2012年三月份证券从业交易_三色试题及答案

2012年3月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．下列( )不属于证券交易的原则。

A．公开原则B．互助原则C．公平原则D．公正原则正确答案：B解析：证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。

为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。

本题的最佳答案是B选项。

2．公开原则的核心要求是( )。

A．上市公司的信息披露及时B．证券公司公开业务C．实现市场信息公开化D．证券交易实现社会化正确答案：C解析：公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。

根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。

3．下列关于开放式基金的买价和卖价的说法，正确的是( )。

A．在资产净值的基础上加一定的手续费B．以资产净值确定C．在资产总值的基础上加一定的手续费D．以资产总值确定正确答案：A解析：开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。

本题的最佳答案是A选项。

4．下列不属于金融期货的有( )。

A．外汇期货B．利率期货C．股票价格指数期货D．期权期货正确答案：D解析：在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。

本题的最佳答案是D选项。

5．下面( )不是设立证券公司应当具备的条件。

A．有符合法律、行政法规规定的公司章程B．有合格的经营场所和业务设施C．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近10年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元D．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格正确答案：C解析：我国《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程。

2012年3月证券从业考试证券发行与承销真题答案1【答案】B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。

分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年,无最长期限限制.2【答案】D3【答案】A 解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行.其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。

4【答案】B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。

5【答案】D6【答案】C 解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于As%的,外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25％或以上）’”。

7【答案】B 解析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份;在提交发审委审核前,根据中国证监会要求的份数补报申请文件。

8【答案】D9【答案】A解析：对我国国债发行方式的考查。

目前,凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

10【答案】A11【答案】D解析:对收购要约有效期的考查。

收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外。

12【答案】A13【答案】C解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准.14【答案】B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

15【答案】A16【答案】C解析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。

发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

17【答案】B解析:对上市时管理层股东的理解.管理层股东是指控制5％或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东.18【答案】B19【答案】C解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。

证券从业考试证券市场基础知识真题2012年3月(总分105, 做题时间120分钟)一、单项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1.向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。

SSS_SINGLE_SELA 国际证券B 特定证券C 私募证券D 固定收益证券分值: 0.5答案:C解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。

公募证券采用公示制度，私募证券不采用公示制度。

2.政府发行证券的品种仅限于( )。

SSS_SINGLE_SELA 银行票据B 基金C 债券D 股票分值: 0.5答案:C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

3.根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。

SSS_SINGLE_SELA 33%B 49%C 50%D 25%分值: 0.5答案:B解析：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4.按募集方式分类，有价证券可以分为( )。

SSS_SINGLE_SELA 上市证券、非上市证券B 股票、债券C 政府证券、政府机构证券、公司证券D 公募证券、私募证券分值: 0.5答案:D解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

5.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为( )。

SSS_SINGLE_SELA 发行市场证券和交易市场证券B 上市证券和公司证券C 公募证券和私募证券D 股票、债券和其他证券分值: 0.5答案:D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

2012年3月份证券业从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的()。

A.10%B.20%C.30%D.40%2.通常，股票分割往往会导致股价()。

3.指数型ETF能否成功发行与()的选择有密切关系。

4.关于金融期权与金融期货，以下论述错误的选项是()。

A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的B.利用金融期货进行套期保值，在防止价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃假设价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可防止价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标5.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。

6.以下关于企业年金的表述，错误的选项是()。

B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购7.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费，以下说法正确的选项是()。

C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8.金融期货的主要交易制度不包括()。

9.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是()。

10.外国公司的股票在美国上市通常采用()形式。

11.假设持有现货多头的交易者担忧将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为()。

12.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率()。

来源：考试大的美女编辑们13.以下各项不属于证券登记结算公司业务的是()。

14.()是证券交易市场的核心。

15.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，以下说法正确的选项是()。

B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求16.对于契约型基金与公司型基金，以下说法正确的选项是()。

2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)1．常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A．加权平均收益率B．算术平均收益率C．时间加权收益率D．几何平均收益率【答案】B2．基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（）。

A．50%B．33%C．25%D．10%【答案】C3．信息披露人应在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。

A．5B．3C．2D．1【答案】C4．按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。

下列表述中不属于股利贴现模型的是（）。

A．现值增长模型B．固定增长模型C．三阶段股利贴现模型D．随机股利贴现模型【答案】A5．下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（）。

A．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B．基金托管人应以自己名义代基金开立账户C．基金托管人应实行严格的岗位分离制度D．基金托管人应建立会计复核制度【答案】B6．假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。

（）A．两周累计收益为0B．两周累计上涨1%C．两周累计下跌1%D．两周累计收益率无法计算【答案】C7．根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。

A．基金份额总额超过核准的最低募集份额总额B．基金份额总额达到核准规模的60%以上C．基金份额总额达到核准规模的80%以上D．基金份额持有人人数达到10000人以上【答案】C8．鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。

A．大于B．小于C．等于D．可能大于也可能小于【答案】A9．QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?（）A．人民币B．泰币C．美元D．欧元【答案】B10．国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）。

A．基金金泰B．基金开元C．华安创新证券投资基金D．南方稳健发展证券投资基金【答案】C11．根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为（）。

[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 当K、D处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。

（A）底背离（B）顶背离（C）双重底（D）双重顶2 某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为( )。

（A）11%（B）10%（C）12%（D）11.5%3 流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为( )。

（A）期货升水（B）转换溢价（C）流动性溢价（D）评估增值4 下列有关内部收益率的描述，错误的是( )。

（A）是能使投资项目净现值等于零时的折现率（B）前提是NPV取零（C）内部收益率大于必要收益率，有投资价值（D）内部收益率小于必要收益率，有投资价值5 下面以“获取平均长期收益率”为投资目标的是( )。

（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）心理分析流派（D）学术分析流派6 无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。

一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致( )。

（A）认股权证的价值增加（B）认沽权证的价值增加（C）认股权证的价值减少（D）认沽权证的价值不变7 ( )是影响债券定价的外部因素。

（A）通货膨胀水平（B）市场性（C）提前赎回规定（D）拖欠的可能性8 下列债券具有较高的内在价值的是( )。

（A）具有较高提前赎回可能性的债券（B）流动性好的债券（C）信用等级较低的债券（D）高利附息的债券9 转换平价的计算公式是( )。

（A）可转换证券的市场价格除以转换比例（B）转换比例除以可转换证券的市场价格（C）可转换证券的市场价格乘以转换比例（D）转换比例除以基准股价10 ( )又称价格收益比或本益比，是每殷价格与每股收益之间的比率。

证券从业考试证券发行与承销真题2012年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求)(总题数：60，分数：30.00)1.1998年之前，我国股票发行监管制度采取( )双重控制的办法。

（分数：0.50）A.发行种类和发行企业数量B.发行规模和发行种类C.发行种类和发行方式D.发行规模和发行企业数量√解析：[解析] 1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法，即每年先由证券主管部门下达公开发行股票的数量总规模，并在此限额内，各地方和部委切分额度，再由地方或部委确定预选企业，上报中国证券监督管理委员会批准。

2.中国证监会的现场检查包括( )。

（分数：0.50）A.机构、体制与人员的检查B.财务处理办法的检查C.规章制度的检查D.机构、制度、人员的检查和业务检查√解析：[解析] 对承销业务的现场检查包括：①机构、制度与人员的检查。

②业务的检查。

3.股票发行的( )要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。

（分数：0.50）A.注册制B.审查制C.监管制D.核准制√解析：[解析] 股票发行决定权的归属，目前国际上有两种类型，其中之一是政府主导型，即核准制。

核准制要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。

4.2005年10月9日，( )两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

（分数：0.50）A.世界银行和亚洲开发银行B.国际金融公司和亚洲开发银行√C.国际货币基金组织和世界银行D.亚洲开发银行和世界银行解析：[解析] 2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，熊猫债券便由此诞生。

一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1. 在集合资产管理计划中，客户主要承担的义务之一是保证委托资产来源及用途的A．持续性B．合法性C．独立性D．广泛性2. 中小企业板上市公司出现( )情形时，深圳证券交易所将终止其股票交易。

A．因成交量低于规定标准而被实施退市风险警示的，在其后180个交易日内的累计成交量低于300万股。

B．因成交量低于规定标准而被暂停上市的，在其后120个交易日内的累计成交量低于300万股C．因成交量低于规定标准而被实施退市风险警示的，在其后120个交易日内的累计成交量低于300万股D．连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实施的累计成交量低于300万股3. 下列选项中，不属于资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责的是( )。

A．出具资产管理报告B．执行证券公司的清算指令C．出具资产托管报告D．执行证券公司的投资指令4. 下列各项中，属于证券经纪业务合规风险的是( )。

A．在审核手续未严格执行的情况下代客户开立证券账户B．操作失误为客户买入非委托人本意的证券C．工作人员未核对取款人身份导致客户资金被冒领D．向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断5. 按照交易对象划分，( )属于股票交易。

A．可转换债券B．分离交易的可转换债券C．B股D．ETF6. 证券公司只能接受( )期货公司的委托从事IB业务，不能接受其他期货公司委托从事IB业务。

A．其全资拥有或者控股的 B．其参股的，或者被同一机构控制的C．其参股的 D．其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的7. ( )是集合资产管理计划允许的投资事项。

A．将集合计划资产中的证券用于回购B．将集合计划资产用于资金拆借C．将集合计划全部资产用于申购新股D．将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资8. 下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定，说法正确的是( )。

证券从业考试证券投资基金真题2012年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求)(总题数：60，分数：30.00)1.2001年9月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

（分数：0.50）A.招商安泰系列基金B.华夏精选大盘基金C.华安创新基金√D.南方避险增值基金解析：[解析] C 2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

2.( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

（分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人√C.基金托管人D.注册登记机构解析：[解析] B基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

3.下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。

（分数：0.50）A.基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理B.基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明√C.我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展D.基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则解析：[解析] B基金监管的首要目标是保护投资者利益。

4.基金管理人的最主要职责是负责( )。

（分数：0.50）A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管D.基金资产的投资运作√解析：[解析] D我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。

1、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险2、职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的（）。

1.职业纪律2.职业操守3.职业规范4.道德规范3、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制4、.贴现债券的发行属于（）。

1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是5、客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。

1.商业银行2.金融机构3.证券公司4.工商银行6、投资基金的风险可能小于（）。

1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券7、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制8、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。

1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率9、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。

1.9.432.8.433.10.114.8.6910、已知价计算法中的“已知价”是指（）。

1.当日的开盘价2.当日的收盘价3.上一个交易日的开盘价4.上一个交易日的收盘价11、证券投资基金反映的是（）关系。

1.产权2.所有权3.债权债务4.委托代理12、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（）。

1.中央登记结算机构2.地方登记结算机构3.交易所4.交易中心13、投资基金的风险可能小于（）。

1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券14、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。