P2P理财监管历程大盘点

2024年P2P理财市场前景分析引言P2P（Peer-to-Peer）理财是指通过互联网技术，个人之间直接进行金融借贷活动的一种模式。

P2P理财市场自2006年起便逐渐兴起，并在过去十年中迅速发展，成为金融领域的热点话题。

本篇文档旨在对P2P理财市场的前景进行分析，探讨其存在的机遇和挑战。

市场机遇1. 投资人多样化需求的增长传统金融市场的发展使得越来越多的投资人希望寻找非传统的理财方式。

P2P理财市场提供了更多元化和灵活性的投资选择，满足了投资人更高的回报率和更低的风险偏好。

2. 互联网技术的快速发展随着互联网技术的快速发展，人们对于在线金融服务的需求也越来越大。

P2P理财市场通过利用互联网平台，实现了更低的交易成本、更高的效率和更便利的理财体验，吸引了大量用户的参与。

3. 基础设施的进步随着社会基础设施的不断提升，人们对于金融服务的可及性要求也在增加。

P2P理财市场通过在线平台的方式，打破了传统金融体系的地域限制，使得更多的人能够参与到金融活动中来。

市场挑战1. 风险管理难题P2P理财市场存在一定的风险，例如信用风险、流动性风险和操作风险。

管理和控制这些风险是市场发展过程中必须要面对的挑战。

2. 法律监管不完善由于P2P理财市场的快速发展和互联网技术的特殊性，相关法律法规还比较滞后，监管机构的监管力度也相对较弱。

这给P2P理财市场带来了一定的不确定性和风险。

3. 用户隐私和信息安全问题在P2P理财市场中，用户需要通过互联网平台进行交易和信息传递，这涉及到用户隐私和信息安全的问题。

如果平台安全性无法保证，用户可能面临信息被盗用、支付安全等风险。

发展建议1. 强化监管和风险管理为了保护投资人的合法权益和市场秩序，监管部门应加大对P2P理财市场的监管力度，完善相关的法律法规。

同时，P2P平台也应加强风险管理，建立严格的风控体系，降低各类风险。

2. 加强信息安全与隐私保护P2P平台需要注重用户信息的安全和隐私保护，加强技术手段和措施，防止用户信息被盗用和泄露。

中国互联网金融的发展历程
中国互联网金融的发展经历了以下几个阶段：
1. 起步阶段：自2007年起，中国互联网金融开始蓬勃发展。

当时，互联网金融平台主要提供P2P（点对点）借贷服务，它
们为个人和中小企业提供了便利的借贷和融资机会，并通过互联网平台实现了资金撮合。

2. 快速发展阶段：2013年至2015年间，中国互联网金融迎来
了快速增长的时期。

这一阶段引入了新的业务模式，如互联网支付、互联网基金销售等。

互联网金融平台的数量迅速增加，投资人热衷于通过互联网平台进行投资和理财。

3. 规范整顿阶段：2016年以后，中国互联网金融进入了规范
整顿阶段。

由于一些不规范的经营行为和风险暴露，监管部门开始加强对互联网金融平台的监管和治理。

一系列政策出台，包括在线借贷、众筹等领域的合规要求，旨在保护投资者利益和维护金融市场的稳定。

4. 创新发展阶段：当前，中国互联网金融正进一步发展并创新。

一些大型互联网公司开始涉足互联网金融领域，推出了以科技为核心的金融产品和服务，如互联网保险、互联网理财、金融科技等。

同时，监管部门也在推动金融科技与传统金融业的融合，进一步促进中国互联网金融的发展。

总之，中国互联网金融经历了起步阶段、快速发展阶段、规范
整顿阶段和创新发展阶段。

随着监管的加强和技术的创新，互联网金融在中国的发展前景仍然广阔。

中国互联网金融大事记2005年，中国互联网金融行业迎来了一个重要的里程碑，中国第一家互联网支付平台——支付宝诞生。

这一创举彻底颠覆了传统金融体系，为中国互联网金融的兴起奠定了基础。

此后，中国互联网金融行业迅速发展，经历了一系列的重要事件和变革。

在本文中，将为您逐一回顾这些中国互联网金融的大事记。

2007年，蚂蚁金服成立，旗下支付宝开始逐渐脱离阿里巴巴集团独立运营。

支付宝开始推出更多的金融服务，如余额宝、花呗等，引领着中国互联网金融的创新风潮。

2013年，中国人民银行发布了《关于防范比特币风险的通知》，正式宣布比特币交易不被认可，给互联网虚拟货币的发展敲响了警钟。

虽然比特币等虚拟货币后来又出现了一定的复苏，但监管风险也随之加大。

2014年，央行开始加强对互联网金融的监管，出台了一系列政策文件，对互联网金融行业进行规范。

此举旨在防范金融风险，保护投资者权益，推动互联网金融行业健康有序发展。

2015年，中国证监会发布《关于规范证券期货业务使用互联网技术的若干规定》，这是中国互联网金融行业监管的又一重要举措。

该规定明确了互联网证券期货业务的准入要求和业务操作规范，为互联网金融的合规发展提供了依据。

2016年，中国互联网金融行业进一步迎来监管政策的收紧，央行出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对P2P网贷平台进行严格管控。

该办法明确了P2P网贷的准入要求、杠杆比例、借贷合同等方面的规定，旨在防范金融风险，避免P2P网贷市场的乱象。

2017年，央行连续发布了三个互联网金融相关文件。

首先是《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，继续加强对支付机构的监管。

接着是《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，对金融机构的资产管理业务提出了明确要求。

最后是《关于促进金融信息服务业健康发展的指导意见》，对互联网金融信息服务业的合规经营提出了指导意见。

2018年，中国互联网金融迎来了一波整顿的潮流。

央行、证监会、银保监会相继开展了对互联网金融行业的整治行动。

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/自2013年以来，p2p网贷行业以一种势不可挡的速度发展，他们以传统金融与互联网相结合的创新模式，为小微企业和个人贷款提供了一条全新的快捷融资途径，也为理财人提供了一条理财渠道。

在岁末，P2P监管大潮来袭之际，笔者为你来一场岁末P2P十大事件大盘点。

大事件一：P2P跑路狂潮，屡创最快纪录近年来，2014年互联网金融蓬勃发展，一方面光彩照人，而另一方面也出现很多问题。

由于网贷发展还处于初级阶段，缺乏相关部门的监管,法律政策等也相对匮乏，平台跑路事件频频发生。

截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已达338家。

甚至有P2P平台出现了半天“秒跑”案例，简直惊心动魄。

这一年来，最短时间跑路的十大P2P网贷平台主要分布在经济发达的南部沿海地区。

其中最短寿命为半天，最长寿命也不过2个多月。

没有最快，只有更快，纪录被一次次刷新，投资人的心被虐不断，让我们盘点下今年的纪录保持者们。

排名第一的平台是台州的恒金贷，它注册资金5000万，上午上线，下午就跑路了。

6月27日恒金贷P2P平台开业，并发布公告称将举行连续三天的优惠活动，但当天下午，网站就打不开了。

业内人士表示，开业第一天就跑路，该平台创下了P2P的一个短命历史纪录。

排名第二的平台是深圳的元一创投，上线运营仅1天，平台老板就携投资人30万元潜逃，全国各地受害者约30人，累计损失30余万元，其中损失最大的约有10万元。

紧跟其后的是上线两天就跑路的银银贷、龙华贷与上线3天就跑路的福翔创投。

银银贷，推出的产品最高收益率达22%，被骗的投资者有几十个人。

就此来看，P2P行业面临的问题还不少。

包括上述跑路、失联事件在内，至少有183家P2P平台出现问题。

其中，“诈骗，跑路”类问题平台最多，占总问题平台的57%，其次为“提现困难”问题平台，占比32%。

这两者加起来，就占到问题平台的近九成。

“跑跑”已经成列甲午年P2P行业的“魔咒”，在监管未明，行业门槛低的情况下，投资者和从业者都无法从根本上突破这个“魔咒”。

我国互联网金融发展及其风险监管研究以P2P平台、余额宝、第三方支付为例一、本文概述随着信息技术的迅猛发展和互联网的广泛应用，互联网金融作为一种新兴业态，在全球范围内得到了快速的发展。

中国作为世界上最大的互联网市场之一，互联网金融的发展尤为引人注目。

本文旨在探讨我国互联网金融的发展状况，以及针对其存在的风险进行监管研究。

本文将选取P2P平台、余额宝、第三方支付等具有代表性的互联网金融产品作为研究案例，深入分析其运营模式、发展特点以及存在的风险问题。

P2P平台作为互联网金融的重要组成部分，其快速发展的同时也暴露出了一系列风险事件，引发了广泛关注。

余额宝作为互联网金融创新的代表，以其高收益、便捷性等特点吸引了大量用户，但其背后的货币基金运作风险也不容忽视。

第三方支付则以其方便快捷的支付方式改变了人们的消费习惯，但其信息安全、资金安全等问题也亟待解决。

针对这些互联网金融产品存在的风险问题，本文将从风险识别、风险评估、风险防控等方面进行深入探讨，提出相应的监管对策和建议。

通过加强监管、完善法律法规、提高风险防范意识等措施，以促进我国互联网金融的健康、可持续发展。

本文的研究不仅有助于深入了解我国互联网金融的发展状况和风险问题，也为相关部门制定监管政策提供了有益的参考，对于保障金融消费者的合法权益、维护金融市场的稳定具有重要意义。

二、我国互联网金融的发展历程互联网金融在我国的发展历程可谓波澜壮阔，其伴随着信息技术的飞速发展和金融市场的逐步开放，经历了从无到有、从小到大、从弱到强的蜕变。

互联网金融的发展，大致可以分为以下几个阶段：起步阶段（2005年以前）：在这一阶段，互联网与金融的结合主要停留在信息层面，如金融信息的发布和查询。

此时，尚未出现真正意义上的互联网金融产品或服务。

探索阶段（2005-2010年）：随着互联网技术的不断进步，金融机构开始尝试通过互联网提供更为便捷的金融服务，如网上银行、电子支付等。

这一阶段，互联网金融开始逐渐融入人们的日常生活。

P2P国内外的发展历程、现状及未来总裁谈金自 2007 年第一个本土 P2P 拍拍贷诞生之后，我国 P2P 行业先后经历了多次发展高峰，目前仍保持高速增长，截至 2014 年三季度末我国尚在运行的 P2P 平台共有 1438 家，贷款余额646 亿元。

考虑到目前金融环境落后、银行贷款利率歧视、投融资渠道缺乏，P2P 行业在我国发展空间巨大。

一、国外P2P的发展历程2005年P2P的萌芽在英国诞生，Zopa是世界最早的P2P网贷公司，2005年3月成立于英国伦敦，并在美国日本和意大利推广。

Zopa目前有50余万会员，融资额1.35亿英镑。

它提供的是P2P社区小额贷款服务，在1000—25000美元之间，利率完全由会员自主商定。

他们运用信用评分的方式首先将借款人按信用等级分为A*、A、B和C四个等级，然后出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，当然，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。

为了降低风险，Zopa会自动将出借人的资金分割为50英镑的小包，由出借人自己选择将这些小包出借给不同的借款人，借款人按月分期偿还贷款。

图1 国外P2P的发展历程美国的prosper于2006年创立。

其贷款业务曾在2008年遭到美国证券交易委员会(SEC)的禁止，后来获得相应的资格后于2009年重新开启业务。

2013年11月13日，Prosper的日成交量首次突破了527万美元。

借的人要说明自己借钱的理由和还钱的时间。

Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。

Prosper的收入来自借贷双方，收取借款人每笔借贷款1%～3%的费用以及出借人年总出借款的1%的服务费。

由于信用体制的完善，Prosper在身份验证方面的效率非常高，曾有用户在通过验证的当晚就获得了一个西雅图银行职员1.3万美元的借款。

2007年5月在加州上线的贷款俱乐部 Lending Club，是第一家注册为按照美国证券交易委员会SEC的安全标准的个人与个人贷款平台。

P2p网贷理财者高收益下频栽跟头P2p行业需求巨大高收益仍是平台竞争优势P2p行业作为互联网金融的新宠儿，近两年发展非常迅猛，一方面是融资端的巨大市场需求。

由于我国很多中小企业在传统的银行机构难以获得贷款的审批，而作为新型互联网金融的p2p网贷其在审批难度、审批速度上都明显优于传统融资机构，这就催生了网贷市场的巨大需求。

统计数据显示，截止至15年元旦月底，P2P网贷平台已经超过1600家，相对于年初平台数量已经翻了一番，成交金额也突破了2500亿。

而在投资端，p2p网贷高额年化收益率是吸引投资者关注的主要原因，去年部分平台的收益率一度高达30%，但是随着平台规范化的发展，其收益率正在逐渐回归理性。

P2P网贷理财端今年平均收益率在15%左右，一般规范化的平台收益率相对较低，但上市系背景的平台中，也不乏有高年化收益率的，其中上市公司勤上光电参股的好又贷平台收益率就在12%-18%。

有专家预计，在未来一段时间p2p平台年化收益率仍会向下倾斜。

尽管如此，但是相对于其他渠道的投资，P2P理财回报率是非常具有竞争优势的，譬如银行理财产品的收益率在5%左右，或者是以“余额宝”为代表的宝宝类货币型基金的收益率4%左右，就算是信托的平均收益率也是在8%左右，其相对于p2p网贷的收益率都逊色不少。

P2p频栽跟头监管临产前的垂死挣扎？P2p平台高收益已成为行业的标签，但是从2007年首家平台上线以来，七年时间都是在无规则、无门槛、无监管的三无时期杂乱生长，期盼已久的监管政策也迟迟没有落地，这些弊端，使p2p行业风险也毫无保留的爆发出来。

统计数据显示，从2011年到现在，出现问题的平台高达470多家。

而14年出现问题的平台加速爆发，在10月份由于刚兑引起一波倒闭潮，创下38家问题平台的单月新高，而11月份以39家问题平台再次刷新单月新高，到12月更是92家问题平台打破13年全年数量记录。

p2p平台如此频频的栽跟头，或许是监管临产前的垂死挣扎。

P2P中国发展史P2P网络借贷最早于2005年在英国产生，由于该模式比银行灵活便捷、投资回报利率高，很快在全球得到复制，并于2007年引入中国。

P2P网络借贷行业爆发的背景与中国长期的金融压抑和信贷约束紧密相关，立足于小微市场，对正规借贷市场起到补充作用。

P2P(PeertoPeer)网络借贷(以下简称P2P网贷)指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。

依托于互联网，收集借款人、出借人信息、评估借款人的抵押物或质押物，并依托网络平台，对每笔资金的需求进行配对，并收取中介服务费。

P2P平台可以有效解决小微企业、个体工商贷款困难的问题，有助于借款人和出借人在互联网平台上直接成交、点对点借贷，而节约了诸如商业银行等金融中介机构的运作成本，成为互联网金融脱媒化的典型代表。

广义的P2P网贷还包括P2B和P2C。

P2P网贷是广义众筹的一种，为债权众筹。

P2P与众筹的区别在于回报方式不同：P2P是指个人对个人的借贷，属于借贷关系，以利息收益为主;众筹主要以产品、媒体或者股权收益为主。

中国P2P网贷开始发展于2007年，经过几年积累之后，于2012年下半年至2013年达到爆发增长。

P2P网贷作为银行业务的补充，解决了中小微企业借款难的问题，为中小微企业借款提供了新的融资渠道。

通过P2P网贷平台可以降低向社会公众集资的成本，又可以突破民间借贷的地域限制，与此同时相对较高的收益率吸引了大批的投资人。

目前，中国P2P网贷行业正处于成长期，盈利模式已形成初步的框架。

根据调研数据显示，2013年，中国P2P网贷平台的交易额突破1000亿元，同比2012年增长超过60%，P2P网贷平台的数量800余家，贷款存量268亿元。

2014年上半年，中国P2P网贷行业交易额接近1000亿元，P2P网贷平台数量已超过1200家，整体累计借款人数18.9万，累计投资人数44.36万。

预计2014年，中国P2P网贷平台的数量将达1500家，行业全年交易额将超过2000亿元，同时截至2014年年底，全年借款人数将达50万，投资人数将达78万，行业贷款余额也将达740多亿元。

P2P网络借贷平台的监管研究第一部分一、P2P网络借贷概述伴随着计算机技术的快速发展，金融创新也借助科技创新不断发展，其中，一种依托互联网技术而发展起来的金融借贷模式迅速在我国流行起来，这种模式被称为P2P网络借贷(中文称之为“人人贷”111)。

一般认为，P2P网络借贷，即“Peer to Peer”，“个人对个人”的以互联网为媒介的借贷行为。

网络借贷是一种在线交易，用户之间的资金借入或借出，整个过程无需银行的介入。

借助互联网的优势，可以足不出户完成贷款申请的各项步骤。

而传统的银行必须建设一个强大的信贷系统予以支撑，这个系统必须能接受贷款申请，进行对客户的综合分析，最终发放贷款。

由于P2P平台每天发生交易数量巨大，可简化程序，利用大数据进行信息搜索分析，最终的贷款成本会比常规贷款具有极大的优势。

P2P 则意味着贷款人和借款人都为个人，也就是法律上的自然人。

P2P网络借贷的主要参与者有三类：贷款人、借款人和中介平台。

贷款人持有闲余资金，具有理财投资的意愿，希望将手中闲余资金贷出获取利息收入；借款人是有资金需求的个人，其愿意支付利息报酬而借入贷款人的资金加以使用；中介机构也就是“P2P”网络借贷平台，通过为借贷双方提供信息匹配和审核等服务，收取账户管理费和服务费等作为收入。

这是P2P网络借贷从开创至今的最主要模式。

P2P网络借贷的实质，是民间借贷的网络版。

其借助信息技术在一定程度上突破了时间、空间的局限性，使这种借贷可以快速达成、迅捷完成借贷手续，其发生可以超越地理社区范围，跨越国界，甚至借贷双方可以分属地球两端。

P2P 网络借贷这一新型金融模式的出现是对传统借贷模式的创新，其迸发出的活力正在为全球P2P网络借贷平台的蓬勃发展所见证，当然，与此同时，这一新模式的出现也对传统金融监管提出了艰巨的挑战。

二、P2P网络借贷平台的起源与发展P2P本就是一种原始信贷模式，产生于个人和个人之间的信任或是实物抵押，既包括个人信用也包括商业信用，其中基于个人信用的P2P天生就是一种小额信贷。

p2p网络借贷的发展历程1. P2P网络借贷的起源可以追溯到2005年，英国的Zopa成为全球首个P2P借贷平台。

该平台允许个人投资者直接向个人借款人提供贷款，通过在线平台进行撮合。

这种模式改变了传统银行间的借贷方式，极大地简化了借贷流程。

2. 随着Zopa的成功，全球范围内涌现了许多类似的P2P借贷平台。

在中国，首个P2P网络借贷平台诞生于2006年，名为人人贷。

此后，中国的P2P网络借贷市场经历了爆发式增长，吸引了大量投资者和借款人。

3. 在发展初期，P2P网络借贷平台为小额贷款提供了一个便捷的途径，填补了传统银行借贷的空白。

它为投资者提供了高于传统理财产品的回报率，吸引了众多资金投入。

4. 然而，P2P网络借贷市场也面临着一些问题。

一些平台存在信用风险、资金运作不透明和信息披露不足的问题，这导致了一些投资风险和资金安全的隐患。

在中国，随着2015年以来多家平台出现问题，监管部门开始对P2P网络借贷市场进行整顿。

5. 针对P2P网络借贷市场的监管逐渐加强，一些问题平台被清理出市场，行业规范也逐渐完善。

监管部门采取措施强制平台接受备案并提供相关信息披露，提高了平台的透明度和风险可控性。

6. 同时，P2P网络借贷行业也出现了进一步的创新和发展。

一些平台开始提供更多样化的金融产品，例如供应链金融、车贷、房贷等，以满足不同客户的需求。

技术的进步也推动了P2P网络借贷市场的发展，如区块链技术的引入使得交易更加安全、高效。

7. 近年来，随着监管政策的进一步收紧，P2P网络借贷行业经历了整体规模的缩小。

一些平台选择转型或关闭，而剩下的平台也经过筛选、规范化，行业进入了健康发展的阶段。

8. 未来，P2P网络借贷行业有望进一步发展。

随着金融科技的发展，人工智能、大数据等技术将进一步应用于P2P网络借贷，提升风控能力和用户体验。

同时，监管部门也会继续完善监管政策，促进行业的稳定和可持续发展。

p2p在中国的发展历程P2P（Peer-to-Peer）网络在中国的发展可以追溯至2007年，当时由于互联网的普及和金融市场的发展，许多P2P平台应运而生。

P2P平台为个人提供了一种新的借贷方式，使得借贷活动更加灵活便利，这对普通消费者和小微企业主来说是一种创新。

起初，中国的P2P平台主要提供小额贷款，吸引了大量的投资者和借款人。

这些平台通过提供高额回报吸引人们投资，同时借贷门槛较低，吸引了大量借款人。

然而，由于监管政策不完善，许多P2P平台存在非法集资、诈骗等问题，一些平台甚至违约跑路，导致大量投资者损失惨重。

随着问题的逐渐暴露，中国政府开始加强对P2P平台的监管。

2016年，中国互联网金融风险专项整治工作组开始整顿P2P行业，将非法集资、洗钱、套利等行为列为整治重点。

2017年，中国人民银行等七部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，进一步规范了P2P行业。

在整治的同时，政府也推动了合规的P2P平台的发展。

许多平台通过与其他金融机构合作，引入第三方监管等方式，提高了平台的透明度和安全性。

一些平台还开始提供投资理财产品和其他金融服务，逐渐实现了向综合金融平台的转型。

到2021年，中国的P2P行业已经进入到了整顿、洗牌的阶段。

政府对P2P行业的监管更加严格，合规的平台逐渐壮大，非法平台逐渐被清理出市场，行业的风险得到有效控制。

同时，一些传统金融机构也开始进入P2P领域，推出自己的P2P产品，促进了整个行业的规范发展。

总之，中国的P2P行业经历了起步、快速发展、问题爆发、严格监管等阶段，在政府的监管下逐渐规范和发展，为个人和企业提供了一种新的金融服务方式。

然而，我们也应该警惕P2P行业存在的风险，仔细选择合规的平台进行投资。

p2p网贷在中国的发展历程P2P网贷在中国的发展历程可以追溯到2007年左右，当时随着互联网技术的发展和金融市场的开放，人们开始尝试将借贷行为与互联网相结合。

中国政府将P2P网贷纳入互联网金融的监管范围，并制定了相关政策法规，为其发展提供了基础环境。

起初，P2P网贷平台主要以个人对个人的借贷模式为主，逐渐成为民众理财投资的热门选择。

2013年，全国各地开始涌现大量P2P网贷平台，行业迅速发展壮大。

在这个阶段，由于监管不完善，一些平台存在逃废债、非法集资等问题，引发了社会舆论的关注和监管部门的警惕。

为了规范P2P网贷行业，中国政府在2015年颁布实施了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了P2P网贷平台的准入要求和经营规范，要求平台必须进行备案登记、风险备付金管理等措施，加强对平台的监管力度。

随着监管政策的推行，P2P网贷行业进入了整顿期。

从2015年到2018年，大量的P2P网贷平台因各种问题而倒闭或关停，投资者遭受损失，市场信心受到冲击。

监管部门加大了对平台的监管力度，加强了业务审核和资金监管，对于违规平台进行了处罚和整改。

2019年起，P2P网贷行业进入了淘汰期，监管逐渐严格，不符合监管要求的平台被清理出市场。

目前，合规运营的P2P网贷平台数量大幅减少，行业集中度进一步提高。

一些大平台通过战略并购、转型升级等方式拓展业务，为行业发展带来新的机遇。

未来，P2P网贷行业的发展将更加注重风险控制和合规运营。

监管部门将继续加强监管，提升行业整体质量和透明度。

借助互联网技术和大数据分析，P2P网贷平台将更好地为投资者和借款人提供个性化、快捷的金融服务，推动金融创新和经济发展。

总结起来，P2P网贷在中国的发展经历了起步、快速发展、整顿和整合等阶段。

随着监管政策的推行和市场整顿的进行，行业正朝着更加规范、透明、健康的方向发展。

未来，P2P网贷行业有望发挥更大的作用，为广大投资者和借款人提供更多元、便捷的金融服务。

P2P理财最怕的是什么?平台倒闭，卷钱跑路。

2011年7月哈哈贷倒闭事件就给很多投资者敲响了警钟：在大平台上投资并不等于进了保险箱。

而自2013年7月开始，大量P2P平台开始接连被曝出存在金融诈骗，一些平台在捞够了钱后直接卷钱“跑路”，弃赔了本的投资者于不顾。

这引起了对P2P理财模式安全性的巨大争议，也让人们不得不去关注一个问题：为什么会出现P2P平台“跑路”事件?P2P平台跑路大多是恶意集资。

同样是让人亏钱，但恶意集资远比经营不善倒闭要可怕，因为它最开始就是在“拿别人的钱冒自己的险”。

这些人一开始建立P2P平台就是为了骗钱，通过将虚假的借款要求包装为理财产品出售给投资者，筹到钱后将钱用于投资黄金、股票、期货等，或者将这些钱当作高利贷的借贷资本在线下贷出，从中赚取利差。

一旦投资失败、资金链断裂就立刻跑路。

除此之外，自融自用也是极容易出现跑路事件的一种恶意集资。

所谓自融自用，就是企业在发现自己需要资金周转时自己开设P2P平台，伪造借款人的身份和信息，假借个人借款的名义为自己的公司筹钱。

平台“自己审核自己”，不停地抬高自己的信用等级，而投资者对此毫不知情。

如果借款的企业最后绝处逢生，可能这件事就不会暴露;但一旦借款企业破产，投资者的钱自然也就跟着打了水漂了。

会让这些恶意集资的个人和企业有可趁之机，根本原因自然还是相关法律法规、征信和监管的缺失。

就目前而言，P2P平台现在的身份性质还非常模糊，央行、银监会都不管，可谓“爹不疼娘不爱”，一直处在监管的灰色地带上。

许多P2P平台交易使用的帐户既没有托管也不受第三方监督，这种情况下投资者的运气就全仰仗平台运营者的人品了。

虽然P2P平台一般会公开企业的数据信息和财务状况，但对于大多为非专业人士，很难看出其中问题的投资者来说“这并没有什么卵用”。

而在法律上，P2P交易能够参考的法律条款也只有合同法中关于借款合同的规定、《民法通则》中关于民间借贷的定义和利率的规定，以及其他一些零星的司法解释。

3。“融新填旧"（上市梦）模式：
三. P2P“中国梦”
为什么这么多平台宁愿大把烧钱也要抢客户？其实自从类金融企业的债权转让和收益权转让业务的加入后，大家的思维已经更开阔了，P2P在行家眼里已经不是一个借贷市场，而是从P2B、A2P模式向一个类资产证券化市场冲击！你看上交所、深交所……（这里的目标可不是淘宝、58同城了),这可能是现在这么多P2P平台梦寐以求要达到的“大到不能倒"的最终目的（你见过国家会让银行倒吗？所以国家也不会轻易让大的P2P平台倒。你见过国家会让股票交易所倒吗？所以国家也不会轻易让大的P2P平台倒）。但假使我们最后走到了这一步，是不是还会发现这里面的“P2P产品”最终都是——次级债券、次次级债券，如果到了这一步我们仍然做不到没有兜底，那么仍然免不了最终趋于崩溃的结局。如下图：
2。“借新还旧”（预备跑路）模式：
上面这种玩法高明吗？其实不然，庞氏骗局不过是外国人玩剩下来的，这个阶段玩得好的，现在迫不得已只能继续玩，玩的不好的,只好把网站一关、留下一封致歉信、失联、跑路，没有资格继续玩下去了.我们强调监管的重要性,不是要用监管来阻碍创新,而是用监管来控制像上面的这种情况的发生。但是中国人玩这个不止于此,正好互联网概念的兴起赋予了P2P平台一个更大的施展空间：通过在P2P平台内循环得来的大量投资人和大量所谓的“优质借款人",手中握有这么多的客户量，那就是一个互联网企业啊，P2P平台的幕后老板们觉得自己傻逼了——辛辛苦苦做什么P2P借贷啊,我要成为马云第二！他们开始不把自己当作一家普通企业去爬楼梯，而要把自己当作是一家互联网企业上电梯，多好!流量——风投-—IPO，看看京东、各类团购网……多的是只有流量没有利润的上市互联网公司,所以投机者们开始从经营P2P平台转到了资本运作平台。

P2P网络信贷一、概念P2P（Peer to Peer）网络借贷（简称P2P网贷），即“人人贷”。

P2P是指个体和个体之间通过网络中介平台实现直接借贷的行为，即借款人在平台发放借款标，出借人进行投标向借款人（投资者）放贷。

简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。

其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。

这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式。

二、我国P2P网络借贷发展历程1.萌芽期（2007-2011）2007年6月，国内首家P2P网络借贷平台拍拍贷在上海成立，让很多敢于尝试互联网投资的投资者认识了P2P网络借贷模式，其后一部分具有创业冒险精神的投资人随之尝试开办了P2P网络借贷平台。

这一阶段，全国的网络借贷平台大约发展到20家左右，活跃的平台只有不到10家，截止2011年底月成交金额大约5个亿，有效投资人1万人左右。

在这个网络借贷平台初始发展期，绝大部分创业人员都是互联网创业人员，没有民间借贷经验和相关金融操控经验。

这一时期，中国的P2P网上借贷发展尚处于萌芽时期，模式基本仿照国外经验，具有纯信息中介的性质，问题和风险也较多，也出现了一些毫无资质的平台，带来了一些劣质的产品。

2.行业整合期（2012-2013）2012年初，网络借贷平台开始发生变化，一些具有民间线下放贷经验同时又关注网络的创业者开始尝试开设P2P网络借贷平台。

同时，一些软件开发公司开始开发相对成熟的网络平台模板，弥补了这些具有民间线下放贷经验的创业者开办网络借贷平台技术上的欠缺。

基于以上条件，此时开办一个平台成本大约在20万左右，国内网络借贷平台从20家左右迅速增加到240家左右，截止2012年底月成交金额达到30亿元，有效投资人在2.5到4万人之间。

由于这一阶段开办平台的创业者具备民间借贷经验，了解民间借贷风险。

【必读】P2P何以烂大街？近期，从中央到地方的金融监管部门正在对非法集资活动进行全面清查，重点是P2P平台和小贷公司，规格之高和涉及面之广可谓空前。

“不查不行，P2P现在都烂大街了，你到这边的大楼里看看，打着P2P旗号的理财公司有一大堆。

”5月5日，在南京中山北路与山西路交界的一栋写字楼下面，吴辉（化名）谈起自己之前的经历就气不打一处来，“专门哄骗那些不懂金融的老百姓，特别是老年人，我实在做不下去！”一个月前，吴辉刚从附近一家财富管理公司辞职，他告诉记者，“面试时他们说是做P2P贷款的，工作几个月后才发现，其实就是非法集资，而且手段非常隐秘。

”装门面扮高端在吴辉的指引下，记者在附近写字楼里找到一家财富管理公司，从门口朝里望去，100多平米的大厅里整齐地摆放着几排办公桌，十几个西装革履的职员都在忙着打电话，大厅内窗明几净，物件也都摆放整齐，墙上张贴着各种精美的宣传镜框，看起来相当专业。

当得知记者是想来咨询理财事宜时，一位自称理财顾问的员工异常热情地把记者带到客户会见室，然后就开始主动向记者介绍公司的实力和背景，称公司是国家批准的P2P小贷公司，而且是中国小额贷款联盟会员，注册资本达到3000万元，大股东是国内知名实业集团，在十多个省份有分公司。

“做这一行的，首先要把自己打扮得高端大气。

”吴辉告诉记者，在他之前工作的那家公司，虽然只有二十几个员工，但是却搞了好几处办公室，最大的有800平米，光老总办公室就有60多平米，这意味着公司前期要投入不少真金白银。

据吴辉说，他接触过的一家理财公司，光办公室租金一年就要100多万元。

办公室搞好了，这只是包装的第一步，实际上，做这种生意需要专业的策划和不菲的前期投入。

“网站也要做得漂亮，什么在线咨询、公司新闻、员工风采、产品简介都要显得很专业，不能看起来就很山寨，有实力的还要花钱和媒体搞点活动，增加公信力。

”吴辉说。

据了解，金融信息服务类公司并不属于特许经营范围，只要到工商局注册即可，但是其业务范围只能做咨询服务，不能从事吸收和发放资金业务。

p2p为什么被国家禁止
因为前几年P2P平台快速增长，监管还不完善，目前监管越来越完善，很多平台不符合监管要求就要退出。

P2P理财，国家没有要求关闭，只是进行了严监管：资金存管，避免出现平台轻易卷款跑路；限制对个人借出金额、限制对企业借出金额，实现小额分散，是为了降低平台运营风险。

p2p又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。

属于互联网金融产品的一种。

P2P的优势主要在于：1、资金雄厚，流动性充足；
2、项目源质地优良，大多来自于银行原有中小型客户。