2019年基金从业资格考试《私募股权投资》模拟题(1)

2019年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》综合试题及答案1.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括( )。

A.募资B.决策C.投资D.管理【答案】B【解析】与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

2.股权投资基金的运作流程是其实现( )的全过程。

A.资本增值B.资本流动C.资本转移D.资本集中【答案】A【解析】股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。

在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。

3.相对于证券投资基金，股权投资基金不具有( )特点。

A.投资期限长、流动性较差B.投后管理投入资源较少C.专业性较强D.投资收益波动性较大【答案】B【解析】相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点。

4.关于股权投资基金的基本运作模式和特点，下列说法错误的是( )。

A.股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业B.股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用C.股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度D.从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业【答案】A【解析】A 项，股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性。

创业投资基金通常投资于处于早中期的成长性企业，投资项目的收益波动性较大，有的投资项目会发生本金亏损，有的投资项目则可能带来巨大收益。

为了让大家更好的学习基金从业资格考试，传知网校小编整理了基金从业资格《私募股权》考前模拟试题，希望对参加基金从业资格考试的小伙伴们有所帮助！以下关于回访确认说法错误的是()。

A.未经回访确认成功，投资者缴纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户B.募集机构应在投资冷静期内进行回访确认C.未经回访确认成功，投资者缴纳的认购基金款项不得由募集账户划转到托管资金账户D.未经回访确认成功，基金管理人不得投资运作投资者缴纳的认购基金款项参考答案：B参考解析：选项B说法错误：募集机构应投资冷静期满后进行回访确认(B 项说法错误)。

未经回访确认成功，投资者缴纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户(AC项说法正确)，基金管理人不得投资运作投资者缴纳的认购基金款项(D项说法正确)。

()通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题。

A.价值发现B.风险发现C.投资决策辅助D.有效规避风险参考答案：B参考解析：尽职调查的作用有：①价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息;②风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题;③投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

非法吸收或者变相吸收公众存款，除下列()情形的，应当依法追究刑事责任。

A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额10万元B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额200万元C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象50人D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象200人参考答案：A参考解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的;(2)个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的;(3)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的;(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

2019年10月基金从业资格《私募股权投资基金》真题及答案1、关于并购基金，表述正确的是( )。

A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【正确答案】：A2、股权投资基金使用创业投资估值法时,关于退出时点目标公司股权价值评估,以下表述正确的是()。

A. 将退出时点的公司现金流以合适的折现率折现后加总得出目标公司的股权价值B. 以退出时点的可比公司价格为参照,评估目标公司的股权价值C. 在退出时,公司总资产减去总负债后的净值,得出目标公司的相应价值D. 在退出时,将基金持有目标公司股权期间的现金红利和最终卖出价格进行折现后加总得出目标公司的相应价值【正确答案】B3、关于股权投资基金收益分配中的门槛收益，以下表述正确的是( )。

A.管理人应保证投资人实现门槛收益B.基金应先向管理人支付业绩报酬，再向投资人分配门槛收益C.当投资人收回全部资本金后，再进行门槛收益的分配D.所有股权投资基金均应在合同中约定门槛收益率【正确答案】C4、关于企业价值与股权价值的转换,以下表述错误的是()。

Ⅰ、企业价值既包括核心资产价值,也包括非核心资产价值Ⅱ、股权投资基金关注的股权价值为归属于母公司股东的股权价值Ⅲ、在进行企业价值和股权价值的转换时等式中使用的数值是财务报表的账面价值Ⅳ、股权价值包括少数股东权益加上归属于母公司股东的股权价值A. Ⅰ、ⅢB. Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ【正确答案】A5、某股权投资基金于 2012年1月1 日成立,截至 2016年 12月 31 日的净资产净值为5 亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示，该基金收益倍数为()A. 0.50B. 1.57C. 1.09D. 2【正确答案】D6、以下关于法律尽职调查,表述错误的是()A. 法律尽调更多的是定位于价值发现,审查评估企业法律方面重要问题B. 法律尽调关注重点问题包括主要股东情况法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评C. 估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险D. 法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等【正确答案】A7、基金销售机构应当具备的资质条件是( )。

第 1 题公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为( ) 履行登记手续。

A、基金管理人B、基金托管人C、基金份额持有人D、基金注册登记机构【正确答案】：A第 2 题《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》对从业人员从业资格的基本要求规定，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近( )年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场进入措施。

2019年基金从业《私募股权》专项试题及答案A、一B、二C、三D、四【正确答案】：C基金管理人登记和基金备案办法(试行)》对从业人员从业资格的基本要求：未被中国证监会采取市场进入措施。

基金从业资格考试第 3 题私募股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺( )不受损或者承诺最低收益。

A、投资收益B、投资本金C、投资收益和本金D、投资者利益【正确答案】：B第 4 题基金从业资格证以下属于管理人内部控制原则的是( )。

Ⅰ.全面性原则Ⅱ.相互制约原则Ⅲ.执行有效原则Ⅳ.成本效益原则A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【正确答案】：D第 5 题内部收益率的缺点是( )。

基金从业资格考试报名A、从动态的角度间接反映投资项目的实际收益水平B、计算过程复杂C、从动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平D、比较客观【正确答案】：B第 6 题( )被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

A、美国创业投资协会(NVCA)B、美国小企业管理局(SBA)C、“小企业投资公司计划”(SBIC)D、美国研究与发展公司(ARD)【正确答案】：D1946年成立美国研究与发展公司被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资第 7 题基金从业资格考试试题根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件( )Ⅰ、有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人Ⅱ、有书面合伙协议;有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样;有限合伙人认缴或者实际缴付的出资Ⅲ、有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资(但有限合伙人不得以劳务出资，在股权投资基金领域，普通合伙人也通常只宜以货币形式出资)Ⅳ、有生产经营场所;法律法规规定的其他条件。

2019年10⽉基⾦从业资格预约式考试《私募股权投资基⾦》真题及答案解析2019年10⽉基⾦从业资格《私募股权投资基⾦》真题及答案1、关于并购基⾦，表述正确的是( )。

A.并购基⾦在收购中通常采⽤较⾼的杠杆率B.战略投资者因对协同效应的预期从⽽⽀付的收购价格通常低于并购基⾦C.并购基⾦主要对企业新增的股权进⾏投资D.并购基⾦的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造【正确答案】：A2、股权投资基⾦使⽤创业投资估值法时,关于退出时点⽬标公司股权价值评估,以下表述正确的是()。

A. 将退出时点的公司现⾦流以合适的折现率折现后加总得出⽬标公司的股权价值B. 以退出时点的可⽐公司价格为参照,评估⽬标公司的股权价值C. 在退出时,公司总资产减去总负债后的净值,得出⽬标公司的相应价值D. 在退出时,将基⾦持有⽬标公司股权期间的现⾦红利和最终卖出价格进⾏折现后加总得出⽬标公司的相应价值【正确答案】B3、关于股权投资基⾦收益分配中的门槛收益，以下表述正确的是( )。

A.管理⼈应保证投资⼈实现门槛收益B.基⾦应先向管理⼈⽀付业绩报酬，再向投资⼈分配门槛收益C.当投资⼈收回全部资本⾦后，再进⾏门槛收益的分配D.所有股权投资基⾦均应在合同中约定门槛收益率【正确答案】C4、关于企业价值与股权价值的转换,以下表述错误的是()。

Ⅰ、企业价值既包括核⼼资产价值,也包括⾮核⼼资产价值Ⅱ、股权投资基⾦关注的股权价值为归属于母公司股东的股权价值Ⅲ、在进⾏企业价值和股权价值的转换时等式中使⽤的数值是财务报表的账⾯价值Ⅳ、股权价值包括少数股东权益加上归属于母公司股东的股权价值A. Ⅰ、ⅢB. Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ【正确答案】A5、某股权投资基⾦于 2012年1⽉1 ⽇成⽴,截⾄ 2016年 12⽉ 31 ⽇的净资产净值为5 亿元,各年度投资者缴款和分配⾦额情况如下表所⽰，该基⾦收益倍数为()A. 0.50B. 1.57C. 1.09D. 2【正确答案】D6、以下关于法律尽职调查,表述错误的是()A. 法律尽调更多的是定位于价值发现,审查评估企业法律⽅⾯重要问题B. 法律尽调关注重点问题包括主要股东情况法律尽调的作⽤是帮助基⾦管理⼈全⾯地评C. 估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险D. 法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重⼤合同等【正确答案】A7、基⾦销售机构应当具备的资质条件是( )。

2019年基金从业资格考试《私募股权投资》模拟试题（1）A、自律规则、执业行为B、目律准则、从业行为C、自律规则、从业行为D、自律准则、执业行为准确答案：A基金业协会应当制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。

第2题：合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为()。

A、净资产，200万的销售公司B、总资产500万元的广告公司C、总负债1000万元的生产企业D、流淌资产为1500万的运输公司准确答案：A机构的合格投资者要求其净资产不低于1000万元。

第3题：经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为()。

A、投入价值B、劳动价值C、资金成本D、投入资本准确答案：D经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是资本收益率，即投入资本报酬率，等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本;C是加权资本成本，包括债务成本以及所有者权益成本;A为投入资本,等于资产减去负债，其中，资产中除去现金，负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款;RxA为税后净营业利润。

第4题：下列哪些投资者视为当然合格投资者()Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.企业年金等养老基金Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ准确答案：D下列投资者视为当然合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;(2)依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;(3)投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员;(4)中国证监会规定的其他投资者。

第5题：交易所资金清算步骤不包括()。

A、制作清算指令B、整理清算数据C、接受交易数据D、确认清算结果准确答案：B交易场所资金清算步骤包括：1.接受交易数据2.制作清算指令3.执行清算指令4.确认清算结果。

2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（预习4）导读：本文2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（预习4），仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。

1、2005年11月发布的《创业投资企业管理暂行办法》明确国家对创业投资企业实行()管理。

A、登记B、注册C、备案D、审批2、股权投资基金行政监管的主要法律法规依据是()。

Ⅰ.《证券法》Ⅱ.《证券投资基金法》Ⅲ.《私募投资基金监管管理暂行办法》Ⅳ.《公司法》A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ3、下列关于创业投资基金的说法，不正确的是()。

A、投资初创期或成长期的未上市企业B、成长性好C、风险小D、需要分散投资4、股权投资基金财产不得用于()。

Ⅰ.违反国家宏观政策或者产业政策的投资Ⅱ.违规向他人贷款或者提供担保Ⅲ.从事承担无限责任的投资Ⅳ.法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含()等相关字样，法律法规另有规定的除外。

Ⅰ.“基金管理”Ⅱ.“投资管理”Ⅲ.“资产管理”Ⅳ.“创业投资”A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6、对股权投资基金管理人和股权投资基金采取()管理。

A、行政许可B、行政审批C、内部审批D、登记备案7、有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过()人。

A、30B、50C、150D、2008、下列投资者应视为合格投资者的是()。

Ⅰ.社会公益基金Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人Ⅳ.投资于所管理私募基金的私募基金从业人员A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9、下列主体投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是()。

Ⅰ.社会保障基金Ⅱ.企业年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ10、向不特定对象发行证券以及投资者人数超过()人，均被视为公开发行证券。

2019年基金从业资格考试《私募股权投资》模拟题（1）Ⅰ.防范风险Ⅱ.化解风险Ⅲ.爱护资产的安全与完整Ⅳ.促进经营活动的有效展开A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ准确答案：A管理人内部控制度公司为防范和化解风险，爱护资产的安全与完整，促进经营活动的有效展开，通过制定和实施一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施而形成的系统。

第2题：股权投资基金管理人至少()名高管人员应当取得基金从业资格。

A、一B、五C、三D、两准确答案：D股权投资基金管理人至少两名高管人员应当取得基金从业资格。

第3题：基金管理人在公司型私募股权投资基金中存有形式为()A、股东身份或内部管理层的身份B、公司董事身份或内部管理层的身份C、公司董事身份或外部管理公司的身份D、股东身份或外部管理公司的身份准确答案：C基金管理公司在公司型私募股权投资基金的身份为属于公司董事或外部管理公司身份。

第4题：基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照()的规定进行备案。

A、基金业协会B、证券业协会C、中国证监会D、中国银监会准确答案：C基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照中国证监会的规定进行备案。

第5题：国内私募股权投资基金"公司+有限合伙"模式的优点包括()。

Ⅰ.资产配置丰富Ⅱ.通过投资决策委员会进行决策Ⅲ.落低管理团队的个人风险Ⅳ.避免双重征悦A、Ⅰ.Ⅱ.ⅣB、Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅢD、Ⅱ.Ⅲ准确答案：D"公司+有限合伙"模式的优点：(1)落低管理团队的个人风险，公司制实行有限责任制，一旦基金面临不良状况，作为有限责任的管理公司可以成为风险隔离墙;(2)基金由管理公司管理，有限合伙人LP和普通合伙人GP一道遵循既定协议，通过投资决策委员会进行决策。

第6题：国有股权非上市转让的特别要求是依据以下哪些法律法规制定()。

Ⅰ.《公司法》Ⅱ.《股份有限责任公司国有股权管理暂行方法》Ⅲ.《企业国有资产监督管理暂行条例》Ⅳ.《企业国有产权转让管理暂行方法》A、Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ准确答案：D国有股权非上市转让的特别要求依据《股份有限责任公司国有股权管理暂行方法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》及国资委、财政部颁布并于2004年2月1日实施的企业国有产权转让管理暂行方法》规定。

精品文档2019年4月基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选(总分：49.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：47，分数：49.00)）。

1.合格投资者必须具备的要素包括（Ⅰ.具备风险识别能力Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平Ⅲ.具备风险承担能力）1.00IV.具备专业的投资能力（分数：A.Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ√C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅲ、IV解析：）。

关于股权投资基金管理人的内部控制，表述正确的是（ 2.Ⅰ.股权基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ.投资决策应符合合同所约定的预期收益、投资范围、投资策略所有基金都应当由基金托管人进行托管III.Ⅳ.管理人选择基金服务机构时，应关注该服务机构是否存在与基金服务业务相冲突的其他业务（分数：）1.00A.Ⅰ、Ⅳ√B.Ⅱ、IVC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ解析：某股权投资基金的合同条款约定，单个投资项目退出后开展分配，其分配顺序为：）按投资者出资比例返还投资本金；（1的门槛收益率向投资者分配优先回报；）按照每年8%（2获得追加分配；）管理人按照投资者已获优先回报的25%（3（4）按照投资者80%、管理人20%的比例分配剩余利润。

假设该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所）2以税收和基金费用。

（分数：(1).该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出）1 ）。

（分数：后立即分配，该项目者和管理人可分得的金额分别为（A.2400万元和600万元B.2816万元和184万元C.2800万元和200万元√D.3000万元和0万元解析：(2).该股权投资基金投资的C项目，投资金额2000万元，投资期限2年，退出金额2100万元，项目退出）1）。

（分数：后立即分配，该项目投资者和管理人可分得的金额分别为（A.1700万元和400万元B.2080万元和20万元C.2000万元和100万元√.精品文档D.2100万元和0万元解析：）1.00 ）。

2019年6月基金从业《私募股权投资基金》真题及答案1、关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是( )。

A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款【答案】D2、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是( )。

A.无需进行披露B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露C.基金管理人自主决定披露时间D.尽快进行临时披露【答案】D3、某合伙型股权投资基金,共有投资者A、B、C三位有限合伙人。

投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D,以下表述正确的是( )。

Ⅰ不论合伙协议如何约定,该转让事项必须征得投资者A、B的一致同意Ⅱ若合伙协议有另行约定,可不必征得投资者AB的一致同意,以合伙协议约定的条件为准Ⅲ投资者A、B不享有优先购买权,投资者C可以自由决定转让给谁Ⅳ除非合伙协议另有约定,投资者A、B享有优先购买权A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C4、拟申请登记私募基金管理人存在( )情况,中国证券投资基金业协会将不予办理登记( )。

Ⅰ.申请机构在申请登记前违规发行私募基金,且存在公开宣传推介,向不合格投资者募集行为Ⅱ.申请机构兼营民间借贷业务Ⅲ.申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录Ⅳ.申请机构存在虚假填报,恶意欺诈行为A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C5、基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下( )方式来实现业务流程的控制。

( )。

Ⅰ、部门分设Ⅱ、岗位分设Ⅲ、外包Ⅳ、托管A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A6、下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是( )。

Ⅰ.要求股权投资基金及管理人实施登记备案管理Ⅱ.要求设置合格投资者制度Ⅲ.不得公开募集基金Ⅳ.管理公司组织架构设置A.Ⅰ.、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A7、关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是( )。

1.下列关于并购基金的说法正确的是（）。

A.战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格
B.并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应
C.并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率
D.战略投资者不能够从收购中获得协同效应
2.进行杠杆收购融资中，夹层资本相对于股权资本（）。

A.优先级高，成本低
B.优先级高，成本高
C.优先级低，成本低
D.优先级低，成本高
3.仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为（）。

A.收集与分析材料
B.制定调查计划
C.起草尽职调查与风险控制报告
D.设计投资方案
4.关于反摊薄条款，下列表述错误的是（）。

A.保护原投资者的利益
B.又称反稀释条款
C.当目标企业以低价再次融资时触发条款
D.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时触发条款
5.关于股权投资基金的宣传推介，以下说法正确的是（）。

A.股权投资基金管理人可以通过公众传播媒体向特定对象宣传推介，但不得通过专题报告向不特定对象宣传推介
B.股权投资基金管理人可以通过公众传播媒体向不特定对象宣传推介，也可以通过专题报告向不特定对象宣传推介
C.股权投资基金管理人不得通过公众传播媒体向特定对象宣传推介，但可以通过专题报告向不特定对象宣传推介
D.股权投资基金管理人不得通过公众传播媒体向不特定对象宣传推介，也不得通过专题报告向不特定对象宣传推介。

2019年3月基金从业《私募股权投资基金》真题答案(50题)1、在杠杄收购基金的融资渠道中,夹层资本相比于银行货款( )。

A.优先级低,成本高B.优先级高,成本低C.优先级高,成本高D.优先级低,成本低【答案】A2、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是( )A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动【答案】A3、合伙型股权投资基金合同中的必备条款不包括( )A.税务承担事项条款B.合伙人会议条款C.管理方式及管理费条款D.投资咨询委员会条款【答案】D4、有关竞业禁止条款，下列表述正确的是( )A.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与该公司有竞争的职位的条款B.竞业禁止条款是目标公司要求股权投资基金不得参与其他与本公司有竞争的企业融资活动的条款，通常在签订后的约定时间内无法投资其他同业公司C.竞业禁止条款只能限制签订双方的在职员工，对员工离职后的行为无法进行约束D.竞业禁止条款是股权投资基金要求目标公司禁止其董事或其他高管兼职从事与股权投资基金有竞争的职位的条款【答案】A5、关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是( )A.收益比股权资本高B.通常会要求融资企业提供资产抵押C.灵活性小，无法满足个性化交易需求D.成本比银行贷款高【答案】D6、注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于( )A.初创民营企业B.小型民营企业C.大型国有企业D.小型国有企业【答案】C7、在我国,股权投资基金行业的自律规则不包括( )。

A.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》B.《私募投资基金募集行为管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金管理人内部控制指引》【答案】C8、企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是( )A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中B.增值服务能协助被投资企业更好的发展C.增值服务是被投资企业能力的重要体现D.增值服务能消除项目投资风险【答案】B9、股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给( )A.托管机构B.基金管理人C.基金的投资者和管理人D.基金投资者【答案】C10、关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是( )A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*(可比公司价值/可比公司某种指标)B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等【答案】C11、关于基金管理人内部控制的作用，以下表述错误的是( )A.保证管理人经营运作合法合规B.确保基金投资收益的最大化C.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保障投资基金财产的安全、完整【答案】B12、关于有限合伙人型股权投资基金增资，以下表述错误的是( )A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务不承担责任B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资;未按期足额出资缴纳的，应当承当补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。

2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（预习2）导读：本文2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（预习2），仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。

1、根据运作方式分类，可以将基金分为()。

A、封闭式基金和开放式基金B、公募基金和私募基金C、契约型基金和公司型基金D、股票基金、债券基金、货币基金和混合基金2、关于封闭式基金的特点，以下表述错误的是()。

A、基金无特定存续期限B、基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C、基金份额在基金合同期限内固定不变D、基金份额持有人不得随时申请赎回3、封闭式基金与开放式基金的主要区别之一是()。

A、基金成立是否规定了最低规模B、基金规模是否固定C、是否具有股权性D、是否被监管部门严格监管4、下列关于开放式基金与封闭式基金的说法，错误的是()。

A、封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般无特定存续期限B、封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购赎回申请C、封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，开放式基金的买卖价格不受市场供求关系的影响D、与封闭式基金相比，开放式基金资产的流动性更强，在一定程度上有利于基金长期业绩的提高5、开放式基金变更的招募说明书每()公布一次。

A、日B、季度C、6个月D、年6、证券投资基金依据法律形式不同，可以分为()。

A、封闭式基金和开放式基金B、公募基金、私募基金和债券基金C、交易型基金和非交易型基金D、契约型基金和公司型基金7、公司型基金的权力机构是()。

A、基金公司董事会B、基金公司股东大会C、基金公司监事会D、基金公司会员大会8、关于公司型基金的说法，错误的是()。

A、基金投资者是基金公司的股东B、公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权C、依据基金合同成立D、在法律上具有独立法人地位的股份投资公司9、习惯上将1997年以前设立的基金称为()。

A、中国概念基金B、老基金C、证券投资基金D、产业投资基金10、基金合同的当事人包括()。

2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（备考20）导读：本文2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资（备考20），仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。

【第1题】深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日()。

A.9：15—11：30B.15：00—15：30C.13：O0—15：00D.14：30—15：30答案：B【第2题】目前常用的风险价值模型技术不包括()。

A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法答案：D【第3题】大宗商品衍生工具不包括()。

A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易答案：D【第4题】复利现值的计算公式为()。

A.FV=PV×(1+i×t)B.PV=FV/(1+i×t)=FV×(1-i×t)C.FV=PV/(1+i)n=PV×(1+i)-nD.PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i)-n答案：D【第5题】下列关于美国存托凭证的说法，错误的是()。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证答案：C【第6题】显性成本包括()。

1佣金Ⅱ买卖价差Ⅲ印花税Ⅳ过户费A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B【第7题】下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动答案：C【第8题】2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于()正式实施。

押题宝典基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷B卷含答案单选题（共48题）1、（2019年真题）关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短【答案】B2、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D3、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（）表决权的股东通过。

A.1/3以上B.半数以上C.2/3以上D.全部【答案】C4、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以（）对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.中国境外，人民币B.中国境内，人民币C.中国境内，外币D.中国境外，外币【答案】B5、（2018年真题）除当法律要求或遵守相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。

这往往是投资协议中（）的约定。

A.保密条款B.排他性条款C.反摊薄条款D.保护性条款【答案】A6、人民币股权投资基金分为（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ7、（2017年真题）A公司的息税前利润（EBIT）为2亿元，假设A公司每年的折旧为2000万元，长期待摊费用为1000万元，若按企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法进行估值，倍数定为5．0，则A公司估值为（）亿元。

A.11.55B.11.5C.11D.12【答案】B8、根据我国相关法律规定，契约型股权投资基金的投资者人数最多可以达到______人，而合伙型股权投资基金投资者的上限为______人。