试谈与商品期货有关的一项投资(doc 8页)

在选修课开始之前，我一直不理解期货是什么，一直以为它和股票差不多，通过这次课我知道了期货和股票只是有联系，想要知道期货是什么，还通过现货去了解它。

现货交易是即时成交或在很短时间内完成商品的交收活动，买卖双方一旦达成交易，实现商品所有权的让渡。

商品的买卖实际上包含着两种运动：一种是商品作为使用价值的载体而发生的空间运动，称为物流；另一种运动是所有权从让渡者向受让者的转移，称为商流。

所以，在现货市场上，商流与物流在时空上基本是统一的。

期货交易则从成交到货物收付之间存在着时间差，发生了商流与物流的分离。

期货交易作为一种特殊的交易方式，它的形成经历了从现货交易到远期交易，最后到期货交易的复杂过程，它是人们在贸易过程中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的结果。

在现代发达的市场经济体系中，期货市场作为重要的组成部分，与现货市场、远期市场共同构成既各有分工又密切联系的多层次的有机体。

从期货与现货的区别与联系可以看出，做期货看现货，在大多数情况下是正确的。

因为，期货具有发现未来现货价格的功能。

期货体现出来的价格，也许就是现货未来的价格。

根据期货出现的高点、低点，去合理的操作现货，是有积极意义的。

现货对期货具有决定作用，期货对现货具有指导作用。

现货能够决定期货未来的走势，期货能够发现现货未来的价格。

两者是两条独立向前运行的曲线，有时候是现货高，有时候是期货高，有时是交合在一起。

从某一点开始，当现货逐步走高，期货也逐步走高，即将到最高点时，期货就不会跟着现货再走了。

由于时间，地域不同，且交通不发达，对于实体经济产生了严重的不可逆的风险，十年辛苦一朝不保，为了规避风险，期货由此产生。

而后由于期货带来的差价，以及其低额的保证金，产生了巨大的经济效益，围绕期货展开的资本运作越来越频繁，并逐渐对实体经济产生了不可估量的影响。

关于国内期货市场，近年来，在国际期货市场和现货市场相关品种价格大幅波动的情况下，国内期货市场运行平稳，没有出现大的风险事件。

如何进行商品期货的投资商品期货是一种金融衍生品，它提供了一种通过买入或卖出合约来投资商品市场的方式。

相比于直接交易商品，商品期货具有更高的杠杆效应和更灵活的交易时间，使投资者能够在市场波动中寻找机会并控制风险。

本文将介绍如何进行商品期货的投资，并提供一些投资策略和注意事项。

一、了解商品期货市场在进行商品期货投资之前，首先需要对商品期货市场有一定的了解。

投资者应该熟悉不同的商品品种，了解其供需关系、季节性变化和国际市场趋势等因素。

同时，投资者还应该了解交易所的交易规则和制度，以及期货合约的规格和交割方式等。

二、制定投资策略与任何其他投资一样，进行商品期货投资时需要制定明确的投资策略。

投资者应该根据自身的投资目标、风险承受能力和市场状况制定相应的策略。

以下是几种常见的投资策略：1. 趋势跟踪：该策略基于市场趋势，投资者会根据商品价格的上升或下降趋势来决定买入或卖出合约。

2. 套利交易：套利交易是利用不同期货市场之间或同一市场不同合约之间的价格差异进行交易，以获得风险无损利润。

3. 手工交易：这是一种基于投资者对市场的判断和分析进行交易的策略，投资者会通过技术分析或基本面分析来预测市场的走势。

三、控制风险控制风险是进行商品期货投资的重要一环。

以下是一些控制风险的方法：1. 设定止损点：在进行期货交易时，投资者可以设定一个预先确定的价位作为止损点，一旦市场价格达到或低于止损点，投资者会立即止损。

2. 分散投资：将投资分散到不同的商品品种或不同合约上，可以降低投资组合的整体风险。

3. 追踪交易：当市场呈现出明确的趋势时，投资者可以通过追踪交易来控制风险。

例如，当价格上涨时逐步加仓，当价格下跌时逐步减仓。

四、持续学习和研究在商品期货投资领域，持续学习和研究是非常重要的。

投资者应该通过阅读相关的专业书籍、研究报告和参与相关的培训课程来不断提升自己的投资技巧和知识水平。

同时，投资者还应该持续跟踪市场动态，了解国内外政治、经济和环境因素对商品价格的影响。

商品投资学利用期货市场进行商品投资的基本原理商品投资学是一门研究如何通过投资商品获得利润的学科。

在商品投资学的研究中，利用期货市场来进行商品投资是一种常见的策略。

本文将介绍利用期货市场进行商品投资的基本原理。

一、什么是期货市场期货市场是一种衍生品市场，它允许交易双方签署合同，约定在未来某个具体的时间和价格交割一定数量的特定商品。

这个合同即为期货合约。

期货市场的特点是交易标的物具有标准化、期限确定以及交易品种丰富等特点。

二、商品投资的基本原理商品投资的基本原理是通过预测商品价格的涨跌来进行买卖交易，以获取利润。

期货市场为商品投资者提供了一个方便、高效、透明的平台来进行商品投资。

1. 预测市场趋势商品投资者需要通过分析市场动态以及相关因素来预测商品价格的涨跌趋势。

这个过程需要对经济形势、政策环境、供求关系等进行深入研究和分析。

2. 选择交易品种根据自己的预测和研究结果，商品投资者需要选择适合自己的交易品种。

不同的商品有着不同的市场特点和风险收益特征，投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的交易品种。

3. 开立仓位在期货市场中，投资者可以通过开立多头或空头仓位来进行买卖交易。

多头仓位表示投资者预期商品价格上涨，空头仓位表示预期商品价格下跌。

开立仓位需要投资者根据自己的预测结果和风险承受能力来做出决策。

4. 控制风险商品投资具有一定的风险，投资者需要采取一定的风险控制措施。

例如，设置止损位来限制亏损，分散投资来减少单一商品带来的风险，同时关注市场动态以及相关因素的变化，及时调整投资策略。

5. 交割和平仓期货合约的交割日是投资者必须要关注的日期。

根据自己的投资策略和预测结果，投资者需要在交割日前选择适当的时间平仓，以兑现利润或承担亏损。

三、利用期货市场进行商品投资的优势利用期货市场进行商品投资相比其他投资方式具有以下优势：1. 高杠杆期货市场可以通过保证金交易的方式来实现高杠杆。

投资者只需支付合约价值一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金利用效率。

期货投资分析引言期货投资是一种金融衍生工具的交易方式，其涉及到对未来商品或金融资产价格的预测和交易。

通过期货投资，投资者可以在不实际持有实物商品或金融资产的情况下获得利润。

在这篇文档中，我们将分析期货投资的相关内容，包括期货的基本概念、投资策略、风险管理以及市场分析等方面。

期货基本概念什么是期货？期货是一种标准化合约，合约规定了投资者将来以约定价格交割特定数量的商品或金融资产。

期货合约通常都是按照交易所制定的标准化规则进行交易。

期货市场期货的交易主要在期货市场进行。

在期货市场上，投资者可以买入或卖出期货合约。

期货市场通常由交易所管理，投资者可以通过经纪人或在线交易平台进入期货市场进行交易。

期货价格期货价格受供求关系、市场预期、技术指标等多种因素影响。

投资者需要对这些因素进行分析，并预测未来的价格走势，以便做出投资决策。

期货投资策略基本策略趋势跟踪趋势跟踪策略是一种基于市场趋势的交易策略。

投资者通过分析和识别市场的长期趋势，然后进行相应的买入或卖出操作。

价差交易价差交易策略是一种同时买入一个期货合约，卖出另一个期货合约的策略。

这种策略利用不同合约间的价格差异来获取利润。

技术分析策略技术分析是一种通过对价格历史数据进行统计和计算，以预测价格未来走势的方法。

常用的技术分析指标包括移动平均线、相对强弱指数等。

基本分析策略基本分析是一种通过分析市场供求关系、经济数据、政治因素等来预测价格未来走势的方法。

投资者可以通过了解相关的基本面信息，如供应量、需求量、生产情况等来做出投资决策。

期货风险管理仓位管理仓位管理是指在进行期货交易时，控制每个交易的风险程度。

投资者可以通过设定止损位、设置合理的仓位大小等来管理风险。

单一标的风险单一标的风险是指投资者在某个特定期货合约上面临的风险。

投资者可以通过分散投资、选择多个不同标的物进行交易来降低单一标的风险。

市场风险市场风险是指整个市场的波动性对投资者的影响。

投资者应该对市场趋势进行准确预测，并设定止损位来管理市场风险。

如何进行商品期货投资商品期货投资是一种投资方式，它是通过购买商品期货合约来进行投资的。

商品期货指的是一种标准化的合约，合约中约定了某种商品在未来的交割日期和价格。

商品期货投资的好处在于，可以通过投资商品期货来规避价格波动风险，同时也可以从商品期货市场中获取资金利润。

要进行商品期货投资，首先需要了解一些基础知识。

其中最重要的就是了解期货基本知识。

期货是一种标准化合约，其交易需要在期货交易所进行。

期货的价格是由市场供求关系所决定的，其交易一般需要缴纳保证金，投资者需要承担的风险为保证金的亏损。

在了解期货的基本知识后，投资者还需要了解如何进行商品期货的选择。

首先需要选择自己比较熟悉的商品，比如说原油、大豆、黄金等。

其次需要对该商品的供求关系和相关政策等进行分析和评估，以帮助自己做出更为明智的选择。

另外，投资者还需要了解如何进行期货合约的交易。

在进行期货交易时，需要通过期货经纪公司来进行交易。

经纪公司提供了相关的交易平台，投资者可以通过该平台进行交易。

在进行交易时，需要按照交易规则进行交易，同时也需要维护相关的保证金。

除了以上基础知识外，投资者还需要掌握一些有关交易策略的知识。

在进行商品期货投资时，投资者可以选择不同的交易策略。

例如，可以选择趋势跟踪策略、基本面分析策略、技术分析策略等。

这些策略都有各自的特点和优缺点，投资者需要选择适合自己的策略。

最后，投资者还需要保持谨慎和稳健的心态。

在进行商品期货投资时，投资者需要对市场变化保持敏感，并及时调整自己的操作策略。

同时也需要注意风险控制和资金管理，确保自己的投资风险在可以承受的范围内。

总之，进行商品期货投资需要投资者具备一定的期货基础知识、选择合适的商品期货、掌握交易策略和保持谨慎的投资心态。

投资者可以通过不断学习和实战操作，提高自己的投资水平和盈利能力。

投资商品期货市场的交易策略研究进入商品期货市场，是一种风险和利益并存的过程。

虽然投资者无法完全消除风险，但仍可以通过研究市场信息和运用交易策略，最小化风险并获得更多的利润。

一、市场信息的分析1. 宏观经济环境宏观经济环境是商品期货市场波动的重要因素。

投资者应该关注经济增长、就业率、通货膨胀率以及货币供应量等因素。

例如，经济增长可以带动需求增加，推升商品价格；货币供应量增加则可能导致通货膨胀和商品价格上涨。

2. 行业报告和新闻资讯行业报告和新闻资讯提供对市场的进一步了解。

可以关注采矿、农业、天气等方面的新闻。

例如，一份矿业报告指出未来半年内铜矿供应量会下降，则投资者可以考虑看多铜期货。

3. 价格走势和技术指标价格走势和技术指标是投资者分析市场的常用工具。

价格走势可以为投资者提供市场状况的基本信息，如价格上升/下降、波动程度等。

技术指标则能提供更多细节信息，如相对强度指标、移动平均线等。

二、交易策略的研究1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略可以帮助投资者捕捉市场的上升趋势。

该策略的核心是大力买入涨势股票，守住价格波动下限，等待价格上行进一步放量，卖出获利。

2. 逆势交易策略逆势交易策略则是假设市场过度反应导致价格偏差，所以投资者需要采取逆向操作。

当价格出现上升时，投资者买入相应的期货合约，在价格高峰时卖出。

当价格下降时，投资者卖出合约，在跌到谷底时买入。

3. 均值回归策略均值回归策略建立在市场价格回归均值的思想上。

投资者可以观察市场价格变化并计算出价格平均值。

一旦价格远离平均值，投资者可以假设价格会回归平均水平，买入或卖出相应的期货合同。

4. 短线交易策略短线交易策略注重追求每个小涨幅的获利，快速进出市场。

该策略需要对市场波动非常敏感，并将订单集中在角落市场的小幅波动上，在精准预测市场时机的情况下，以最低的风险和最快的速度获得获利。

综上所述，正确的交易策略需要考虑各种因素的组合，分析市场信息和走势，才能有效地减少风险。

商品期货的一项投资1990年11月，信用等级为AAA的S国出口信贷公司发行了一笔4年期零息债券，其预期收益与商品期货的回报相关。

该笔发行的总规模是1.5亿美元，债券1994年11月到期。

机构投资者参与了发行，以面值购买，单位是10万美元和5万美元。

（表1）与典型的零息债券不同的是，S国出口信贷公司发行的债券没有固定的息票利率。

相反，债券的预期收益只与G公司的CFI商品期货指数（Commodity Futures Index）的以后价值相联系。

CFI的运算基于有完全担保的对商品期货指数投资累积的总收益。

在到期日，投资者能够依照下面公式兑回债券:面值*0.9606*CFI期末值/CFI期初值CFI期初值是债券发行日，1990年11月5日的商品指数——2467.77点，CFI期末值是债券到期日，1994年11月5日的未知的商品指数。

依照兑回公式，假如到期日指数为2568.98点，投资者将能够100%的面值兑回债券。

（表2）与商品相关的债券，发行者不能赎回，投资者在到期日之前也不能卖回。

然而，债券的确在二级市场上交易，自发行之日起，它们的交易价在85%至100%面值之间。

G公司与商品交易G公司有超过百年的悠久历史，是最要紧的投资银行以及证券公司，分支机构遍及美国、欧洲以及亚洲。

G公司在权益市场和固定收益市场为机构及个体投资者提供全范畴的服务。

G公司同时也治理公司财务的运作、市政融资，商人银行以及实物不动产。

CFI的制造是G公司在商品方面的专门知识的延伸。

通过它的C&C货币与商品市场分部，G公司作为商品期货市场的要紧交易商进行交易活动。

C&C是G公司在70年代末期获得的，它在即期商品市场上有重大的表现。

C&C从要紧的石油生产者处购买原油，提供给全世界范畴的精炼者与工业用户。

它从世界范畴的矿山获得金属，安排它们的精炼并向工业提供。

C&C 向超过50家的中央银行建议黄金储备治理，是世界最大的咖啡批发商，是谷物与油籽的批发商。

商品期货投资分析报告一、商品期货品种基本面分析一、铜的介绍及潜力铜的电导率和热导率很高，仅次于银，大大高于其他金属，改特性使得铜成为电子电汽的重要原料。

化学稳定强，具有耐腐蚀性，可用于制造接触各种腐蚀性介质的各种容器，广泛应用于能源及石化工业、轻工业。

纯铜可拉成铜丝，制成电线。

铜也可用于机械冶金中的各种传动件和固定件。

铜在电气、电子工业中应用最广、用量最大，占总消费量一半以上。

因此铜是生产和生活所大量需要的原料。

二、铜的供给供给量和价格同方向变动，价格越高，供给量愈大；价格越低，供给量愈小。

1、前期库存量对铜价的影响：目前，国内铜库存达到历史峰值，引发市场高度关注，市场预计，中国现有略高于300万吨左右的铜，比例之高打破历史纪录。

由理论上可知铜的供给充裕，从长期看将导致价格下跌。

2、当期生产量对铜价的影响：铜的生产技术现今已相当成熟，我国探明的铜资源储量为6752.17 万吨，存在许多制铜企业，全球58%的精炼铜在中国，从当期生产量看，铜的价格将下跌，不建议长期投资。

3、当期进口量对铜价的影响：国内铜的产量不能满足国内消费，进口铜是满足中国需求的重要途径，但中国铜库存目前充足，限制了进口意愿。

4、中国和世界宏观经济景气程度：世界经济还没有从08年次贷危机的阴影中走出，又进入欧债危机的阴影，世界经济并不十分景气。

最近LME期铜脱离六周高位，美国经济和财政担忧构成压力，周二伦敦期铜在四个交易日来首度下跌，脱离上日所及六周高位；市场担心美国经济和财政，伦敦期铜11月仅涨3%，因中国库存升高表明需求乏力，中国方面的任何重大反弹今年的机会都较小，对此，受世界期铜的影响并不对中国复苏持乐观看法。

三、铜的需求由于中国目前仍处于工业化进程当中，电力行业对铜的需求持续旺盛，但全球铜供需不平衡导致的高铜价仍将继续威胁着中国的铜行业。

另外，由于中国处于全球铜产业链的中下游，在国际铜价大幅波动的背景下，中国铜产业面临着极大的风险，极易受到生产经营之外各类因素的影响。

商品期货投资策略商品期货投资想要成功，并不是一件简单的事情，而是需要综合多方面的技巧策略完成的。

同时商品期货投资策略技巧有着很多的，所以在股市当中，需要把握一定的技巧，相关的内容，现在给你介绍一下!商品期货投资策略“会买是徒弟，会卖是师傅”，这一句俗语已被广大股民与期民作为口头禅，用来形容投资交易中平仓(股票中意思为卖出)信号判断的重要性。

事实上，投资交易中除了“买入”、“卖出”之外还有“空仓”即休息的时候。

休息应该是不可忽视的一个环节，休息的同时我们要做的就是观察市场、等待时机。

正确的行动来自于正确的思想，正确的交易有赖于对市场正确的评判，而正确判断之后必须制定一系列的计划，包括建仓、加仓(或补仓)以及平仓撤退(或止损离场)等步骤的计划。

计划制订是否全面、可执行性程度关系到投资交易的实施能否顺利进行以及后期行情突变的应对情况。

仓位介入后，后期的主要工作就是跟踪价格走势。

由于短期价格的变化具有较大的无序性，且期市上的具有杠杆作用的保证金制度，因此些许的价格波动就能“牵动”投资者的心。

而一波趋势中，短期反复的价格变化是正常的，投资者必须去面对和做出选择平仓还是继续持有!因此应对波动以及如何顺利出局需要有动态的相应策略。

白银投资的未来趋势贵金属投资需求旺盛，白银黄金高度相关：金融危机的延续没有结束，欧债危机背后更多的是对整个欧元机制的担忧，与黄金类似，白银同样具备资产保值、规避风险的属性，从历史统计分析白银与黄金价格高度相关，相关系数高达0.92。

未来白银供给稳定增加，全球需求保持稳定：未来白银的供求关系将保持相对稳定，而主要的工业需求未来二至三年内的平均增速在3%左右，珠宝首饰的需求可能会小幅下降，全球需求增速在-0.1%左右。

随着出口和下游需求的增加，我国供给过剩局面得到缓解、未来供需稳步增加。

通过分析国内外白银市场供需情况，银价上涨的驱动力主要来自于逐年扩大的投资需求，加之贵金属的特质属性，将与黄金价格同步走高。