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(财务知识)财务管理学习资料一、引言财务管理是现代企业管理中的核心内容之一，它涉及企业用于管理和控制财务资源并实现目标的技术和方法。
随着经济的发展和竞争的加剧，财务管理对企业的重要性不断上升。
本文将提供一些财务管理学习资料，帮助读者深入了解财务管理的基础原理和实践技巧。
二、财务管理基础知识1.财务报表：财务报表是财务管理的基础，它主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益；利润表反映企业在一定期间内的收入、成本和利润情况；现金流量表反映企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
2.财务比率分析：财务比率分析是衡量企业财务状况和经营绩效的重要工具。
主要包括偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率和股东权益比率等指标。
通过财务比率分析，可以评估企业的偿债能力、经营效率、盈利能力和财务风险。
3.成本管理：成本管理是指通过管理成本来提高企业的盈利能力和市场竞争力。
它包括成本分类、成本控制和成本效益分析等内容。
通过成本管理，企业可以合理安排资源，降低成本，提高效益。
三、财务规划与预算1.财务规划：财务规划是指企业依据其长期目标和短期战略，通过制定明确的财务目标和计划，以实现财务发展的过程。
财务规划包括预测和决策两个环节，通过财务规划，企业可以合理分配资源，优化财务结构，实现财务目标。
2.预算管理：预算管理是财务管理中最基础的重要内容之一。
它涉及到预算的编制、执行和审查等环节。
预算管理通过制定预算，明确目标和责任，控制成本，促进资源的有效配置和利用。
四、资本运作与融资决策1.投资决策：投资决策是指企业在不同的投资项目之间进行选择和决策的过程。
它包括投资项目评估、风险评估、资本预算和投资组合等内容。
通过投资决策，企业可以实现资本的最优配置，提高投资回报率。
2.融资决策：融资决策是企业在资本需求与资本供给之间进行选择和决策的过程。
它包括资本结构、融资方式和融资成本等方面。
财务管理是企业运营的重要组成部分，随着市场环境的不断变化和科技的进步，财务管理也需要不断创新以适应新的挑战。
以下是一些财务管理的创新举措：1. 数字化转型：企业应利用先进的信息技术，如云计算、大数据、人工智能等，来实现财务管理的数字化、智能化。
这可以提高财务数据的处理速度和准确性，减少人为错误，同时提供更加实时和深入的财务分析。
2. 机器人流程自动化（RPA）：通过使用软件机器人来执行重复的财务流程，如发票处理、报销流程等，可以显著提高效率，降低运营成本。
3. 预测性分析：利用历史数据和机器学习技术，企业可以进行预测性分析，预测未来的现金流、收入和支出，从而更好地规划资金管理和风险控制。
4. 行为财务学：将行为财务学的原理应用于投资决策和风险管理中，帮助企业更好地理解和管理人的心理偏差，如贪婪、恐惧等。
5. 区块链技术：区块链技术可以提供更加安全和透明的财务记录和审计过程。
例如，利用区块链技术可以实现实时和全球化的增值税申报和结算。
6. 财务共享服务中心：通过建立财务共享服务中心，企业可以将财务职能标准化和集中化，提高服务质量和效率，降低成本。
7. 强化风险管理：通过建立全面的风险管理框架，包括对市场风险、信用风险、流动性风险等进行有效识别、评估和控制，确保企业财务的稳健。
8. 持续培训和教育：为了适应新的财务管理实践，企业需要不断对财务人员进行培训和教育，提升其专业技能和适应新技术的能力。
9. 智能化报告和分析：通过高级财务报告工具，结合数据可视化技术，为企业提供实时、多维度的财务报告和分析，帮助管理层做出更加明智的决策。
10. 强化合规性：随着金融法规的不断变化，企业需要强化合规性管理，确保财务活动符合相关法律法规的要求，避免因违规而产生的风险和损失。
通过上述创新举措，企业可以提高财务管理的效率和有效性，更好地适应快速变化的商业环境，实现可持续发展。
财务管理中的创新与科技应用在当今信息化和数字化的时代，科技的快速发展深深地影响了财务管理领域。
财务管理中的创新与科技应用已经成为企业在竞争中取得优势的重要因素。
本文将从几个方面介绍财务管理中的创新与科技应用。
一、财务数字化管理随着云计算、大数据和人工智能的快速发展，财务管理也逐渐数字化。
企业可以利用财务数字化管理工具进行财务数据的收集、处理和分析。
这些工具可以有效地提高财务数据的准确性和及时性，进而提升决策的科学性和精确性。
同时，数字化管理还能够帮助企业实现财务数据的可视化展示，为管理层提供更直观的决策依据。
二、电子支付与结算随着电子支付的普及，传统的纸质支付方式正在逐渐被取代。
电子支付方式的出现大大提高了交易的效率和安全性。
比如，企业可以通过电子支付系统实现供应链的快速结算，避免了传统纸质结算所带来的时间和成本的浪费。
此外，电子支付还为企业提供了更多的支付选择，比如移动支付、支付宝等，进一步方便了消费者的支付体验。
三、区块链技术与数字货币区块链技术作为一种新兴的分布式账本技术，正在逐渐应用于财务管理领域。
通过区块链技术，企业可以实现财务交易的去中心化、去信任化和实时结算。
此外，区块链技术还可以提供不可篡改的账本记录，提高了财务数据的安全性。
同时，数字货币作为区块链技术的应用之一，也为企业提供了一种全新的金融工具，进一步拓宽了资金运作的渠道。
四、人工智能与智能财务分析人工智能技术在财务管理中的应用也越来越广泛。
通过人工智能技术，企业可以实现财务数据的智能分析和预测。
比如，企业可以利用人工智能技术对财务数据进行深度学习和模型训练，从而提供更准确的财务预测和决策建议。
此外，人工智能技术还可以帮助企业进行风险评估和异常检测，提高财务风险管理的能力。
五、虚拟现实与增强现实技术虚拟现实和增强现实技术在财务管理中也有着广泛的应用。
通过虚拟现实技术，企业可以创造虚拟的财务环境，进行财务模拟和实验。
这样可以帮助企业更好地理解和掌握财务知识和技巧。
财务管理专业需要的技能财务管理是一个重要的领域，它涉及到企业和组织在经济活动中的资金管理及相关决策。
财务管理专业需要掌握一系列技能，以便在这个领域取得成功。
以下是财务管理专业需要的一些重要技能：1. 会计知识一名财务管理专业毕业生需要掌握扎实的会计知识，包括财务报表的编制和分析、会计准则和规范等。
会计知识是财务管理的基础，能够帮助专业人士有效地监控组织的财务状况。
2. 财务分析能力财务管理专业人士需要具备良好的财务分析能力，能够通过对财务数据的解读和分析，为组织提供决策支持。
财务分析师需要具备独立思考和逻辑分析的能力，以便提出合理的建议。
3. 资本预算技能资本预算是财务管理中的一个重要方面，涉及到投资决策和资本项目评估。
财务管理专业需要了解资本预算方法和技巧，以便为企业评估投资项目的盈利性和风险。
4. 税务知识税务法规是财务管理中不可或缺的一部分，专业人士需要了解国家税法规定，以便为企业合理规划税务策略，减少税负并合法遵守税法。
5. 金融市场认识金融市场是财务管理中重要的参考对象，专业人士需要了解金融市场的运作规律和相关知识，以便更好地实施风险管理和资金管理。
6. 技术应用能力当今社会，技术在财务管理中的应用越来越广泛，财务管理专业人士需要具备良好的技术应用能力，能够熟练操作财务软件、数据分析工具等，并能够利用技术手段提高工作效率。
7. 沟通和团队合作能力财务管理涉及到与各个部门和人员的合作和沟通，财务管理专业人士需要具备良好的沟通能力和团队合作精神，以便与他人有效协作，达成共同目标。
总结在竞争激烈的职场中，财务管理专业毕业生需要具备全面的技能，不仅要有扎实的财务基础知识，还需要具备财务分析、资本预算、税务、金融市场、技术应用、沟通和团队合作等多方面的能力。
通过不断学习和提升，财务管理专业人士可以在职场中脱颖而出，取得成功。
财务管理的创新方法与技术应用案例分析随着经济的不断发展，财务管理作为企业管理的重要组成部分，其作用日益凸显。
传统的财务管理方法已经难以满足现代企业的发展需求，因此，财务管理创新和方法的应用显得尤为重要。
本文将通过具体的案例分析，探讨财务管理的创新方法和技术应用。
1. 财务管理的创新方法财务管理的创新方法主要包括以下几个方面：（1）财务预测与决策的创新：通过引入大数据分析、等技术，提高财务预测和决策的准确性和效率。
（2）财务风险管理的创新：通过建立风险预警机制、采用衍生品等进行风险对冲，降低企业财务风险。
（3）财务管理信息系统的创新：通过构建云计算平台，实现财务信息的实时共享和协同工作，提高财务管理效率。
2. 技术应用案例分析以下将以两个案例，来具体分析财务管理的技术应用。
案例一：大数据分析在财务预测中的应用某大型制造企业，面临市场环境的快速变化，原有的财务预测方法准确性较低，无法为企业决策提供有力支持。
企业引入大数据分析技术，通过对市场数据、企业内部数据等多源数据的挖掘和分析，建立了一套基于大数据的财务预测模型。
该模型准确性显著高于传统方法，为企业决策提供了有力支持。
案例二：云计算在财务信息系统中的应用某跨国公司，由于业务拓展，企业规模不断扩大，原有的财务管理信息系统难以满足跨地域、多部门的协同工作需要。
企业采用云计算技术，构建了新的财务管理信息系统。
新系统实现了财务信息的实时共享和协同工作，大大提高了财务管理效率。
3. 结论通过以上案例分析，我们可以看到，财务管理的创新方法和技术应用，可以有效提高企业的财务管理效率和准确性，降低企业财务风险。
随着科技的发展，未来财务管理的创新方法和应用将更加丰富和多样化，企业应积极探索和应用这些创新方法，以提高企业的核心竞争力。
以上内容为左右。
接下来，将深入分析更多案例，探讨财务管理的创新趋势和未来发展方向。
4. 财务管理的其他创新方法除了上述提到的方法，还有其他一些财务管理的创新方法值得关（1）财务共享服务中心的建立：通过建立财务共享服务中心，实现企业内部财务流程的标准化和规范化，提高财务管理效率。
财务管理中的财务监控技术一、财务监控技术的概述财务监控技术是指运用专门的技术手段对企业的财务活动进行监控、检测和预警，以便对企业的财务状况进行及时、全面的掌控和管理。
随着市场竞争加剧和企业管理的日益复杂化，财务监控技术逐渐成为了企业财务管理中不可或缺的一环。
二、财务监控技术的常用工具1.财务软件各种财务软件可以用于帮助企业建立财务报表、进行财务分析、监控资金流动等工作，提高财务管理的效率和准确性。
例如，会计软件、ERP系统等。
2.数据挖掘技术数据挖掘技术可以用于分析大量的财务数据，挖掘隐藏在数据中的规律和关联，发现不同财务指标之间的联系，帮助企业更准确、全面的掌握财务情况。
3.财务调查技术财务调查技术可以通过调查企业的财务资料和经营状况，了解是否存在财务造假行为，早期发现并避免出现经济犯罪行为，保护企业的合法权益和社会利益。
4.预算管理技术预算管理技术可以帮助企业规划财务预算，监控预算执行情况，发现和解决预算超支问题，保证企业资金的合理使用和财务稳健发展。
三、财务监控技术的应用案例1.控制资金风险某一企业在资金周转方面遇到大的瓶颈，通过财务监控技术的应用，该企业得以及时控制资金流动，确保不会出现资金短缺的情况。
2.防范经济犯罪某企业经过使用财务监控技术，发现财务人员曾在几年前存在过财务造假行为，通过及时发现和处置，避免了可能导致企业严重危机的境地。
3.提高财务管理效率某企业使用财务管理软件，实现了财务管理分析、报表自动生成等功能，大大提高了财务管理的效率和准确性。
4.优化经营结构某企业使用数据挖掘技术对财务数据进行分析，发现某一项目收益明显低于一般水平，该企业在发现问题后，及时进行调整，减少损失，并在此基础上优化经营结构。
四、总结财务监控技术在企业财务管理中具有十分重要的作用，可以帮助企业掌握财务信息，加强预警和管理，优化经营模式，提升财务管理效率，降低风险，实现长期稳健发展。
企业应针对自身特点，合理应用财务监控技术，积极主动的掌握财务信息，并根据实际情况及时对问题进行处理，以提升企业整体竞争力。
财务管理系统的技术框架和应用案例随着经济发展和市场竞争的加剧，企业的财务管理越来越受到重视。
为了提高财务管理的效率和精度，许多企业采用了财务管理系统。
本文将介绍财务管理系统的技术框架和应用案例，以帮助读者了解财务管理系统的原理和实际应用。
一、财务管理系统的技术框架1.前端界面前端界面是财务管理系统的用户界面，也是用户和系统之间的桥梁。
为了提高用户的使用体验和效率，财务管理系统通常采用了前端框架和技术，如HTML5、CSS3、React、Angular等。
这些框架和技术可以提高前端界面的易用性和性能，同时减少开发周期和维护成本。
2.后端架构后端架构是财务管理系统的核心，主要负责数据的存储、计算和管理。
为了实现高效、可靠、安全的财务数据管理，财务管理系统需要采用成熟的后端技术和框架，如Spring、Hibernate、Mybatis等。
这些技术和框架可以提高系统的稳定性、安全性和响应速度，同时提供丰富的数据访问、事务管理和缓存机制。
3.数据库设计数据库设计是财务管理系统的重要组成部分，主要负责数据的规划、组织和优化。
为了实现高效、快速、可扩展的数据管理，财务管理系统需要采用合适的数据库设计方法和技术，如ER模型、关系型数据库、NoSQL数据库等。
这些方法和技术可以提高数据的结构化、可读性和一致性，同时减少数据重复和存储空间。
4.系统集成系统集成是财务管理系统的另一个重要部分，主要负责系统之间的协同和集成。
为了实现财务管理系统与其他系统的无缝衔接和交互，财务管理系统需要采用适合的系统集成方法和技术，如Web Service、RESTful API、SOAP等。
这些方法和技术可以实现不同系统之间的数据交换、协调和控制，提高系统间的互操作性和响应速度。
5.数据安全数据安全是财务管理系统的一个重要问题，主要涉及数据的保密、完整和可靠。
为了实现数据的安全性和防篡改性，财务管理系统需要采用相应的数据安全方法和技术，如加密、身份认证、访问控制等。
财务管理工作者专业技能要求一、财务分析能力财务管理工作者需要具备扎实的财务分析能力。
他们需要能够对财务数据进行准确的分析和解读，发现并理解财务状况中的关键信息，并基于此提出明智的建议。
财务分析能力可以通过学习和实践来提高，例如通过学习财务报表分析和财务管理原理等课程，以及参与实际案例研究和项目。
二、财务规划能力财务管理工作者还需要具备良好的财务规划能力。
他们需要能够制定和实施有效的财务策略和计划，以确保组织的财务目标得到实现。
财务规划能力包括对预算编制、资本预算和现金流管理等方面的掌握。
通过深入了解组织的战略目标和市场环境，财务管理工作者可以制定出符合实际情况的财务规划。
三、风险管理能力财务管理工作者需要具备辨识、评估和管理风险的能力。
他们需要能够识别出可能对组织财务状况产生重大影响的风险，并采取相应的措施进行应对。
风险管理能力涵盖了对市场风险、信用风险、流动性风险等各种财务风险的管理。
为了提高风险管理能力，财务管理工作者可以通过学习风险管理理论和实践经验，以及参与模拟交易和风险评估等活动。
四、沟通技巧财务管理工作者还需要具备良好的沟通技巧。
他们需要能够清晰地将复杂的财务概念和数据传达给非财务背景的人士，以便他们能够理解和参与财务决策。
此外，财务管理工作者还需要能够与各个部门和利益相关者有效地沟通和合作，以实现组织的财务目标。
沟通技巧可以通过参加演讲和表达技巧培训，以及实际的团队合作项目来提升。
五、技术应用能力现代财务管理离不开计算机和财务软件等技术工具的支持，因此财务管理工作者需要具备良好的技术应用能力。
他们需要熟练掌握财务管理软件以及数据分析工具，以提高数据处理的效率和准确性。
此外，了解金融市场的信息系统和在线交易平台也是财务管理工作者的一项必备技能。
六、法律和道德意识财务管理工作者需要具备良好的法律和道德意识。
他们需要遵守相关的法律法规，并且保护组织和客户的财务利益。
此外，财务管理工作者还需要具备保密能力，保护组织的商业机密和客户的隐私。
数字化财务管理技术的应用与创新在当今数字化时代，企业的财务管理也逐渐朝向数字化方向发展。
数字化财务管理技术的应用和创新已经成为了企业管理中一个不可或缺的重要环节。
在这篇文章里，我们将探讨数字化财务管理技术的应用和创新。
一、数字化财务管理技术的应用数字化财务管理技术的应用主要包括以下方面：1. 会计软件会计软件是数字化财务管理技术中最核心的部分之一，它能够极大地提高企业的财务管理效率，并且能够减少因人为因素导致的错误。
现在市面上有很多种不同类型的会计软件，企业可以根据自己的需求进行选择。
2. 电子支付系统电子支付系统是数字化财务管理技术中非常常见的一种应用。
随着移动支付的普及，企业可以通过电子支付系统进行收款和付款。
这不仅方便快捷，而且可以避免现金交易带来的风险。
3. 电子发票电子发票的应用已经逐渐开始普及。
相比较传统的纸质发票，电子发票可以大大减少管理成本，同时也可以减少企业的环境污染。
4. 云计算云计算技术也可以在数字化财务管理中发挥作用。
通过云计算，企业可以将财务管理数据存储在云端，方便不同部门的人员进行查阅，同时也可以避免数据丢失和泄漏的风险。
二、数字化财务管理技术的创新在数字化财务管理技术的应用方面，企业可以根据自己的需求进行选择。
但是，在创新方面，企业需要不断探索，以满足财务管理发展的需求。
1. 人工智能人工智能技术可以帮助企业自动化财务管理流程，从而减少人为因素造成的错误和管理成本。
通过对历史数据的分析，人工智能可以提供更加准确和高效的决策支持。
2. 区块链区块链是数字化财务管理技术中的一个新兴领域。
通过区块链技术，企业可以建立去中心化的财务数据存储和交换平台，保证财务数据的安全性和透明度。
3. 大数据大数据技术可以帮助企业更好地进行财务数据分析和预测。
通过对历史数据进行深度分析，可以提供更加准确的财务预测和决策支持。
4. 人机交互人机交互技术可以增加财务管理的便利性和用户体验。
通过使用语音识别等技术，可以更加方便快捷地完成财务管理操作，同时也可以减少出错的风险。
现代财务管理中应用的新技术随着科技的不断发展，现代财务管理日益依赖于各种新技术来提高效率、降低成本并增强决策的准确性。
本文将介绍几种在现代财务管理中应用的新技术，包括大数据分析、云计算、人工智能和区块链技术。
一、大数据分析大数据分析是指通过收集、处理和分析大量的结构化和非结构化数据，以获取有价值的信息和见解。
在财务管理中，大数据分析可以帮助企业更好地了解市场趋势、消费者行为和竞争对手情况，从而做出更准确的决策。
例如，通过分析销售数据和客户反馈，企业可以发现潜在的市场机会，并优化产品定价和销售策略。
二、云计算云计算是指通过互联网提供计算资源和存储服务的技术。
在财务管理中，云计算可以帮助企业降低IT成本、提高数据安全性和灵活性。
企业可以将财务数据存储在云端，实现实时访问和共享，并通过云计算平台进行财务报告和分析。
此外，云计算还可以提供强大的计算能力，用于复杂的财务模型和预测分析。
三、人工智能人工智能是指通过模拟人类智能的技术和方法，使计算机具备学习、推理和决策的能力。
在财务管理中，人工智能可以应用于自动化的会计处理、风险管理和投资决策。
例如，通过使用自然语言处理和机器学习算法，人工智能可以自动识别和分类财务数据，并生成准确的财务报告。
此外，人工智能还可以通过对市场数据的分析和预测，帮助企业做出更明智的投资决策。
四、区块链技术区块链技术是一种去中心化的分布式账本技术，可以确保交易的安全性、透明性和不可篡改性。
在财务管理中，区块链技术可以用于安全的数字身份验证、智能合约和供应链金融。
例如，在跨境贸易中，区块链可以实现实时的交易记录和结算，减少中介环节和交易成本。
此外，区块链还可以确保财务数据的真实性和完整性，防止数据篡改和欺诈行为。
总结起来，大数据分析、云计算、人工智能和区块链技术是现代财务管理中应用较为广泛的新技术。
这些技术的应用可以帮助企业更好地理解市场、提高决策的准确性，并提供高效、安全的财务管理解决方案。
第一节、财务管理关键问题一、企业价值最大化（一个中心）财务目标定位的偏差销售最大化利润最大化两种导向出现的问题 1.容易出现短期行为2.忽略风险的存在3.没有兼顾多元利益主体的目标以股东价值最大化为核心，兼顾客、员工的利益，并履行社会责任。
股东价值：在控制风险的前提下，提高投资回报率，保证资本增值。
顾客价值：提高顾客满意度。
员工价值：提高员工满意度。
社会责任：税收、环保、节能、就业等。
2.财务管理目标3.财务目标的落实：1）企业文化国有企业政治文化民营企业随机文化2）预算目标和考核二、投资回报与风险的平衡（二者平衡）1.风险与收益成正相关资报酬率=无风险报酬率+风险系数×平均风险报酬率无风险报酬率：加上通货膨胀补贴后的货币时间价值。
风险系数：衡量投资项目风险大小的指标。
平均风险报酬率：资本市场的平均风险报酬水平2.风险厌恶3.分散风险分散风险需注意的问题1.投资规模大小2.非系统和系统风险三、聚财、用财、生财（三项活动）1.聚财（融资活动）融资管理目标：筹集生产经营所需要的资金，选择最佳的融资方式，保持合理的资本结构，降低资源成本和风险。
融资需要考虑的问题：①需要多少资金②资金需要多长时间③如何找到资金④需要花费的代价⑤有什么风险2.用财（投资活动）投资管理目标：根据企业发展需要，筛选投资项目，降低投资风险，提高投资回报率。
投资需要考虑的问题：①选择什么项目②投资规模多大③项目是否可行④能否保证投资⑤能否控制风险3.生财（经营活动）盈利管理目标：提高盈利水平，保持良好的经营活动现金流，并合理地分配利润。
盈利管理需考虑的问题：①促进销售增长②消减成本③挖掘提高盈利水平的潜力④合理向股东分配利润生财市基础！聚财和用财市保障和推动力！四、增长、资产、利润和现金流（四个变量）1.四个变量具有内在联系2.可持续增长率=销售净利润率×总资产周转率×权益乘数×留存利润率3.做大做强还是做强做大销售增长率等于可持续增长率时，企业可以获得均衡增长销售增长率大于可持续增长率时，现金短缺销售增长率小于可持续增长率时，现金多余五、财务组织、规划、运作、控制和评价（五个环节）1.财务组织2.财务规划3.财务执行4.财务控制：母公司对子公司控制（集权分权的处理）5.财务分析六、传统财务向现代财务转型（六大创新）1.从利润管理发展到价值管理2.从经营者财务发展到投资者财务3.从职能控制发展到流程控制4.从财务监督发展到风险控制6.从财务信息系统发展ERP系统第二节、企业融资管理一、确定企业融资需求为了满足短期资金需要而融资为了满足企业战略发展的资金而融资筹集生产经营所需要的资金，选择最佳的融资方式，保持合理的资本结构，降低融资成本和风险项目资金需求预测；销售增长资金需求预测外部融资额=资产增加额负债增加额-留存收益增加额【销售增长：1资产增加2.负债增加3.积累增加（体现在：1资产增加额2.负债增加额3.留存收益增加额）】二、企业融资能力构成1.高素质的管理团队2.行业和产品前景3.市场运作能力4.战略和管理制度5.偿债能力三、多元化融资来源和方式按渠道分类：内部融资、外部融资企业融资的性质：权益性融资、债务融资2.主要融资方式：①直接吸收股东投资优点：手续简单，长期使用，直接形成经营能力。
缺点：融资规模受到限制，产权交易困难。
②发行股票优点：融资规模大，永久性使用，流通性强。
缺点：上市条件限制，手续繁琐，融资和管理成本高。
③银行贷款优点：手续简便，融资速度快。
缺点：融资规模受限，信贷条件。
④发行债券优点：融资规模大，流通性强。
缺点：手续多，发行条件限制，融资成本高。
⑤商业信用优点：手续简单，及时，成本低。
缺点：融资规模小，时间短，分散，不稳定。
四、寻求最佳的资本结构影响资本结构的因素内部融资债务发行股票1）资本成本因素2）企业控制权3）资产结构综合资本成本法、边际资本成本法、每股收益分析法每股收益无差异点：两种筹资方式下每股收益相等时的息税前利润。
五、降低企业资本成本资本成本：企业为筹集和使用资金而付出的代价。
融资资本成本=年资金占用费/（融资金额-资金筹集费用）综合资本成本；边际资本成本六、控制企业融资风险控制融资决策风险、控制融资方案风险、控制债务利率风险、控制资产流动性风险、控制经营风险、控制违约和违法风险第三节、企业投资管理投资管理主要解决的问题：1.固定资产项目论证2.企业并购规律及管理重点投资管理目标：1.根据企业发展需要2.筛选投资项目3.降低投资风险 4.提高投资回报率一、投资管理目标及分类：1.投资管理目标⑴根据企业发展需要⑵筛选投资项目⑶降低投资风险⑷提高投资回报率2.投资的分类⑴按投资与生产经营的关系分类⑵按投资方向分类⑶按决策方案的互相影响分类二、固定资产项目投资论证：1.固定资产项目投资论证内容（内容：投资环境分析、行业和市场分析、条件和技术分析、财务分析和评价）2.宏观经济环境分析（企业在筛选投资项目时要注意谨慎资源、环保、民生、结构）⑴经济周期的影响⑵经济增长与发展条件限制的矛盾⑶通缩滞胀的影响⑷股迷低迷的影响⑸劳动力成本上升的影响⑹国际“热线”的影响7.人民币升值或贬值的影响差（关注：环境市场条件经济）3.行业发展前景分析三、固定投资项目投资财务评价1.项目现金流量2.项目财务评价指标四、固定资产风险控制 1.投资决策的风险2.投资与融资不平衡的风险3.投资项目实施中的风险4.经营管理风险敏感性分析：单因素敏感性分析、多因素敏感性分析投资管理主要解决的问题：固定资产项目论证和风险控制兼并收购时通过外部投资进行扩张的一种方式。
两层含义是合并和收购兼并收购的基本分类：1.横向并购：涉及着若干个从事同类业务活动的企业并购。
目的：扩大规模，集中资源配置，在同行业中形成竞争能力2.纵向并购：涉及并购目标企业是产业链中某一环节的企业，如制造业并购供应商或销售商。
目的：打通产业链通路，降低内部交易成本3.混合并购：涉及从事部相关类型业务活动的企业并购。
包括：产品扩张型、地区扩张型、纯混合型。
目的：地区扩张、多元化五、兼并收购及其类型六、兼并收购的战略考虑1.产业发展规律2.企业发展战略规模扩张，上下游整合，多元化的发展，其它考虑。
七、兼并收购中的定价1.市盈率法根据目标公司的预期每年净利润乘以预期市盈率确定其价值的方法目标公司股权价值=预期年净利润×预期市盈率自由现金流×贴现率—债务2.自由现金流量法股权和债权的加权平均资本成本息税前利润扣除税收、必要的资本支出和营运资本增加后，能够支付给所有的债权人和股东的现金流量实例：A公司准备收购C公司，预计公司未来自由现金流量贴现额为6000万元，预测期末残值为2000万元，长期债务为1000万元，拟收购C公司60%股权（6000+2000-1000）×60%=4200万元八、兼并收购的风险审计1.商业风险2.法律风险3.财务风险九、兼并收购的成败规律管理大师杜拉克成功法则：1.并购方彻底考虑能为被并购方作出何种贡献 2.建立共同的核心体系3.并购方认同被并购方的产品、市场、消费者4.在一年左右并购方能够提供高级管理人员 5.在第一年主要管理人员有实质性的升迁第四节、企业营运资金管理一、营运资金管理目标营运资金=流动资产-流动负债二、现金的管理1.持有现金的目的⑴支付目的⑵预防目的⑶投机目的2.持有现金的成本⑴持有成本⑵转换成本⑶短缺成本3.现金的管理目标4.现金持有量计算现金总成本最低法现金周转期计算法应收帐款周转天数-应付账款周转天数+存货周转天数期初现金余额+本期现金收入-本期现金支出5.编制现金收支预算6.加强日常管理⑴实行资金集中管理⑵按现金预算安排现金收支⑶大额支出采用转账结算⑷加速应收账款回收⑸推迟应付账款支付⑹利用闲置现金投资三、短期证券投资的管理1.短期证券投资的原因⑴作为现金的替代品⑵适应季节性资金需要⑶与长期融资结合2.短期证券投资对象⑴国债和金融债券⑵短期融资券⑶公司债券⑷公司股票3.投资收益与风险平衡促进销售，加快应收应收账款周转，减少坏账损失违约风险，利率风险，通胀风险，流动风险，收益风险四、应收账款的管理1.应收账款管理目标2.应收账款成本（机会成本；管理成本；坏账成本）3.客户信用分析（品德；能力；资本；担保；环境）4.制定信用政策（信用标准；信用条件；收账政策）5.应收账款控制方法（建立信用管理部门；客户信用分级管理；控制信用额度；账款动态跟踪；账龄分析；收账管理；考核账款周转指标）五、存货的管理1.存货管理目标2.存货成本的构成（生产或购买成本；订货成本；储存成本；缺货成本）3.存货控制方法（ABC分类控制；确定经济订货批量；定期考核存货周转指标）六、短期债务的管理速度快、灵活性大、成本低1.短期借款管理2.商业信用管理（流动比率；速动比率；现金流动负债比率）第五节、企业盈利管理促进融销售增长，降低成本费用，提高盈利能力，保持良好的经营活动现金流，合理向股东分配股利。
主营业务毛利=主营业收入-主营业务成本营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用利润总和=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税收入-费用=利润费用+利润=收入收入-利润=费用一、利润的形成和分配1.税后利润分配（弥补以前年度亏损；提取10%法定公积金；提取任意盈余公积金；向投资者分配利润）2.企业利润管理存在问题1.销售增长面临的问题2.成本费用管理面临的问题3.股利分配量本利分析法二、目标利润的规划1计算目标利润2.预测保本点和保利点【保本点=固定成本/（单价-单位变动成本）保利点（固定成本+目标利润）/（单价-单位变动成本）】销售量=（固定成本+目标利润）/（单位售价-单位变动成本三、衡量企业盈利能力的指标1.销售毛利率2.销售净利润率3.资产利润率4.净资产收益率EVA指标=税后营业利润-资本成本=全部资本×（全部资本回报率-资本成本率）=销售利润率×资本周转率=（资本回报率-加权平均资本成本率）×投入资本净资产收益率=销售利润率×资产周转率×权益乘数（权益乘数=1-资产负债率）改善业绩；投资增长；管理资产为股东创造财富的方式：1.增加销售收入，提高毛利率2.有效地控制和削减成本 3.加快资产周转 4.当经济附加值为正数时进行投资5.处置积压、闲置和毁损的资产6.适度负债四、如何提高企业盈利能力：1.增加销售收入，提高毛利率（增加销售的途径；经营高附加值产品；开发新产品和新市场；合理的产品结构；聚焦核心业务，管好多元化）2.有效控制和降低成本（目标成本管理；现代企业降低成本发展趋势）市场；倒推；全员；否决五、股利分配政策的选择1.稳定的股利政策2.固定股利加额外股利政策3.剩余股利政策4.固定比率股利政策。
