IPO财经公关费用及项目介绍

一、拟 IPO 企业发生的中介机构费用处理。

（一）发行核准前辅导阶段①股改。

股改发生的律师、审计、验资、评估费用，凡是在业务约定书中明确约定针对本次股改的，则发生当期计入损益；②辅导阶段。

在制作和报送招股说明书和其他发行申请文件的阶段发生的中介机构专业服务费，包括保荐费、申报会计师费、律师费、评估费等，先计入其他流动资产或其他应收款（根据 IPO进度，如果较慢，则重分类进其他非流动资产），待证券发行后，从发行溢价中扣除。

当然也有很多会计师是谨慎性处理，全部费用化。

没有统一规定。

（二）发行核准后发行阶段①与发行直接相关费用。

招股说明书印刷费、承销费、上网发行费、 IPO募集资金的验资费、新发行股份在证券登记结算机构的初始登记费等，直接冲减股票发行溢价形成的资本公积。

② 与发行费直接相关费用（可有可无）。

广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用，应当于发生时直接计入当期损益，不能从发行溢价中扣减；③发行完成后，向证券交易所申请上市时发生的各项支出与本次 IPO发行已无直接关系，也应当计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。

（三）未获准发行或发行失败等原因导致 IPO 终止前述计入其他流动资产或其他非流动资产的中介机构费用，应当立即转入当期损益。

（四）小结综上，争议就在辅导阶段费用，考虑 IPO的成功率，谨慎性原则全部一股脑计入管理费用就没错，但是如果公司觉得利润不太够，那就将辅导阶段的费用全部计入其他流动资产或其他应收款（现在审核速度快了，放流动资产没问题），待成功发行后，冲抵资本公积。

发行后的费用，冲减资本公积有理有据，没有争议。

二、案例备查科沃斯招股书（ 2017 年 12 月 19 日报送）沃格光电招股书（ 2018 年 1 月 3 日）三、法规备查证监会会计部“上市公司执行企业会计准则监管问题解答（ 2010年第一期，总第四期）”上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。

股票发行及上市财经公关有关情况介绍一、股票公开发行路演的作用（一）路演简介路演（Road Show），也叫路演推介，是股票承销商在发行前帮助发行人安排的调研和向投资者进行推介的活动。

一般来讲，网下向机构投资者和网上向公众投资者的路演推介可能采取不同的方式。

对于网下向机构投资者的推介，通常选择现场路演推介的形式，承销商先选择一些可能销出股票的地点和可能的投资者，带领发行人逐个地点去召开会议，向投资者介绍发行人的情况，同时了解投资人的投资意向；对于网上的路演推介，承销商可以通过互联网采用网上直播的方式向投资者进行公司推介，也可辅以现场推介。

承销商和发行人通过现场路演推介，可以比较客观地决定发行量、发行价（或发行价格区间）及发行时机等。

根据中国证监会有关询价制度的规定：首次公开发行股票的发行人及其保荐人采用向专业机构投资者询价的方式确定股票发行价格。

目前这些专业机构投资者包括证券投资基金治理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、保险公司和合格境外机构投资者等。

询价分为两个阶段：第一个阶段为发行人及其保荐人向专业机构投资者初步询价，征询发行价格区间。

专业机构投资者分别向主承销商提交报价，主承销商同发行人在报价总区间内选择确定发行价格区间并宣布。

第二个阶段是发行人和主承销商在确定的发行价格区间内向专业机构投资者征询发行价格。

专业机构投资者在宣布的发行价格区间和发行规模内选择一个或多个申购价格和申购数量后，将所有价格和申购数量对应的申购金额（∑申购价格×申购数量）汇入主承销商指定账户，发行人和保荐人根据总的申购情况选定一个合适的价格作为发行价格。

低于发行价格的申购将不能获配股票，高于或等于发行价格的申购将按照超额认购情况获得基于申购数量的一定比例的配售。

询价制度使机构投资者参与到发行价格的确定过程中来，使一级市场发行价格更好地体现市场供求的状况，更好地发挥市场配置资源的功能，是我国证券市场发行定价机制的一项重大改革。

企业上市顾问收费情况汇报企业上市顾问是帮助企业实现上市的专业机构或个人，其收费情况因地区、项目规模、行业等因素而异。

下面将会就企业上市顾问的收费情况进行汇报。

首先，企业上市顾问的收费方式主要有两种，一种是按项目阶段收费，另一种是按成功上市后的市值比例收费。

按项目阶段收费是指顾问在企业上市前后的不同阶段提供的服务所收取的费用。

一般来说，企业上市主要分为准备阶段、审核阶段和上市后阶段。

在准备阶段，顾问会对企业进行上市前的整体规划和咨询，包括市场调研、业务调整、财务规划等，费用一般按照项目的复杂程度和耗时长短进行计算。

在审核阶段，顾问将会协助企业完成财务审计、法务工作、报备材料准备等工作，费用一般按照企业规模和审核流程进行计算。

在上市后阶段，顾问将会提供公司治理、投资者关系管理等服务，费用一般按照公司市值和服务的标准进行计算。

按成功上市后的市值比例收费是指顾问在企业成功上市后根据企业市值收取一定比例的费用。

这种收费方式一般适用于规模较大的企业，顾问与企业之间会签订一份收益分享协议，顾问将会根据企业在上市后的市值进行收费。

这种方式相对较为灵活，顾问会更加注重企业的上市业绩和市值表现，以提高自身收入。

除了项目阶段收费和市值比例收费外，一些企业上市顾问还会根据所提供的具体服务内容进行收费，如IPO准备、财务审计、法律咨询等。

需要注意的是，不同地区和不同顾问公司的收费标准可能存在差异。

一般来说，大城市的顾问收费较高，而小城市的顾问收费相对较低。

此外，项目规模和行业也会对顾问的收费产生影响，一些规模庞大或行业特殊的企业可能需要支付更高的费用。

综上所述，企业上市顾问的收费情况因多种因素而异，包括项目阶段、市值比例和服务内容等。

企业上市顾问收费一般较为灵活，需要根据具体情况来协商和确定。

企业在选择顾问时，应该充分考虑顾问的专业能力、经验、口碑和收费标准，以确保得到最优质的服务。

IPO财经公关费用及项目介绍IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）是指企业首次通过证券交易所向公众发行股票，从而实现股票在公开市场上的交易。

IPO可以帮助企业快速筹集大量资金，增强企业实力，拓展市场，提高知名度和声誉，并在股票市场上形成一定的估值。

然而，IPO过程中涉及到许多费用，其中包括财经公关费用。

财经公关费用的具体项目包括以下几个方面：1.IPO策划费用：这是最初的费用，用于雇佣财经公关专家进行IPO策划，制定推广和传播方案，并与证券交易所、承销商和投资者进行沟通。

2.媒体宣传费用：企业需要向媒体购买广告位、特稿或报纸杂志的专题报道，以增加媒体对企业IPO的关注度和曝光率，从而吸引更多的投资者。

3.投资者关系管理费用：在IPO过程中，企业需要与潜在投资者和现有股东进行广泛的沟通和交流，以提供相关的财务和经营信息。

投资者关系管理费用主要用于组织投资者路演、发布公告、管理投资者关系和答复投资者的疑问等。

4.品牌建设费用：企业需要修订企业宣传资料、设计和印刷招股书、更新企业网站等，以提高企业形象和品牌价值，让潜在投资者对企业产生信任和好感。

总的来说，财经公关费用在整个IPO过程中占比较大，但是这些费用是必要的，可以帮助企业在IPO过程中顺利推进，并取得较好的市场反应和投资者认可。

在控制费用的过程中，企业需要合理规划财经公关费用的预算，并与财经公关机构进行有效的沟通和协商，以确保费用的有效利用和最大化的宣传效果。

此外，企业在IPO过程中的项目介绍非常重要，可以帮助投资者更好地了解企业的经营状况、市场前景和投资价值。

以下是一个可能的IPO项目介绍的结构：1.公司简介：介绍企业的抽象、成立时间、核心业务和主要市场。

2.公司治理：阐述企业的治理结构、董事会配置、高管团队以及内部控制体系等。

3.产业分析：对企业所在行业的市场规模、增长趋势、竞争情况等进行详细分析。

4.财务状况：包括企业过去几年的财务数据，如销售额、净利润、毛利率等，并进行相应的财务比率分析。

企业上市过程中需承担的费用企业从改制到发行上市需要支付一定的费用，主要包括：1中介机构费用（改制设立财务顾问费用、辅导费用、保荐与证券承销费用、会计师费用、律师费用、资产评估费用等）2交易所费用（上市初费和年费等）3推广辅助费用（印刷费、媒体及路演的宣传推介费用等）上述三项费用中，中介机构费用是发行上市成本高低的主要决定因素，其金额的变化直接决定了上市成本的高低，其余两项费用在整个上市成本中所占的比例不大。

从目前实际发生的发行上市费用情况看，我国境内发行上市的总成本一般为融资金额的6%―8%。

根据Wind数据，中小企业板前273家上市公司总发行费用平均为2015万元（人民币，下同），占融资额的比例约为6%，远低于境外10%－25%的标准。

在以上费用项目中，承销费用和保荐费用在股票发行溢价中扣除，并不影响企业的成本费用和利润。

项目费用名称收费标准改制设立财务顾问费用参照行业标准由双方协商确定上市前辅导辅导费用参照行业标准由双方协商确定发行承销费用参照行业标准由双方协商确定，一般在800－1600万元之间会计师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在80－150万元之间律师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在70－120万元之间评估费用参照行业标准由双方协商确定，一般在10－50万元之间路演费用参照行业标准由双方协商确定上市及其他保荐费用参照行业标准由双方协商确定，一般在200－400万元之间上市初费/年费在深圳证券交易所上市，股票上市初费为3万元；上市年费按月收取，5000万股本以下每月500元，股本每增加1000万元增加100元，最高限额每月2500元在上海证券交易所上市，股票上市初费按总股本0.03%收取，最高不超过3万元；上市年费按上市总面额的0.012%收取，最高不超过每年 6000 元股票登记费在深圳证券交易所上市，发起人股、国家股、国有法人股免费；流通股按股本面值3‰收取；其他非流通股按股本面值1‰收取在上海证券交易所上市，按所登记的股份面值收取，5亿股（含）以下的费率为1‰；超过5 亿股的部分，费率为 0.1‰；金额超过300 万元以上部分予以免收信息披露费视实际情况而定印刷费差旅费。

上市费用如何账务处理上市费用主要有承销费、保荐费、审计费、律师费、财务公关费、广告费等，对于上市费用如何进行账务处理，相关规定不太明确，造成目前披露不清晰、处理方法各异等现状。

涉及主要问题有：1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？现从以下几方面，对上市费用的账务处理进行分析。

一、上市费用收费情况：费用名称收费标准辅导费用参照行业标准由双方协商确定承销费用参照行业标准由双方协商确定，一般在800-1600万元之间会计师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在80-150万元之间律师费用参照行业标准由双方协商确定，一般在70-120万元之间评估费用参照行业标准由双方协商确定，一般在10-50万元之间路演费用参照行业标准由双方协商确定保荐费用参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400万元之间可见，券商的承销费、保荐费，所占比重最大，约占总费用的约70%。

二、上市费用的几种分类：1、按与权益性证券（一般是股票）发行相关性分：（1）直接费用：主要有承销和保荐费、审计费、律师费、评估费、上网发行费、招股书印刷费等，是与发行证券直接相关、必需的开支；（2）间接费用：广告、路演及财务公关费等，有推广宣传的性质，不是必要的开支。

2、按受益对象分：（1）证券服务机构费用：承销和保荐费、审计费、律师费、评估费，即支付给证券服务机构（券商、会计师、律师、评估费）的费用；（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷费、路演、财务公关费等。

3、按支付时间及方式分：（1）批准发行后、一次性支付：承销费，又称发行手续费，发行股票时支付的佣金。

（2）上市过程中、分次支付：除承销费外，其余支出基本都是在IPO过程中分次支付。

三、相关规定：2010年6月23日，中国证监会会计部上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期、总第四期）问题3“上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，应如何进行会计核算？”解答：上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。

1．股份有限公司为首次公开发行股票并上市而发生的各类费用中，可以直接从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用，仅限于与IPO中新发行的股份直接相关的新增外部费用，即根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，为了制作和报送招股说明书和其他发行申请文件，满足法定的信息披露和审核要求而发生的中介机构专业服务费和法定信息披露费用，以及在发行阶段发生的与新发行股份直接相关的费用。

具体而言：可以直接从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用包括：（1）在制作和报送招股说明书和其他发行申请文件的阶段发生的中介机构专业服务费，包括保荐费、申报会计师费、律师费、评估费等；（2）发行申请获得中国证监会核准后，在发行阶段发生的与新发行股份直接相关的费用，包括招股说明书印刷费、承销费、上网发行费、IPO募集资金的验资费、新发行股份在证券登记结算机构的初始登记费等。

不属于根据法律、行政法规和中国证监会相关规定必须发生的法定性质的费用，以及与新发行股份募集资金无直接关联的费用支出，例如广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用，应当于发生时直接计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。

发行完成后向证券交易所申请上市时发生的各项支出与本次IPO中新募集的资金已无直接关联，也应当计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。

2．企业在为IPO之目的而设立股份有限公司，或者自有限责任公司整体变更为股份有限公司的过程中发生的支出，包括律师费、评估费、审计费、验资费等中介机构专业服务费，凡是从专业服务合同（业务约定书）条款中可单独辨认并仅与股份有限公司的设立或变更相关的（例如在业务约定书中单独约定变更基准日审计费、评估费的金额），应当于发生时直接计入当期损益。

3．在IPO申请尚未获得证监会核准前已发生的、根据上述规定可于IPO发行时从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用，可以视IPO进程的进展情况，暂在“其他流动资产”或者“其他非流动资产”项目中挂账，但项目组应当关注该等资产是否发生减值情况。

IPO财务咨询服务协议1. 引言2. 服务内容2.1 顾问职责•协助客户制定IPO财务咨询方案，并提供专业的建议。

•评估客户的财务状况和现有财务控制体系，分析可能存在的风险。

•协助客户与相关金融机构、律师事务所和会计师事务所进行沟通，为IPO过程提供支持和协助。

•提供IPO财务情况的分析和报告，并协助客户解决可能出现的财务问题。

2.2 客户职责•提供与IPO相关的财务和会计数据，确保该数据的准确性和完整性。

•配合顾问进行财务状况的分析和评估。

•遵守顾问提出的改进财务控制体系的建议，并及时采取相应措施。

•合理安排全体股东和职员对IPO过程中的财务问题提供支持和协助。

3. 费用与支付方式3.1 费用安排3.2 支付方式•初始服务费：客户需在签署本协议生效后的五个工作日内向顾问支付初始服务费。

•里程碑服务费：里程碑服务费将根据具体里程碑的达成情况，在达成之月内支付给顾问。

•成功收费：成功费用将在IPO完成后的一个月内支付给顾问。

4. 保密条款4.1 信息保密顾问和客户双方都应对协议中提及的商业和技术信息保密，未经另一方书面同意，不得向第三方披露。

4.2 责任限制在非顾问或客户故意泄露信息的情况下，由于信息安全问题导致的损失，顾问或客户不承担任何责任。

5. 终止与解除5.1 协议终止和解除•在完成IPO之前，任何一方均不得单方面终止协议。

•在特殊情况下，一方有权通过书面通知另一方解除协议，但需要提前三十天通知，同时解除协议一方应支付对方相应的违约金。

5.2 协议终止后的权益协议终止后，双方应妥善处理相关财产和资料，并在不违反保密条款的前提下，返还对方的保密信息和资料。

6. 争议解决双方任何因本协议引起的争议，应首先通过友好协商解决。

若协商不成，任何一方均可向相关法律机构提起诉讼。

7. 附则本协议自双方签字之日起生效，并在IPO完成后终止。

本协议一式两份，各方各持一份，具有同等法律效力。

签字处：____________________________顾问（甲方）：____________________________ 客户（乙方）：。