内，就该等合约而按规定须存放的保证金数额的合计总额;“规定速动资金”(require d liquid capital) 就某持牌法团而言，指相等于以下数额中的较高者的款额─(a)如─(i)该法团仅是就附表1表2第1栏指明的一类受规管活动获发牌，则指在该表第2栏中与该受规管活动相对之处指明的数额，但如该表第1栏有就该受规管活动列出进一步的描述，则指在与适用描述相对之处指明的数额;或(ii)该法团是就该表第1栏指明的2类或多于2类受规管活动获发牌，则指在该表第2栏中与该等受规管活动相对之处指明的各个数额中较高或最高者，但如该表第1栏有就任何该等活动列出进一步的描述，则指在与有关活动及适用描述相对之处指明的各个数额中较高或最高者;及(b)该法团的可变动规定速动资金;“规定速动资金短欠数额”(required liquid capital deficit) 就某持牌法团而言，指其规定速动资金超出其速动资金之数;。

回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/第571N章证券及期货(财政资源)规则结算所参与者“结算所参与者”(clearing participant)─(a)就认可结算所而言，指本条例附表1第1部第1条所指的结算所参与者;或(b)就认可结算所以外的结算所而言，指按照该结算所的规章，可参与该结算所以其结算所身分提供的一项或多于一项服务的人，而其姓名或名称是已记入该结算所备存的列表、名册或登记册内而列为可参与该结算所提供的一项或多于一项服务的人的;“买卖商”(trader) 指就第1类或第2类受规管活动获发牌但并无持有客户资产亦无处理客户指示的持牌法团，而该法团在进行其获发牌进行的受规管活动时，除为它本身达成证券交易、期货合约交易或期权合约交易，或为它本身达成上述交易而提出要约外，并无经营任何业务;“经调整负债”(adjusted liabilities) 为就某持牌法团计算可变动规定速动资金的目的，指该法团资产负债表上的负债总额，包括为已有负债或为或有负债提拨的准备金额，但不包括─(a)就以下客户款项而应向客户支付的数额─回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(i)该法团按照《证券及期货(客户款项)规则》(第571章，附属法例I)在独立帐户内持有的客户款项;(ii)该法团在认可财务机构的独立帐户内持有而并未为第(i)节涵盖的客户款项;(iii)该法团在核准的在香港以外成立为法团的银行的独立帐户内持有的客户款项;(iv)该法团在期货或期权结算所的独立帐户内持有的客户款项;或(v)该法团就它代客户持有的未平仓期货合约及未平仓期权合约而在─(A)结算所(期货或期权结算所除外);(B)结算所参与者;(C)期货交易商;或(D)证券交易商，持有作为保证金的客户款项;及(b)该法团获提供的核准后偿贷款;“认可负债”(ranking liabilities) 就持牌法团而言，指根据第4部第4分部的条文规定须列入其认可负债内的数额总额;回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/“认可财务机构”(authorized financial institution) 指─(a)《银行业条例》(第155章)第2(1)条所指的银行，并包括其分行;(b)(a)段提述的银行的全资附属公司，但该公司必须是银行;或(c)《银行业条例》(第155章)第2(1)条所指的有限制牌照银行或该条所指的接受存款公司在香港的主要营业地点及其本地分行;“价内值”(in-the-money amount) 指按以下适用的方程式计算得出的数额─(a)(就认购期权合约而言) N x (M-S);(b)(就认沽期权合约而言) N x (S-M);或(c)(就上市股份的认购权证而言) N x (M-S)，而─“N”─(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表该等股份数目;或(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表该等资产的单位数目;“M”─回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表一股该等股份的市值;或(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表每一该等资产单位的市值;及“S”─(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表就一股该等股份计算该期权合约的行使价，或就一股该等股份计算该权证的行使价;或(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表就每一该等资产单位计算该期权合约的行使价;“价外值”(out-of-the-money amount) 指按以下适用的方程式计算得出的数额─(a)(就认购期权合约而言) N x (S-M);(b)(就认沽期权合约而言) N x (M-S);或(c)(就上市股份的认购权证而言) N x (S-M)，而─“N”─(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表该等股份数目;或回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表该等资产的单位数目;“M”─(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表一股该等股份的市值;或(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表每一该等资产单位的市值;及“S”─(i)在该期权合约或权证的相关资产是股份的情况下，则代表就一股该等股份计算该期权合约的行使价，或就一股该等股份计算该权证的行使价;或(ii)在该期权合约的相关资产是股份以外的资产的情况下，则代表就每一该等资产单位计算该期权合约的行使价;“卖空”(short selling) 指一项证券售卖，而在作出该项售卖时─(a)卖方没有即时可行使而不附有任何条件的权利，以将该等证券转归于其买方名下;或(b)卖方凭借已订立证券借贷协议而拥有即时可行使而不附有任何条件的权利，以将该等证券转归于其买方名下;“独立帐户”(segregated account) 指─(a)《证券及期货(客户款项)规则》(第571章，附属法例I)第2条所指的独立帐户;或回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(b)用以持有客户款项但独立于持牌法团本身的帐户的帐户;“豁除负债”(excluded liabilities) 就某持牌法团资产负债表上的负债而言，指就以下项目而应向客户支付的款额─(a)该法团按照《证券及期货(客户款项)规则》(第571章，附属法例I)在独立帐户内持有的客户款项;(b)该法团在核准的在香港以外成立为法团的银行的独立帐户内持有的客户款项及该法团在认可财务机构的独立帐户内持有而并未为(a)段涵盖的客户款项;及(c)该法团在认可结算所的独立帐户内持有的客户款项;“证券交易商”(securities dealer) 指─(a)就第1类受规管活动获发牌的持牌法团;或(b)就某项活动获香港以外地方的主管当局或规管机构发牌、注册或授权的人，而该项活动若在香港进行则会构成第1类受规管活动;“证券保证金融资”(securities margin financing) 具有本条例附表5第2部给予该词的涵义，但尽管有该定义第(iii)段的规定，该词包括就第1类受规管活动获发牌的持牌法团向该法团的客户提供的、以利便─回复上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题/souask/(a)取得在任何证券市场(不论是认可证券市场或香港以外地方的任何其他证券市场)上市的证券的;或(b)(如适用的话)继续持有该等证券的，财务通融。

1. 香港各金融监管机构致力防止：香港各金融监管机构致力防止：I. 洗黑钱活动洗黑钱活动II. 市场失当行为市场失当行为III.III.资金随便进出香港市场资金随便进出香港市场资金随便进出香港市场IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。

A. II 、III 。

B. I 、II 。

C. I 、II 、IV 。

D. I 、III 、IV 。

2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。

II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。

III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。

与回报之间的公平均势。

IV IV. . 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。

A. I 、III 。

B. II 、III 。

C. I 、II 、IV 。

D. II 、III 、IV 。

3. 以下各项中，哪些是正确的﹖以下各项中，哪些是正确的﹖I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。

II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。

III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。

IV IV. . 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。

A. I 、III 。

B. II 、III 。

C. I 、II 、III 。

D. II 、III 、IV 。

4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖I. 设定非真实的价格。

设定非真实的价格。

II. 稳定价格。

稳定价格。

III. 维持非真实的价格水平。

维持非真实的价格水平。

IV IV. . 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。

A. I 、II 、III 。

B. II 、III 、IV 。

C. I 、III 、IV 。

温习手册卷一基本证券及期货规例证券及期货从业员资格考试考试纲要第1章：香港金融业监管概览1 金融产品与服务及其监管制度2 监管机构3 证券及期货事务监察委员会（证监会）4 香港交易及结算所有限公司5 香港金融市场的参与者及中介人第2章：有关的香港法例的原则及《公司条例》1 香港法律制度概述2 《公司条例》及有关事宜_ 公司架构_ 股本及债权证_ 会议及程序_ 股东、董事及高级人员_ 审计与调查_ 清盘第3章：《证券及期货条例》1 制订《证券及期货条例》的背景2 第I部—导言3 第II部—证监会—其架构、目标、职能、权力及责任4 第III部—交易所公司、结算所、交易所控制人、投资者赔偿公司及自动化交易服务5 第IV部—投资要约6 第V部—发牌及注册7 第VI部—关乎中介人的资本规定、客户资产、记录及审计8 第VII部—中介人的业务操守9 第VIII部—监管及调查10 第IX部—纪律11 第X部—干预的权力及法律程序12 第XI部—证券及期货事务上诉审裁处13 第XII部—对投资者的赔偿14 第XIII部—市场失当行为审裁处第XIV部—关于证券及期货合约交易等的罪行15 第XV部—权益披露16 第XVI部—杂项条文17 第XVII部—废除及有关条文第4章：发牌及附属条例1 证监会的发牌制度2 资本规定_ 《证券及期货（财政资源）规则》3 《证券及期货（客户证券）规则》4 《证券及期货（客户款项）规则》5 《证券及期货（备存记录）规则》6 《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）规则》7 《证券及期货（帐目及审计）规则》第5章：业务操守及客户关系1 证监会持牌人或注册人操守准则2 基金经理操守准则3 企业融资顾问操守准则4 股份登记机构操守准则第6章：业务运作及实务1 适用于证监会的注册人和持牌人的管理、监督及内部监控指引2 洗黑钱及恐怖分子筹资活动_ 证监会就防止洗黑钱及恐怖分子筹资活动发出的指引3 互联网交易及顾问服务4 自动化交易服务5 除《证券及期货条例》以外的卖空规定6 未获缴约的造访_ 证券及期货（未获邀约的造访—豁免）规则7 中介人的承保范围_ 证券及期货（保险）规则第7章：证券、期权及期货1 证券交易_ 香港联合交易所有限公司（联交所）业务_ 证券保证金融资2 在联交所买卖的期权3 在香港期货交易所进行的期货合约买卖4 就证券及期货合约提供意见第8章：其它证监会规管活动1 机构融资及机构融资顾问_ 联交所颁布的上市规则_ 收购、合并及股份购回2 资产管理_ 根据《证券及期货条例》_ 根据《强制性公积金计划条例》3 杠杆式外汇交易第9章：市场失当行为、不当交易行为及遵守法则1 《证券及期货条例》所述的市场失当行为_ 《证券及期货条例》对市场失当行为的定义_ 内幕交易_ 虚假交易_ 操控价格_ 操纵证券市场_ 披露关于受禁交易的资料_ 披露虚假或具误导性的资料_ 不构成市场失当行为的操守（安全港守则）_ 欺诈及欺骗2 不当交易行为3 投资者赔偿安排4 《个人资料（私隐）条例》5 遵守法规与有关问题_ 企业管治_ 高级管理层、董事及少数股东第1章：香港金融业监管概览目录本章概览1学习重点11 金融产品与服务及其监管制度3引言 3香港监管机构的宗旨 3过往的监管问题 52 监管机构6政府各级的角色 6香港的金融监管机关 83 证券及期货事务监察委员会12监管职能及架构 12董事会、委员会、审裁处及工作小组 14证监会营运部门的职能 16纪律处分权力、纪律行动、纪律处分程序及惩罚 18与政府、地方及境外监管机构及国际证券事务监察委员会组织的相互作用 194 香港交易及结算所有限公司215 香港金融市场的参与者及中介人22概要 25要点 25本章概览本章向读者概述香港金融服务业及其监管制度：●本章先简单介绍向投资者提供的产品及服务，以及必须实施监管的原因。

2024年全国证券从业资格考试041《金融市场基础知识》题库二十一二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。

以下备选项中，只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)51.我国证券公司的业务范围包括（）。

①证券经纪②证券承销与保荐③证券投资咨询④证券自营A.②③B.①②④C.②③④D.①②③④52.中国证券业协会的诚信信息来源有（）。

①中国证监会及其派出机构传送的文件②中国证券业协会与上海.深圳证券交易所.地方证券业协会建立的信息交换渠道③有关媒体，经证实后予以记录④投诉，经核实后予以记录A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④53.我国国内金融债券的发行始于1985年，当时由（）尝试发行金融债券。

①中国人民银行②中国工商银行③中国银行④中国农业银行A.①②B.①③C.②④D.②③④54.由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列包括（）。

①上证180指数②上证综合指数③8股指数④债券指数A.①②B.①④C.①②④D.①②③④55.金融期货的基本功能有（）。

①套期保值功能②价格发现功能③投机功能④套利功能A.①②③B.①②③④C.①②D.③④56.下列属于金融期货的交易制度的有（）。

①集中交易制度②标准化的期货合约和对冲机制③结算所和无负债结算制度④大户报告制度A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④57.创业板上市公司在下列（）事项发生后应及时进行信息披露。

①董事会.监事会及股东大会作出决议②签署意向书③签署协议④公司知悉或者理应知悉重大事件发生时A.②③B.①②③C.②③④D.①②③④58.有价证券的持有人可凭该证券取得（）。

①商品②货币③利息④股息A.①②B.①②③C.②③④D.①②③①V59.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点分类，包括（）。

①金融远期合约②金融期货③金融互换④金融期权A.①④B.①②③C.②③①VD.①②③④60.可转换债券的要素有（）。

①有效期限②转换比例③赎回条款④票面利率A.③④B.①②④C.①③④D.①②③④61.证券发行上市保荐制度包括（）内容。

证券及期货从业员资格考试(HKSI)paper11.保险业监督的主要职责及权力包括：I.授权及监管保险人。

II.直接授权或监督保险代理人。

III.在网页上登记所有的保单及相关资料。

IV.可将部份职能转授予其他自律性监管机构来执行。

A.只有I、II。

B.只有I、IV。

C.只有II、III、IV。

D.I、II、III、IV。

2.根据《证券及期货条例》，证券及期货事务监察委员会(证监会)的目标是：I.减低在证券期货业内的系统风险。

II.保证投资者不会因市场波动而受损失。

III.提高公众对证券及期货业的运作及功能的了解。

IV.减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为。

A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

3.证券及期货事务监察委员会(证监会)企业融资部负责：I.为公司上市事宜提供建议。

II.审核上市公司的资本预算。

III.执行适用于上市公司的证券法例。

IV.监察联交所与上市事务有关的活动。

A.只有I、II。

B.只有II、III。

C.只有III、IV。

D.只有I、III、IV。

4.香港金融市场的中介人包括：I.金融策划顾问II.保险经纪III.证券经纪IV.专业会计师A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

5.根据《公司条例》，公司的特点包括：I.公司股东可以起诉公司。

II.公司须对其董事所作的行为及承诺负责。

III.除非被解散，否则公司可永久存在。

IV.公司可采取法律行动起诉其他人。

A.只有I、II、III。

B.只有I、II、IV。

C.只有I、III、IV。

D.I、II、III、IV。

6.以下哪些有关于公司组织大纲的描述是正确的﹖I.除非公司宗旨为慈善目的，并不会向其股东派发股息，否则必须列明公司宗旨。

II.公司的股份价值必须以港币计值。

III.组织大纲载列公司的名称及注册地点。

香港的金融制度香港是主要的国际金融中心，金融机构和市场紧密联系，为本地和海外的客户及投资者提供各类投资产品及服务。

香港金融市场的特色是流通量高，市场在有效和具透明度的监管下运作，各项监管规例都符合国际标准。

香港特别行政区（香港特区）政府恪守尽量不干预金融市场运作的原则，并尽力提供一个有利营商的环境。

政府实施低税政策和推行简单的税制，使各类商业有更多主动权及创新空间。

香港十分重视法治及维持巿场的公平竞争，不会阻止外国公司参与本地的金融市场，更不会限制资金进出本港。

此外，本港亦无实施外汇管制。

金融市场：银行业方面，截至2009年6月底，香港有144间持牌银行、26间有限制牌照银行和28间接受存款公司。

此外，有74间外资银行在本港设有代表办事处，分行总数约1 370间（不包括在本港的主要营业地点）。

这些外资银行来自38个国家，其中68间是属于全球最大的100间银行。

香港的银行从事多方面的零售及批发银行业务，例如接受存款、贸易融资、公司财务、财资活动、贵重金属买卖及证券经纪业务。

香港已连续13年（1995年-2007年）获美国传统基金会评为经济最自由的地方。

截至2007年8月底，各间银行及接受存款机构所持的海外净资产总值22,990亿港元，使香港成为全世界最大的银行中心之一。

香港的外汇市场发展成熟，买卖活跃。

本港没有外汇管制，且位于有利的时区，这对促进外汇市场的发展，十分有利。

由于本港与海外的外汇市场紧密连系，香港的投资者可以全日24小时在世界各地的市场进行外汇买卖。

根据国际结算银行在2007年进行的每三年一度全球调查，香港外汇市场以成交额计算在世界排行第六位。

香港货币市场主要包括银行同业拆息市场。

货币市场主要是给机构进行批发层面的银行业务。

香港的银行同业拆息率，是按市场参与者之间的资金供求而决定，所以，这个利率是香港短期贷款最重要的价格指标之一。

在2009年4月，香港银行同业拆息市场平均每日的成交额为2,570亿港元。