(整理)10第十章利润分配管理.
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利润分配管理课件
弥补亏损的顺序
根据相关法律法规，企业应按照税前 利润、税后利润的顺序进行亏损弥补 。首先用税前利润弥补，不足部分再 考虑税后利润。
提取法定公积金
提取法定公积金
在弥补亏损后，企业应按照法律规定提取一定比例的法定公积金。法定公积金主 要用于扩大生产经营、增加注册资本或弥补未来的经营亏损。
提取比例
根据相关法律法规，法定公积金的提取比例通常为企业税后利润的10%。但具体 比例可能因企业类型、行业特点等因素而有所不同。
利润分配管理课件
目录
• 利润分配管理概述 • 利润分配的种类 • 利润分配的程序 • 利润分配政策 • 利润分配与企业价值 • 利润分配的案例分析
01 利润分配管理概述
利润分配的定义
01
利润分配是指企业根据国家有关 规定和企业章程、投资者协议等 ，对企业当年可供分配的利润所 进行的分配。
02
可供分配的利润是指企业当年税 后净利润加年初未分配利润和除 国家另有规定以外提取的任意盈 余公积金后的余额。
详细描述
负债股利是指企业将负债作为股利分配给股东，通常是以应付票据或应付账款等形式。 这种方式可以减少企业的负债压力，但可能会增加股东的财务风险。企业需要谨慎评估
负债股利的可行性和合理性，确保不会对企业的经营和股东的利益造成负面影响。
03 利润分配的程序
弥补亏损
弥补亏损
企业在进行利润分配前，应先弥补经 营亏损。通过弥补亏损，企业可以确 保所有过去的投资和经营成本得到补 偿，为未来的发展奠定基础。
提取任意公积金
提取任意公积金
在提取法定公积金后，企业可以根据 自身经营情况和未来发展需要，提取 任意公积金。任意公积金的提取比例 和用途由企业自行决定。
根据相关法律法规，企业应按照税前 利润、税后利润的顺序进行亏损弥补 。首先用税前利润弥补，不足部分再 考虑税后利润。
提取法定公积金
提取法定公积金
在弥补亏损后，企业应按照法律规定提取一定比例的法定公积金。法定公积金主 要用于扩大生产经营、增加注册资本或弥补未来的经营亏损。
提取比例
根据相关法律法规，法定公积金的提取比例通常为企业税后利润的10%。但具体 比例可能因企业类型、行业特点等因素而有所不同。
利润分配管理课件
目录
• 利润分配管理概述 • 利润分配的种类 • 利润分配的程序 • 利润分配政策 • 利润分配与企业价值 • 利润分配的案例分析
01 利润分配管理概述
利润分配的定义
01
利润分配是指企业根据国家有关 规定和企业章程、投资者协议等 ，对企业当年可供分配的利润所 进行的分配。
02
可供分配的利润是指企业当年税 后净利润加年初未分配利润和除 国家另有规定以外提取的任意盈 余公积金后的余额。
详细描述
负债股利是指企业将负债作为股利分配给股东，通常是以应付票据或应付账款等形式。 这种方式可以减少企业的负债压力，但可能会增加股东的财务风险。企业需要谨慎评估
负债股利的可行性和合理性，确保不会对企业的经营和股东的利益造成负面影响。
03 利润分配的程序
弥补亏损
弥补亏损
企业在进行利润分配前，应先弥补经 营亏损。通过弥补亏损，企业可以确 保所有过去的投资和经营成本得到补 偿，为未来的发展奠定基础。
提取任意公积金
提取任意公积金
在提取法定公积金后，企业可以根据 自身经营情况和未来发展需要，提取 任意公积金。任意公积金的提取比例 和用途由企业自行决定。
财务管理 第10章 利润分配管理
12
第二节
股利支付程序及其方式
（二）股票股利 股票股利，是公司以增发股票的方式所支付的股利， 我国实务中通常也称其为“红股”。 股票股利对公司来说，并没有现金流出企业，也不 会导致公司的财产减少，而只是将公司的留存收益 转化为股本。但股票股利会增加流通在外的股票数 量，同时降低股票的每股价值。它不会改变公司股 东权益总额，但会改变股东权益的构成。
16
第二节
股利支付程序及其方式
3．发放股票股利的意义 对股东的意义在于： （1）如果企业在发放股票股利后同时发放现金股利，股东会因为持股数的 增加而得到更多的现金。 （2）有时企业发行股票股利后，股价并不成同比例下降，这样便增加了股 东的财富。因为股票股利通常为成长中的企业所采用，投资者可能会 认为，企业的盈余将会有大幅度增长，并能抵销增发股票所带来的消 极影响，从而使股价稳定不变或略有上升。 （3）在股东需要现金时，可以将分得的股票出售，由于通常资本利得的纳 税比率低于现金股利的纳税比率，股东可从中获得纳税上的好处。 对公司的意义在于： （1）能达到节约现金的目的。企业采用股票股利或股票股利与现金股利相 互配合的政策，既能使股东满意，又能使企业留存一定现金，便于进 行再投资，有利于企业长期发展。 （2）在盈余和现金股利不变的情况下，发放股票股利可以降低每股价值， 从而吸引更多的投资者。
第三节
股利分配政策
优点: 有利于树立公司良好的形象 有利于吸引那些对股利有很高依赖性的股东 缺点: 股利的支付与企业的盈利相脱节 在无利可分的情况下,若依然实施该股利政策,则违反公司法 的规定
28
第三节
股利分配政策
(三）固定股利支付率政策 是指公司将每年净收益的某一固定百分比作 为股利分派给股东。这一百分比通常称为股 利支付率，股利支付率一经确定，一般不得 随意变更。
第二节
股利支付程序及其方式
（二）股票股利 股票股利，是公司以增发股票的方式所支付的股利， 我国实务中通常也称其为“红股”。 股票股利对公司来说，并没有现金流出企业，也不 会导致公司的财产减少，而只是将公司的留存收益 转化为股本。但股票股利会增加流通在外的股票数 量，同时降低股票的每股价值。它不会改变公司股 东权益总额，但会改变股东权益的构成。
16
第二节
股利支付程序及其方式
3．发放股票股利的意义 对股东的意义在于： （1）如果企业在发放股票股利后同时发放现金股利，股东会因为持股数的 增加而得到更多的现金。 （2）有时企业发行股票股利后，股价并不成同比例下降，这样便增加了股 东的财富。因为股票股利通常为成长中的企业所采用，投资者可能会 认为，企业的盈余将会有大幅度增长，并能抵销增发股票所带来的消 极影响，从而使股价稳定不变或略有上升。 （3）在股东需要现金时，可以将分得的股票出售，由于通常资本利得的纳 税比率低于现金股利的纳税比率，股东可从中获得纳税上的好处。 对公司的意义在于： （1）能达到节约现金的目的。企业采用股票股利或股票股利与现金股利相 互配合的政策，既能使股东满意，又能使企业留存一定现金，便于进 行再投资，有利于企业长期发展。 （2）在盈余和现金股利不变的情况下，发放股票股利可以降低每股价值， 从而吸引更多的投资者。
第三节
股利分配政策
优点: 有利于树立公司良好的形象 有利于吸引那些对股利有很高依赖性的股东 缺点: 股利的支付与企业的盈利相脱节 在无利可分的情况下,若依然实施该股利政策,则违反公司法 的规定
28
第三节
股利分配政策
(三）固定股利支付率政策 是指公司将每年净收益的某一固定百分比作 为股利分派给股东。这一百分比通常称为股 利支付率，股利支付率一经确定，一般不得 随意变更。
利润分配习题
第十章利润分配管理一、单项选择题1、某企业年初未分配利润为借方余额 50 万元，当年净利润为 100 万元，则当年以 10%提取的法定盈余公积为（）A、15 万元B、5 万元C、7.5 万元D、10 万元2、某企业年初未分配利润为贷方余额 50 万元，当年净利润为 100 万元，则当年以 10%提取的法定盈余公积为（）A、15 万元B、5 万元C、7.5 万元D、10 万元3、某企业注册资本 100 万元，盈余公积 80 万元，企业用盈余公积转增资本的最高限为（）A、25 万元B、50 万元C、40 万元D、55 万元4、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要的股利政策是（）A、固定股利政策B、剩余股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策5、能使股利与公司盈利紧密结合的股利政策是（）A、剩余股利政策B、固定股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策6、属于影响股利分配的法律因素的是（）A、资本保全限制B、资产的流动性C、筹资能力D、资本成本7、下列不属于利润分配的项目是（）A、盈余公积B、公益金C、所得税D、股利8、制定股利政策时应考虑的股东因素是（）A、避税因素B、筹资能力C、投资机会D、资本成本9、要保持目标资本结构，应采用的股利政策是（）A、固定股利支付率政策B、固定股利政策C、正常股利加额外股利政策D、剩余股利政策10、影响股利政策的企业因素有（）A、避税考虑B、资本积累限制C、股权稀释D、资产的流动性11、股票股利对企业的好处是（）A、如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富B、节约现金，有利于企业长远发展C、股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处D、可使股价下降，不利于吸引更多的投资者12、领取股利的权利与股票相分离的日期是（）A、股权登记日B、除息日C、股利宣告日D、股利发放日13、有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但与公司盈利脱节达到股利政策是（）A、剩余股利政策B、固定股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策14、剩余股利政策的缺点是（）A、最大限度满足企业对再投资的权益资金需要B、有利于保持理想的资本结构C、能使综合资本成本最低D、可能影响股东对企业的信心15、稳定的股利政策的缺点是（）A、股利的支付与企业盈利脱节B、有助于消除投资者心中的不确定感C、能使综合资本成本最低D、股利的支付与企业的盈利紧密结合16、固定股利支付率政策的优点是（）A、使股利与企业盈利脱节B、会增强股东对企业未来经营的信心C、使股利与企业盈利结合D、有利于股价的稳定与上涨17、正常股利加额外股利政策的优点是（）A、既能保证股利的稳定又能使股利与企业盈利较好配合B、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要C、有利于保持理想的资本结构D、能使综合资本成本最低18、支付股票股利（）A、会减少所有者权益B、会增加所有者权益C、不会变动所有者权益总额D、要求企业必须有足够的现金19、我国公司常采用的股利分配方式是（）A、现金股利和财产股利B、现金股利和负债股利C、现金股利和股票股利D、股票股利和财产股利20、不能用于弥补亏损的是（）A、盈余公积B、资本公积C、税前利润D、税后利润二、判断题1．固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。
财务管理 利润分配管理
财务管理：利润分配管理1. 引言利润分配是财务管理中一个重要的环节，它涉及到企业营收的归属以及如何合理分配利润给各个相关方。
在财务管理中，利润分配需要遵守相关法律法规，并根据企业的经营状况和战略目标进行决策。
本文将介绍利润分配管理的相关内容。
2. 利润分配的基本原则利润分配的过程需要遵守一定的原则，以保证公平、合法和可持续性。
以下是利润分配的基本原则：2.1. 守法合规原则企业在进行利润分配时必须遵守相关法律法规，包括公司法、财务制度以及税务法规等。
企业应该依据法律规定合理分配利润，并及时履行相应的报税义务。
2.2. 公平原则利润分配应该公平合理，不应该偏袒特定的股东或利益相关方。
公平原则要求将利润按照各方的权益进行适当分配，确保每个相关方都能获得合理的报酬。
2.3. 稳健原则利润分配需要考虑企业的经营状况和未来发展需要，不能盲目追求短期利益而忽视企业的长期可持续发展。
稳健原则要求利润分配应该合理分配利润给股东，并留有一定的留存收益用于企业的发展和再投资。
3. 利润分配方式利润分配的方式可以根据企业的具体情况进行选择，常见的分配方式有以下几种：3.1. 现金分红现金分红是企业利润分配的一种常见方式。
企业将一部分利润以现金形式分配给股东，让股东直接分享企业的盈利成果。
现金分红可以通过现金红利、股息等形式进行。
3.2. 股票分红股票分红是企业利润分配的另一种方式。
企业将一部分利润以股票的形式分配给股东，股东可以选择将股票继续持有或者出售。
股票分红可以增加股东的股权价值，提高企业的市值。
3.3. 增资扩股增资扩股是一种利润分配和再投资结合的方式。
企业将一部分利润用于增加注册资本，发行新的股份给现有股东或者其他投资者。
增资扩股可以增加企业的资本实力和扩大企业的规模。
3.4. 留存收益留存收益是将部分利润用于企业的发展和再投资。
企业可以选择将一部分利润留在企业内部用于扩大生产规模、技术创新、研发等。
留存收益可以提升企业的竞争力和长期发展能力。
利润分配管理概述powerpoint68页
低正常股利加额外股利政策的内容和政策依据
种类
内容
依据
优点
缺点
适用范围
低正常股利加额外股利政策
公司事先设定一个较低的经常性股利额，一般情况下，公司每期都按此金额支付正常股利，只有企业盈利较多时，再根据实际情况发放额外股利。
股利重要论
（1）具有较大的灵活性。
优点
缺点
适用范围
固定股利政策
公司将每年派发的股利额固定在某一特定水平上，不论公司的盈利情况和财务状况如何，派发的股利额均保持不变。论
股利重要论
（1）有利于树立良好的形象，有利于稳定公司股票价格，增强投资者对公司的信心。
（2）有利于投资者安排收入与支出。
（1）公司股利支付与公司盈利相脱离，造成投资的风险与投资的收益不对称；
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。提取任意盈余公积金的目的为了满足经营管理的需要，控制向投资者分配利润的水平。
4.向投资者分配利润
企业本年净利润扣除弥补以前年度亏损、提取公积金之后余额，加上年初未分配利润贷方余额，即为企业本年可供投资者分配的利润 ，以此为基数确定应向投资者分配的利润数额。
收益分配主要指企业的净利润分配，是确定给投资者分红与企业留用利润的比例。收益分配是财务活动的重要环节，收益分配涉及国家、企业、投资者、债权人、职工等多方面的利益，收益分配不当，不仅会影响企业的投资行为，还会影响企业的长远发展。所以收益分配要兼顾各方面利益，遵循一定的原则。
一、收益分配的一般原则
(一)依法分配原则(二)分配与积累并重原则(三)兼顾职工利益原则(四)投资与收益对等原则
内容
依据
优点
缺点
利润分配管理课件
• 现金股利 • 股票股利 • 财产股利 • 负债股利
利润分配管理课件
• （一）现金股利
当企业现金资产较充足，分配股利后 企业的资产流动性能达到一定标准的， 可用现金股利。
利润分配管理课件
（二）股票股利与股票分割
1.股票股利 （1）股票股利只是资金在股东权益账户之间的
转移，不会导致公司现金的流出，股东权益账 面价值的总额不变。
低
正
常 股
• 金额（元）
利
加 额
•
外 股
•
利
政
策
•
• 时间
•
利润分配管理课件
每股利润 每股股利
低正常股利
2、选择股利政策的类型
企业选择股利政策类型需要考虑的因素： ●企业所处的成长与发展阶段 ●企业支付能力的稳定情况 ●获利能力的企业稳定情况 ●目前的投资机会 ●投资者的态度 ●企业的信用状况
利润分配管理课件
剩余股利政策
(1) 剩余股利政策是指当公司有良好的投资
机会时，根据一定的目标资金结构（最佳资金结 构），算出投资所需的权益资本，先从盈余当中 留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。
(2) 四个步骤
●确定最优资金结构，即确定股东权益资本和债务资本的比率 ●确定按此资金结构预算所需筹集的股东权益数额 ●最大可能地利用留存收益来满足这一股东权益数额的需要 ●确定按此资金结构预算所需筹集的股东权益数额
缺点： 股利的支付于盈利相脱节，当公司盈利下降时，还
需要支付固定的股利，可能会导致公司资金短缺， 财务状况恶化，并加大资本成本。
利润分配管理课件
固
定 或
• 金额（元）
稳
定 增
•
长
股
利润分配管理课件
• （一）现金股利
当企业现金资产较充足，分配股利后 企业的资产流动性能达到一定标准的， 可用现金股利。
利润分配管理课件
（二）股票股利与股票分割
1.股票股利 （1）股票股利只是资金在股东权益账户之间的
转移，不会导致公司现金的流出，股东权益账 面价值的总额不变。
低
正
常 股
• 金额（元）
利
加 额
•
外 股
•
利
政
策
•
• 时间
•
利润分配管理课件
每股利润 每股股利
低正常股利
2、选择股利政策的类型
企业选择股利政策类型需要考虑的因素： ●企业所处的成长与发展阶段 ●企业支付能力的稳定情况 ●获利能力的企业稳定情况 ●目前的投资机会 ●投资者的态度 ●企业的信用状况
利润分配管理课件
剩余股利政策
(1) 剩余股利政策是指当公司有良好的投资
机会时，根据一定的目标资金结构（最佳资金结 构），算出投资所需的权益资本，先从盈余当中 留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。
(2) 四个步骤
●确定最优资金结构，即确定股东权益资本和债务资本的比率 ●确定按此资金结构预算所需筹集的股东权益数额 ●最大可能地利用留存收益来满足这一股东权益数额的需要 ●确定按此资金结构预算所需筹集的股东权益数额
缺点： 股利的支付于盈利相脱节，当公司盈利下降时，还
需要支付固定的股利，可能会导致公司资金短缺， 财务状况恶化，并加大资本成本。
利润分配管理课件
固
定 或
• 金额（元）
稳
定 增
•
长
股
利润分配管理powerpoint55页
三、利润分配的顺序1. 计算可供分配的利润（=本年净利润或亏损＋年初未分配利润或亏损；负数则不进行后续分配。）2. 计提法定公积金按抵减年初累计亏损后的本年净利润的10%提取（达到注册资本50%时可不再提取）此处的计提基数不是可供分配的利润也不一定是本年的税后利润，只有不存在年初累计亏损时才按本年税后利润计提（年初累计未分配利润，不再重复计提盈余公积，但年初未弥补亏损要减去）3.计提任意公积金4.向投资者分配利润
（四）差别税收理论代表人物：Litzenberger和Ramaswamy观点：股利收入所得税税率高于资本利得所得税税率，所以，公司留存收益而不是支付股利对投资者更有利。或者说，对这两种所得均须纳税的股东会倾向于选择资本利得而非现金股利即使两者的所得税税率相同，但是，由于资本利得税要递延到股票出售时才发生，因为货币时间价值，将来支付的一元钱的价值要比现在支付一元钱的价值小，这种税收延期的特点给资本利得提供了另一种优惠因此，公司应采用低股利政策
总结三
本章主体框架：对一个公司而言：发放股利对公司到底有没有影响？股利无关论股利相关论股利政策分配形式股利支付政策与股利支付形式相类似的股权增减变动股票回购（类似于现金股利）股票分割（类似于股票股利）
第二节 股利理论
一、股利无关论【代表人物：Miller & Modigliani (MM)】基本假设资本市场具有强式效率性：股价反映了所有已公开或未公开的信息，任何人包括内部人也无法在股市上赚取超额报酬无个人和公司所得税无交易费用公司投资决策与股利决策是彼此独立的，等
（四）债务合同约束
（三）股东因素
第三节 股利支付的程序和方式
一、股利支付程序遵循法定程序。一般先由董事会提出分配预案，然后提交股东大会表决，通过了才能进行分配。股东大会决议通过分配预案后，要向股东宣布发放股利的具体方案，并确定股权登记日、除息日和股利发放日
10 第十章 股利分配与政策 习题参考答案 V2
10. 由于股票回购是 70 年代初美国公司规避政府对现金红利管制的需要发展起来的，因而，
可以说，股票回购是作为现金红利的一种补充股利政策。公司运用股票回购方式分配股利， 都有其特殊的回避制约股利分配因素的成分。具体表现在以下两个方面： （1）股票回购的税负效应。 （2）股票回购的政策规避效应。
8. （1）发放股票股利可使股东分享公司的盈利而无须分配现金，使公司留存了大量的现金， 便于进行再投资，有利于公司的长期发展。 （2）发放股票股利可以降低每股价格，可以抑制股票价格上涨过快。 （3）发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息，从而提高投资者对公司的 信息，在一定程度上稳定股票价格。 （4）发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。
现象逐渐明显，1999 年一度达到 58.39%的水平； 第三阶段是 2000-2006 年，派现的上市公司比例上升至 50%左右，分配股票股利和转增
股本的上市公司逐渐减少，同时不分配的上市公司比例稳定在较高水平(50%上下)。
5. MM 股利无关理论的主要假设如下：
（1）企业的投资政策是不变的并且被投资者所熟知。 （2）证券交易瞬间完成，不存在交易费用。 （3）不存在税收。 （4）不存在信息不对称。 （5）不存在代理成本。
票分割是一种成长中公司所为，把它作为现金股利与盈利能力增强的先导信号，因而能提高 投资者对公司的信心，在一定程度上稳定甚至提高公司股票的价格。 （3）发放股票股利可使股东分享公司的盈于而无须分配现金，这使公司留存了大量的现金， 便于公司扩大现有规模进行再投资，有利于公司的长期稳定发展。 （4）股票股利与股票分割都能达到降低公司股价的目的。但一般来说，只有公司股价剧涨 且预期难以下降时，才采用股票分割的办法降低股价，而在公司股价上涨幅度不大时，往往 通过股票股利将其股价维持在一个理想的范围之内。
可以说，股票回购是作为现金红利的一种补充股利政策。公司运用股票回购方式分配股利， 都有其特殊的回避制约股利分配因素的成分。具体表现在以下两个方面： （1）股票回购的税负效应。 （2）股票回购的政策规避效应。
8. （1）发放股票股利可使股东分享公司的盈利而无须分配现金，使公司留存了大量的现金， 便于进行再投资，有利于公司的长期发展。 （2）发放股票股利可以降低每股价格，可以抑制股票价格上涨过快。 （3）发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息，从而提高投资者对公司的 信息，在一定程度上稳定股票价格。 （4）发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。
现象逐渐明显，1999 年一度达到 58.39%的水平； 第三阶段是 2000-2006 年，派现的上市公司比例上升至 50%左右，分配股票股利和转增
股本的上市公司逐渐减少，同时不分配的上市公司比例稳定在较高水平(50%上下)。
5. MM 股利无关理论的主要假设如下：
（1）企业的投资政策是不变的并且被投资者所熟知。 （2）证券交易瞬间完成，不存在交易费用。 （3）不存在税收。 （4）不存在信息不对称。 （5）不存在代理成本。
票分割是一种成长中公司所为，把它作为现金股利与盈利能力增强的先导信号，因而能提高 投资者对公司的信心，在一定程度上稳定甚至提高公司股票的价格。 （3）发放股票股利可使股东分享公司的盈于而无须分配现金，这使公司留存了大量的现金， 便于公司扩大现有规模进行再投资，有利于公司的长期稳定发展。 （4）股票股利与股票分割都能达到降低公司股价的目的。但一般来说，只有公司股价剧涨 且预期难以下降时，才采用股票分割的办法降低股价，而在公司股价上涨幅度不大时，往往 通过股票股利将其股价维持在一个理想的范围之内。
外汇会计 10第十章 利润及利润分配的核算
（一）弥补亏损：可以下一年度的税前会计利润弥补，下一些年度利
润不足弥补的，可以在５年内弥补；连续５年未弥补的用税后利润弥补。
（二）提取三项基金：按净利润提取储备基金、企业发展基金、职
工奖励及福利基金。
（三）分配投资者利润：提取三项基金后的剩余利润，即为可供
分配利润，可根据董事会的利润分配方案，按各方出资比例进行分配。
（五）所得税核算的特殊问题
１、不影响所得税费用的递延所得税
（１）直接计入所有者权益的交易或事项产生的递延所得税。如可供了 售金融资产公允价值的变动，相关资产、负债的账面价值与其计税基础 之间形成暂时性差异的，应当按规定确认递延所得税资产或递延所得税 负债，计入资本公积（其—公允价值变动 贷：资本公积——其他资本公积
借：资本公积——其他资本公积 贷：递延所得税负债
（２）企业合并中产生的递延所得税，通常调整企业合并中所确认的商誉。
第二节 所得税的核算
２、可抵扣亏损和税收抵减
按照税法规定允许以后年度所得弥补的可抵扣亏损，以及可结 转以后年度的税收抵减，按照可抵扣暂时性差异的原则处理。
借：主营业务收入
借：本年利润
其他业务收入
贷：主营业务成本
投资收益
营业税金及附加
营业外收入
其他业务成本
贷：本年利润
管理费用
财务费用
３、年度终了，把“本年利润”账户余额， 转入“利润分配”账户
销售费用 营业外支出
借：本年利润
所得税费用
贷：利润分配－未分配利润
第二节 所得税的核算
一、涉外企业所得税概述
（一）涉外企业纳税义务人：居民企业和居民企业 P280 （二）应纳税所得额：P280-282
外汇会计
润不足弥补的，可以在５年内弥补；连续５年未弥补的用税后利润弥补。
（二）提取三项基金：按净利润提取储备基金、企业发展基金、职
工奖励及福利基金。
（三）分配投资者利润：提取三项基金后的剩余利润，即为可供
分配利润，可根据董事会的利润分配方案，按各方出资比例进行分配。
（五）所得税核算的特殊问题
１、不影响所得税费用的递延所得税
（１）直接计入所有者权益的交易或事项产生的递延所得税。如可供了 售金融资产公允价值的变动，相关资产、负债的账面价值与其计税基础 之间形成暂时性差异的，应当按规定确认递延所得税资产或递延所得税 负债，计入资本公积（其—公允价值变动 贷：资本公积——其他资本公积
借：资本公积——其他资本公积 贷：递延所得税负债
（２）企业合并中产生的递延所得税，通常调整企业合并中所确认的商誉。
第二节 所得税的核算
２、可抵扣亏损和税收抵减
按照税法规定允许以后年度所得弥补的可抵扣亏损，以及可结 转以后年度的税收抵减，按照可抵扣暂时性差异的原则处理。
借：主营业务收入
借：本年利润
其他业务收入
贷：主营业务成本
投资收益
营业税金及附加
营业外收入
其他业务成本
贷：本年利润
管理费用
财务费用
３、年度终了，把“本年利润”账户余额， 转入“利润分配”账户
销售费用 营业外支出
借：本年利润
所得税费用
贷：利润分配－未分配利润
第二节 所得税的核算
一、涉外企业所得税概述
（一）涉外企业纳税义务人：居民企业和居民企业 P280 （二）应纳税所得额：P280-282
外汇会计
财务管理利润及利润分配管理
第十章 收益管理
第三节 利润分配管理
3
利润分配应解决的四个问题
1．何时分配---分配日期的确定 2．分配多少---股利支付比率 3．分配形式-股利支付形式 4．现金股利资金来源-股金的筹措
一、利润分配的内容
（一）利润分配的原则 1．依法进行利润分配 2．正确处理分配与积累的关系 3．同股同权，同股同利 4．无利不分，资本保全
• 股利支付日：向股东发放股利的日期。
对于公司股票来说，有普通股与优先股
之分，普通股可以获得股利，优先股只能 获得优先股息。一般来说，除权日是针对 普通股而言的，也称为除权交易日，是指 股权登记日后的第二个交易日，即从该日 开始购买公司普通股票的投资者将不能取 得公司上一个宣告日公布的股利。而除息 日则是针对优先股的，也称除息交易日。 由于两者具有相同的内涵，通常将二者统 称为除权除息日。
• ②任意盈余公积金：由公司股东会根据 需要决定是否计提以及提取的比例。
2．股利（向投资者分配的利润）
• 公司向股东支付股利（向投资者分配利润） 要在提取盈余公积金和公益金之后。
• “无利不分”原则：股份有限公司原则上应 从累计盈利中分派股利，无盈利不得支付股 利
• 公司用盈余公积金弥补亏损后，为维护其股 票信誉，经过股东大会特别决议，可用盈余 公积金支付股利，但支付股利后留存的法定 盈余公积金不得少于注册资本的25%。
2.资本积累约束。它要求企业在分配收益时，必须按一定的 比例和基数提取各种公积金。另外，它要求在具体的分配政策上， 贯彻“无利不分”原则，即当企业出现亏损时，一般不得分配利 润。
3.偿债能力约束。对股份公司而言，当其支付现金股利后会 影响公司偿还债务和正常经营时，公司发放现金股利的数额就要 受到限制。
第三节 利润分配管理
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利润分配应解决的四个问题
1．何时分配---分配日期的确定 2．分配多少---股利支付比率 3．分配形式-股利支付形式 4．现金股利资金来源-股金的筹措
一、利润分配的内容
（一）利润分配的原则 1．依法进行利润分配 2．正确处理分配与积累的关系 3．同股同权，同股同利 4．无利不分，资本保全
• 股利支付日：向股东发放股利的日期。
对于公司股票来说，有普通股与优先股
之分，普通股可以获得股利，优先股只能 获得优先股息。一般来说，除权日是针对 普通股而言的，也称为除权交易日，是指 股权登记日后的第二个交易日，即从该日 开始购买公司普通股票的投资者将不能取 得公司上一个宣告日公布的股利。而除息 日则是针对优先股的，也称除息交易日。 由于两者具有相同的内涵，通常将二者统 称为除权除息日。
• ②任意盈余公积金：由公司股东会根据 需要决定是否计提以及提取的比例。
2．股利（向投资者分配的利润）
• 公司向股东支付股利（向投资者分配利润） 要在提取盈余公积金和公益金之后。
• “无利不分”原则：股份有限公司原则上应 从累计盈利中分派股利，无盈利不得支付股 利
• 公司用盈余公积金弥补亏损后，为维护其股 票信誉，经过股东大会特别决议，可用盈余 公积金支付股利，但支付股利后留存的法定 盈余公积金不得少于注册资本的25%。
2.资本积累约束。它要求企业在分配收益时，必须按一定的 比例和基数提取各种公积金。另外，它要求在具体的分配政策上， 贯彻“无利不分”原则，即当企业出现亏损时，一般不得分配利 润。
3.偿债能力约束。对股份公司而言，当其支付现金股利后会 影响公司偿还债务和正常经营时，公司发放现金股利的数额就要 受到限制。
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第十章利润分配管理一、单项选择题1、某企业年初未分配利润为借方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为（）A、15万元B、5万元C、7.5万元D、10万元2、某企业年初未分配利润为贷方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10%提取的法定盈余公积为（）A、15万元B、5万元C、7.5万元D、10万元3、某企业注册资本100万元，盈余公积80万元，企业用盈余公积转增资本的最高限为（）A、25万元B、50万元C、40万元D、55万元4、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要的股利政策是（）A、固定股利政策B、剩余股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策5、能使股利与公司盈利紧密结合的股利政策是（）A、剩余股利政策B、固定股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策6、属于影响股利分配的法律因素的是（）A、资本保全限制B、资产的流动性C、筹资能力D、资本成本7、下列不属于利润分配的项目是（）A、盈余公积B、公益金C、所得税D、股利8、制定股利政策时应考虑的股东因素是（）A、避税因素B、筹资能力C、投资机会D、资本成本9、要保持目标资本结构，应采用的股利政策是（）A、固定股利支付率政策B、固定股利政策C、正常股利加额外股利政策D、剩余股利政策10、影响股利政策的企业因素有（）A、避税考虑B、资本积累限制C、股权稀释D、资产的流动性11、股票股利对企业的好处是（）A、如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富B、节约现金，有利于企业长远发展C、股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处D、可使股价下降，不利于吸引更多的投资者12、领取股利的权利与股票相分离的日期是（）A、股权登记日B、除息日C、股利宣告日D、股利发放日13、有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但与公司盈利脱节达到股利政策是（）A、剩余股利政策B、固定股利政策C、固定股利支付率政策D、正常股利加额外股利政策14、剩余股利政策的缺点是（）A、最大限度满足企业对再投资的权益资金需要B、有利于保持理想的资本结构C、能使综合资本成本最低D、可能影响股东对企业的信心15、稳定的股利政策的缺点是（）A、股利的支付与企业盈利脱节B、有助于消除投资者心中的不确定感C、能使综合资本成本最低D、股利的支付与企业的盈利紧密结合16、固定股利支付率政策的优点是（）A、使股利与企业盈利脱节B、会增强股东对企业未来经营的信心C、使股利与企业盈利结合D、有利于股价的稳定与上涨17、正常股利加额外股利政策的优点是（）A、既能保证股利的稳定又能使股利与企业盈利较好配合B、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要C、有利于保持理想的资本结构D、能使综合资本成本最低18、支付股票股利（）A、会减少所有者权益B、会增加所有者权益C、不会变动所有者权益总额D、要求企业必须有足够的现金19、我国公司常采用的股利分配方式是（）A、现金股利和财产股利B、现金股利和负债股利C、现金股利和股票股利D、股票股利和财产股利20、不能用于弥补亏损的是（）A、盈余公积B、资本公积C、税前利润D、税后利润二、判断题1．固定股利支付率政策，能使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分的原则。
（）2．成长中的企业，一般采用低股利政策；处于经营收缩期的企业，则可能采用高股利政策。
（）3．由于发放股票股利后，增加了市场流通的股票股数，从而使每位股东所持股票的市场价值总额增加。
（）4．一个新股东要想取得本期股利，必须在除权日之前购入股票，否则即使持有股票也无权领取股利。
（）5．股份有限公司利润分配的一个主要特点是，提取任意盈余公积在支付优先股股利之后，但在分配普通股股利之前。
（）6．企业不能用资本发放股利，但可以在没有累计盈余的情况下提取盈余公积金。
（）7．只要公司拥有足够现金，就可以发放现金股利。
（）8．按照利润分配的积累优先原则，企业税后利润分配，不论什么条件下均应优先提取法定公积金。
（）9．如果发放股票股利的比例小于股价下降的比例，股东就可得到收益。
（）10．股份公司的股利分配政策遵循“无利不分”的原则，公司当年无盈利就不能支付股利。
（）三、多项选择题1、利润分配的基本原则是（）A、依法分配原则B、分配与积累并重原则C、兼顾职工利益原则D、投资与收益对等原则2、剩余股利政策（）A、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要B、能使综合资本成本最低C、有可能影响股东对企业的信心D、不利于保持理想的资本结构3、固定股利政策（）A、有助于消除投资者的不确定感B、股利的支付与盈利相脱节C、有可能使企业财务状况恶化D、适用于盈利稳定的企业4、固定股利支付率政策（）A、能使股利与企业盈利紧密结合B、股利随盈利波动C、会增强股东对企业的信心D、有利于股票价格的稳定5、正常股利加额外股利政策（）A、能保证股利的稳定性B、使股利与盈利结合C、适用于盈利与现金流不够稳定的企业D、适用于盈利稳定或处于成长期的企业6、影响企业股利政策的法律因素有（）A、资本保全限制B、资本积累限制C、避税考虑D、偿债能力限制7、影响企业股利政策的企业因素有（）A、偿债能力限制B、资产的流动性C、投资机会D、盈利的稳定性8、影响企业股利政策的股东因素有（）A、避税考虑B、规避风险C、股权稀释D、筹资能力9、现金股利（）A、是最常见的股利支付方式B、最易为投资者接受的股利支付方式C、会减少企业的资产和所有者权益D、常被资金短缺的企业采用10、股票股利（）A、常被资金短缺的企业采用B、可节约企业的现金支出C、会减少企业的资产和所有者权益D、不会减少企业的资产和所有者权益11、股票股利对股东的好处是（）A、若股价不同比例下降可增加利得收益B、可获得纳税上的好处C、能节约现金D、可增加企业的所有者权益12、股票股利对企业的好处是（）A、股东可能得到利得收益B、可获得纳税上的好处C、能节约现金D、有利于吸引更多的投资者13、在股利支付程序中涉及的时间界限有（）A、股利宣告日B、股权登记日C、除息日D、股利发放日14、财务管理中常用的股利政策有（）A、剩余股利政策B、固定股利政策C、浮动股利政策D、固定股利支付率政策15、企业股利政策的影响因素主要有（）A、法律因素B、企业因素C、股东意愿D、其他因素16、支付现金股利（）A、会使企业的现金减少B、会使企业的未分配利润减少C、不会使企业的所有者权益减少D、会使企业的所有者权益减少17、支付股票股利（）A、实际是向投资者再融资的一种方式B、只涉及所有者权益的内部调整C、不改变所有者权益总额D、只对企业有好处，对股东没好处18、为吸引机构投资者，企业应采用的股利政策是（）A、剩余股利政策B、正常股利加额外股利政策C、固定股利支付率政策D、固定股利政策19、采用正常股利加额外股利政策的理由是（）A、使企业有较大的灵活性B、能保持理想的资本结构C、能吸引偏好稳定收入的投资者D、有利于降低资本成本20、企业采用固定股利政策的考虑是（）A、避免股利变动大给外界造成不良猜测B、使以股利收入为生活来源的股东满意C、吸引机构投资者对本企业投资D、抵消通货膨胀的影响四、计算与分析题1、A公司1998年亏损20万元，1999年盈利2万元，2000年盈利3万元，2001年盈利5万元，2002年盈利8万元，2003年盈利10万元。
假设无纳税调整事项，所得税率为33%。
问：（1）2002年是否应交纳所得税？能否进行利润分配？（2）2003年是否应交纳所得税？交纳多少？应否提取法定盈余公积和公益金？按15%的比率计提法定盈余公积和公益金，应提取多少？2、某公司本年度利润总额100万元，5年内未弥补的亏损为15万元，超过5年弥补期限的亏损额为10万元，没有其他纳税调整事项，所得税率为33%，按15%的比率计提法定盈余公积和公益金，求该公司当年应缴纳的所得税额、应计提的法定盈余公积和公益金和可供投资者分配的利润。
3、某公司目标资本结构为权益资本占60%，负债占40%，本年度净利润为100万元，下年度计划固定资产投资120万元，该公司执行剩余股利政策，求该公司需留存的利润和发放的股利各是多少？需对外筹资多少？4、某公司执行剩余股利政策，目标资本结构为资产负债率50%，本年税后利润为100万元，若不增发新股，可从事的最大投资支出是多少？5、某公司当年实现税后利润3 000万元，股利分配前的所有者权益情况如下：股本5 000万元（面值1元），资本公积2 000万元，盈余公积1 000万元，未分配利润4 500万元，该公司决定每10股发放股票股利1股，该公司股票目前市价为4元，问发放股票股利后所有者权益结构有何变化？6、某公司当年实现净利润500万元，年初未分配利润200万元，按15%提取法定盈余公积和公益金，按可供给投资者分配利润的30%向投资者分配现金股利，求提取的法定盈余公积和公益金以及支付的现金股利总额。
7、某公司提取法定盈余公积和公益金后的净利润1 000万元，流通在外的普通股为2 000万股，公司决定每10股分配股票股利2股，并按发放股票股利后的股数支付现金股利，每股0.1元。
求支付的现金股利总额。
8、某公司净利润900万元，流通在外的普通股为1 000万股，公司决定每10股分配股票股利1股，并按发放股票股利后的股数支付现金股利，每股0.2元，公司股票市场价格为3元，求当年股利支付总额及股利支付率。
9、某公司年初未分配利润500万元，当年实现净利润1 500万元，按10%提取法定盈余公积，5%提取公益金，计划明年上一个项目，所需资金2 000万元，若要保持资产负债率为45%的资本结构，当年能否发放现金股利？需从外部筹措多少资金？10、某公司本年盈利1000万元，所得税率33%（假定没有纳税调整事项），按净利润的10%提取法定盈余公积，按净利润的5% 提取法定公益金，公司执行剩余股利政策，目标资本结构为50%，计划下一年度投资700万元建设一个新项目。
要求：（1）计算当年应缴所得税额；（2）计算应提取的法定盈余公积和法定公益金；（3）当年可分配的现金股利。
11、A公司年初未分配利润350万元，本年实现盈利900万元，没有纳税调整事项，所得税率33%，按净利润的15%计提法定盈余公积和公益金，公司实行稳定的股利政策，每股分配现金股利0.1元，流通在外的普通股总计3000万股，每股面值1元。
要求：（1）计算当年的净利润；（2）计算应提取的法定盈余公积和公益金；（3）计算当年应分配的现金股利；（4）分配以后的未分配利润。
12、A公司2003年年初所有者权益总额为150 000万元，其中股本50 000万元（每股面值1元），资本公积60 000万元，盈余公积25 000万元，未分配利润15 000万元。