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国内外道德风险文献综述及展望Chenwei SWJTU摘要：道德风险问题是经济社会活动中的一种普遍存在现象，越来越成为经济学者重点研究的领域之一。
其涉及金融业，服务业，建筑行业以及供应链管理等各种领域，研究的是事后非对称信息问题。
本文分别对国外和国内研究道德风险的主要文献和研究成果进行综述，分析其研究重点和思路，对道德风险的未来研究方面进行展望。
1.引言道德风险（moral hazard）,目前普遍认为最早起源于亚当•斯密的《国富论》（1776），这本专著的全名为《国民财富的性质和原因的研究》（An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations），其中提到了信贷问题与经济体制，经理人员与股东利益等，指出每个人都想得到自己利益的最大化，对考虑到他人而做出决策的行为深表怀疑。
文中虽然没有明确提出道德风险，但都暗含了道德风险在经济社会中的普遍存在问题。
基于信息经济学的角度来看，道德风险行为主要生成的原因是由于非对称信息（asymmetric information）,即一部分参与人相对于另一部分参与人拥有信息优势，在市场中以委托人（principal）-代理人（agent）的关系而加以体现，正是由于这种信息不对称，基于“理性人”的假设，市场中的各个参与方都会最大限度地追求自己的利益最大化。
由此，在20世纪80年代西方经济学家给出了道德风险在经济哲学领域的一个经典概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。
”道德风险亦称道德危机，败德行为。
从此成为国内外学者研究的重大课题之一。
2.国外对道德风险的研究国外道德风险的研究最早集中于保险行业，Arrow(1963)第一次详细描述了医疗保险领域中投保者投保后所带来的风险防范动机的改变，这掀起了道德风险在各行各业的研究热潮。
由于道德风险是发生于合同订立之后出现的信息不对称，“理性人”假设的存在，导致最优合同结果难以实现。
激励性规制合同设计中逆向选择问题的解决方式王燕[摘要]：网络产业所具有的自然垄断特性使政府规制成为必要，但在信息不对称的情况下，被规制企业所具备的信息优势使政府在设计规制合同时必须面对和解决逆向选择问题。
本文在考虑了参与约束和激励约束的基础上，通过建立含有信息租金的社会福利最大化目标函数，分析了企业信息租金的存在形式及其与配置效率的冲突关系，并提出了政府如何在提高资源配置效率和减少企业信息租金之间进行选择的协调方式以及各种方式的适用性。
关键词：规制合同、逆向选择、信息租金、激励机制一、问题的提出在规制经济学里，把具有不同激励强度的成本补偿机制称之为激励性规制。
现实经济活动中之所以要设计和采用不同强度的激励性规制，主要是由于规制目标往往不是单一的，没有哪种规制机制能够解决所有问题，在信息不对称的情况下顾此失彼的现象经常发生。
因此，网络产业一般要根据自身的产业特性、需求状况以及政府的监控能力等具体情况量身打造最适合的规制框架。
政府对网络产业的规制是典型的委托-代理关系，委托人是代表公众利益的政府，代理人是被规制企业。
詹森和麦克林将这类委托-代理关系视为一种合同，在这种合同下，委托人指定、雇佣代理人为其提供服务，并授予其某些决策权，然后根据代理人提供服务的数量和质量支付相应的报酬。
由于人的自利性、有限理性、风险回避性以及委托双方条件的不同、需要上的差异、利益目标的不一致，所以，当双方当事人都是效用最大化者时，就有充分的理由相信，代理人不会总以委托人的最大利益而行动。
为此，政府就有必要设计出各种激励性的规制合同，采用多元化的途径防止网络企业在追求自身利润最大化过程中侵占过多的公众利益。
然而，在委托双方的信息不对称、环境不确定性、契约不完善的共同作用下，有效的规制合同设计是一件相当复杂和困难的事情。
一般认为信息不对称是导致网络产业政府规制失灵的关键原因。
实际上，如果政府能够掌握被规制企业目前的各种需求结构、相应的生产成本和未来技术变化的全部信息，则规制的任务是相对简单的。
多任务委托—代理模型下的服务外包激励机制设计在服务外包经济活动中，服务提供商的努力水平、服务能力和专用性资产投入水平对促进服务外包产出绩效和服务质量有着极为关键的影响，由于信息不对称性问题，客户企业无法正常观测到三者。
本文以一个多任务委托代理模型来研究客户企业对服务提供商针对三者的最优激励问题。
研究表明：客户企业在制定报酬契约的过程中，应综合考虑任务的性质和服务提供商有关的参数，使激励强度系数达到最优。
标签：服务外包；多任务委托-代理模型；激励机制；专用性资产；一、引言我国服务外包广泛应用于IT服务、金融、客户服务等众多领域，服务层次不断提高，服务附加值明显增大。
服务外包的交易产品是“服务产品”具有无形性、不易测度性、对象性。
针对对象性服务提供商就需要投入专用性资产，客户企业选择服务提供商与专用性资产有很大关系。
而且服务外包是建立在契约基础之上的，客户企业和服务提供商通过契约规定了各自的权利和义务形成了委托代理关系，由于代理人（服务提供商）拥有私人信息，而委托方（客户企业）无法观察到代理人的行为就容易引发道德风险问题。
激励机制的设计是有效的解决道德风险问题的手段之一。
Bryson K M等提出激励设计是解决客户企业与ASP（应用服务提供商）之间外包合作关系以及IT外包中道德风险问题的有效办法。
Dong Xinjian等[3]论述了在信息不对称条件下企业如何设计激励机制来提高ASP提供商努力水平的服务。
基于以上学者的研究表明，在研究激励机制的均是考虑了服务外包单任务道德风险的问题。
在实际经济活动中服务外包委托代理关系还涉及到时间、质量等问题。
Susarla[4-5]认为ASP的服务任务为多任务类型，用实证方法探讨了多任务代理下任务可观测性等因素对固定支付契约和成本加成契约选择的影响。
彭本红等[6-7]分析了物流外包的多重任务的特性、应用服务提供商在硬件及软件建设多任务的投入问题，分别设计了物流外包的最优契约和应用服务外包正式契约以及关系契约。
不对称信息下线下到线上O2O供应链佣金契约设计金亮;张旭梅;李诗杨【摘要】Considering an offline to online (O2O) supply chain consisting of an online retailer and a showroom under asymmetry cost information,principal-agent models are established with asymmetric cost information and full information respectively.The optimal commission contract is proposed under information asymmetry and the properties of the optimal commission contract are analyzed.Further,the impacts of asymmetry cost information on the profit of the online retailer,the showroom and the whole O2O supply chain are analyzed.The results show that,the purpose to design the commission contract varies from the types of showrooms.In conclusion,the existence of asymmetry information leads to the change of commission contract parameters,while the asymmetry information may not decrease the performance of O2O supply chain or generates extra information rent.%针对由一个线上零售商和一个线下体验店构成的“线下体验+线上购买”O2O供应链,考虑线下体验店体验服务成本信息不对称,建立信息对称与不对称情形下的委托代理模型,研究线上零售商佣金契约设计问题;进而分析佣金契约的性质,考察不对称信息对零售商、体验店及O2O供应链绩效的影响.研究结果表明:基于不同成本类型的体验店,线上零售商设计佣金契约的激励目的不一样;不对称信息的存在会使佣金契约参数发生变化,但不对称信息不一定会降低O2O供应链绩效或产生信息租金.【期刊名称】《管理学报》【年(卷),期】2017(014)006【总页数】8页(P908-915)【关键词】O2O供应链;线下到线上;不对称信息;佣金契约【作者】金亮;张旭梅;李诗杨【作者单位】重庆大学经济与工商管理学院;重庆大学工商管理与经济发展研究中心;重庆大学经济与工商管理学院;重庆大学工商管理与经济发展研究中心;重庆大学经济与工商管理学院;重庆大学工商管理与经济发展研究中心【正文语种】中文【中图分类】C93互联网、移动互联网技术的飞速发展带来电商的高速增长，线上购物已经成为消费者的主要购物方式之一。
摘要物流外包可以使企业集中精力于核心业务，从而赢得竞争上的优势。
随着信息技术的快速发展和市场竞争的不断加剧，越来越多的企业选择了物流外包这一模式。
但是惧怕物流外包过程中的风险阻碍了我国企业在物流外包方面的进展，同时也导致了我国的第三方物流市场发展缓慢。
本文介绍了物流外包的概念，从多角度阐述了物流外包的价值，分析了物流外包过程中产生的各种风险及其产生的原因，构建了物流外包风险评估指标体系，提出了物流外包风险防范的几种具体措施，并在最后，以红牛为例，分析了企业防范物流外包风险的成功经验。
希望本文的研究有助于企业更客观地认识物流外包及其风险，主动利用物流外包以赢得竞争优势并采取措施有效防范其中风险，同时也能促进第三方物流市场的快速发展。
关键词：物流外包，风险分析，风险防范AbstractLogistics outsourcing can make the enterprise focus on their core business to win the competition advantage. With the rapid development of information technology and constantly fierce market competition, more and more enterprises select the model of logistics outsourcing[1]. But fearing risks in the process of logistics outsourcing hinders the progress of our country enterprise in logistics outsourcing, and lead to the third party logistics market of our country developing slowly at the same time.This paper introduces the concept of logistics outsourcing, expounds the value of logistics outsourcing from various angles, analyzes a variety of risk and the reasons of the process of logistics outsourcing , construct the logistics outsourcing risk evaluation index system, puts forward several kinds of logistics outsourcing risk prevention measures, and with red bull, for example, analyzes the experience which enterprise guard successfully against the risk of logistics outsourcing in the end. We hope that this research helps enterprise understanding logistics outsourcing and risk more objectively, to use the logistics outsourcing actively to gain a competitive advantage and taking measures to guard against the risk effectively and can promoting the rapid development of the third party logistics market.Keywords：Logistics outsourcing，Risk analysis，Risk preventionI / 41目录前言 01物流外包概述 (2)1.1外包和物流外包的概念 (2)1.2物流外包的分类 (2)1.3物流外包的价值 (3)2我国的物流外包现状 (6)2.1我国2012年1-4月物流运行情况 (6)2.2我国物流外包市场现状 (7)2.2.1我国企业物流外包市场需求现状 (7)2.2.2我国企业物流外包市场供给现状 (8)3物流外包风险产生原因分析 (10)3.1风险与物流外包风险的概念 (10)3.2物流外包风险的特征 (10)3.3物流外包的主要风险 (10)3.4物流外包风险产生原因分析 (11)3.4.1管理风险形成原因 (11)3.4.2信息风险形成原因 (12)3.4.3财务风险形成原因 (13)3.4.4市场风险形成原因 (13)4物流外包风险管理 (14)4.1物流外包风险管理概念 (14)4.2物流外包风险因素识别与分析 (15)4.2.1外部环境因素 (16)4.2.2外包方因素 (16)4.2.3承包方因素 (17)4.2.4外包项目因素 (18)4.3物流外包风险评估 (18)4.3.1物流外包风险评估指标体系设计原则 (18)4.3.2物流外包风险评估指标体系 (19)5物流外包风险的防范 (20)5.1物流外包风险防范的概念 (20)5.2物流外包风险的社会防范 (21)5.2.1物流外包风险社会防范的必要性 (21)5.2.2物流外包风险的社会防范措施 (21)5.3物流外包风险的自我防范 (23)6案例分析：红牛的物流外包 (30)6.1红牛的企业概况和物流概况 (30)6.2红牛对物流外包风险的成功防范经验 (30)结论 (32)致谢 (34)参考文献 (36)i / 41前言作为企业提高效率、降低成本、增强竞争能力的一种有效的管理策略，自上世纪80年代以来，物流外包已成为商业领域的一大趋势。
逆向选择条件下物流外包最优激励契约设计契
约外包
逆向选择条件下物流外包最优激励契约设计契约外包内容摘要本文应用委托代理理论，分析了物流服务外包中的逆向选择问题，基于委托人（物流需求企业）视角，建立了同时考虑物流能力和服务水平的逆向选择模型，通过模型求解得到非对称信息下的最优契约，并对契约的相关性质进行了分析。
结果表明，在该契约机制下，任何一种类型的代理人（物流企业）只能选择符合自己的契约类型，从而有效规避逆向选择风险。
关键词非对称信息逆向选择物流外包契约引言逆向选择是指信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。
在市场交易关系中，交易双方之间信息不对称是普遍的特征（DebiPrasadMishra，JanBHeide，AtantonGCort，1998）。
当信息不对称发生在签约之前，逆向选择问题就出现了（因内思马可-斯达德勒、J大卫佩雷斯-卡斯特里罗，x）。
在物流服务市场，由于信息的不对称和信息的不完全，委托方缺乏代理方物流服务成本及服务质量的相关信息，从而产生"逆向选择"（adverseselection）问题。
因此，物流需求企业如何设计合理的契约菜单，以找到适合自己的第三方物流企业，成为物流外包的关键环节。
陈琦、涂传清（x）研究了当第三方物流服务商存在服务质量和服务成本私人信息时，物流服务购买方如何设计契约使服务商说真话，从而把低水平物流服务商逐出市场。
刘彦平（x）从契约角度，对物流契约的不完全性及其后果进行分析，并指出制定合理的激励机制，设计自动实施物流契约，是促进第三方物流发展的重要途径。
从上述文献来看，多数研究集中于生产业务的外包，而对于逆向选择风险防范的研究还很少涉及。
本文针对物流服务市场存在的逆向选择问题，应用委托代理理论设计物流外包逆向选择模型，并通过求解得到逆向选择下物流外包的最优契约。
在该契约机制下，可以使物流服务商说真话，规避逆向选择风险，实现市场资源的最佳配置。
问题描述及模型假设某物流需求企业（委托人）将其物流业务以合同的方式委托给专业的物流公司（代理人）运作。
如果委托人设计契约时并不确定代理人的真实成本信息，这时双方之间存在着信息不对称。
由于该不对称信息在契约签订前就存在，这是典型的"逆向选择"问题。
为定量分析整个外包合同的签订过程，先作如下假设假设1物流服务市场存在两种物流服务能力k1和k2，且k1l2；单位物流运作成本与服务水平之间存在以下关系eijkil2j，i,j1,2，显然k值越小，物流服务能力越强；根据物流服务能力和物流服务水平可将物流服务企业分为四种类型k1,l1，k2,l1，k2,l2，k1,l2。
由于k2,l1类型的物流企
业物流服务成本较高，不予考虑。
本文用其单位物流服务成本eiji,j1,2来表示其类型。
假设2物流需求企业从q单位物流服务中得到的效用为Sq，其中，S0，Se12k1l22，由式（1.5）和式（1.7）可推得式
（1.9），故模型（1）中约束条件（1.9）可以省略。
记模型（1）中约束条件的Lagrange乘子分别为1、2、1、2、1、2、1、2，本文分两种情况求解。
情况一e12e11，由式（1.1）和式（1.8）可得式（1.7），故约束条件（1.7）可以省略，即10。
e11类型的代理商有积极性伪装成e22类型的代理商，e22类型代理人将没有积极性伪装成其他类型的代理商，而e12类型的代理商对于伪装e22类型的代理商比伪装成e11类型的代理商更有积极性，故模型（1）中的激励约束可忽略式（1.2）、式
（1.3）、式（1.4）和式（1.5），则相应的Lagrange乘子均等于0，即21210。
求解上述线性规划问题可得命题1。
