菲利普伍德：国际金融法律和实务丛书

菲利普·伍德：国际金融法律和实务丛书

彭冰

【学科分类】国际经济法

【出处】金融法苑

【写作年份】2002年

【正文】

以前我们已经介绍过伍德，他既是律师同时也是学者，这种双重身份使他写出了《国际金融的法律与实务》这本经典性著作。但是，国际金融领域的扩展突飞猛进，巨大的利润使得世界各路精英聚集于此，他们的智慧创造出许多精巧的安排，1980年出版的这本书很快就跟不上实践的发展了。因此，伍德于1995年重写了《国际金融的法律与实务》一书，将其扩为既各自独立又相互联系的六本书。在这六本书里，作者涵盖了更多的主题，增加了诸如比较法、清算、抵押、抵销（set-off）、支付和权益融资（title finance）等重要内容，以及象证券化、互换（swap）和衍生工具等国际金融的最新发展。这六本书分别为：《比较金融法》、《国际清算的原则》、《国际贷款、债券和证券监管》、《抵押和保证的比较法》、《权益融资、衍生工具、证券化、抵销和对冲》和《项目融资、从属债券和政府贷款》，仍冠以“国际金融法律与实务”的总标题。

随着国际金融交易的日渐频繁，在交易中暴露出的风险也越来越大。这些风险一般可以分为两种，一类是市场风险，一类是体制风险。前者是交易所固有的，是与利润相伴随的；后者是一国金融制度的问题，可以通过制度的改革和法制化予以避免。

但对国际金融交易者来说，制度的变革对他们是太遥远的事情了。也许象索罗斯之流另有政治抱负的大家会对改变一国的政治和金融制度怀有野心，一般的国际金融交易者只是借助他们对各国金融制度弱点的认识，通过投机获利，最后迫使该国金融当局在惨重的损失面前不得不改变制度。这些国际金融交易者最关心的是如何避免风险，他们对国际金融律师的要求也就是如何在国际金融交易中最大程度的减少交易风险，这主要是指市场风险，对于制度方面，他们则希望能在合法的范围内对一些法律予以规避，从而降低成本。

然而市场风险是交易所固有的，也就是不可避免的，要获取利润，就必须承担风险，利润和风险是成正比的。商场如战场，这些固定的市场风险必然要在交易双方中间予以分摊。谁的谈判力量大一些，交易经验丰富一些，谁就有可能少承担一些风险。国际金融律师的作用就在于为客户提供法律服务，通过咨询、起草法律文件等方式，最大程度的使自己的客户少承担一些风险。在其中，法律文件的起草极为重要。

法律文件，主要是各种契约，是对双方权利和义务的界定。如何在文件的起草时，使用适当的条款和恰当的词汇来保护自己客户的利益，这是一门艺术，不仅需要有广博的专业知识，还要懂世故人情，所谓“人情练达即文章，世事洞明皆学问”。此外，还要有丰富的经验，只有在多次失败之后，才会知道吸取自己和别人的教训。幸运的是，本书作者正是这样一个合适的人选。作者在这套丛书中总结了自身及别人的经验，对许多国际金融交易中常用的法律文件予以介绍，特别是总结出一些由国际金融领域众多精英的集体智慧创造出的条款，是不可多得的财富。

作者在此丛书中仍然坚持理论和实践的结合，希望能通过提供一种全新的比较的方法，使读者掌握打开国际金融领域这块神秘宝藏的钥匙。国际金融界的人士岂可不读？

（作者单位：北京大学金融法研究中心）

【注释】

1998 第5期总第5期

【参考文献】

金融法苑