奥飞娱乐股份有限公司度财务报表分析报告

第1篇一、概述随着我国娱乐产业的蓬勃发展，娱乐公司作为产业链中的重要一环，其财务状况备受关注。

本报告将对某娱乐公司近三年的财务报告进行深入分析，旨在揭示其经营状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的情况，为投资者、管理层及相关部门提供决策依据。

二、公司概况某娱乐公司成立于XX年，主要从事影视制作、艺人经纪、娱乐活动策划等业务。

公司旗下拥有多个知名艺人、知名影视作品和品牌活动，是国内领先的综合性娱乐公司。

三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析从资产负债表来看，公司资产总额逐年增长，主要构成包括流动资产、非流动资产和负债。

- 流动资产：主要包括货币资金、应收账款、预付款项等。

近年来，公司流动资产占比较高，表明公司短期偿债能力较强。

- 非流动资产：主要包括固定资产、无形资产等。

公司非流动资产占比较稳定，表明公司资产结构较为合理。

2. 负债结构分析公司负债主要包括流动负债和非流动负债。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

- 流动负债：近年来，公司流动负债增长较快，主要原因是公司业务扩张带来的资金需求增加。

- 非流动负债：公司非流动负债占比较低，表明公司长期偿债压力较小。

（二）利润表分析1. 营业收入分析公司营业收入逐年增长，主要得益于影视制作、艺人经纪等业务的快速发展。

近年来，公司营业收入增长速度有所放缓，但总体仍保持稳定增长态势。

2. 营业成本分析公司营业成本主要包括原材料成本、人工成本、制作成本等。

近年来，公司营业成本增长速度与营业收入基本持平，表明公司成本控制能力较好。

3. 利润分析公司净利润逐年增长，但增长速度有所放缓。

主要原因包括：市场竞争加剧、成本上升、政策调控等。

（三）现金流量表分析1. 经营活动现金流量分析公司经营活动现金流量净额为正，表明公司经营活动产生的现金流入能够满足公司日常经营需求。

2. 投资活动现金流量分析公司投资活动现金流量净额为负，主要原因是公司加大了在影视制作、艺人经纪等领域的投资力度。

第1篇一、引言奥飞娱乐（股票代码：002292）是一家专注于儿童娱乐产业的上市公司，主营业务包括动画制作、游戏研发与发行、玩具设计制造以及版权运营等。

自2009年上市以来，奥飞娱乐凭借其丰富的儿童娱乐产业链和强大的品牌影响力，在我国动漫产业中占据重要地位。

本文将通过对奥飞娱乐财务报告的分析，对其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面进行深入探讨。

二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产规模从奥飞娱乐近几年的资产负债表来看，公司资产规模逐年增长。

截至2020年底，公司总资产为65.27亿元，较2019年底增长15.95%。

这表明公司在资产规模上取得了较好的发展。

（2）负债情况奥飞娱乐的负债主要包括流动负债和长期负债。

从负债结构来看，流动负债占比相对较高，长期负债占比相对较低。

截至2020年底，公司流动负债为33.87亿元，长期负债为6.85亿元。

流动负债占比为51.85%，长期负债占比为10.46%。

这说明公司负债结构较为合理。

（3）所有者权益奥飞娱乐的所有者权益逐年增长，截至2020年底，公司所有者权益为27.50亿元，较2019年底增长18.53%。

这表明公司盈利能力较强，为股东创造了良好的回报。

2. 利润表分析（1）营业收入奥飞娱乐的营业收入逐年增长，截至2020年底，公司营业收入为43.58亿元，较2019年底增长22.48%。

这表明公司在主营业务上取得了较好的发展。

（2）营业成本奥飞娱乐的营业成本也逐年增长，截至2020年底，公司营业成本为33.73亿元，较2019年底增长21.48%。

营业成本的增长速度略低于营业收入，说明公司在成本控制方面取得了一定成效。

（3）毛利率奥飞娱乐的毛利率逐年提高，截至2020年底，公司毛利率为21.85%，较2019年底提高1.38个百分点。

这说明公司在提高产品附加值和降低成本方面取得了一定成效。

（4）净利率奥飞娱乐的净利率也逐年提高，截至2020年底，公司净利率为7.53%，较2019年底提高0.85个百分点。

奥飞数据2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为8,317.66万元，与2022年上半年的8,512.86万元相比有所下降，下降2.29%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)奥飞数据2023年上半年的营业利润率为12.31%，总资产报酬率为3.26%，净资产收益率为4.95%，成本费用利润率为14.28%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为608,150.42万元，经营资产的收益率为2.70%，而对外投资的收益率为0.32%。

2023年上半年营业利润为8,213.02万元，与2022年上半年的8,677.81万元相比有所下降，下降5.36%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加137.23万元，管理费用减少11.09万元，研发费用减少390.82万元，共计增加539.14万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少155.27万元，信用减值损失减少728.72万元，投资收益减少993.85万元，营业税金及附加增加63.86万元，销售费用增加79.2万元，财务费用增加924.64万元，营业成本增加9,929.79万元，共计减少12,875.32万元。

各项科目变化引起营业利润减少464.79万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率0.6 0.57 0.63速动比率0.59 0.57 0.63利息保障倍数 3.08 3 2.582023年上半年流动比率为0.63，与2022年上半年的0.57相比略有增长。

2023年上半年流动比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流动资产为130,943.53万元，与2022年上半年的108,064.42万元相比有较大增长，增长21.17%。

!"#$%&'(#&')%*北方经一、奥飞娱乐简介奥飞娱乐股份有限公司（以下简称“奥飞娱乐”）是中国目前最具实力和发展潜力的动漫及娱乐文化产业集团公司之一，以发展民族动漫文化产业，让快乐与梦想无处不在为使命，致力构筑“东方迪士尼”，营业包括内容创作、影视、游戏、媒体、消费品、主题业态等。

奥飞娱乐作为我国首家上市的动漫企业，如今已形成一个环环相扣、优势互补的产业链，是国内动漫行业中具有代表意义的企业。

二、奥飞娱乐财务分析（一）盈利能力趋势向好本文选取净利润率、销售毛利率、净资产收益率、成本费用利润率来衡量奥飞娱乐的盈利能力水平，并结合行业平均数据对比分析奥飞娱乐在2016—2019年间盈利能力的变化。

1.净利润率的比较。

奥飞娱乐2016—2019年净利润率分别为14.2%、1.88%、-59.57%和3.82%，前三年呈直线下降的趋势，而后有回升趋势。

与行业均值相比，奥飞娱乐三年间的净利润率均低于行业平均水平。

根据奥飞娱乐的财务报表可知，在2016—2018年，其净利润逐年下降，导致该公司净利润率下降的主要原因是公司应收账款余额的增长，导致计提的坏账准备和资产减值损失随之增加。

而公司在2019年业务架构体系调整，战略性调整玩具业务品类结构，采取人才激励政策及组织优化等多项变革，使公司业绩反转，净利润率有所回升，盈利能力有所提升。

2.销售毛利率的比较。

奥飞娱乐2016—2019年销售毛利率分别为48.06%、42.54%、40.14%和46.59%，前三年逐年下降，2019年有所提升。

根据奥飞娱乐的财务报表可知，其主营业务收入在2016—2017年存在迎来小幅度上涨，而在2018年，却大幅度下跌，营业成本变动较小，导致销售毛利率下降。

而在2019年，公司主动调整业务结构，销售毛利率较2018年有所回升。

3.净资产收益率的比较。

奥飞娱乐2016—2019年的净资产收益率分别为10.39%、1.89%、-41.59%和2.98%。

奥飞娱乐2022年财务分析综合报告一、实现利润分析2022年利润总额为负17,690.38万元，与2021年负45,830.9万元相比亏损有较大幅度减少，下降61.40%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

二、成本费用分析2022年营业成本为183,228.02万元，与2021年的195,003.91万元相比有所下降，下降6.04%。

2022年销售费用为33,309.9万元，与2021年的41,329.93万元相比有较大幅度下降，下降19.4%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用出现较大幅度下降，但营业收入并没有多大变化，表明企业销售费用控制良好，销售策略正确。

2022年管理费用为40,411.19万元，与2021年的39,809.09万元相比有所增长，增长1.51%。

2022年管理费用占营业收入的比例为15.21%，与2021年的15.05%相比变化不大。

2022年财务费用为2,309.57万元，与2021年的7,457.8万元相比有较大幅度下降，下降69.03%。

三、资产结构分析2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2022年其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2021年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，奥飞娱乐2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析奥飞娱乐2022年的营业利润率为-7.18%，总资产报酬率为-2.12%，净资产收益率为-5.32%，成本费用利润率为-6.38%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为491,427.39万元，经营资产的收益率为-3.88%，而对外投资的收益率为-0.61%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。

奥飞娱乐2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况奥飞娱乐2019年一季度资产总额为638,213.29万元，其中流动资产为234,407.72万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的32.05%、30.38%和20.03%。

非流动资产为403,805.57万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的50.32%、11.62%。

资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产638,213.29 100.00 836,394.47 100.00 824,215.12 100.00 流动资产234,407.72 36.73 399,203.61 47.73 300,119.67 36.41 长期投资46,941.36 7.36 147,147.47 17.59 145,840.92 17.69 固定资产29,356.22 4.60 31,366.72 3.75 33,844.6 4.11 其他327,507.98 51.32 258,676.67 30.93 344,409.93 41.792.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的32.05%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.38%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产234,407.72 100.00 399,203.61 100.00 300,119.67 100.00 存货75,127.32 32.05 101,194.69 25.35 116,295.64 38.75 应收账款46,944.88 20.03 72,095.64 18.06 61,998.21 20.66 其他应收款0 0.00 17,067.18 4.28 11,393.09 3.80 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 531.24 0.18 应收票据0 0.00 36.71 0.01 5.57 0.00 货币资金71,201.8 30.38 168,907.35 42.31 62,987.13 20.99 其他41,133.73 17.55 39,902.04 10.00 46,908.8 15.633.资产的增减变化2019年一季度总资产为638,213.29万元，与2018年一季度的836,394.47万元相比有较大幅度下降，下降23.69%。

奥飞娱乐2021年一季度财务分析报告一、上市公司基本信息机构简介：公司前身为成立于1993年12月17日的澄海县奥迪玩具实业有限公司，1997年7月31日更名为广东奥迪玩具实业有限公司。

奥迪实业以截至2007年4月30日经正中珠江审计的净资产12,840万元为基准，按1.07：1的比例折为12,000万股，整体变更为广东奥飞动漫文化股份有限公司；并于2007年6月27日在汕头市工商行政管理局核准登记，工商注册号为440500000004759，注册资本为12,000万元。

主营业务：衍生品设计、生产及销售，内容创作与管理，婴童用品，电视媒体，互动娱乐业务经营范围：制作、复制、发行：广播剧、电视剧、动画片(制作须另申报)、专题、专栏(不含时政新闻类)，综艺；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；利用互联网经营游戏产品(含网络游戏虚拟货币发行)、动漫产品；从事投资管理及相关咨询服务；制造、加工、销售：玩具，工艺品(不含金银首饰)，数码电子产品，文具用品，塑料制品，五金制品，精密齿轮轮箱，童车，电子游戏机，婴童用品；销售：家用电器，服装，日用百货，化工原料(危险化学品除外)，塑料原料。

经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，电子产品，体育用品；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

二、财务报表分析（一）利润数据2021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比营业总收入(元)672,596,253.03606,374,575.4673,717,899.53590,508,507.91497,597,981.1735.17%10.92%营业收入(元)672,596,253.03606,374,575.4673,717,899.53590,508,507.91497,597,981.1735.17%10.92%营业总成本(元)648,475,022.48815,117,454.42663,351,494.17598,275,470.3540,462,018.919.99%-20.44%营业成本(元)417,055,898.78505,428,170.68428,655,374.4371,641,872.67320,327,225.5230.20%-17.48%营业税金及附加(元)2,665,129.032,805,753.113,398,112.023,317,795.663,842,869.85-30.65%-5.01%销售费用(元)85,481,982.69116,037,260.9586,155,969.8380,951,098.7582,762,564.83 3.29%-26.33%管理费用(元)82,229,273.17106,871,663.7477,232,402.480,197,784.2478,292,133.12 5.03%-23.06%财务费用(元)21,665,026.4719,169,897.1121,751,463.7516,290,389.3720,134,457.37.60%13.02%投资收益(元)-5,220,062.71-15,926,676.4-8,844,597.41-29,040,758.31-2,912,580.8679.22%-67.22%对联营企业和合营-5,389,051.08-16,041,180.38-9,001,414.14-14,351,255.75-3,673,880.8646.69%-66.40%企业的投资收益(元)营业利润(元)26,084,495.08-404,533,289.212,725,392.32-11,665,211.88-53,797,283.34-148.49%-106.45%营业外收入(元)2,165,545.223,899,575.551,344,705.085,239,555.71,305,002.2965.94%-44.47%营业外支出(元)136,348.074,172,831.83505,481.2666,756.55975,265.81-86.02%-96.73%利润总额(元)28,113,692.23-404,806,545.493,564,616.14-6,492,412.73-53,467,546.86-152.58%-106.94%所得税费用(元)-549,572.543,608,779.48192,949.16-1,260,884.66-13,705,893.69-95.99%-115.23%净利润(元)28,663,264.77-408,415,324.973,371,666.98-5,231,528.07-39,761,653.17-172.09%-107.02%归属于母公司股东27,292,709.93-403,930,536.583,599,298.24-10,654,628.39-39,302,985.13-169.44%-106.76%的净利润(元)少数股东损益(元)1,370,554.84-4,484,788.39-227,631.265,423,100.32-458,668.04-398.81%-130.56%基本每股收益(元)0.02-0.29580.0027-0.01-0.03-166.67%-106.76%稀释每股收益(元)0.02-0.29580.0027-0.01-0.03-166.67%-106.76%其他综合收益(元)3,607,214.82-212,274,817.68-97,442,687.04-48,440,087.4328,196,079.17-87.21%-101.70%综合收益总额(元)32,270,479.59-620,690,142.65-94,071,020.06-53,671,615.5-11,565,574.0-379.02%-105.20%归属于母公司所有者的综合收益总额(元)32,172,148.74-617,288,060.19-93,325,502.96-59,800,973.47-9,739,881.18-430.31%-105.21%归属于少数股东的综合收益总额(元)98,330.85-3,402,082.46-745,517.16,129,357.97-1,825,692.82-105.39%-102.89%利润分析：2021年一季度利润总额为2811.37万元，与2020年一季度的-5346.75万元相比，增长-152.58%；环比2020年四季度的-40480.65万元相比，增长-106.94%，利润总额主要来源于主营业务。

奥飞娱乐2019年财务分析综合报告奥飞娱乐2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润亏损177,392.26万元，2019年扭亏为盈，盈利10,452.95万元。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

营业收入有所下降，但经营亏损局面完全扭转，企业所采取的减亏政策取得了预期效果，但要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析2019年营业成本为145,636.56万元，与2018年的174,559.15万元相比有较大幅度下降，下降16.57%。

2019年销售费用为47,758.88万元，与2018年的63,885.4万元相比有较大幅度下降，下降25.24%。

2019年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2019年管理费用为37,812.52万元，与2018年的44,581.67万元相比有较大幅度下降，下降15.18%。

2019年管理费用占营业收入的比例为13.87%，与2018年的15.7%相比有所降低，降低1.83个百分点。

2019年财务费用为8,128.62万元，与2018年的11,808.78万元相比有较大幅度下降，下降31.16%。

三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，奥飞娱乐2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

奥飞娱乐2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度利润总额亏损162.32万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利356.46万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

营业收入有所下降，但企业却实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长，企业所采取的减亏政策取得了很好效果，但要注意营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为42,865.54万元，与2019年三季度的39,846.65万元相比有所增长，增长7.58%。

2020年三季度销售费用为8,615.6万元，与2019年三季度的11,932.48万元相比有较大幅度下降，下降27.8%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2020年三季度管理费用为7,723.24万元，与2019年三季度的9,628.11万元相比有较大幅度下降，下降19.78%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为11.46%，与2019年三季度的13.91%相比有所降低，降低2.44个百分点。

2020年三季度财务费用为2,175.15万元，与2019年三季度的1,984.36万元相比有较大增长，增长9.61%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。