风险投资

一、名词解释1、风险投资的含义（名词）风险投资是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业(尤其是新兴高科技企业)的一种承担高风险，索求高回报的投资形式;风险投资一般需要4~6年才可能收回，其间通常没有收益,一旦失败血本无归,而如果成功，则获得丰厚利润。

(高收益.高风险。

中长期投资。

连续投资。

）2、无偿资助（名词)为了支持小企业创新并为商业性风险投资创造潜在的投资对象，政府通过实施相应的专项计划，利用政府资金直接支持小企业的研发和创新活动而不获得任何股利3、股权投资（名词）是通过购买其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位4、公共退休资金（名词）是指由政府管理的用于支付退休资金的基金5、公司退休基金（名词）是指由公司管理的用于支付退休资金的基金6、风险投资股份公司（名词）在美国，风险投资股份公司的规模都很大,一些主要的股份公司已经建立了自己的分支机构,或在一个或几个风险投资财团中投资。

一般来说,独立投资的风险投资公司的数量正在逐年减少，大型股份制风险投资公司通过投资于有限合伙制风险投资公司，股份公司与其他管理风险基金的专业人士一样属于有限合伙人，再由有限合伙制公司进行风险投资，股份公司分享其投资报酬的现象越来越普遍。

7、有限合伙制风险投资公司（名词)有限合伙制风险投资公司由两部分投资者组成，即普通合伙人与有限合伙人.前者既是风险投资公司的投资者，又是公司的管理者；后者是公司的主要投资者，二者合伙组成一个有限合伙企业。

（普通合伙人由有着丰富经验的风险投资经理人担任，他们负责合伙企业资金的运营,是企业的经营者,并对企业的运营风险承担无限责任.为了规范普通合伙人的行为,合伙企业往往要求普通合伙人象征性地投入企业少量的资本(一般占募集资本总额的1％）,而与此同时，普通合伙人可以得到合伙企业净利润20％的收入。

有限合伙人是指合伙企业风险资本的主要提供者，他们负责风险投资所需要的资金，投资额一般占总资本的99%.但不参与资金的运营管理，只起监督作用，并以出资规模为限对合伙企业承担有限责任。

风险投资基础知识风险投资是指投资者将资金投入到有一定风险但具有潜在高回报的项目或企业中。

本文将介绍风险投资的基础知识，包括什么是风险投资、风险投资的流程、风险投资的特点以及如何进行风险评估等。

一、什么是风险投资风险投资是指投资者将一定资金投入到存在一定风险的项目或企业中，以获取预期的高回报。

与传统的债券、股票市场等相比，风险投资通常投向初创企业、新兴产业或高科技领域，该领域的投资风险相对较高，但潜在回报也相对较高。

二、风险投资的流程1. 寻找投资机会：投资者需要通过各种渠道，如创业孵化器、风险投资机构、创业比赛等寻找潜在投资机会。

2. 项目筛选：在众多项目中，投资者需要进行筛选和评估。

评估项目的关键因素包括行业前景、市场需求、竞争环境、团队能力等。

3. 进行尽职调查：投资者会对选定的项目进行尽职调查，了解项目的商业模式、财务状况、风险因素等。

4. 项目谈判与协议签署：投资者会与创业者进行谈判，商讨投资额、股权结构、退出机制等事宜，并最终签署投资协议。

5. 资金投入与跟进：在协议签署后，投资者会根据约定将资金投入到项目中，并与创业者保持密切合作，进行项目的跟踪和管理。

三、风险投资的特点1. 高风险高回报：风险投资的投资对象通常是初创企业或新兴产业，存在较高的市场风险和技术风险。

但成功的风险投资项目往往能够获得丰厚的回报。

2. 长期投资：相比于传统投资方式，风险投资通常需要更长的时间来实现退出和回报。

3. 股权投资：风险投资者通常通过购买股权的方式进行投资，成为企业的股东，与创业者共同分享风险和回报。

4. 专业化管理：风险投资机构通常会对投资项目进行专业化管理，提供资源支持、战略指导和行业经验等。

四、风险评估与控制在进行风险投资时，投资者需要进行风险评估和控制，以降低投资风险。

1. 市场评估：评估市场规模、竞争环境和发展前景，了解项目所处行业的市场风险。

2. 团队评估：评估创业团队的经验、能力和执行力，判断团队是否能够成功实施商业计划。

风险投资是什么意思
风险投资是指向新设立的公司出资并取得其股份的一种融资方式。

投资人可以使用货币出资，也可以使用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资，但是必须符合公司章程规定的出资数额和出资期限。

《中华人民共和国公司法》第二十七条
股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。

法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

《中华人民共和国公司法》第二十八条
股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。

股东以货币出资的，应当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户；以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。

股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。

风险投资（VC）、天使投资、私募股权投资（PE）1. 风险投资1）VC概念及运作机制风险投资VC(Venture Capital）又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本,是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资.风险投资在创业企业发展初期投入风险资本，待其发育相对成熟后，通过市场退出机制将所投入的资本由股权形态转化为资金形态,以收回投资。

风险投资的运作过程分为融资过程、投资过程、退出过程。

2) 风险投资的作用风险投资是企业成长与科技成果转化的孵化器.主要表现在：a) 融资功能：风险资本为创新企业提供急需的资金,保证创业对资金的连续性。

b）资源配置功能：风险资本市场存在着强大的评价、选择和监督机制，产业发展的经济价值通过市场得以公正的评价和确认,以实现优胜劣汰,提高资源配置效率.c) 产权流动功能:风险资本市场为创新企业的产权流动和重组提供了高效率、低成本的转换机制和灵活多样的并购方法，促进创新企业资产优化组合，并使资产具有了较充分的流动性和投资价值。

d) 风险定价功能。

风险定价是指对风险资产的价格确定,它所反映的是资本资产所带来的未来收益与风险的一种函数关系。

投资者可以参照风险资本市场提供的各种资产价格,根据个人风险偏好和个人未来预期进行投资选择。

风险资本市场正是通过这一功能，在资本资源的积累和配置中发挥作用的。

风险资本市场是一个培育创新型企业的市场，是创新型企业的孵化器和成长摇篮。

风险投资是优化现有企业生产要素组合，把科学技术转化为生产力的催化剂。

风险投资不同于传统的投资方式，它集金融服务、管理服务、市场营销服务于一体。

风险投资机构为企业从孵化、发育到成长的全过程提供了融资服务。

风险投资不仅为种子期和扩展期的企业带来了发展资金，还带来了国外先进的创业理念和企业管理模式，手把手地帮助企业解决各类创业难题，使很多中小企业得以跨越式发展。

风险投资的概念与特征（一）风险投资(venturecapitalinvestments)是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。

通俗地说是指投资人将风险资本投资于新近成立或快速成新兴公司(主要是高科技公司)，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额的一种投资方式。

（二）风险投资一般具有一下几个基本特征：1.投资对象多为处于创业期的中小型企业，多为高新技术企业;2.投资期限至少在3-5年，投资方式一般为股权投资，通常占被投资企业股权的15%-20%3.投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上;4.风险投资人一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务;5.当被投资企业增值后，风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权转让方式撤出资现其投资的超额回报;6.风险投资人退出投资时至少能够获得原始投资额5-7倍的利润和资本升值。

风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。

风险投资既是双赢，也是双方承充分体现了风险投资业高风险、高收益的特点。

最吸引风险投资人的是那些快速增长而且有润的行业。

（三）一项高新技术的产业化，通常划分为四个阶段。

每一阶段的完成和向后一阶段的过渡，都需要金的配合，而每个阶段所需资金的性质和规模都是不同的。

这四个阶段是：1.种子期;2.创业期;3.扩张期;4.成熟期。

（四）一个投资项目真正能够得到风险投资支持的概率可以说是百里挑一。

风险投资项目在通选后，风险投资人即或亲自或委托投资顾问公司开始对这1%左右的项目开展尽职调查，即认对企业现状、成功前景及其经营团队开展调查，详细研究和考察产品市场、人员素质以及经济(核实和确定每一个数字)等。

经营团队素质构成了投资决策的首选依据，其次是产品市场资回报率。

什么是风险投资，风险投资的要素分别有哪些？现在全球经济都不是很景气，尤其是投资创业行业，如果投资错误那么很有可能就会导致倾家荡产。

投资的类型有很多，不同的投资所承担的责任和风险也是不同的。

那么什么是风险投资呢?风险投资简称风投，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。

广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

风险投资的要素分别有哪些?1、风险资本。

风险资本是指由专业投资人提供给快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的一种资本。

任何一个国家或企业，创建高新技术企业等，客观上都是需要风险资本的支持。

风险资本通过购买股权、提供贷款或购买股权同时又提供贷款的方式进入这些企业。

2、风投主体。

风险投资主体是指对高技术企业创业及其新产品开发进行投资入股、筹集多渠道资金，并参与企业决策咨询、强化生产经营管理，集金融、科研、企业于一体的新型高效的经济实体。

3、投资目的。

风险投资虽然是一种股权投资，但是投资目的并不是为了获得企业的所有权，更不是为了经营企业，而是通过投资和提供增值服务把投资企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其他方式退出，在产权流动中实现投资回报。

4、投资期限。

风险资本从投入被投资企业起到撤出投资为止所间隔的时间长短就称为风险投资的投资期限。

作为股权投资的一种，风险投资的期限一般较长。

其中，创业期风险投资通常在7～10年内进入成熟期，而后续投资大多只有几年的期限。

5、投资对象。

风险投资的产业领域主要是高新技术产业。

6、投资方式。

风险投资的方式有三种：一是直接投资，二是提供贷款或贷款担保，三是提供一部分贷款或担保资金同时投入一部分风险资本购买被投资企业的股权。

风险投资虽然风险比较大，但是却是一个高风险高报酬的事业，风险投资有很多不确定性，风险投资家一般都是具有技术专长并且有丰富的管理经验，这样才能帮助企业改善管理和经营。

风险投资学培训教材第一章：风险投资的基本概念和原理
1.1 风险投资的定义和特点
1.2 风险投资的发展历程
1.3 风险投资的主要参与方
1.4 风险投资的风险与收益
1.5 风险投资的基本原理
1.6 风险投资的分类
第二章：风险投资的投资流程与方法
2.1 风险投资的投资决策过程
2.2 风险投资的项目评估和选择
2.3 风险投资的融资方式
2.4 风险投资的股权结构与股权转让
2.5 风险投资的退出策略
第三章：风险投资基金与投资组合管理
3.1 风险投资基金的基本概念和特点
3.2 风险投资基金的组织形式和结构
3.3 风险投资基金的募集和管理
3.4 风险投资组合的构建与管理
第四章：风险投资的市场环境与法律法规
4.1 风险投资的市场环境
4.2 风险投资的监管机构和法律法规
4.3 风险投资的税收政策与优惠措施
第五章：风险投资案例分析
5.1 成功的风险投资案例
5.2 失败的风险投资案例
5.3 案例分析的方法与技巧
第六章：风险投资的伦理与道德问题
6.1 风险投资的伦理问题
6.2 风险投资的道德问题与社会责任
第七章：风险投资的未来发展趋势
7.1 风险投资与创新的关系
7.2 新兴产业与风险投资的结合
7.3 区块链技术与风险投资的前景
7.4 大数据与人工智能对风险投资的影响
附录：风险投资的常用术语解释
参考文献
注：以上仅为教材的大致框架，具体内容可以根据教学需要进行细化和拓展。