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课程论文论文题目：《我国证券市场的现状、存在的问题及对策》课程名称：《证券投资学》学生姓名：班级学号：任课教师：论文评分：我国证券市场的现状、存在的问题及对策姓名：XXX 学号：xxxxxx【摘要】：中国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，随着证券市场国际化进程的推进，我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在功能错位，监督乏力等诸多问题。
本文将从我国证券市场对经济发展的重要意义出发，分析我国证券市场目前主要存在的一些问题，提出一系列解决问题的对策建议。
【关键字】：证券市场，存在的问题，对策，监管1．证券市场的概念以及其发展背景证券市场是股票，债券，投资基金等各种有价券发行和买卖的场所。
证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理的分配了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。
证券市场具有投机性强，风险性高的特点，其发展状况关系到经济的全局和社会的稳定，我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场经济体系只不可或缺的重要组成部分。
证券市场的发展，在很大程度上反映了中国经济体制变革的进程，集中体现了传统体制改革的困难和整个经济运行中的矛盾。
目前的情况是，探索有效的发展道路已成为一个不容回避的问题，找到战略性的发展思路。
但我国证券市场仍处于发展阶段，还存在着很多的问题。
2．当前我国证券市场存在的问题入市和退市难（1）证券发行核准制形成了较高的准入门槛我国目前对证券的发行实行核准制，以前的审批制有了较大进步。
所谓核准制，是指证券发行审核机关对证券发行申请只作形式审查，如果符合法律规定的形式要求，应予以登记核准的发行审核制度，而审批制，不仅要求发行人公开发行申请文件，文件格式符合法律，证券管理机构的规定，并对文件的真实性，准确性，完整性以及发行人的资信，营业状况，发展前景，所发行的证券的数量，价格等进行实质审查。
![[证券论文]我国证券市场投资的问题与对策汇总](https://img.taocdn.com/s1/m/b82032366294dd88d1d26bd4.png)
[证券论文]我国证券市场投资的问题与对策汇总[证券论文]我国证券市场投资的问题与对策摘要：任何投资的目的都是要实现利润的最大化，即使企业的价值或股东的财富最大化。
在市场条件下，有很多不可知的变量，这些变量就造成了投资过程中的风险。
本文就目前市场投资的热点问题：如何认识投资并确定投资对象，在分析项目可行性的基础上进行了探讨。
关键字：投资，平均指标，利润，评价指标，投资方式众所周知，投资的目的都是要实现利润的最大化，即使企业的价值或股东的财富最大化。
投资对于市场主体来说，应当是谨慎的。
一、投资的安全性、效益性和流动性在经济学上，投资一般应考虑三方面的因素：安全性、效益性和流动性。
（一）安全性。
指投放对象内容和形式的合法性、项目的可行性、合作机构的信誉等。
投资总是将资金投放到某一具体的对象上，并且是在实际生产或经营活动进行之前发生的，具有预付款的性质。
所以，对象的合法与可行是决定企业取得利润的前提条件。
选择和把握这些因素是投资的关键，企业应当慎重行事，使投资的客观条件存在。
（二）效益性。
主要是指经济效益的高低，有时也包含社会效益。
尽管各个具体投资在目的上不尽相同，但是，这些投资的最终和长远目标都是为了取得投资收益，最终使投资收回，而且及时收回。
（三）流动性。
包含投资的期限长短、变现能力和款项划拨是否便捷。
在投资的过程中，不仅投出资金会在空间上流动，而且投出资金转化为的实物和证券也会在空间上流动。
投资的最高理想是实现安全性、效益性和流动性的统一。
但这三者之间通常是矛盾的，尤其是安全性和效益性之间，即通常说的利润越大，风险越高。
因此，企业在投资时一定要考虑到以下因素：投资收益、投资风险、投资约束、投资弹性。
1、投资收益，包括投资利润和资本利得。
投资利润是指投入资金经运转后所取得的收入与所发生成本的差额；资本利得是指金融商品买与卖之间的差价。
在投资中考虑投资收益，应以投资对象收益具有确定性的方案为选择对象，并需要分析这些因素对投资方案的作用、方向、程度、寻求提高和稳定投资收益的途径。
![[证券论文]分析加强我国证券市场诚信建设的策略探究汇总](https://img.taocdn.com/s1/m/da420c78804d2b160b4ec097.png)
[证券论文]分析加强我国证券市场诚信建设的策略探究摘要自主创新需要创业投资的支持，而创业投资的发展又离不开证券市场。
目前证券市场的诚信新问题非常突出，应当加强证券市场的诚信建设。
一是设立蓝带委员会，进一步加强对上市公司的财务管理；二是促使股东觉醒，加强股东治理；三是落实诚信责任，加强监管和执法力度；四是加强投资者的权益保护，规范证券市场的发展；五是实行严格的信息披露制度，完善证券市场的诚信建设。
关键词证券市场诚信治理1 设立蓝带委员会，进一步加强对上市公司的财务管理20世纪末，美国对公司治理的关注主要集中在上市公司的财务报告上，尤其是对审计委员会在实行财务监管的职能方面。
对财务报告给予关注的主要原因在于上市公司感受到自身的压力，必须不断的使“报表中的数字”达到甚至超过分析人员的猜测及其所设定的目标，以实行“盈利管理”来掩盖上市公司真实的财务状况。
为此，美国设立了蓝带委员会，它作为民间机构对审计委员会在上市公司财务报告中的职能进行监督，并对之提出改进意见。
设立蓝带委员会的目标是致力于寻找能够提高上市公司财务报告质量的方法，而不仅仅是可接受的方法。
它在《美国公认会计准则》（US GAAP）所授予的广泛的裁定权范围内对会计准则能够做出准确地判定。
该委员会侧重于有关程序性的规范，及加强实施和监督裁定权的程序，该程序规范导致董事会作为监督上市公司经营的责任主体有义务监督上市公司运营的各个方面，包括对上市公司财务报告的审查和外部审计员进行独立的审查和监督。
笔者认为我国在设立蓝带委员会这方面几乎是个空白，可以借鉴美国的做法，汲取他们成功的经验和做法，结合我国的具体国情，在我国设立蓝带委员会，使之对上市公司财务报告的查处和外部审计员能够进行独立的审查和监督，从而进一步加强对上市公司的财务管理，使得证券市场能够诚信发展。
2 促使股东觉醒，加强股东治理2.1 完善股东质询权美国证券法的核心是保护投资者，而不是保护企业，无论是投资人还是债权人一律平等。
102912 证券投资论文我国证券市场信息披露问题及对策分析一、信息披露制度存在的问题（一）上市公司内部问题虽然我国相关法律条文对上市公司在信息披露方面的内容和时间等已有了十分严格的要求，但是源于我国证券市场发展历史相对短暂，对于上市公司信息披露管理方面的一些具体要求和细节，还存在模棱两可甚至模糊不清的地方，这就造成上市公司对外进行财务披露时容易弄虚作假、混淆视听。
当前我国证券市场上比较突出的问题具体表现在两个方面：其一，上市公司对外披露的信息存在造假，构成了对投资者的欺瞒行为，损害了广大投资者的利益；其二，上市公司披露的信息存在严重的滞后性，在时间上与真实情况存在极大差别，对投资者的投资决策形成误导，信息披露不具备严谨性。
（二）法律体系不健全随着时间的推移，我国证券市场在进一步发展和完善的同时，也会有着许多新的问题不断涌现。
这主要是由于我国在证券市场方面的法律制度还不够完善，容易形成监管上的漏洞，给不法分子以可乘之机。
例如，证券市场上关于信息披露制度的立法比较广而散，没有严格到具体的操作办法上来，因此很难形成具有针对性的有效管理，也就不能对上市公司在信息披露上面构成强有力的约束，上市公司可以随心所欲的按照自己的意愿进行信息披露，欺瞒社会大众。
（三）监管缺失我国为了形成对证券市场的有效监管，特地成了专门的政府部门来履行监管的职责。
虽然为了加强对于证券市场的严格管理，政府相关部门推出了多样化的管理方式及管理内容。
但是就监管模式和监管办法而言，仍然存在着许多方面的漏洞，例如上市公司进行信息披露存在问题时，监管人员往往不能在第一时间发现问题并予以妥善处理，造成了广大投资者的利益损失且难以追回，挫伤了投资者的投资信心，同时市场上许多上市公司和第三方会计事务所等联合进行造假，扰乱证券市场的正常经营秩序，主要是因为监管不严和处罚力度不够的原因导致。
二、信息披露制度存在问题的原因分析（一）上市公司股权结构不合理我国证券市场市场长久以来存在的信息披露问题，也与我国上市公司的股权结构有着很大关系。
关于证券公司诚信建设的几点思考海际证券投行部周圣诚信是中华民族的传统美德，也是非常重要的伦理准则。
论语曾道“民无信不立”，孟子有云“诚者，天之道也；思诚者，人之道也”，都将诚信视为最基本的社会交往原则和立民之本。
可见，诚信不仅是个人立身修德、为人处事的行为准则规范，也是推动国家和社会发展进步的道德基石。
因此，本文将从以下几个方面来探讨诚信建设在投资银行工作中的必要性、重要性和可操作性。
一、国家顶层设计推进诚信建设2012年11月，党的十八大将诚信写入新时期的社会主义核心价值观，从而将全社会的诚信建设上升到国家战略的高度。
这既是党应对社会转型期出现的诚信缺失现象的重要举措，也是通过社会伦理规范对接主流价值体系以凝聚社会共识的一次尝试。
将诚信建设作为社会主义核心价值体系建设的切入点和重要抓手，是有效推进社会主义核心价值体系建设的重要途径。
2014年6月，国务院印发了《社会信用体系建设规划纲要（2014-2020年）》，文中写到，商务诚信水平是社会信用体系建设的重点，是商务关系有效维护、商务运行成本有效降低、营商环境有效改善的基本条件，是各类商务主体可持续发展的生存之本，也是各类经济活动高效开展的基础保障。
2014年9月，证监会发布了《关于修改〈证券期货市场诚信监督管理暂行办法〉的决定》（证监会令（第106号）），对证券公司投行业务的诚信建设和管理作出了具体的要求和指导，同时，还出台了针对违反规定的从业行为的惩罚措施。
二、诚信建设事关资本市场安危首先，经过三十多年改革开放的不懈努力，我国资本市场的各项体制虽已建立并取得一定的发展，然而，仍存在严重的道德滑坡、“劣币驱逐良币”的混乱现象，出现了上市公司及其董监高的虚假陈述以及券商对客户的误导交易等欺诈行为；内幕交易、操纵市场、控股股东与上市公司之间严重不公允的关联交易不公平交易行为；上市公司恶意不分红、保荐人、资产评估机构、会计师事务所和律师事务所等市场专业人士助纣为虐等失信“毒瘤”。
1 引言证券信用交易是证券交易制度的重要组成部分，在欧美国家历史发展过程中，信用交易几乎与股票市场同时诞生。
近二、三十年以来，随着金融市场的结构调整，针对证券信用交易的金融制度日渐完善，信用交易的规模不断扩张，仅以美国为例，1993-1995年两年中，美国证券市场借券活动增加了73%，总规模达到6520亿美元，占纽约交易所年交易额的21%。
目前，证券信用交易已经成为发达证券市场一项比较成熟的交易制度。
证券信用交易之所以能够在证券市场中发展成为一项交易规模庞大、具有重要影响的制度，最主要的原因是信用交易制度能够实现货币市场与资本市场的充分沟通，它通过引导投资人尤其是银行的资金流向，使大量资金能够依法合轨进入股市，既拓宽了证券公司的融资渠道，又有利于银行信贷资金的充分利用和优化配置，从而降低银行业的风险，最终缓解和释放整个金融系统的风险。
目前，中国适时开展信用交易则还有更为特殊的重要意义：首先，它有利于根除我国证券市场的“透支”顽症。
我国的各项证券交易规则都明确禁止信用交易，但证券商和投资人基于利益的驱动常常进行暗地的信用交易活动，造成实际上信用交易屡禁不绝，违规透支时有发生，这在一定程度上引发证券市场的投机性，严重损害市场秩序。
其次，它还有利于我国券商提高市场竞争力。
证券业是一个资金密集型产业，资产规模直接决定了券商的竞争力，我国券商与国外同行相比，自有资本金不足，总资产规模小，。
加入WTO后，我国券商很快就要和国外的投资银行展开公平竞争，只有合理拓展我国券商的融资融券渠道，才能使我国券商在国际竞争中立足、发展。
因此，可以说，从金融及证券行业发展的角度讲，发展我国的证券信用交易制度既是促进经济发展的潜在要求，更是维护我国券商利益的必然选择。
2 信用交易研究综述2.1 信用交易及其主要特点2.1.1信用交易的概念经济学意义上的信用交易是指建立在授信者对受信者未来偿付能力的预期以及受信者对拟获得资产效用的预期基础上、以协议或契约为保障的不同时间间隔下资产使用权相对转移的经济交易行为。
中国证券市场信用问题研究摘要在所有经济活动中，诚信一直是重要且必要的，尤其是对于证券市场而言，由于其是由虚拟资本构成，诚信这一能起到约束作用的因素更是至关重要。
然而，由于诸多原因，近年来我国的证券市场出现了严重的信用问题，违约造假事件接连发生，使我国经济损失严重，信用问题也因此成为了我国证券市场亟需解决的问题。
基于此，笔者对我国证券市场的信用问题做了研究，首先指出了当今我国证券市场的信用现状，然后分析了我国证券市场存在信用问题的原因，进而提出了提高我国证券市场信用的措施。
关键词：相关理论，问题分析，产生原因，措施Research on credit problems of China securities marketAbstractIn all economic activities, honesty is always the important and necessary, especially in the securities market. Because it is composed of the virtual capital, credit which acts as a restraint is a more important constraint factor. However, due to various reasons, China's securities market appears serious credit problem in recent years. Default and fraud incidents happened,and cause serious economic losses to China.Therefore, the problem of credit has become the urgent problem ofChina's securities market which needs to be solved immediately. Based on this, the authordid the research on the credit problem of China's securities market.First, the author pointed out the credit situation of China's securities market today, then analysed the reasons of China's securities market credit problem, last put forward several measures to improve the credit of China's securities market.Keywords: Related theory; Analysis of the problems; Causes; Measures目录摘要一、绪论二、信用相关理论1.信用的经济学含义及其作用2.由信用关系产生的经济基础及其发展3.信用相关约束机制三、当前证券市场信用问题分析1.政府的信用问题分析2.上市企业信用问题分析3.证券中介信用问题分析4.投资人信用问题四、证券市场信用问题产生原因1.政府信用缺失原因2.上市企业信用缺失原因3.证券中介信用缺失原因4.投资人信用缺失原因五、提高中国证券市场信用的措施1.构建起政府信用2.完善上市企业信用3.加强中介机构管理4.加强法制监管5.加强市场经济道德建设六、结语参考文献谢辞一、绪论近年来，我国证券市场面临了严重的信用问题，其声誉越来越差，以至于证券市场的投资者越来越少。
[证券论文]我国证券市场诚信问题的探讨摘要：当前，“诚信”已构成经济生活的新“瓶颈”。
证券市场的诚信原则是一个必须遵循的基本原则。
证券市场的巨大的信用风险严重地损害了投资者的利益，沉重地打击了投资者的信心，直接危害了证券市场的健康发展。
本文从政府、中介机构、上市公司、机构投资者等市场参与主体角度来认识我国证券市场的诚信问题并提出相应的对策。
关键词：诚信；证券市场；道德风险；信用评级一、中国证券市场诚信问题的主要表现及原因分析证券市场的参与者由市场监管者（政府）、上市公司、中介机构和投资者（包括机构投资者和个人投资者）四方面构成，上市公司和投资者是市场参与的主体，中介机构是按照市场规则联系上市公司与投资者之间的桥梁，市场监管者是市场规则的制定者并有监督市场良好运行的权利。
我们知道，证券市场的完善是建立在市场参与者正确认识本身的权利与义务，并能正确履行本身的权利与义务基础上的。
证券市场的健康良好发展和规范有序运行，不仅需要建立健全有效的监管制度，而且还需要各类参与主体的诚实守信，制定和完善各种规则。
因此，从市场参与的主体来认识我国证券市场的诚信问题有着积极的意义。
1. 中国证券市场政府的诚信问题。
（1）由于历史的原因，中国政府在证券市场中不仅充当了“裁判”的角色，也充当了“运动员”的角色。
在证券市场的定位上过多考虑为国有企业服务的功能，这与政府为资源进行优化配置的核心功能构成了较大的冲突，也让政府承担了失信的风险。
其表现为中国特色的“一股独大”状况。
我国证券市场上三分之二的股票不流通，造成了流通股与非流通股的分裂。
国有股、法人股、流通股的股东同股不同权，为以后我国证券市场按市场化运作和发展留下顽疾和隐患。
经营者可能作为大股东的利益代表而损害中小股东的利益。
（2）政府法律法规的执行与制定并没有让投资者感到满意。
监管部门对于虚假违规行为没有用法规给予有效制止，这是目前证券市场不振和波动大的一个重要原因。
由于证券市场为政府所主导或政府隐性担保，上市公司（或中介机构）有获违法乱纪收益之权利，但没有承担其处罚之责任。
面对着一些上市公司恶性亏损现象，证券市场的管理层的监管与处罚并没有到位，对在此事件上利益受到损失的中小投资者没有进行合理的民事赔偿。
2. 中国证券市场上中介机构的诚信问题。
参与证券市场的中介机构有证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估师事务所等，虽然它们所起的作用不一，但对于证券市场的信息披露都有重要的影响。
中介机构在证券市场中处于桥梁的地位，他们是市场公正、公平的象征。
然而在我国证券市场中，恰恰许多中介机构的公正、公平作用表现得不够突出。
作为最主要的中介机构——券商，对于目前证券市场出现的问题负有不可推卸的责任，正是这些证券公司协助将一大批不合格的企业“包装”并推荐上市；为上市公司提供服务的审计机构执业水准不高，往往屈从于客户的压力，在审计、咨询等业务过程中发现问题不改或不愿意发表保留或否定意见。
另外，由于对中介机构的违法违规行为缺乏明确的赔偿制度和处罚规定，使其违法违规行为未得到及时遏止。
3. 上市公司的诚信问题。
（1）上市公司是证券市场发展的基石，由于上市公司信息披露不实、虚构利润现象十分普遍，且性质严重，已极大地影响了投资者的信心，成为目前证券市场亟待解决的问题，主要表现在两个方面：一是定期报告披露不充分，有重大遗漏或误导性陈述。
二是重大事件没有及时履行信息披露义务和澄清公告义务，其中比较突出的问题是：对公司的举债、担保、抵押、诉讼事项披露不全面；对关联方关系、关联交易披露不完整；随意改变募集资金用途，且不履行信息披露义务。
（2）上市公司在其他方面的诚信缺失：一是经济担保中的信用缺失。
目前上市公司的股权因为债务纠纷及担保连带责任被法院冻结、拍卖、清算、抵债的情形较为普遍。
二是上市公司的不合规的资金欲太强。
披露的“承诺”朝令夕改，没有公信力。
一些上市公司经常改变募集资金投向，资金的实际使用情况与当初承诺相差千里，其中相当一部分资金进入了股票市场和国债市场，做起了委托理财或者自我投资。
（3）上市公司控股股东行为不规范，侵害公司及股东利益。
前面我们已经讨论过，我国大多数上市公司都有“一股独大”的问题，在这样一种特殊的股权结构下，一些大股东利用控股地位，把上市公司作为圈钱工具，通过占用资金等形式获取大量资金，而将包袱留给上市公司，上市公司大量失血从而陷入困境。
4. 机构投资者的诚信问题。
虽然我国证券市场的机构投资者目前在证券市场中所占的比重不大，但是存在较大的诚信问题：一是利用内幕信息等违法手段来操纵股价，而这种行为是被《证券法》明令禁止的。
证券市场上的内幕交易由来已久，操纵股价，联合坐庄，形成了严重的庄家市场。
“股不在好，有庄则灵”，中小投资者为了生存，不得不适应这种形势。
证券市场的诸多非市场因素导致投资者的投资理念发生了偏差。
二是目前的机构投资者在证券市场上存在一定的特权。
比如在新股网下申购的时候并非全额预缴，存在着一个机构投资者拥有数目庞大的帐户等情况。
机构投资者的信用风险容易加剧中小投资者短期持股和“炒作”的现象，也不利于中小投资者素质的提高和证券市场的稳步发展。
二、改进证券市场信用体系完善证券市场诚信体系是一个系统性工程，涉及到方方面面的内容，其中，落实市场主体的诚信责任是一项非常重要的基础性工作。
1. 改善上市公司股权结构，确保所有者在位。
对于非国家经济命脉行业的上市公司，逐步降低单一国有股持股人的股权集中程度，培育多元化投资主体尤其是机构投资者，促进股东之间的相互制衡，改善股权高度集中和高度分散分别带来的“一股独大”和内部人控制问题。
同时，要建立和规范国有资产的运营、管理和监督体制，明确上市公司国有股权的代表，促使其正确行使权力并承担相应的职责。
2. 完善上市公司治理机构。
（1）制定与上市公司治理有关的法规及其配套文件。
中国证监会陆续颁布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》等公司治理文件，使我国上市公司治理初步走入了规范化的轨道。
今后，应借鉴国际经验并考虑我国上市公司实际情况，继续制订有关公司治理的配套法规，使之成为一个完整的法规体系。
（2）完善独立董事制度建设，使其在监督关联交易等方面发挥作用。
在董事会内部建立制衡机制，保护中小股东权益。
（3）强化监事会的作用。
包括明确监事会的职责，完善监事会工作规则，明确监事的责任和义务，提高监事的专业素质。
3. 强化对上市公司信息披露的监管。
上市公司信息披露制度是成熟市场对其上市公司进行规范和管理的最有效的制度之一。
进一步贯彻以强制信息披露制度为核心的监管理念，规范会计准则和信息披露的标准，提高公司财务会计信息的真实性和可信度，增强证券市场的透明度和公信力。
信息披露制度必须有严格的事后监管作为保障，对虚假披露者必须严厉惩罚。
4. 加强对中介机构的监管。
在中介市场上建立诚信机制是建立整个社会信用关系的逻辑起点。
要在中介市场上改变恶性竞争和无序竞争的状况，就必须建立起驱逐“劣币”和崇尚“良币”的机制，这就必须有完善的信用体系、有效的淘汰制度和严格的惩治措施。
要努力做到：督促中介机构勤勉尽责，提高执业水平，遵守职业道德；促进中介机构建立健全内部控制和风险管理制度，并加强中介组织的自律管理；严格监管，建立优胜劣汰的机制，对违规机构强化处罚力度，加大其违规成本。
5. 综合治理措施。
（1）规范政府行为，减少行政干预。
目前政府及有关主管部门对上市公司的行政干预现象还十分普遍，很多上市公司董事长及高级管理人员由政府推荐或直接任命。
地方利益、部门利益往往会影响上市公司投资、重组等重大决策，导致上市公司偏离其自身经营目标，在一定程度上影响了公司及股东利益。
（2）改善信用评级制度，建立覆盖全社会的信用监督、奖惩制度，加大违约成本。
信用评级有利于消除投资者与筹资者之间的信息不对称，并降低企业融资成本。
目前我国还没有一个统一的信用评级标准，信用评级行为比较混乱，对其进行统一、规范的管理十分必要和紧迫。
政府在社会信用体系建设中起着决定性的作用。
一是通过立法，为商业化的信用机构在市场上开展信用信息搜寻、保存、评级等服务提供基本法律依据和规范；二是通过资格认证，提高信用中介机构水平。
三、小结毋庸置疑的是，诚信是证券市场的立命之本。
监管者因其诚信而引导市场的发展方向，并确保市场在有序、规范中运转；上市公司因诚信而获得投资者的青睐，使股价有了走牛的基础；中介机构将依靠市场和市场机制去求得生存和发展，守法、护法，起到市场和投资者的“保护神”的作用；投资者则因为处在可充分信赖的市场环境中，才拥有了评判价值高低的基石，进而分享“高风险，高收益”的乐趣。
因此，我们时时刻刻都要将加强证券市场诚信建设、强化市场参与主体的诚信责任看成是工作中的“重中之重”，使诚信守诺成为证券市场的行为之范、道德之风和利润之源，进而提高整个中国证券市场的公信度和公信力。
只有这样，才能严厉打击各种违法违规现象，规范各类市场参与主体的自身行为，才能整顿市场秩序，净化市场环境，也才能充分维护广大投资者的合法权益，提高市场运行效率，从而促进证券市场的规范、稳健、高效和有序运行。
参考文献：1.刘鸿儒.诚信责任与证券市场发展.经济与管理研究，2002，（3）.2.周艳飞.上市公司的信用制度与诚信机制.上海综合经济，2002，（12）.3.黄国情.我国证券市场信用风险防范对策.现代经济探讨，2002，（1）.4.余芸春.信息披露与加强上市公司自律.证券投资上市公司研究，2001，（33）.5.苏毓腾.重塑中国股票市场的信用体系.证券投资上市公司研究，2001，（33）.。
