C17007 私募证券投资基金策略分类与业绩分析(下) 课后测验

2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。

A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】 B2、收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。

其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算【答案】 B3、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）A.增长稳定，业务简单，现金流平稳B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳D.增长稳定，业务简单，现金流波动【答案】 A4、股权投资基金通常采取（）或（）、（）与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。

A.电话，会面，短信B.电话，邮件，到企业实地考察等方式C.电话，会面，到企业实地考察等方式D.邮件，会面，到企业实地考察等方式【答案】 C5、（2018年真题）股权投资基金特点不正确的是（）A.投资期限长B.投资后管理投入资源较多C.专业性较强D.流动性较高【答案】 D6、私募股权投资基金英文缩写为（）。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺检测卷和答案单选题（共20题）1. （）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.再投资收益率B.当前收益率C.当期收益率D.到期收益率【答案】 D2. 不属于宏观经济指标的是（）A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率【答案】 D3. 从事( )的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资【答案】 A4. 关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权【答案】 A5. QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50【答案】 C6. 下列不属于技术分析的假定的是（）A.股票价格围绕其内在价值波动B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动D.历史会重演【答案】 A7. 已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（）。

A.1.6B.0.4C.1.5D.1【答案】 A8. （）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外股票的行为。

A.再融资B.股票回购C.股票拆分D.首次公开发行【答案】 B9. 债券的价格与利率呈（）变动关系。

A.正向B.反向C.无影响D.不确定【答案】 B10. 我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券B.A股C.基金D.权证【答案】 D11. 投资交易过程中的操作风险可以来自（）。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识检测卷包含答案单选题（共20题）1. 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（）基金。

如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（）基金。

A.价值型B.成长型C.投资型D.收入型【答案】 A2. 下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围B.时期选择C.基金风险水平D.基金管理人资历【答案】 D3. 以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。

A.基金管理规模B.成立时间C.时间区间D.风险和收益【答案】 B4. 关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）A.通常债券持有者对公司事务没有投票权B.通常公司债权方对公司事务没有投票权C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权【答案】 D5. 票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（）。

票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（）。

A.4.70%B.6%C.8.836%D.5.30%【答案】 C6. 在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的()。

在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的()。

A.0.5‰B.0.15‰C.1‰D.1.75%‰【答案】 A7. 下列不属于股利贴现模型的是（）。

下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型B.不变增长模型C.多元增长模型D.超额收益贴现模型【答案】 D8. 下列关于基金利润的叙述中，错误的是（）。

C17007私募证券投资基金策略分类与业绩分析（下）90分一、单项选择题1. 投资者在一定期间内频繁申赎某基金产品，则对投资者而言其计算收益率的最优方法是（）。

A. 期限加权收益率B. 时间加权收益率C. 金额加权收益率D. 分组相对收益率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 某投资者期初买入私募证券基金产品时单位净值为1.20元，买入100万份，1年半以后净值为1.40元，期间未追加或赎回份额，则几何年化收益率为（）。

A. 20%B. -0.96%C. -2.83%D. 10.82%您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 以下（）风险指标将亏损视为风险。

A. 下行风险B. 最大回撤率C. 波动率D. 收益率方差您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 在对私募证券基金进行分析，建立私募证券基金分析体系时，应涵盖以下（）维度。

A. 投资者B. 基金经理C. 基金公司D. 基金产品您的答案：B,D,C题目分数：10此题得分：10.05. 以下属于三大经典风险调整收益指标的是（）。

A. 索提诺比率B. 夏普比率C. 詹森指数D. 特雷诺指数您的答案：C,D,B题目分数：10此题得分：10.06. 在对私募证券投资基金进行业绩分析时，常用的收益类指标有（）。

A. 年化收益率B. 超额收益率C. 上行捕获率D. 下行捕获率您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.07. 私募证券投资基金的业绩风险至少包含以下（）维度。

A. 波动性B. 亏损C. 对目标收益率的向下偏移D. 对市场行情敏感您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 最大回撤率是用私募证券基金净值的最高点和最低点计算得到的。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 时间加权收益率在处理现金流入流出时对每个时段的现金流依据时间长短赋予相应权重。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.010. 无论正负，夏普比率越大越好。

基金从业考试《证券投资基金》习题及答案1.私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括(D )。

I.首次公开发行II.破产清算III.管理层回购IV.二次出售A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV2.2015年度，某公司的利润总额50亿元，营业外收入10亿元，营业外支出5亿元，投资收益为0，则该公司的营业利润为( C)。

A.40亿元B.60亿元C.45亿元D.55亿元3.以下属于证券交收内容的是( D )。

A.结算公司与客户之间的证券交收B.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收C.结算参与人、客户、证券公司的证券交收D.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收4.若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的( B)来应对利率风险。

I.信用结构II.期限结构III.行业类别IV.组合久期A.I、IVB.II、IVC.II、IIID.I、III5.债券的( B )又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.通胀风险B.信用风险C.利率风险D.流动性风险6.下列关于证券市场的经纪人，说法错误的是( B)。

A.为买卖双方介绍交易以获取佣金B.在证券市场上与投资人进行双向买卖交易C.有时与做市商合作共同完成资金或证券的拆借D.在交易中执行投资者的指令7.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是( D)。

A.基金规模B.投资目标与范围C.基金风险水平D.基金的管理费用8.以下不属于市场风险的是( B )。

A.政策风险B.赎回风险C.利率风险D.汇率风险9.关于投资组合的风险分散化，下列说法错误的是( B )。

A.为实现风险分散化，投资组合中的资产是根据资产之间的相关性精心挑选的B.在不同的地区或国家选取资产放入投资组合对于风险分散的作用几乎为零C.当两种资产的预期收益具有相同的波动规律时，如果不允许卖空，那么投资者便无法利用这两种资产构建预期收益率相同而风险更低的投资组合D.在投资组合中融入不同类别的资产能够有效地降低投资组合的风险10.在跟踪指数的过程中，由于指数编制采用收盘价计算，基金经理往往选择在临近收盘的时段进行调仓，这是为了减少( B)。

私募证券投资基金策略分类与业绩分析（上）课后测验一、单项选择题1. 下列选项中不属于HFR对冲基金策略分类中股票对冲策略子策略的是（）。

A. 股市中性B. 基本增长C. 基本价值D. 危机/重组您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 股票多头是国内证券私募基金常见的策略之一，下列有关股票多头策略的表述不正确的是（）。

A. 以股票的偏多头投资为主，通过仓位增减达到对冲和稳定净值的效果B. 简单直观，直接体现看好标的C. 可以有效的规避系统性风险D. 系统性风险较高您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 下列关于套利策略的说法错误的有（）。

A. 套利策略含义广阔，既可以构建一二级市场间套利策略，也可以构建二级市场套利策略B. 套利策略的缺点是收益波动较大且年度间收益差距较大C. 一二级市场间套利策略常见的类型有期现套利、跨期套利、跨品种套利等D. 套利策略不等价于无风险套利策略，在行情发生快速切换或对定价错误的判断出错的情况下，套利交易同样会导致净值回撤您的答案：B,C题目分数：10此题得分：10.04. 下列关于HFR事件驱动策略的说法正确的有（）。

A. 策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响B. 预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失C. 并购、重组、财务危机、股票回购、债务调换等均属于会对证券价格产品产生刺激的事件D. 信用套利、并购套利、危机/重组等属于事件驱动策略的子策略您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.05. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。

A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额收益B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内C. 策略规避了系统性风险，对市场波动不敏感D. 该策略在上升市中比在下跌市中更有吸引力您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：106. 组合基金（FOF/MOM）是目前国内证券私募基金常见的策略之一，具有如下（）特点。

一、单项选择题1. 主要投资于公开交易证券的私募基金称为（）。

A. 私募证券基金B. 私募股权基金C. 创业投资基金D. 其他私募基金您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 根据《证券投资基金法》的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A. 50B. 100C. 200D. 300您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 以下属于私募证券基金常用对冲工具的有（）。

A. 国债期货B. 股指期货C. 融券D. 期权您的答案：A,C,B,D题目分数：10此题得分：10.04. 根据《关于实行私募基金管理人分类公示制度的具体方案》，私募基金管理人分类公示范围包括（）。

A. 规模类公示B. 业绩类公示C. 诚信类公示D. 提示类公示您的答案：C,D,A题目分数：10此题得分：10.05. 以下属于私募基金组织形式的有（）。

A. 公司型B. 契约型C. 合伙型D. 协商型您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 以下属于私募基金投资范围的有（）。

A. 上市股票B. 非上市股权C. 公募基金D. 艺术品您的答案：B,D,A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 专注于非上市企业股权投资的私募基金应归属于私募股权基金。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由有限合伙人对合伙债务承担无限连带责任。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 以契约制方式成立的基金产品，向特定对象募集资金且累计超过二百人属于非公开募集。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.010. 私募基金管理人登记和私募基金备案不构成资质认可、不产生对私募基金增信的法律效果。

（）。

您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺测试卷包含答案单选题（共20题）1. 以下属于私募基金的一般风险的是（）A.外包事项所涉风险B.基金委托募集所涉风险C.募集失败风险D.基金未托管所涉风险【答案】 C2. 偿债能力分析是通过计算公司各年度（）等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。

A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】 B3. （2021年真题）关于重置成本法，以下表述错误的是（）A.重置全价考虑现时条件下的重新购置B.重新购置的成本应针对全新状态的资产C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大D.综合贬值是指资产的有形损耗【答案】 D4. （）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额的估值技术。

A.收入法B.市场法C.成本法D.乘数法【答案】 C5. （2020年真题）股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括A.I、II、IIIB.I、IVC.III、IVD.I、III【答案】 D6. 以下不属于清算退出流程的是（）。

A.促销和发行B.清理债权债务C.处理与清算有关的未了结事务D.分配公司剩余财产清算的主要流程包括：①清查公司财产、制订清算方案；②了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；③分配公司剩余财产；【答案】 A7. （）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

A.2012年11月B.2014年8月C.2014年5月D.2010年7月【答案】 B8. （2017年真题）下列（）行为构成虚假广告罪。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺练习题库附答案单选题（共20题）1. 以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（）。

A.监控B.业绩评估C.再平衡D.优化【答案】 D2. 下列关于零息债券的表述，错误的是（）。

A.零息债券折价发行B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息C.零息债券有固定到期日D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益【答案】 B3. 已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和－15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。

A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】 A4. 基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。

是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益B.绝对收益C.投资收益D.超额收益【答案】 B5. 某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】 D6. 关于货币的时间价值，以下表述错误的是（）。

A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算【答案】 B7. 交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。

A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.视具体情况而定【答案】 B8. 下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。

A.看涨期权买方的盈利是有限的B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格【答案】 A9. 哪个选项不是债券基金主要的投资风险()A.A：债券到期风险B.提前赎回风险C.利率风险D.信用风险【答案】 A10. 基金管理费率通常与基金投资风险成( )。

证券从业资格证券投资基金（基金业绩评价）模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．系统的基金业绩评估需要从几个方面入手，下列关于这几个方面的说法有误的是( )。

A．计算绝对收益B．计算不同风险下的收益C．计算相对收益D．进行业绩归因正确答案：B解析：系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：①计算绝对收益；②计算风险调整后收益；③计算相对收益；④进行业绩归因。

知识模块：基金业绩评价2．下列关于基金的绝对收益，说法错误的是( )。

A．绝对收益与基准做比较B．是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报C．测量的是证券或投资组合的增值或贬值D．基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步正确答案：A解析：基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。

绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

与相对收益不同，绝对收益不与基准做比较。

知识模块：基金业绩评价3．绝对收益的计算指标不包括( )。

A．持有区间收益率B．时间加权收益率C．相对于业绩比较基准的收益D．平均收益率正确答案：C解析：绝对收益的计算有如下指标：①持有区间收益率；②现金流和时间加权收益率；③基金收益率；④平均收益率。

C项，基金相对于一定的业绩比较基准的收益是基金的相对收益。

知识模块：基金业绩评价4．下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是( )。

A．持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报B．持有区间收益率=(期末资产价格一期初资产价格+期间收入)／期初资产价格×100％C．持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加／减少D．收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％正确答案：C解析：C项，持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试题提供答案解析单选题（共20题）1. 下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（）。

下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（）。

A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金C.优先向基金投资者返还投资本金D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配【答案】 B2. （2020年真题）有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（）。

（2020年真题）有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（）。

A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权D.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人【答案】 C3. 投资后管理的作用（）。

Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息投资后管理的作用（）。

Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4. 下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（）。

2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关试题库(有答案)单选题（共45题）1、关于反摊薄条款，以下表述错误的是（）。

A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款C.保护前轮投资者利益D.当目标企业以低价再次融资时触发条款【答案】 B2、股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。

A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.工商管理部门D.中国银保监会【答案】 B3、中国证券投资基金业协会出台《私募投资基金信息披露管理办法》的意义不包括（）。

A.加强股权投资基金信息披露的制度建设B.有利于保障股权投资基金投资者的知情权C.规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式D.保护私募基金管理人的合法权益【答案】 D4、私募基金风险评级的具体标准，由私募（）自行或委托独立第三方机构制定。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金经理D.基金公司【答案】 A5、国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（）。

A.推理法B.成本法C.市场法D.收入法【答案】 A6、合伙型基金投资者人数限制的表述中，正确的是（）A.股东人数应当在2个以上100个以下B.股东人数应当在2个以上200个以下C.股东人数应当在3个以上50个以下D.股东人数应当在2个以上50个以下【答案】 D7、基金管理人进行登记与备案，应遵循（）A.及时性B.有效性C.公开性D.会员优先性【答案】 A8、（）按照企业境外投资的不同情形（如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

A.中国证监会B.国家发展改革委或地方发展改革委C.商务部和省级商务主管部门D.外汇局【答案】 C9、下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（）。

A.公司战略与业务定位B.经营风险控制情况C.高层管理人员尽职和异动情况D.收入增长率【答案】 D10、通过反摊薄条款进行保护的方式通常有（）A.协商价值法B.完全棘轮和加权平均C.相对成本法D.以上都不是【答案】 B11、关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（）。

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习题含答案讲解单选题（共20题）1. 投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。

A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项D.定期编写投后管理报告等管理文件【答案】 D2. 相对估值法中，（）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数。

A.市盈率B.市净率C.市销率D.企业价值／息税折旧摊销前利润【答案】 B3. 下列哪项不属于私人股权的是（）A.未上市企业发行和交易的普通股B.上市企业公开发行和交易的普通股C.依法可转换为普通股的优先股D.可转换债券【答案】 B4. (2017年)对于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业适合用（）进行估值。

A.收入法B.成本法C.市场法D.乘数法【答案】 A5. 法律尽职调查收集资料的渠道包括（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D6. 募集机构应当在（）进行回访确认。

A.投资冷静期满后B.投资冷静期前C.投资冷静期内D.以上时间都可以【答案】 A7. 业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（）和（）通过协商确定。

A.基金管理人；基金投资者B.基金托管人；基金投资者C.基金管理人；基金托管人D.基金推介人；基金投资者【答案】 A8. （2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（）A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法B.易受经济周期的影响C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利D.对市场看法的变化敏感反应【答案】 D9. 证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

A.监测、统计、检查B.统计、监测、检查C.检查、监测、统计D.监测、检查、统计【答案】 B10. （2021年真题）某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（）A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼D.只能向复议机关申请复议【答案】 A11. 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关练习题含答案讲解单选题（共20题）1. （反向）尽职调查资料内容中，不属于一项是（）A.基金管理人基本情况B.团队成员信息C.基金管理人内部治理和重要制度D.历史基金或项目业绩【答案】 B2. 股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（）A.协助建立规范的财务管理体系B.协助完善规范的公司治理架构C.为企业提供管理咨询服务D.跟踪投资协议条款履行情况【答案】 D3. 以下不属于清算退出流程的是（）。

A.促销和发行B.清理债权债务C.处理与清算有关的未了结事务D.分配公司剩余财产清算的主要流程包括：①清查公司财产、制订清算方案；②了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；③分配公司剩余财产；【答案】 A4. （）是指注册于境外的股权投资基金，投资于境内企业。

A.跨境股权投资B.跨境直接投资C.境内股权投资基金面向境外企业的投资D.境外股权投资基金面向境内企业的投资【答案】 D5. （）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。

A.股权回购B.股权并购C.股权回收D.股权购买【答案】 A6. （2017年真题）投资者投资股权投资基金的重要前提是（）。

A.受到基金管理人开展的投资者教育B.充分调研，审慎选择基金管理人C.基金管理人了解自身的投资需求D.获取到投资基金拟投资项目信息【答案】 B7. (2017年)A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1 000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（）亿元。

A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】 B8. （）应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。

A.基金托管人B.基金管理人C.基金募集机构D.基金经理【答案】 B9. （）是股权投资基金首选的退出方式。

2022-2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关测试卷包含答案单选题（共20题）1. 被投资企业境内IPO市场不包括（）。

A.科创板B.主板C.创业板D.全国中小企业股份转让系统【答案】 D2. 某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（）。

A.相对估值法B.清算价值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】 C3. 外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。

A.15B.20C.5D.10【答案】 B4. （）制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。

A.竞价交易B.委托交易C.竞争交易D.集合竞价【答案】 A5. 股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.股东大会B.董事会C.监事会D.全体股东指定的代表【答案】 B6. 某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。

门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并实行追赶机制。

在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。

则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（）。

A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元C.管理人分配获得0.4亿元，投资者分配获得7.6亿元D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元【答案】 B7. 募集所需主要资料，不属于的一项是（）。

A.私募备忘录（PPM）B.募集推介资料C.基金条款书D.（不反向）尽职调查资料【答案】 D8. 下列关于市销率的计算及适用表述有误的是（）。

A.市销率倍数=股权价值销售收入B.市销率倍数=每股价值每股销售收入C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业【答案】 D9. 以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（）A.I、IIIB.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.I、II【答案】 C10. 有限责任公司有一定的人合性特征,当对外转让股权时，需经其他股东（）同意。