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深圳证券交易所债券质押式协议回购交易业务指引一、概述证券交易所债券质押式协议回购交易是指投资者依据本指引和相关交易规则，通过向债券质押库存入质押债券，与借出人进行支付买入，并在约定期限履约支付回购价款的交易。
该交易旨在促进债券市场流动性，提高市场的交易效率，同时，通过保证金制度和交易结算制度实现交易的安全性和合规性。
二、参与主体1. 投资者：符合中国证监会《债券回购交易业务规则》有关投资者资格要求的各类型机构及个人。
2. 借出人：经深圳证券交易所认可的具备债券持有和债券回购交易能力的各类机构。
3. 中央结算公司：为交易提供债券质押和交易结算的服务。
三、交易流程1. 投资者向中央结算公司的债券质押库存入质押债券，约定交易利率和期限。
2. 借出人向中央结算公司提出借出申请，约定交易利率和期限。
3. 中央结算公司按照约定利率和期限，将质押债券划转给借出人，同时将支付买入价款划转至投资者账户。
4. 到期结算时，借出人向中央结算公司支付回购价款，同时将质押债券划转回投资者账户。
四、风险控制1. 投资者应当进行严格的风险评估和资产配置，掌握债券质押式协议回购交易的基本特征和交易规则，以有效规避市场风险和信用风险。
2. 借出人应当根据自身风险管理的需要，合理设置交易利率和期限，建立完善的交易制度和风险管理体系，以确保交易的安全性和合规性。
3. 中央结算公司应当按照相关法律法规和交易规则，严格履行开户审查、存管监管、交易匹配、资金划转、风险监控等职责，确保交易的安全性和合规性。
五、其他本业务指引适用于深圳证券交易所债券质押式协议回购交易。
投资者应当仔细了解和遵守相关交易规则和风险提示，选择合适的交易方向和策略，提高交易效率和风险管理能力。
中国结算上海分公司股票质押式回购交易登记结算业务指南二〇一三年六月中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch目录第一章股票质押式回购交易概述 (3)第二章清算与交收 (4)第三章质押登记 (7)第四章股票质押式回购当日司法冻结的处理 (10)第五章违约处置卖出申报 (10)第六章标的证券权益处理 (11)第七章数据接口说明 (11)附件：质押登记费标准（向融入方收取） (13)为方便证券公司进行股票质押式回购交易（以下简称“股票质押式回购”）登记结算业务，保障股票质押式回购业务的顺利开展，根据上海证券交易所（以下简称“上交所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）发布的《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》（以下简称“《业务办法》”）和相关业务规定，制定本指南。
证券公司办理与中国结算上海分公司相关的股票质押式回购的登记结算业务，适用本指南。
第一章股票质押式回购交易概述本指南所称股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
融入方是指具有股票质押融资需求且符合证券公司所制定资质审查标准的客户。
融出方包括证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户。
专项资产管理计划参照适用。
证券公司开展股票质押式回购业务，应当严格遵守相关法律、法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）相关部门规章和上交所、中国结算相关业务规则，切实执行股票质押式回购业务内部管理制度，认真履行与客户之间的《股票质押式回购交易业务协议》（以下简称“《业务协议》”），自觉接受中国证监会、上交所和中国结算的监督管理。
附件上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司债券质押式三方回购交易及结算暂行办法第一章总则第一条为了规范债券质押式三方回购交易及结算业务，促进债券市场发展，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章以及上海证券交易所（以下简称上交所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）相关业务规则，制定本办法。
第二条本办法所称债券质押式三方回购交易（以下简称三方回购），是指资金融入方（以下简称正回购方）将债券出质给资金融出方（以下简称逆回购方）以融入资金，约定在未来返还资金和支付回购利息，同时解除债券质押，并由上交所、中国结算根据本办法规定提供相关的担保品管理服务的交易。
第三条上交所组织开展三方回购，提供交易申报及成交确认平台，并制定担保品管理的相关标准，开展对三方回购参与者和质押券篮子的管理。
第四条中国结算对三方回购进行集中登记、存管、结算，并根据相关业务规则规定提供担保品的选取分配、质押登记等服务。
第五条正回购方和逆回购方（以下简称回购双方）参与三方回购应当签署《上海证券交易所债券质押式三方回购交易主协议》（以下简称主协议）。
主协议内容包括但不限于各方权利义务、担保品管理及违约责任的相关条款等。
主协议可以通过书面方式签署，也可以使用上交所CA证书通过电子方式签署。
第六条回购双方可以就三方回购相关事宜签订补充协议，也可以在进行三方回购申报时填写交易补充约定。
补充协议、交易补充约定可以约定质押券标准、授信、违约处置等内容，但不得违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本办法以及上交所、中国结算的其他相关规定，且不得与主协议以及成交记录相冲突。
补充协议、交易补充约定的内容由回购双方自行履行。
第七条三方回购经上交所债券交易系统（以下简称交易系统）确认成交后，回购双方及其结算参与人应认可成交结果，并按本办法、上交所和中国结算相关业务规则的规定以及主协议、补充协议等相关约定履行相关义务。
上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于调整质押式报价回购业务质押登记方式相关事项的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2013.11.27•【文号】上证发[2013]14号•【施行日期】2013.11.30•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于调整质押式报价回购业务质押登记方式相关事项的通知（上证发〔2013〕14号）各会员单位、各结算参与机构及其他市场参与人：根据《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》（上证交字〔2013〕25号，以下简称“《业务办法》”）规定，上海证券交易所（以下简称“上交所”）与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）将调整质押式报价回购业务的质押登记方式，现就相关事项通知如下：一、质押式报价回购业务的质押登记，按照《业务办法》第三十七条办理。
二、客户向证券公司或中国结算上海分公司申请查询信息事宜，按照《业务办法》第四十二条办理。
三、中国结算上海分公司不再向证券公司发送未到期报价回购对应质押物明细数据，其他数据接口规范不变（数据接口规范详见附件）。
四、各证券公司应当于2013年11月30日前完成质押登记方式调整的相关业务及技术准备工作。
五、上述质押登记方式的调整自2013年11月30日起实施，《质押式报价回购交易及登记结算实施细则》（上证交字〔2011〕41号）同时废止。
附件：债券质押式报价回购业务数据接口（参与人）上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司二○一三年十一月二十七日附件债券质押式报价回购业务数据接口（参与人）一、jsmx（结算明细文件）包括报价回购、购回交收结果（按明细）说明：1.延迟交收的记录不进行重新清算，在下一工作日合并进入当天净额非担保处理；2.JGDM（结果代码）：JGDM 说明买方状态：0000 正常交收0098 对方不交收0499 本方资金余额不足，对方情况未知卖方状态：0000 正常交收9800 对方不交收9904 对方情况未知，本方资金余额不足二、wdq（未到期业务对账文件）注：若到期自然日为工作日，在该日交收；若到期自然日为非工作日，在下一个工作日交收。
上海证券交易所质押式报价回购业务指南一、背景介绍随着我国金融市场的不断发展壮大，证券交易所质押式报价回购业务得到了广泛的应用和推广。
质押式报价回购业务是指投资者通过在证券交易所进行债券质押交易，并在交易所上进行报价，由其他投资者进行资金的融入，形成资金利用效率最优的债券质押式回购交易。
这一业务形式既可以增加市场流动性，又可以为投资者提供便利的资金融入和回购渠道，成为当前金融市场的重要组成部分。
二、业务规则1.业务参与对象：符合证券交易所相关规定的金融机构及投资者可参与该质押式报价回购业务。
2.业务交易品种：质押式报价回购业务适用于证券交易所规定的债券种类，具体业务品种以证券交易所官方公告为准。
3.业务流程：投资者首先进行债券质押交易，然后在证券交易所平台上报价，等待其他投资者进行资金融入。
一旦有投资者同意融入资金，即形成质押式回购交易，资金方会将相应资金划转至债券方账户。
4.业务费用：质押式报价回购业务涉及到的费用一般包括交易费用、债券质押费用以及其他相关费用，具体标准以证券交易所官方公告为准。
5.业务风险：质押式回购业务虽然带来了便利和效率，但也存在一定的风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
投资者在参与质押式报价回购业务时需注意风险管理和合规操作。
三、业务优势1.高效便捷：质押式报价回购业务可以提供快速便捷的资金融入和回购渠道，大大提高了投资者的资金利用效率。
2.增加流动性：质押式报价回购业务可以增加市场流动性，促进债券市场的有效运作。
3.多样化投资：投资者可以通过质押式报价回购业务实现债券投资的多样化，降低投资风险，提高资金运用效率。
四、业务监管为了保障质押式报价回购业务的健康发展，证券交易所对该业务进行严格的监管和管理，具体包括以下几个方面：1.制定相关规章制度：证券交易所制定了一系列相关规章制度，明确了质押式回购业务的参与标准、交易品种、交易流程等内容。
2.加强风险管理：证券交易所加强对质押式报价回购业务的风险管理，建立了完善的风险监控体系，及时发现和应对业务风险。
附件股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）第一章总则第一条为规范股票质押式回购交易（以下简称“股票质押回购”），维护正常市场秩序，保护交易各方的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）相关部门规章、上海证券交易所（以下简称“上交所”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）相关业务规则及规定，制定本办法。
股票质押回购交易及登记结算业务适用本办法。
本办法未规定的，适用上交所和中国结算其他相关业务规则及规定。
第二条股票质押回购是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
第三条证券公司根据融入方和融出方的委托向上交所综合业务平台的股票质押回购交易系统（以下简称“交易系统”）进行交易申报。
交易系统对交易申报按相关规则予以确认，并将成交结果发送中国结算上海分公司。
中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为股票质押回购提供相应的证券质押登记和清算交收等业务处理服务。
第四条证券公司应当建立健全的股票质押回购风险控制机制，根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模。
上交所据此对其交易规模进行前端控制。
第五条融入方、融出方、证券公司各方根据相关法律法规、部门规章及本办法的规定，签署《股票质押回购交易业务协议》（以下简称“《业务协议》”）。
证券公司代理进行股票质押回购交易申报的，应当依据所签署的《业务协议》、基于交易双方的真实委托进行，未经委托进行虚假交易申报，或者擅自伪造、篡改交易委托进行申报的，证券公司应承担全部法律责任，并赔偿由此造成的损失。
上交所及中国结算不对《业务协议》的内容及效力进行审查。
融入方、融出方、证券公司之间的纠纷，不影响上交所依据本办法确认的成交结果，亦不影响中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果已经办理或正在办理的证券质押登记及清算交收等业务。
附件一：《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司股票质押式回购登记结算业务指南（2017修订版）》目录第一章业务概述 (1)第二章账户 (2)第三章质押登记 (2)第一节证券质押登记 (2)第二节权益的处理 (7)第四章清算和交收 (8)第一节清算 (8)第二节交收 (10)第五章违约处置 (11)第六章限售股、高管股申报管理 (16)第七章协助执法 (17)第八章查询 (17)第九章收费标准 (17)第十章附则 (18)第一章业务概述第一条为配合股票质押式回购交易业务，根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）（2017修订）》和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）相关业务规则及规定，制定本指南。
第二条本指南适用于以深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市交易的A股股票或其他经深交所和中国结算认可的证券为标的证券的股票质押式回购业务。
第二章账户第三条融入方、融出方使用A股证券账户、封闭式基金账户进行股票质押式回购交易。
第四条结算参与人使用结算备付金账户完成股票质押式回购资金交收。
融出方为证券公司时，使用证券公司自营结算备付金账户完成资金交收。
融出方为集合、专项资产管理计划或定向资产管理客户时，根据相关规定使用托管机构（托管人结算模式）或使用证券公司（证券公司结算模式）在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“本公司”）开立的结算备付金账户完成资金交收。
第三章质押登记第一节证券质押登记第五条参与股票质押式回购交易业务的投资者应当委托证券公司通过交易报盘方式申报股票质押式回购交易指令。
第六条证券公司应当向深交所申请开通交易权限。
开通交易权限时，须向深交所报备指令申报交易单元、质押特别交易单元和资产管理子公司（如有）全称，深交所据此通知本公司维护上述三项报备内容的对应关系。
第七条本公司根据交易所确认的初始交易指令，在T日（指交易日，下同）收市后对融入方的证券和融出方的资金按照货银对付的原则进行检查，均足额的，将融入方证券账户中相应的证券在融入方交易单元进行质押登记。
深圳证券交易所股票质押式回购交易会员业务指南〔2023 年修订〕特别说明：本指南仅为便利会员开展股票质押式回购交易〔以下简称“股票质押回购”〕之用，并非深圳证券交易所〔以下简称“本所”〕业务规章或对规章的解释。
本所将依据股票质押回购的进展状况，对本指南作出修订，并保存对本指南的最终解释权。
为指导股票质押回购顺当开展，依据本所、中国证券登记结算有限责任公司〔以下简称“中国结算”〕公布的《股票质押式回购交易及登记结算业务方法〔试行〕》〔以下简称“《业务方法》”〕和相关规定，制定本指南。
第一章股票质押回购概述本指南所称股票质押回购是指符合条件的资金融入方〔以下简称“融入方”〕以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方〔以下简称“融出方”〕融入资金，并商定在将来返还资金、解除质押的交易。
会员开展股票质押回购，须向本所申请股票质押回购交易权限。
会员开展股票质押回购，应当严格遵守相关法律、法规、中国证券监视治理委员会〔以下简称“中国证监会”〕部门规章和本所、中国结算相关业务规章及规定，切实执行会员股票质押回购内部治理制度，认真履行与融入方、融出方签署的协议，自觉承受中国证监会、本所和中国结算的监视治理。
会员办理与本所相关的股票质押回购业务，适用本指南。
股票质押回购的登记结算，适用中国结算深圳分公司的相关规定。
其次章交易权限申请与开通一、业务资格具备证券经纪和证券自营业务资格的会员可以申请开展股票质押回购。
本所通过指定或配置专用交易单元，对会员股票质押回购交易权限进展治理。
二、质押特别交易单元申请会员应当在开通股票质押回购交易权限前，通过本所会员业务专区申请开通质押特别交易单元，该交易单元用于股票质押回购质押标的证券的保管和处置。
会员可以通过增或变更现有交易单元类别的方式开通质押特别交易单元。
交易单元名称为“〔会员简称〕质押特别交易单元”，交易单元类别为“股票质押专用交易单元”，申请材料依据自营交易单元执行。
填报说明一、填报说明事项（1）股票质押回购合同签署（2）股票质押回购业务表格填写二、填报要点解析A、股票质押回购合同签署要点解析推荐人在客户签署风险揭示书及合同前，首先确保三本合同书右上角红色标注的合同编号一致。
1、风险揭示书（1）客户签字（机构户盖章）个人客户需签字，机构客户需加盖公章。
（2）法定代表人或授权代表人签字（机构户适用）仅机构户适用。
需法定代表人签字或授权代表人签字。
（3）签署日期客户签署风险揭示书的当日日期。
2、合同封面（1）机构编码便于查找合同档案，并进行管理。
（2）资金账户即：客户普通资金账号。
（3）营业部名称即：营业部简称。
3、合同协议（1）甲方（投资者）个人客户填写姓名全称，机构客户需填写机构名称全称。
（2）证件号码（机构，填写营业部执照号码）个人客户需填写身份证号，机构客户需填写营业执照号码。
（3）法定代表人（机构客户适用）机构客户需法定代表人签署协议。
（4） E-mail需填写普通账户在柜台系统中的邮箱，便于公司及时将重要信息以邮件方式发送给客户（不要漏填）。
（5）联系人手机需填写客户在普通账户预留的联系人的手机号码，便于公司对其发送通知（不要漏填）。
（6）资金账户需填写客户的普通资金帐号。
（7）上海证券账号、深圳证券帐号需填写客户已开立的上海普通证券账号、深圳普通证券帐号。
（8）争议处理客户需选择一种方式解决。
（9）甲方（签章）个人客户需签字，机构客户需加盖公章。
（10）授信代表签字（机构客户适用）此项仅适用机构客户，需机构授权代表签字。
（11）年月日填写时，需客户填写签署合同的当日日期（注意乙方日期由营业部按照客户甲方日期进行填写，保持一致）。
4、交易协议书（1）甲方（投资者）个人客户填写姓名全称，机构客户需填写机构名称全称。
（2）证件号码个人，填写身份证号，机构填写营业执照号码。
（3） E-mail必须填写，按照普通柜台显示的Email进行填写，如没有必须先在柜台系统中进行添加，然后在交易协议书中进行填写。
标题：深度解析上海证券交易所质押式报价回购业务指南在我国证券市场中，质押式回购业务一直以其灵活性和效率受到广泛关注。
上海证券交易所作为我国主要的证券交易所之一，其质押式报价回购业务指南更是备受瞩目。
本文将深入探讨上海证券交易所质押式报价回购业务指南的相关内容，通过分析和总结，帮助读者更全面地理解这一重要的金融工具。
一、了解上海证券交易所质押式报价回购业务指南上海证券交易所质押式报价回购业务指南是一份指导性文件，旨在规范和指导参与者在质押式回购业务中的行为和操作。
该指南详细介绍了质押式报价回购业务的基本概念、参与主体、交易流程、风险管理、合规要求等内容，为市场参与者提供了可操作的指导。
在质押式报价回购业务中，债券作为标的物具有一定的流动性和价值，银行、券商等机构可以通过质押债券获取流动资金，从而实现资金的融通和投资组合的调整。
而上海证券交易所的质押式报价回购业务指南则对这一业务的各个环节进行了严格规范，有效保障了交易的合法性和公平性。
二、探讨上海证券交易所质押式报价回购业务指南的深度内容1.质押式报价回购业务的基本概念：指南首先介绍了质押式回购业务的基本概念，包括质押方、回购方、标的物、质押品、质押率等基本术语的定义和解释。
通过深入理解这些概念，参与者能够更好地把握质押式回购业务的本质和特点。
2.参与主体和交易流程：指南明确了参与质押式报价回购业务的主体范围和资格条件，以及交易的具体流程和操作步骤。
这些内容将帮助市场参与者更清晰地了解自己在质押式回购业务中的地位和职责，有利于规范市场秩序和提高交易效率。
3.风险管理和合规要求：指南强调了风险管理和合规要求在质押式回购业务中的重要性。
参与者需要严格遵守相关规定，加强风险意识，科学管理风险，确保交易安全和合规。
这方面的深入探讨将为市场参与者提供重要的指导，帮助其更好地理解和应对风险挑战。
三、总结与展望通过对上海证券交易所质押式报价回购业务指南的深度解析，我们不仅对这一重要金融工具有了全面的理解，还对市场规则和制度有了更深入的认识。
