我国投资银行的国际比较与对策研究

投资银行的现状及应对策略一、国外投资银行综述投资银行起源于18世纪的欧洲，但真正的发展是20世纪以后，世界各地的投资银行迅速发展壮大起来。

投资银行在西方国家广泛存在，特别是美国、英国、日本尤为突出。

投资银行不仅对促进西方资本主义国家经济的复苏，提高资本市场的繁荣带来了极大的推动作用，而且在日益频繁的国际交往中还交叉影响着他国的资本市场和经济的发展。

涌现了一大批顶尖的国际投行，例如美国的高盛、美林、摩根大通；日本的大河河山、日兴、野村；德意志银行旗下的德意志摩根建富；瑞士银行旗下的瑞银华宝。

二、国内投资银行综述我国的投资银行发展起源于20世纪80年代。

随着中国逐渐放开证券流通，全国各地的证券公司雨后春笋般的冒了出来。

投资银行渐渐以证券公司为主的证券市场中介体系靠拢。

在随后很长一段时间里，证券公司逐渐成为中国投资银行的主体。

在中国的投资银行主要分为三种类型：民营性的，区域性的和全国性的。

全国性的投资银行主要包括银行背景的证券公司和具有国资背景的信托投资机构。

这两种投资银行凭借其在证券业务方面的特许经营权，在国内的投行业务中占据了垄断的地位。

民营性的投资银行主要包括投资管理公司，财务公司和资产管理公司等。

其在股权投资，项目融资，并购重组等方面相对活跃，创新性强，投资相对灵活。

民营性质的投资公司在投资银行业中的比重不断提升。

近20年来，我国的证券行业发生了翻天覆地的变化，各种金融创新，资本市场蓬勃发展。

就目前来看，我国的资本市场并没有完全放开，国外的资本进入国内还是有很多限制，这使得我们国内的投资银行有了一定的政策性保护，使得我国投资银行能在一种有利的环境中发展。

当然，由于我国投资银行的发展历史很短，可以借鉴的经验不多，和国外的顶尖的投资银行还有很大的差距。

国内的投资银行不仅业务单一，规模小，缺少相对应的复合型人才，而且在业务创新，规范发展方面还有很多值得提高的空间。

三、我国投资银行现阶段发展的问题（一）自有资本少在我国现有的投资银行中，除了少数几家有国资，银行背景的投资银行外，绝大多数的投资银行注册资本金都低于10亿元，与之形成鲜明对比的是西方发达国家的顶尖投资银行资本金都在我们的100倍以上，比如美国的高盛，摩根斯坦利等投资银行的资本金都上千亿美元。

我国投资银行业务存在的问题及对策研究，不少于1000字随着我国资本市场的不断发展壮大，投资银行业务在我国金融市场中的地位越来越重要。

投资银行业务涉及的范围非常广泛，包括股票发行、并购重组、债券发行、资产证券化等多个领域。

然而，我国的投资银行业务还存在一些问题，主要包括以下几个方面：一、市场竞争不足目前我国投资银行业务主要由几家大型银行垄断，竞争力度相对较小。

这种垄断形式导致市场上缺乏更多的创新和竞争。

同时，这也会使得一些高质量项目可能无法得到充分的融资支持，从而阻碍了我国投资银行业务的进一步发展。

对策：一方面，可以鼓励银行机构进一步扩大投资银行业务的规模，提高市场竞争力。

同时，还可以通过开展投资银行业务的代理制、小额股权众筹等方式，从市场角度上增加竞争。

二、风险管理不足投资银行业务的风险管理是一个长期的难题。

如果投资银行不能有效控制风险，就可能引发金融风险甚至系统性风险。

目前，我国的风险管理体系尚未完善，存在一些盲区和薄弱环节。

同时，一些投资银行在业务拓展方面可能会存在过度追求利润而忽视风险的问题。

对策：加强监管，整合相关部门的监管职责，完善风险管理制度，提高对投资银行的监管力度。

同时，银行机构也应该建立完善的风险管理体系，加强对业务风险的识别和防范。

三、专业人才紧缺投资银行业务需要高素质、专业化的人才支持。

然而，目前我国投资银行业务的从业人员水平相对较低，行业中高级人才和专业人才稀缺。

对策：通过各种渠道和方式，如引进海外人才或在校生、建立优秀员工培养计划等，吸引和培养更多优秀的投资银行从业者，提高整个行业的专业水平。

四、缺乏专业投资银行顾问机构目前，我国的专业投资银行顾问机构数量非常少，尤其是民营企业对专业投行服务的需求尚未得到很好的满足。

目前我国的投资银行市场还没有涌现出像高盛、摩根士丹利等国际知名投行一样的专业投行机构。

对策：政府可以出台支持政策，鼓励更多的专业投资银行机构进入我国市场。

同时，银行机构也应当尽可能地与专业投资银行顾问机构合作，获取对业务的专业支持和意见。

我国投资银行的发展对策研究摘要从世界范围来看，投资银行业自产生发展至今已有上百年的历史，在国外已经发展成了一个较完善的产业体系。

而在我国，投资银行业还是朝阳产业，目前也存在着许许多多的问题和缺陷。

虽然在二十几年间，我国投资银行业务从无到有、从小到大取得了迅速发展，但我国投资银行发展还不成熟，业务范围较窄，资金规模较小，业务水平不高，竞争力较弱，与国外大型投资银行存咋着明显的差距。

就这一问题，下面就研究一下如何去改善我国投资银行的发展前景，促进我国金融企业的向前发展。

关键词：投资银行，现状，发展思路，对策建议The development of our country investment bank countermeasuresAuthor:li NanABSTRACTAll over the world, investment banks have hundreds’ years of history. They have been developed as a more perfect business system. In our country, investment bank is still a emerging industry, and it has lots of problems and indications at the moment. Though the investment bank got a lot of development in our country in decades, it isn’t mature. Its range of business is narrow, and the fund size is small, and the level is low, and its competitiveness is weak. The investment bank in our country has an obvious gas to the foreign investment banks.For this a problem, here is a research how to improve our country investment bank prospect, promote our country's financial enterprise forward progress.Key words:Investment bank,Current situation,Development,Development thought,Countermeasures一、投资银行概要（一）投资银行的概念投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。

国际投资银行发展的新趋势及我国券商的对策随着全球经济的快速发展，国际投资银行在全球金融市场中的作用越来越重要。

然而，近年来国际投资银行的发展伴随着新的趋势和挑战。

本文将分析国际投资银行发展的新趋势及我国券商的对策。

一、国际投资银行发展的新趋势1. 数字化转型。

随着信息技术的进步和金融科技的快速发展，国际投资银行正加快数字化转型的步伐。

数字化技术已成为国际投资银行的核心竞争力之一，通过使用大数据、人工智能等技术，国际投资银行可以更好地为客户提供个性化服务，降低成本，提高效率。

2. 竞争加剧。

国际投资银行之间的竞争越来越激烈，特别是来自新兴市场的投资银行正在崛起。

由于新兴市场的经济增长速度较快，这些投资银行在本地市场上的规模已经超过了国际投资银行，从而与国际投资银行展开了竞争。

3. 管理体系的完善。

为了提高效率和降低风险，国际投资银行正努力完善管理体系。

这些改进包括改善内部流程、提高风险控制、增强透明度等方面。

这些变化将有助于提高投资银行的整体效率和管理水平。

二、我国券商的对策1. 加快数字化转型。

目前，我国的券商数字化转型进程较为滞后，需要加快步伐以提高市场竞争力。

券商可以通过竞拍、获得投资、收购或并购等方式来获得数字能力和人才，进一步优化产品和服务质量，从而提高盈利能力。

2. 拓展境外市场。

在国内金融市场竞争越来越激烈的情况下，券商可以通过拓展境外市场来扩大业务规模和获得更多机会。

券商可以通过收购或并购等方式获得境外券商的业务，获得更多业务机会，也可以通过投资/开拓国际市场，进一步开拓海外市场。

3. 强化流程管理。

为了提升管理水平，券商需要加强流程管理，缩短业务处理时间，降低风险源。

应优化流程，规范业务操作，并配备一流的内部审计、风控和对外沟通等专业团队，确保流程执行规范和有序，避免出现风险。

综上所述，国际投资银行发展的新趋势及我国券商的对策具有重要的战略意义。

只有加快数字化转型、拓展境外市场和强化流程管理等方面的优化，券商才能获得更多客户和业务机会，实现更广泛和可持续的增长。

论中外投资银行发展的比较与研究对策重庆工商大学融智学院投资银行 07级三班胡小锋指导教师董昕中文摘要：关于投资银行的发展，在当今世界看来，在金融领域中，投资银行业务变得越来越来重要，本文先说明投资银行的定义，讲述投资银行在国内的地位和趋势以及国外投资银行的地位和趋势。

然后再对中外投资银行进行比较从而得出研究对策。

这样可以让读者知道投资银行在国内到底怎么样的形式和是什么。

关键词：投资银行发展比较研究对策金融Abstract:On the Investment Bank's Development, in today's world view, in the financial sector, the investment banking business Biande become more and more important, this article clearly explained the definition of investment banks, investment banks in the country about the De Wei and Qushiyiji foreign investment banks status and trends. And then compare the Chinese and foreign investment banks to come to study countermeasures. This allows the reader to know how investment banks in the country in the end and what kind of form.Key Words: Investment Banking Developing CompareResearch Strategies Financial一、投资银行的定义在金融领域，投资银行的地位越来越重要，它在其中起着中介作用。

浅析中国投资银行发展问题和对策【摘要】本文通过对中国投资银行发展现状的分析，发现了存在的问题，并提出了三项对策：加强人才培养、优化业务布局和加强风险管理。

在人才储备方面，投资银行应加大对专业人才的培养和引进；在业务布局方面，需要调整结构，细化服务品种，提升市场竞争力；在风险管理方面，应建立健全的风险管理体系，加强对市场风险的监控和防范。

这些对策旨在提升中国投资银行的整体实力和竞争力，推动其持续稳健地发展。

在实施这些对策的过程中，需要充分发挥政府、行业和企业三方的协同作用，共同推动中国投资银行迈向更加辉煌的明天。

【关键词】中国投资银行，发展问题，对策，人才培养，业务布局，风险管理1. 引言1.1 背景介绍中国投资银行是我国金融体系中重要的一环，承担着为企业提供融资、并购、重组等服务的重要职能。

随着我国经济的快速发展，投资银行业务也得到了迅猛的发展，但在这一过程中也暴露出了一些问题和挑战。

投资银行作为连接金融市场和实体经济的桥梁，扮演着至关重要的角色。

由于我国金融市场的发展相对较晚，投资银行在我国发展的历程中遇到了一些困难和挑战。

人才短缺、业务布局不够合理、风险管理不到位等问题成为了制约我国投资银行业务发展的主要障碍。

在这样的背景下，对中国投资银行发展问题进行深入分析并提出有效对策具有重要意义。

通过加强人才培养、优化业务布局、加强风险管理等措施，可以为中国投资银行的健康发展提供重要支撑。

本文旨在对中国投资银行发展现状进行分析，总结存在的问题，并提出相应对策，为我国投资银行业务的进一步发展提供借鉴和参考。

1.2 研究意义中国投资银行在国家经济发展中发挥着重要作用，对资本市场的健康发展和企业融资提供了重要支持。

在当前经济形势下，中国投资银行也面临着诸多挑战和困难，如人才短缺、业务布局不合理、风险管理不到位等问题。

研究中国投资银行发展问题和对策具有重要的意义。

研究中国投资银行发展问题能够帮助我们深入了解当前行业面临的挑战和困难，为相关部门和企业提供有效的参考和启发，推动中国投资银行行业的健康发展。

国内外投资银行的比较一、中外投资银行模式比较投资银行经营模式一般分为分业经营模式与混业经营模式两种。

但在本文中将按照投资银行的与经营特征划分。

我们可以将它们分成独立运营发展模式，全能银行运营发展模式，金融控股公司运营发展模式。

1.独立运营发展模式在独立运营发展模式下，投资银行的市场主体是独立的，行业内专业化程度高，信誉度高。

以美林公司为代表，包括摩雷曼兄弟、高盛、根斯坦利等，采用独立运营发展模式。

2.全能银行运营发展模式全能银行运营发展模式在欧洲本土是主要的运营发展模式。

它又被叫做欧资投行运营发展模式，在这种模式发展中，形成了以下几家具有代表性的银行：德意志银行、德索斯顿银行、瑞士信贷第一波士顿、瑞银、华宝、巴克莱、苏格兰皇家银行等。

3.金融控股公司运营发展模式尽管时间不长，花旗集团的投资银行业务已经在全球的投资银行中占据第一的宝座。

花旗集团属于金融控股公司模式，采用这种模式的还有ＪＰ摩根大通、美洲银行和汇丰控股。

4.我国投资银行运营发展模式我国投资银行运营发展模式划分为三类：第一种是独立运营发展模式，这是中国经济、社会以及金融业务的现实情况决定的；第二种是金融控股公司关系型运营发展模式；第三种是银行控股公司关系型运营发展模式。

二、中外投资银行风险防范比较投资银行的业务特点，决定了其与其他银行不同的特殊风险，风险的防范也由以下几个方面来完成：首先，国际主管部门对投资银行进行的宏观监管；其次，国内金融主管部门的宏观监管；第三，投资银行业内部本身的自律行为；第四，投资银行内部出现的风险所进行的防范机制的建立。

前两者的监管，被称为投资银行外部风险的监管，后两者的监管是对投资银行本身内部风险的监管。

1.国外投资银行的外部风险监管美国和英国的投资银行，在投资银行的外部风险监管方面，有很多相似之处。

如美国成立证券交易委员会，在全国各地成立分支机构，这是最高的监管机构。

通过制定专门的法律，对投资银行进行定向监管。

中国投资银行发展的现状及其对策摘要:目前,我国面临经济结构调整和产业结构升级,这必然会加速催生资本市场中最活跃的金融中介机构——投资银行的诞生。

投资银行在中国已经初见雏形,但还存在很多问题。

市场化和加入WTO面临的竞争压力,都要求中国及早建立一个能够适应国际竞争的投资银行业。

基于这一认识,本文对我国投资银行业的现状进行分析,与国际投资银行进行比较,提出我国投资银行业务发展过程中存在的实际问题并提出相应的对策。

关键词:投资银行问题现状对策1.引言20实际80年代以来,美国对银行业的发展实施放松管制,各大投资银行为了争夺客户和资金资源都相继进行了金融产品的创新。

尤其进入2000年以来,各大投资银行的金融创新达到了几近疯狂的程度,美国金融市场的金融产品达到上万余种。

各种金融产品将市场主体紧紧捆绑到了一块,结果这个链条中的一个环节出现了问题,引发了一场席卷全世界的“蝴蝶效应”。

此次金融危机使世界五大投资银行遭受重创,世界投资银行直接资产损失超过万亿美元。

这引发了世界各国对投资银行发展模式的再次探讨,原来为大家所推崇的美国发展模式也并不是无懈可击的。

投资银行是和风险所共存的,如何以最小的风险为代价来换取最大的收益,这是每个投资银行所追求的目标。

由于受到国家的管制,中国投资银行的资产负债率较低,业务经营范围有限,所以未收到较大的冲击。

但是必须看到,中国的投资银行缺乏完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,这是中国投资银行未来发展所面临的巨大风险和挑战。

如何有效地控制风险,将风险降低到所能承受的范围之内,这是中国投资银行发展所亟待解决的问题。

只有具备了完善的风险控制制度和健全的公司治理结构,我们才能在未来的国际竞争中获得一席之地。

2. 中国发展投资银行业的必要性中国自加入WTO以来,逐渐与国际接轨,对外开放程度不断提高,资本市场的开放程度也不断提高,国内金融体系的格局发生了巨大变化。

中国投资银行不仅要面对国内的同行业竞争,还要面对来自国外的竞争和挑战。

我国投资银行业发展存在的问题及对策分析随着我国市场经济的不断发展，投资银行业的发展也日益壮大，成为我国金融业的重要组成部分。

然而，随之而来的是一系列的问题，例如合规问题、业务不规范、资本市场不成熟等等。

本文将就我国投资银行业的发展中存在的问题以及对策进行分析。

一、合规风险问题投资银行业的业务涉及到融资、投资、并购等方面，存在着高风险性。

如果投资银行业不遵守监管规定，很容易引发各种合规风险，例如违法交易、内幕交易等。

然而，在我国投资银行业的竞争压力越来越大的情况下，一些投资银行会选择不按照规定办事，以此来获取更多的利润。

目前，我国监管部门对投资银行业的监管力度还不够强，这样就给了一些不法之徒趁虚而入的机会，从而大肆从事违法活动。

解决这个问题的对策可以从以下几个方面入手：1、加强对投资银行业的监管力度，对违法行为进行严惩，以此来让不法分子知道，一旦被发现，就会受到严惩。

2、加强投资银行业内部管理，提高员工道德素质，让每个员工都明白，只有遵守规定，在合规的基础上为客户创造利益，才是长久发展的道路。

3、鼓励投资银行业自我监督，让自身行为得到约束，树立良好的社会形象。

二、业务不规范问题投资银行业的业务类型繁多，但一些投资银行业未能将业务办事流程规范化，从而导致的业务风险也就更大。

例如，对于一些风险较大的投资项目，一些投资银行会选择不对外公开，从而在信息不透明的条件下从事业务活动。

这种不规范化的办事模式会导致投资银行在业务运营中缺乏主动性，同时也会增加风险。

1、建立规范的业务流程和风险控制机制，将内部流程做到精细化、标准化，降低业务风险。

2、加强监管并及时跟进监管情况，对违规的行为及时予以纠正，避免不正当的业务运营行为。

3、增强员工意识，提高员工素质，在保证客户利益的前提下，发展新型业务、创新产品，提升服务水平，推动业务健康发展。

三、资本市场不成熟我国资本市场起步较晚，市场发展水平不够成熟，这也导致了投资银行业在资本市场运作中存在了不少问题。

投资银行国际比较研究投资银行国际比较研究摘要：本文针对投资银行在国际市场中的角色和业务进行了研究和比较。

通过对不同国家和地区的投资银行的运营模式、监管政策和市场竞争等方面的比较，可以更好地了解和评估不同国家和地区的投资银行业务的优劣之处，为投资银行的国际化战略提供参考。

1. 引言随着全球经济的全面开放和投资自由化的推进，投资银行作为金融市场中不可或缺的重要角色，扮演着促进资本流动和实现资本利益最大化的重要角色。

在国际金融中，投资银行除了为企业提供募资、并购和资产管理等服务，还在金融市场上扮演着积极的角色。

鉴于投资银行在国际市场中的重要性，本文将比较研究不同国家和地区的投资银行业务。

2. 投资银行的运作模式投资银行的运作模式包括金融工具的创新、资本市场的发展、风险管理与控制、以及对企业进行顾问服务等。

不同国家和地区的投资银行运作模式各有特点。

例如，美国的投资银行在拥有强大的资本市场和金融创新能力的同时，也面临着较为严格的监管，如《多德-弗兰克法案》的实施；而中国的投资银行则更多倾向于提供战略性的顾问服务，同时也在金融工具创新方面取得了长足发展。

3. 监管政策的比较投资银行的监管政策对其经营模式和发展趋势具有重要影响。

根据国际金融市场的特点，各国和地区的监管政策存在一定的差异。

例如，美国投资银行的监管政策更注重保护投资者和金融稳定性，因此美国的投资银行必须遵守更为严格的资本监管要求；而英国的监管政策相对较为灵活，注重市场自律和风险管理。

4. 市场竞争和业务特点投资银行在国际市场上竞争激烈，行业发展水平和市场份额存在着明显的差异。

例如，投资银行的核心业务包括股票发行、债券发行、并购咨询等，不同国家和地区的投资银行在这些业务领域上的专业能力和市场占有率存在较大差异。

美国的投资银行在并购和资本市场方面具有突出优势；而中国的投资银行在近年来的快速发展中，也逐渐在新兴市场和跨境业务方面取得了突破。

5. 国际化战略的比较随着全球化的进程不断加深，投资银行也纷纷制定国际化战略以扩大市场份额和提升竞争力。

投资银行发展现状及对策１投资银行的概述中国投资银行其通俗含义为：中国的“投资银行”行业。

其组织形式可以是证券公司也包括金融投资公司、资产管理公司等在从事投资银行业务的机构。

上世纪８０年代末期，我国经济飞速发展，证券业务逐渐从商业银行业务中的投资业务部分离出来，蓬勃发展，形成以证券流通、交换为主的中介机构体系，至此，券商逐渐成为中国投资银行行业的核心。

因此通常认为投资银行由商业银行演变而来，是经济发展的必然产物。

投资银行的核心功能是金融中介并在经济体系中寻求资源配置的最佳途径。

其在社会经济发展中发挥资金供需、企业调整、产业集散等作用。

２我国投资银行现状及问题分析随着国内外经济的发展、我国政F对经济的积极调控和人民投资意识的提升，目前我国投资银行处于繁荣的发展阶段。

证监会全面支持新三板文件的出台、亚投行协议的签署，无一不在表明我国投资银行在经济发展的高速轨道上前行。

但与西方发达国家的投资银行比较，我国仍存在很多方面的不足。

在投资银行的产生和成长中，证券市场起到关键性作用，可以说它滋养了投资银行这颗时代的种子。

我们以证券公司的近况为代表可以更具体的反映我国投资银行的现状。

２．１我国证券公司规模从２０１１年到２０１５年上半年，我国证券公司的数量呈稳定增长趋势，与之相应的总资产、净资产和净资本也逐年递增。

４年半期间，证券公司数量的增长率为１４．６８％，总资产增长率为４２６．７５％，净资产增长率为１０６．３５％，净资本增长率为１４７．８３％。

表１分别列出２０１１年到２０１５年上半年我国证券公司的数量、总资产、净资产、净资本的具体数据，更能直观反映出投资银行发展的现状。

从２０１３年到２０１５上半年期间我国证券公司收入的主体为代理买卖证券业务和证券投资收益。

其中代理买卖证券收入为总收入的主体，占总收入的百分比分别为：４７．６８％、４０．３２％、４７．９４％，相比于上年同期２０１４年代理买卖证券收入占总收入的百分比有所下降，而与２０１４年相比２０１５年呈上升趋势。

我国投资银行业发展存在的问题及对策分析投资银行是金融服务业中的重要组成部分，是一个国家资本市场的重要组成部分，它对经济的发展和企业的融资都发挥着至关重要的作用。

我国投资银行业在发展过程中也面临着一系列问题，这些问题影响着我国投资银行业的健康发展。

本文将对我国投资银行业发展存在的问题进行分析，并针对这些问题提出对策。

一、我国投资银行业存在的问题1. 业务范围相对窄我国投资银行业的业务范围相对窄，主要以融资服务和股票发行为主，相对而言其他金融服务如收购、合并、兼并等业务较少，这限制了其业务发展和盈利模式。

在国际投资银行业中，投资银行的业务范围往往更加广泛，同时开展多元化的金融服务，而我国投资银行尚未达到这一水平。

2. 机构数量有限虽然我国投资银行业的发展已经有了相当大的进步，但相较于国际上的投资银行机构数量仍然是有限的，我国投资银行机构的市场占有率较小。

而且，我国投资银行业在国际市场上也缺乏竞争力，无法与国际大型投资银行媲美。

3. 人才短缺我国投资银行业在人才储备方面存在较大的不足，我国投资银行业在对外开放后，需求的人才大大增加，但市场上却供不应求。

投资银行业涉及的金融知识和专业技能较为复杂，需要经验丰富的专业人才，而这种人才又相对较少。

最终造成了投资银行行业人才的稀缺和市场人才供需不平衡。

4. 监管不严格在我国，投资银行业的监管还不够严格，惩罚力度不够大，这使得一些投资银行机构存在违规操作的情况。

这不仅影响了市场的有效运作，也损害了投资者的权益，使整个投资银行业市场环境失去了公平性和透明度。

5. 投资银行机构内控不严由于监管不严格，一些投资银行机构内部管理、风险控制等方面存在较大问题，一些投资银行机构存在违规操作、风险控制不严等现象，给投资者带来了很大的风险，影响了整个市场的稳定和健康发展。

二、对策分析1. 提高业务范围和多元化发展针对我国投资银行业业务范围相对窄的问题，可以通过加大对其他金融服务的开展和推广，比如收购、合并、兼并等业务，并且增加对企业重组、并购等服务，推动我国投资银行业的多元化发展，提高其盈利能力和市场竞争力。

我国投资银行业发展存在的问题与解决对策摘要：投资银行业在我国刚刚起步,很多方面尚不完善,但其市场潜力是巨大的。

我国投资银行业必将向着规模化、全面化、专业化、国际化、混业型发展。

从投资银行业的概念入手,结合我国投资银行业存在的一些问题,分析了在新的形势下我国投资银行业的市场定位情况以及发展模式选择。

提出了21世纪我国投资银行发展的对策选择,以实现我国投资银行业的跨越式发展。

关键字：投资银行存在问题解决对策一、投资银行的定义投资银行是指专门从事证券经营和为公司的收购兼并、项目融资、资金管理、公司理财等提供综合性金融服务与金融咨询的行业。

投资银行业是一个不断发展的行业。

在金融领域内，投资银行这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。

狭义的投资银行业务指投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。

广义的投资银行业务指投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

投资银行的存在与发展，对资金的合理流动与高效利用、对资源的优化配置与组合引导、对产业结构的调整与企业的购并重组、对金融风险的适度分散与有效控制、以及对整个社会经济与金融业的高效发展和有序运作等都具有重要的意义和作用。

二、我国投资银行的现状投资银行业务的多元化和一些投资银行的专业化，决定了投资银行应该包括许多名称不同、业务不同的金融机构。

目前我国投资银行业是以证券公司为主，还包括信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、国有商业银行的的资产管理公司和中外合资的的投资银行（中金公司）等金融机构。

我国的投资银行业是伴随着资本市场的发育而发展的。

在我国，最初投资银行的业务是有商业银行来完成的。

八十年代末九十年代初，随着我国的的证券市场逐渐开放，商行的证券业务逐渐被分离出来，各地先后成立了一大批证券公司。

浅谈我国投资银行发展与对策探析浅谈我国投资银行发展与对策探析摘要：随着我国市场经济体制改革的不断深化，资本市场已具相当规模，各类资本能否实现合理配置并高效利用，以促进经济持续繁荣的问题愈显突出。

投资银行作为连接宏观经济与微观经济主体的重要纽带，在资本领域发挥着至关重要的作用。

投资银行业务对一国经济发展的贡献引起了越来越多人们的关注。

本文就我国投资银行发展现状，从宏观与微观两个层面展开分析。

并针对其暴露的问题提出了相应的可行性对策。

关键词：投资银行；资本市场；证券市场；资产证券化；竞争一、引言改革开放前，我国实行高度集中的计划经济体制。

虽然在特定历史时期，计划经济可以迅速、有效地集聚起全国的经济力量，为大规模经济建设创造条件。

但其自身固有的缺陷，无法适应社会化大生产的要求，必然会被市场经济体制所代替。

改革开放三十多年来，我国已初步建立起社会主义市场经济体制，充分发挥了市场在经济资源配置方面的基础性作用。

从根本上改变了多年来重生产、轻流通；重计划、轻市场的思想观念。

使多年被抑制的资本市场重新焕发生机，一切可以创造财富的生产要素得以充分调动，我国经济的发展迎来了前所未有的发展战略机遇期。

自上世纪八十年代以来，随着市场经济体制改革的不断深化，我国逐渐放开了对资本市场的管制，各地区的证券公司和各类金融服务机构如雨后春笋般相继成立。

上海证券交易所和深圳证券交易所的建立，更是为证券市场深入发展揭开了新的序幕。

自此，越来越多的企业与个体投资者为了规避风险、获取利润积极参与到资本市场的各类投资领域中，无论是上市公司的数目，还是上市股票及其他金融衍生工具交易数额与相关基金的规模都在近些年明显发展，不断上升。

所以，资本市场上积聚的巨额资本也必须能够进一步合理配置，满足资金供给者和资金需求者的多样化要求，拓宽投融资渠道、提高资本周转率，为我国经济稳定、持续、快速发展创造条件。

基于此，我们必须大力发展国内真正意义上的投资银行，使投资银行在资本市场中发挥沟通资金供求、构造证券市场以及优化资源配置等重要作用。

浅析我国投资银行发展中的问题以及相关对策摘要: 随着我国经济的发展，投资银行迅速发展起来，成为我国市场经济的重要组成部分。

但是，与国外发达国家的成熟投资银行的市场运作相比,我国的投资银行存在相当大的差距。

因此,本文通过分析我国投资银行发展中存在的问题,向国外优秀投资银行学习先进经验,并提出一些促进我国投资银行发展的对策以供参考。

关键词：投资银行、发展、问题、对策投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资项目融资等业务的非银行金融机构,是资本市场上的主要金融中介。

投资银行是西方的称谓，日本将其称为证券公司。

中国证券行业发展之初沿袭了日本为代表的亚洲习惯,把投资银行叫做证券公司,又把证券公司内部的证券发行,承销与财务顾问等业务称之为投行业务。

主要代表有中国国际金融有限公司、银申万国等。

一、投资银行的发展趋势1、国际化趋势投资银行全球化有深刻的原因，其一，全球各国经济的发展速度、证券市场的发展速度快慢不一，使得投资银行纷纷以此作为心的竞争领域和利润增长点，这是投资银行向外扩张的内在要求。

其次，国际金融环境和金融条件的改善，客观上为投资银行实现全球经营准备了条件。

随着世界经济、资本市场的一体化和信息通信禅产业的飞速发展，昔日距离和限制再也不能成为金融机构的屏障，业务全球话已经成为投资银行能否在激烈的市场竞争中占领该店的重要问题。

2、专业化趋势专业化分工协作是社会化大生产的必然要求，在在整个金融体系多样化发展过程中，投资银行业务的专业化也成为必然，各大投资银行在业务拓展多样化的同时也各有所长。

例如，美林在基础设施融资和证券管理方面享有盛誉、高盛以研究能力及承销而闻名、所罗门兄弟以商业票据发行和公司并购见长、第一波士顿则在组织辛迪加和安排私募方面居于领先。

3、多样化趋势近二十年来，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，投资银行业完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务框架，跻身于金融业务的国际化、多样化、专业化和集中化之中，努力开拓各种市场空间。

关于我国投资银行业发展问题及对策投资银行作为现代资本市场的核心,在金融体系中发挥着至关重要的作用。

所以我们需要更好地引导投资银行业的发展,以进一步地使其发挥优化资源配置,促进产业整合等作用。

标签：人才监管创新风险控制我国投资银行业的发展经历了数量增长时期、蓄势整理时期和大规模重组规范发展时期,但现对于国外发达国家的资本市场而言还处于起步阶段,在“质”的发展上不够充分。

目前来看,我国投行的发展不容乐观,存在诸多问题,必须加以重视和解决。

一、投资银行业存在问题的研究1.资本规模小,竞争实力弱。

我国投资银行资金规模普遍偏小,无法承担投资银行本应在金融市场上承担的相应责任,也难以承受投资银行业务所具有的风险。

由于我国资本市场发展时间较短,并且实习分业经营模式,使得投行资本积累太少,往往市场方面有很大的融资需求,而投资银行方面却没有能力满足这一需要,这一特殊矛盾的焦点就在于我国投资银行资本实力太弱,这已经成为我国投資银行业发展的硬伤。

而长期无法满足的巨大的市场需求必然导致外资银行蜂拥而至,不仅抢走高端市场,也会进一步占领所有投行业务市场。

因此,资金规模少、融资能力差直接阻碍了我国投资银行业的进一步发展。

2.业务范围窄,盈利能力差,缺乏核心竞争力。

鉴于中国投资银行业的资本积累和创新能力不足,其业务的扩展受到了极大的限制。

中国投行的利润主要来自经纪业务和承销业务,相对于国外投行,其自营业务以及资产管理等方面的业务收入非常有限,核心盈利能力明显不足。

由于无法迅速开发新型投资业务,约束了投资银行业务的发展,影响了经济效益的提高以及自身实力的增强。

3.投资银行的经营管理较差,高层次人才缺乏。

当前来看,我国投资银行内部的审核机制不健全,由于经验缺乏和监管等漏洞,很多内部审核机制只是形式上的排版和调整,对项目审核的广度和深度均显不足;此外,投资银行业的违法违规现象大量存在。

有些券商出于自身利益的考虑,会提供带有欺骗性的咨询建议,给股民造成了不少损失,并且很多券商利用不法手段来争抢客户,这显然对我国投资银行业的长期发展造成不利影响;不容忽视的是,我国投资银行业的高素质人才极为缺乏,这大大制约了我国投资银行业的业务开拓和经营管理,发展模式的受限,无法实现自身竞争能力的壮大,从而导致核心竞争能力的缺失。

提要投资银行是美国的称谓,它的基本功能是在资金的需求者和资金的供给者之间充当中介。

投资银行在现代经济中发挥着重要作用。

美国著名历史学家和金融学家罗伯特·索贝乐曾说过：“投资银行业是华尔街的心脏，也是华尔街之所以存在的最重要原因。

”投资银行在中国是个新生事物，国内的证券公司正在执行投资银行的职能，是中国的投资银行。

虽然我们并没有将中国的证券公司更名为投资银行,事实上国外的投资银行也并未以“投资银行”为自己冠名，如摩根斯坦利集团、美林集团等。

我国证券公司不仅发挥着证券市场基本中介的作用，还担负着创新市场融资制度，推动国有经济战略转移和提高国有经济整体效率等特殊使命。

06年12月21日我国履行世贸组织协定,全面放开金融市场,大量的金融机构涌入我国市场,中国的投资银行会和更多的优秀的国外投资银行竞争.在没有政府保护的情况下,国内投资银行的劣势将会暴露无疑.通过对自身存在问题的研究,不断找出解决问题的对策,国内投资银行才能在竞争中不断成熟和壮大.本文通过对二十多年投资银行发展中存在问题的研究,针对问题提出对策建议,对投资银行的现实发展有一定的借鉴价值.关键词: 投资银行法律体系资本市场政府行为AbstractInvestment Bank is the description of the United States,which acts as intermediary between the demands and providers of capital funds, this is its basic function. investment bank plays an important role in modern economy. The well-known American historian and financial experts Robert Le • Sobey has said :” Investment bank is the heart of the Wall Street, that is the reason why the wall street exits.” Investment bank is a new thing in China , the domestic stockjobbers are implementing functions of investment banks which are Chinese investment banks. Although we do not change Chinese securities company’s name to investment banks, In fact foreign investment bank also don’t use "investment banking" for their title, such as Morgan Stanley Group, Merrill Lynch group and so on. China's securities companies not only play an basic intermediary role in the stock market, but also have special missions of innovating financing system , promoting strategic shift of the state-owned economy and improving the overall efficiency of the state-owned economy.On December 21, 06, our country implemented WTO agreements, comprehensivly liberated financial markets, a large number of financial institutions swarm into China market, Chinese investment bank will compete with more outstanding foreign investment banks. without the protection of government, domestic investment bank will expose its disadvantage. by studing its own problems and finding solutions to the problems, our domestic investment bank just can grow up and become strong in competition. this paper which studies the problems of investment bank’s development for more than 20 years, puts forward solutions to these problems, will have reference value for the real development of investment bank.Keywords: investment bank jurisprudence capital marketgovernmental action独创性声明本人郑重声明：今所呈交的《我国投资银行发展中存在的问题及其对策研究》论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。