交易性金融资产-非金融资产投资情况居民金融资产选择情况中美对比分析摘要：改革开放以来，我国居民的生活水平日渐提高，尤其是在2000年后，居民手中都持有一定闲散资金，对金融资产的选择也日益多样化。
本文主要是对我国居民金融资产的选择情况进行调查，了解居民的具体使用情况，与美国居民的金融资产选择情况进行对比分析，探究两者差异的深层次原因，并对以南京地区为代表的中国居民金融资产选择策略提出建议。
关键词：金融资产中美对比经济环境消费观念一、引言金融资产是实物资产的对称。
单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的无形的权利，是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。
金融资产包括银行存款、债券、股票、投资基金、退休基金、人寿保险、各类管理性资产等。
改革开放以来，人们的收入水平得到了显著的提高，2001年，我国居民的可支配收入为亿元，而到了xx年增长到亿元，在人们收入增加的同时，投资理财意识也不断增强，千千万万的家庭不再满足于靠单一的保值型金融资产―储蓄存款生息来获取收益，越来越多的家庭开始关注资本市场产品，持有多样化的金融资产。
南京位于中国东部地区，是中国经济较为发达的城市，居民收入水平较高，在一定程度上代表中国经济发展的最高水平，与美国居民金融资产选择对比，具有可比性。
本文基于南京地区的调查数据，研究和了解居民对金融资产选择的情况，并与美国居民的金融资产选择情况进行对比，分析其差异背后的原因，对未来中国居民的金融资产的选择提出一些建议。
二、南京地区居民对金融服务产品的使用情况调研分析本文基于项目组建的团队有针对性的选择了南京市的6个区进行实地调研，得到有效问卷426份，在分析的数据中我们分成0-40万收入的家庭、40-200万收入的家庭、200万以上收入的家庭三种不同收入水平的居民来分析。
通过分析样本数据得到下面结论。
收入越高的家庭金融资产投资占其总收入比例越高从上图可以看出，0-40万收入的家庭投资占总收入的比例集中于0%-10%，85%的被调查人员投资比例集中在0%-20%的区间，投资比例相对较小。
年收入大于40万的家庭的投资比例集中于50%-80%。
低收入的家庭投资占比较小，高收入的家庭投资占比较大。
储蓄是选择比例最大的投资途径，不同收入阶层的家庭有较大差异表1 2016年中国家庭不同资产类型占总资产的比重本表是根据调查数据搜集整理而成。
由表中可看出0-40万收入的家庭选择储蓄的比例最多，达到了%，40-200万收入的家庭选择储蓄比例为%，200万以上收入的家庭选择银行储蓄为%。
可以看出，0-40万收入的家庭选择储蓄的比例最大，远远大于后两者的投资比例。
不同收入家庭股票投资比例不同在选择股票这种投资方式上，三种家庭的比例区别较大。
0-40万收入的家庭选择股票投资的比例为%，200万以上收入的家庭选择股票投资比例为%，40-200万收入的家庭选择股票投资比例为%，大大高于前两者。
三、中美居民金融资产选择情况对比及其差异原因中美情况对比为了更好地与美国数据作对比，表3是从“表1”中剥离出来，单独显示中国家庭对金融服务产品的选择及其占整个金融资产的比重。
通过与美国的家庭金融资产选择情况的对比可以看出：1.银行储蓄相差甚大。
美国的低收入家庭活期与定期储蓄之和有%，而南京0-40万收入家庭的储蓄率高达%，占到整个金融资产总额超8成；而在中产家庭收入层次的水平上，美国的储蓄平均水平只有15%左右，而富人的储蓄率只有不到10%。
相比较之下，中国的中高层收入人群的银行储蓄都占金融资产总额的50%左右。
2.有价证券选择的不同。
美国低收入人群在有价证券上的投资达到了%，而中国南京市0-40万收入水平的人群股票持有比例相当低，仅有%。
且美国的中产和富人阶层的股票和债券的持有率分别达到了%和%，远远高于中国的中高收入人群的股票持有率。
3.保险差异巨大。
美国的低收入家庭的保险占整个家庭金融资产的份额高达%，中产阶层和富人阶层的保险份额也达到了%和34%；而中国南京市0-40万阶层的社会保险与商业性养老保险之和也只有%，这个比例比美国同阶层少了一大半，而南京市中高层收入人群的保险份额为15%-30%之间。
中美差异原因1.对储蓄选择差异的原因。
其一是存款利率的不同。
美国是个低存款利率的国家，以2016年美国花旗银行为例，3-5个月期的定期存款利率为%；6-8个月期的定期存款利率为%；9-11个月期的定期存款利率为%；1年-17个月期的定期存款利率为%；18个月-3年期的定期存款利率为%；3年-5年期的定期存款利率为%；5年期及以上的定期存款利率为%。
而中国的存款利率要高许多。
2016年7月，3个月期的定期存款利率为%；6个月期的定期存款利率为%；1年的定期存款利率为%；2年期的定期存款利率为%；3年期的定期存款利率为%；5年期的定期存款利率为%。
相比较而言，中国的存款利率要比美国高很多。
美国的存款利率很低，把钱存到银行，那么收益将会非常细微，如果考虑通货膨胀的因素，那么显然，这样投资是亏损的。
而中国的储蓄利率相对较高，存在银行还可以有一笔收益，而且风险小。
交易性金融资产及负债持有情况的影响分析摘要：本文以浙江省中小板上市公司2016年至2016年的年度财务报告为基础，阐述浙江省中小板上市公司持有交易性金融资产及负债的情况、交易性金融资产及负债的构成，分析其对公司财务状况、经营成果的影响，分析信息披露中存在的问题，并提出相应建议。
关键词：浙江省中小板上市公司交易性金融资产交易性金融负债信息披露易性金融资产和交易性金融负债期末以公允价值计量，且公允价值变动直接计入当期损益。
浙江省是中小板上市公司的聚集地，很多上市公司是细分行业龙头企业。
出于数据的连续可取得方面考虑，本文数据统计对象为截至2016年末，浙江省113家中小板上市公司，主要分析浙江省中小板上市公司交易性金融资产、交易性金融负债的持有情况、构成，分析其对公司财务状况和经营成果的影响及有关会计信息披露存在的问题。
一、浙江省中小板上市公司交易性金融资产及负债持有情况查阅浙江省中小板上市公司年度财务报告，综合考虑交易性金融资产期初、期末余额，以及与交易性金融资产相关公允价值变动损益、投资收益的发生额，在选取的样本中2016年-2016年持有交易性金融资产的家数分别为46家、52家、40家。
以上数据反映，浙江省中小板上市公司资产构成中交易性金融资产较为普遍，所占比例在35%-46%之间。
证券市场在2016年比较平稳，2016年、2016年持续低迷，受此影响，2016年投资交易性金融资产的上市公司明显减少。
此外，查阅公司财务报告发现，一些上市公司资产负债表年初年末没有交易性金融资产，但投资收益中有交易性金融资产的处置损益。
因此，会计信息使用人在分析交易性金融资产对公司会计信息影响时，不能仅关注公司期末是否持有交易性金融资产，还要关注公允价值变动损益及投资收益的发生情况。
2016-2016年上市公司财务报告显示少数上市公司持有交易性金融负债分别为7家、12家、15家，占比6%-14%之间，呈逐年增加趋势，主要为远期外汇合约和期货合约形成的交易性金融负债。
二、交易性金融资产、交易性金融负债构成分析交易性金融资产构成分析就期末持有交易性金融资产的浙江省中小板上市公司，表1进一步分析了交易性金融资产构成及金额占比情况。
1.从表1来看，上市公司近三年来期末持有的交易性金融资产以远期外汇合同及期货合约为主。
2016年至2016年，远期外汇合同及期货合约分别占交易性金融资产的%、%、%。
2016年该项比例较低，主要是由于个别上市公司持有大量理财产品所致。
剔除个别公司的影响，2016年远期外汇合同及期货合约也是期末交易性金融资产构成的主要部分。
由此看来，浙江省中小板上市公司期末持有的交易性金融资产主要是以规避外汇变动风险及原材料价格变动风险的金融资产。
2.从近三年的数据来看，理财产品占了一定的比例。
2016年，理财产品占%，比例较高，主要集中在个别上市公司。
2016年，期末持有理财产品的上市公司有2家，一家是利欧股份，持有3 600万元理财产品；另一家是浙江众成，持有7 000万元理财产品。
3.期末持有交易性权益工具的上市公司很少。
从2016至2016年年末上市公司报表附注“交易性金融资产”项目注释来看，没有上市公司直接披露持有交易性权益工具。
从一些上市公司来看，期末虽然没有持有交易性权益工具投资，但投资收益中有交易性权益工具投资收益的确认。
4.交易性金融资产占上市公司资产比例很小。
从期末交易性金融资产占期末持有交易性金融资产上市公司资产总额的比例来看，比例很低，不到1%。
由此可见，交易性金融资产对浙江省中小板上市公司的财务状况影响很小。
交易性金融负债构成分析1.上市公司期末持有的交易性金融负债以黄金租赁及黄金T+D业务、远期外汇合约为主。
2016年至2016年，黄金租赁、黄金T+D业务、原材料期货形成的交易性金融负债占浙江省中小板上市公司持有的交易性金融负债总额的比例分别为%、%、%，主要分布在明牌珠宝、康强电子两家具有涉金业务的上市公司。
剔除明牌珠宝、康强电子两家公司因黄金租赁、黄金T+D业务形成的交易性金融负债的影响，远期外汇合约是交易性金融负债的主要内容。
个别公司有因期货业务形成的少量交易性金融负债。
2.交易性金融负债占持有交易性金融负债的上市公司负债总额比例很小。
2016年-2016年，浙江省中小板公司持有的交易性金融负债占持有交易性金融负债的上市公司负债总额的比例依次为%、%、%。
较交易性金融资产而言，持有交易性金融负债家数较少，但所占负债比例较高，是由于明牌珠宝、康强电子两家上市公司因为黄金租赁、黄金T+D业务及期货合约确认的交易性金融负债较多。
以明牌珠宝为例，2016年末至2016年末因黄金租赁业务确认的交易性金融负债占公司负债比例分别为%、%、%。
用金公司通过黄金租赁业务，在满足生产周转所需黄金的同时，可以规避金价波动对企业财务的冲击，降低企业的市场风险。
黄金租赁业务的一般账务处理为租入黄金时借记“原材料”科目，贷记“交易性金融负债”科目，因此交易性金融负债在整体负债中占了较高的比例，对公司财务状况影响较大。
这两家公司以外的其他上市公司主要是因远期外汇合约、期货合约确认交易性金融负债，在负债中所占比例很小，对公司财务状况影响很小。
三、交易性金融资产及负债对经营成果影响分析交易性金融资产、负债对会计利润的影响反映在“公允价值变动损益”和“投资收益”两个账户。
表2交易性金融资产、负债确认的净收益、净亏损综合考虑了“公允价值变动损益”、“投资收益”两个账户的发生额。
从近三年数据来看，投资盈利公司家数大于投资亏损公司家数，说明大部分上市公司具有较好的投资理财能力。
