创业板专题培训共42页

中小板、创业板上市辅导培训主办单位：上海普瑞思管理咨询有限公司日期地址：2011年4月21-24日深圳4月27-30日上海培训费用：9000元/人，（含教材、合影、中餐、茶点、通讯录），只参加第一或第二部分的：4500元/人提示：本课程分为两个部分，第一部分为股权激励方案设计与实施,第二部分为：中小板、创业板上市辅导实战技巧，您可以选择参加两个主题的学习，也可以选择参加一个主题的学习课程背景2009年10月23日，中国创业板市场正式启航。

在一个又一个创富神话中，创业板已经开始聚集越来越多的关注目光。

不论是对国内成千上万的中小企业，还是高速发展的中国资本市场，都是天大的利好。

我们的课程引入公司改制、股权激励、上市等一对一的专题企业诊断沙龙研讨，结合企业实际情况进行详细分析，让企业学员在培训中能有更多的收获。

课程特色1、针对企业上市过程各环节实战讲解的课程培训，使学员系统了解将一个中小企业带入资本市场，并迅速做大做强的基本理论和方法，帮助企业直冲创业板。

2、实战的业内专家，带给你的不仅仅是知识，更为学员企业提供整套的创业板上市的工具与路径，甚至可以帮你直接操盘。

通过案例分析，深入解剖企业成功上市的模式，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本。

3、现场咨询互动式培训-------课程从头至尾一直采用案例研讨的授课形式，能现场咨询与互动，能让学员真正地学到、悟到、进而能使其与学员企业实际有机地联系起来。

4、系统全面的培训---本课程涉及了股权激励理论、法规、财税、实际操作模式等各方面内容，并从股权激励方案设计到实施都进行了系统而全面的阐述。

5、实效、实用的培训---课程中的股权设计模式、操作模式、方法和程序等都是经过各相关企业的实践论证过其可行性的，完全是能使学员学以致用的，具有很高的学习参考价值和很好的实际效果。

6、专业而权威的培训---主讲老师对股权激励进行了十几年理论研究与实践，积累了上百家成功案例，并参与了很多与此相关的法规的调研、制订。

创业板上市培训——财务——创业板发行监管部杨郊红2010年6月目录一、审核原则、目的、依据、方法 (3)（一）审核原则 (3)（二）审核目的 (3)（三）审核依据 (3)二、审核对象：财务审核的范畴 (3)（一）招股说明书 (3)（二）审计报告及财务报告 (3)（三）原始财务报表与申报财务报表的差异比较表 (4)（四）盈利推测报告及审核报告（如有） (4)（五）内部操纵相关文件 (4)（六）经注册会计师核验的非经常性损益明细表 (4)（七）纳税情形的说明及税收优待、财政补贴的证明文件 (4)（八）资产评估报告（含土地评估报告）及其确认（备案）文件 (4)（九）验资报告 (4)（十）保荐机构关于发行人成长性的专项意见 (4)（十一）其他与财务会计资料相关的文件 (4)三、关于IPO条件中财务相关部分的审核 (4)（一）公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假记载？ (4)（二）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 (4)（三）成长性 (4)（四）盈利的两套指标 (4)（五）发行人最近一期末净资产许多于2000万元？存在未补偿亏损？ (4)（六）注册资本额缴纳 (4)（七）具有连续盈利能力 (5)（八）依法纳税，不存在税收优待的依靠 (5)（九）审计报告及内部操纵审核报告的意见类型是否为标准无保留意见？ (5)（十）关于盈利“连续增长”的判定标准问题 (5)（十一）财务独立性的要求 (5)（十二）股利分配问题 (5)（十三）关注无形资产占比，但不作为发行条件 (5)四、验资、内控、资产评估、税收、盈利推测 (6)（一）验资 (6)（二）内部操纵 (6)（三）资产评估 (6)（四）税收问题 (6)（五）盈利推测 (6)五、财务分析及报表项目的审核 (7)（一）财务分析—财务报表列报 (7)（二）合并财务报表 (7)（三）现金流量表 (7)（四）财务分析——收入分析 (7)（五）财务分析—应收账款 (8)（六）财务分析—存货 (9)（七）财务分析—长期股权投资 (9)（八）财务分析—企业合并 (9)（九）财务分析—投资性房地产 (10)（十）财务分析—固定资产 (11)（十一）财务分析—无形资产 (11)（十二）财务分析—资产减值 (11)（十三）财务分析—职工薪酬 (11)（十四）财务分析—债务重组 (11)（十五）财务分析—或有事项 (12)（十六）财务分析—政府补助 (12)（十七）财务分析—借款费用 (12)（十八）财务分析—所得税 (12)（十九）财务分析—金融工具 (12)（二十）会计分析—会计政策、会计估量变更和差错更正 (12)（二十一）每股收益 (13)（二十二）财务分析—关联方披露 (13)六、审核风险的操纵（审核中一些重要问题的把握） (13)（一）关于发行人要紧经营一种业务的问题 (13)（二）关于外商独资企业连续经营时刻（业绩）连续运算问题 (14)（三）关于发行人经营成果对税收优待不存在严峻依靠的问题 (14)（四）关于发行人成长性与自主创新能力的问题 (14)（五）关于发生人利润要紧来自子公司的问题 (15)附：二期笔记 (15)创业板财务：创业板发行监管部杨郊红 (15)一、审核原则、目的、依据、方法（一）审核原则✓中介机构承担100%的责任，不承诺留有尾巴，不能分摊责任，高度警觉中介报告中的免责条款✓关注不符合常理、常情、常态的情形✓以详细审核为基础，预防重大审核风险最近传闻创业板提高盈利门槛标准？没有但实际操作中小企业被否概率大些，因同样金额问题在大小不同企业重要性水平不同。

培训纪要题目：关于创业板审核情况介绍时间：2009年9月30日地点：所里大会议室主讲人：麻云燕律师第一部分：正文麻律师提到，创业板审核中大致有以下关注点：一、公司成立时间长短对审核没有影响根据创业板上市条件，成立两年就可以上市。

但实际上，很多上报材料的企业成立时间在10年以上，并且股权沿革也并不是很简单，股本也不低，算起来都能达到上主板的条件。

从审核的角度看，还是严格依照创业板的审核条件审核。

创业板企业注重成长期，如果一个企业已成立10年以上，就已经是成长期的后期，从审核的角度来看，如果一个企业还处于种子期，并不适合没有专业能力的公众投资者投资，而应该让有专业能力的投资公司去投。

创业板和纳斯达克在这一点是不同的。

二、审核时对经营方面的关注因为创业板公司规模小，抗风险能力较弱。

相对主板审核来说，对单一主业更为关注。

这也和纳斯达克不同，举例来说，在报告期内主营业务主要来源于做汽车设计的企业，如果要转向汽车制造，如果有商业计划书，在纳斯达克是可以的，但从创业板来说，如果公司经营模式发生变化，且新进的行业和原带来盈利的行业跨度太大，则不排除会对公司的持续盈利能力有影响，因为创业板企业规共7页，第1页模小，如果发生上述变化，可能会不符合持续经营的审核规定，并且很难说服审核委员和公众投资者。

如果公司确实有规划要调整经营模式，且跨度比较大，应在上市以后再规划，在上市之前不宜进行。

对公司介入的行业来看，审核通过的企业里，基本是六大产业优先，但创业板并非一定要求公司掌握高技术，其实也还有劳动力密集行业。

三、整体改制前的增资从目前来看，创业板的PE和VC也比较多。

对PE、VC进入公司的时间点和取得公司股份的价格也是审核的一个关注点。

根据企业会计准则股份支付的规则，如果股份支付，每股股份价格明显较低，企业有成本付出。

在股份公司设立以前，如果以1股1元增发，没有要求企业一定要计成本。

但如果PE/VC在上市前很短的时间内用非常低的价格增资，会问企业是否执行会计准则，是否对股份支付计算成本。

●什么是创业板？创业板又称二板，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法在主板上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要位置。

各国对创业板的称呼不一，有的叫成长板，有的叫新市场，有的叫证券交易商报价系统，例如美国的纳斯达克(NASDAQ)、英国的AIM等。

与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象，具有上市门槛低、信息披露监管严格等特点，它的成长性和市场风险都要高于主板。

在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出。

创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严格监管市场运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。

在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道，为风险资本营造一个正常的退出机制。

同时，这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。

对投资者来说，创业板市场的风险要比主板市场高得多。

当然，回报可能也会大得多。

各国政府对创业板市场的监管更为严格，其核心就是“信息披露”。

除此之外，监管部门还通过保荐人制度来帮助投资者选择高素质企业。

创业板市场和主板市场的投资对象和风险承受能力是不相同的，在通常情况下，二者不会相互影响，而且由于它们内在的联系，创业板市场反而会促进主板市场的进一步活跃●创业板模式目前国际上创业板模式有三种。

★附属市场模式创业板附属于主板市场，和主板市场拥有相同的交易系统，有的和主板市场有相同的监管标准和监察队伍，所不同的只是上市标准的差别，如中国香港的创业板和新加坡、马来西亚、泰国等国的二板。

这种模式的创业板和主板之间不存在转换关系。

★独立运作模式和主板市场相比，创业板市场有独立的交易管理系统和上市标准，完全是另外一个市场。

目前世界上采用这种模式的有美国的纳斯达克、日本的佳斯达克(JASDAQ)、我国台湾地区的场外证券市场（ROSE）等。

创业板新股上市培训2010年12月16-19日深圳【主办单位】百乔罗管理咨询（上海）有限公司【培训对象】企业股东、董事长、总裁、总经理、高层管理者等；企业董事会秘书、财务总监上市小组、投融资部门负责人等；管理咨询顾问公司、财务顾问公司的高层管理者；投资公司、律师事务所及会计师事务所高层管理者新区、科技园、科技局、上市办等相关政府部门负责人。

【培训费用】8900元/人（含资料费、午餐费、专家演讲费）；住宿统一安排，费用自理；【报名电话】闫老师【温馨提示】本课程可为企业提供内训，欢迎来电咨询！课程背景你了解企业上市的流程吗？你知道上市需要有总体规划吗？你的企业历史沿革清楚吗？你的企业股权明晰、产权清晰吗？你的企业存在关联交易吗？你的企业所在行业符合要求吗？你的企业成长性有天花板吗？你的企业商业模式存在问题吗？课程收益创业板、中小板、海外等资本市场的深度认知，对自身企业选择进行客观判断；深刻了解上市过程重点关注的各类问题，对自身企业是否上市进行客观判断；获取自身企业上市过程中可能面临问题的解决办法，降低企业上市成本；资深专家诊断，收获企业持续盈利的最佳商业模式，创造进入资本市场的基本条件；最高端最实用的人脉关系（一线上市服务机构、投资商、来自全国的企业家同学）课程特色1、国内最早、体系成熟本课程2007年底推出，是国内最早，参训学员最多的企业上市实战课程。

经过15期课程的总结和学员的建议，该课程体系已经非常成熟，各模块老师授课内容紧密结合，让学员清晰地认识各资本市场要求，掌握上市需要做的工作及会遇到的问题和解决方法。

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通过案例分析，深入解剖企业成功上市的模式，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本。

3、资源丰富、地理优势创业板、中小板都在深交所，09年下半年重新开放新股发行后，上市企业中深圳及南方企业占了非常大的比例。