第七章 基金估值、费用与会计核算-基金费用种类

基金的估值费用与会计核算1. 引言基金是一种重要的投资工具，其作为一种集合投资方式，需要进行估值费用与会计核算。

本文将探讨基金的估值费用与会计核算的相关问题。

2. 基金的估值费用基金的估值费用是指用于确定基金资产净值的相关费用。

估值费用的主要内容包括基金管理费和基金托管费。

2.1 基金管理费基金管理费是基金管理公司为管理基金而收取的费用。

根据管理费率，基金管理公司按照基金资产净值的一定比例收取费用。

这些费用用于支付基金经理的薪资、研究费用、运营费用等。

2.2 基金托管费基金托管费是基金托管人为提供基金资产结算、资金清算、证券交收和资金监管等服务而收取的费用。

基金托管费率通常与基金资产净值相关，按照一定的比例进行计算。

3. 基金的会计核算基金的会计核算是指对基金的交易记录进行记录和整理，计算基金资产净值，编制财务报表等。

会计核算的主要内容包括基金资产净值的计算、基金收入的确认和成本费用的核算。

3.1 基金资产净值的计算基金资产净值是基金的核心指标，反映了投资人持有的每一份基金的价值。

基金资产净值的计算是通过基金资产净值计算公式进行的，即基金资产净值=基金总资产-基金负债。

3.2 基金收入的确认基金收入是指基金所获得的利息收入、股息收入、分红收入等。

基金收入的确认是指将基金所获得的收入计入基金的收入，从而影响基金资产净值。

3.3 成本费用的核算成本费用是指基金管理公司和基金托管人为管理和运营基金所发生的费用。

成本费用的核算是指将这些费用计入基金的财务报表，并将其从基金资产净值中扣除。

4. 基金的估值费用与会计核算的联系基金的估值费用与会计核算是密切相关的。

估值费用的计算需要基金的会计核算提供的资料，而会计核算需要基金的估值费用作为支持和准确计算基金的资产净值。

在进行会计核算时，基金的估值费用需要作为成本费用计入财务报表，从而影响基金的资产净值计算。

同时，基金的资产净值计算也会影响估值费用的计算基础。

基金的估值、费用与会计核算1. 介绍本文将讨论基金的估值、费用以及相关的会计核算问题。

基金是一种集合投资工具，由多个投资者共同投资于一系列资产中。

投资者通过购买基金份额间接持有基金资产的所有权。

基金的估值、费用和会计核算是投资者判断基金价值、监督基金运作以及了解投资效益的重要指标。

2. 基金的估值基金的估值是指根据基金持有的资产估计基金的净资产价值。

基金的净资产价值（Net Asset Value，NAV）是指基金总资产减去负债后的剩余价值。

基金管理公司通常会每个交易日计算基金的NAV。

基金的估值对投资者来说非常重要，因为它反映了基金资产的价值。

投资者可以通过查看基金的NAV确定自己持有基金的价值水平，并根据NAV 的变动判断基金的投资回报情况。

基金的估值通常使用市价法或成本法进行计算。

市价法是通过使用资产的市场价格估计基金的净资产价值。

对于流动性较高的资产，如股票和债券，市价法是常用的估值方法。

而对于流动性较低的资产，如不动产和私募股权基金，成本法是常用的估值方法。

成本法是基于投资成本或其他可确认的成本来估计资产的净资产价值。

3. 基金的费用基金的费用是投资者购买和持有基金所需支付的成本。

基金的费用主要包括销售费用、管理费用和托管费用。

•销售费用：是基金的销售和营销费用，用于支付销售代理人和销售渠道的佣金和费用。

销售费用通常以前端加载费和后端加载费的形式收取。

前端加载费是指投资者购买基金时支付的一次性销售费用，通常以基金资产净值的一定比例计算。

后端加载费是指投资者在赎回基金份额时支付的销售费用，通常以投资者持有基金的时间长度和基金份额净值的一定比例计算。

•管理费用：是基金管理公司为管理和运作基金所需支付的费用。

管理费用通常以基金资产净值的一定比例计算，一般在1%到2%之间。

管理费用用于支付基金经理和基金运作团队的薪酬、行政费用和其他管理成本。

•托管费用：是基金的资产托管服务费用，用于支付基金资产托管银行的服务费用。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第七章 基金估值、费用与会计核算知识点：管理费、托管费和销售服务费● 定义：包括管理费、托管费和销售服务费在不同国家和不同品种的标准和计提方法● 详细描述：1.不同类型基金管理费范围：认股权证基金的约为1.5%～2.5%；股票基金约为1%～1.5%；债券基金约为0.5%～1.5%；货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%2.不同国家和地区管理费标准（1）香港：债券基金年费率为0.5%～1.5%，股票基金年费率为1%一2%。

（2）美国：基金的管理年费率通常为l%左右。

（3）台湾：基金管理年费率一般为1.5%；部分发展中国家或地区的基金管理年费率甚至超过3%。

（4）中国：股票基金1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。

3.托管费标准（1）基金托管费年费率国际上通常为0.2%左右；（2）美国一般为0.2%，（3）我国内地及台湾、香港地区则为0.25%。

（4）我国封基按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金盒同的规定比例计提，通常低于0.25%；（5）股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。

4.销售服务费标准（1）基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券基金收取。

（2）费率大约为0.25%。

（3）收取销售服务费的基金通常不收申购费。

5.计提方法和支付方式（1）我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付（2）计算方法 H=E*R/365例题：1.目前，我国证券投资基金销售服务费一般是逐（）计提后，按（）支付。

A.日，日B.周，周C.月，季度D.日，月正确答案：D解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

2.基金管理费率通常与基金规模成正比，与风险成正比。

第十八章基金的估值、费用与会计核算本章内容概述本章分四节，分别介绍基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容。

第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

2.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。

从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。

基金资产净值＝基金资产－基金负债；基金份额净值＝基金资产净值/基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

例1：某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值＝（50－20）/30＝1（元）例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。

运用一般的会计原则，则基金份额净值＝［（10×30＋50×20＋100×10＋1000）－500－500］/2000＝1.15（元）二、基金估值的法律依据基金管理人是基金估值的第一责任主体。

根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

三、基金资产估值的重要性1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金。

2.申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。

四、基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率1.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。

基金的估值、费用和会计核算(总分：54.50，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：29，分数：14.50)1.( )应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。

（分数：0.50）A.基金投资者B.基金份额持有人大会C.基金托管人D.基金管理公司√解析：2.下列关于基金资产估值陈述不正确的是( )。

（分数：0.50）A.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值B.基金的份额净值的估值结果不必都是公允的√C.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程D.基金估值过程中一般均采用资产最新公允价格解析：[解析] 对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购，赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；而基金的现有持有人恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。

因此，只有基金份额净值的估值结果是公允的，并进行及时的信息披露，各参与方才能在公平、公开的环境中进行投资活动。

3.基金资产净值除以基金当前的总份额，就是( )。

（分数：0.50）A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值√D.基金份额总值解析：4.证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般( )损益。

（分数：0.50）A.逐时结转B.逐日结转√C.逐周结转D.逐月结转解析：5.我国基金管理费按( )支付。

（分数：0.50）A.日B.周C.月√D.季解析：[解析] 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

6.目前，我国货币市场基金的管理费率一般为( )。

（分数：0.50）A.0.33% √B.1%C.1.5%D.2.5%解析：[解析] 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。

基金估值会计科目表一、资产类科目1. 股票投资：指基金持有的股票资产。

2. 债券投资：指基金持有的债券资产，如国债、企业债等。

3. 货币市场工具：指基金持有的短期货币市场工具，如银行存款、短期债券等。

4. 其他投资：指基金持有的其他投资资产，如权益类投资基金、房地产基金等。

5. 现金及其他资产：指基金持有的现金及其他非投资类的资产。

二、负债类科目1. 基金单位：指基金发行的单位份额。

2. 基金单位净值：指基金单位的净值，即每个基金单位所代表的资产价值。

3. 基金单位净值增长率：指基金单位净值的增长率，衡量基金的盈利能力。

4. 基金管理费：指基金管理公司收取的管理费用，用于支付基金管理人员的工资及运营费用。

5. 基金托管费：指基金托管公司收取的托管费用，用于基金的资金结算、资产保管等服务。

6. 基金销售费用：指基金销售机构收取的销售费用，用于推广基金、销售基金产品。

7. 基金其他费用：指基金运作过程中产生的其他费用，如审计费、律师费等。

三、所有者权益类科目1. 基金资产净值：指基金持有的资产减去负债后的净值。

2. 基金净资产：指基金资产净值加上基金单位净值与基金单位的乘积。

3. 基金资产净值收益率：指基金资产净值的增长率，反映基金的投资收益情况。

4. 基金净资产收益率：指基金净资产的增长率，反映投资者持有基金份额的收益情况。

5. 基金分红：指基金按照一定比例向投资者分配收益的行为。

6. 基金资产净值分配：指基金将投资收益按照一定比例分配给投资者的行为。

四、损益类科目1. 投资收益：指基金持有的投资资产所产生的收益。

2. 投资损失：指基金持有的投资资产所产生的损失。

3. 费用支出：指基金运作过程中产生的各项费用支出。

4. 净投资收益：指基金投资收益减去投资损失后的净收益。

五、补充类科目1. 基金净值调整：指基金单位净值根据基金资产净值的变动进行调整。

2. 基金份额申购：指投资者购买基金份额的行为。

3. 基金份额赎回：指投资者卖出基金份额的行为。

【导语】备考是⼀种经历，也是⼀种体验。

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基⾦的估值、费⽤与会计核算 1、计算投资者申购基⾦份额、赎回资⾦⾦额的基础是()。

A、基⾦总份额 B、基⾦资产总值 C、基⾦资产净值 D、基⾦份额净值 2、某基⾦总资产为50亿元，基⾦总负债为20亿元，发⾏在外的基⾦份额为30亿份，则该基⾦的基⾦份额净值为()元。

A、1 B、0.4 C、0.6 D、0.67 3、基⾦资产净值⽤公式表⽰为()。

A、基⾦资产净值=基⾦资产+基⾦负债 B、基⾦资产净值=基⾦资产-基⾦负债 C、基⾦资产净值=基⾦资产÷基⾦负债 D、基⾦资产净值=(基⾦资产-基⾦负债)÷基⾦总份额 4、《证券投资基⾦法》明确规定，基⾦估值的第⼀责任主体是()。

A、基⾦份额持有⼈ B、基⾦管理⼈ C、基⾦业协会 D、基⾦托管⼈ 5、根据《证券投资基⾦法》的规定，履⾏计算并公告基⾦资产净值职责的主体是()。

A、基⾦管理公司 B、基⾦托管⼈ C、基⾦销售机构 D、基⾦持有⼈⼤会 6、下列关于影响基⾦估值的因素描述正确的是()。

A、基⾦估值的频率与基⾦的组织形式⽆关 B、开放式基⾦的估值频率要低于封闭式基⾦ C、基⾦估值时应坚持采取同样的估值⽅法 D、同⼀基⾦管理⼈对管理的不同基⾦持有的具有相同特征的同⼀投资品种，应确定不同的估值原则、程序及技术 7、关于基⾦资产估值需要考虑的因素的说法不正确的是()。

A、基⾦资产估值时，如果证券的公允价值是由基⾦管理⼈通过估值技术所获得的，监管*应当对管理⼈所采⽤的估值技术的科学性、合理性、合法性等进⾏审查 B、基⾦管理⼈对投资品种进⾏估值时应保持程度和技术的⼀致性 C、根据基⾦估值⽅法的公开性要求，基⾦管理⼈应履⾏与基⾦估值的相关披露义务，应当在半年度和年度报告中披露估值的程序、估值技术及重⼤变化、假设、输⼊值、对基⾦资产净值及当期损益的影响等对基⾦估值有重⼤影响的信息 D、当基⾦管理⼈改变估值技术时，应本着限度保护基⾦份额持有⼈的原则及时进⾏临时公告 8、下列关于基⾦相关主体的估值责任的表述错误的是()。

第7章基金的估值、费用与会计核算第1节基金资产估值1.基金资产估值的概念[熟悉]:基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。

从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。

基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。

用公式表示为：基金资产净值＝基金资产－基金负债基金份额净值＝基金资产净值÷基金总份额基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

例题：单选题基金资产估值是指通过对基金所拥有的( )按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.全部资产B.净资产C.全部资产及所有负债D.负债答案：D2.基金资产估值的重要性[熟悉]:由于基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益，要求基金份额净值的计算必须准确。

对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；而基金的现有持有人则恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。

因此，基金份额净值必须是公允的。

广义上讲，每份基金都与基金的各项资产及各项负债按一定的比例一一对应，因此，投资者申购一份基金所付出的金额应该在市场上按当前价格购买对应的资产，而赎回的投资者从基金中获取的金额在市场上按当前价格出售相应资产所能获得的金额。

这就是在估值过程中一般均采用资产最新价格的原因。

否则，申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或凝缩。

基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估值结果，从而造成资产估值不公允。

因此，各国（地区）的监管机构对基金资产估值都非常重视。

3.基金资产估值需考虑的因素[熟悉]:（一）估值频率（二）交易价格（三）价格操纵及滥估问题（四）估值方法的一致性及公开性估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最合题目要求，请选出正确的选项)1．在我国，基金日常估值由（）进行，（）对计算结果进行复核。

A．基金托管人，外部专业机构B．基金管理人，基金持有人C．基金管理人，基金托管人D．基金管理人，外部专业机构2．估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

A．公开性B．一致性C．长期性D．准确性3．基金交易价格的核心是（）的高低。

A．发行时的基金净值B．发行时的基价格C．基金费用D．基金份额总值4．下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（）。

A．销售服务费B．基金管理人的管理费C．基金托管人的托管费D．基金转换费5．目前市场上收取基金销售服务费的有（）。

A．股票基金B．混合基金C．货币市场基金D．成长型股票基金6．基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为（）和金融负债。

A．持有至到期投资B．可供出售的金融资产C．贷款和应收款项D．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7．证券投资基金一般在（）结转当期损益。

按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。

A．季末，逐日B．季末，逐月C．月末，逐月D．月末，逐日8．QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。

A．每月，每周B．每周，每个工作日C．每季度，每周D．每日，每日9．如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A．小于B．大于C．等于D．小于等于10．我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是（）。

A．收盘价B．当日加权平价格C．开盘价D．当日最高价和最低价的算术平均价二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金合同生效前的下列费用中不列入基金费用的项目的有（）A．合同生效前的验资费B．合同生效前的会计师费C．合同生效前的律师费D．合同生效前的信息披露费2．基金估值涉及基金资产的分类情况有（）。