自考09092投资银行学-自学复习资料

《投资银行学》复习资料一、单项选择题：1．以下不属于投资银行业务的是（）。

A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。

A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A.超大型投资银行B.大型投资银行C.次大型投资银行D.专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）。

A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）。

A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。

A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）。

A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9．资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）A．隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B．吸引投资者并降低交易成本C．隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D．提高证券化资产的信用及流动性10．我国投资银行的自律监管组织是（）。

A．中国证券监督管理委员会 B．中国证券业协会C．中国市场协会 D．清算公司11．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销 B．兼并与收购C．证券经纪业务 D．资产管理12．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本13．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月 D．1985年1月14．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题一、名词解释1、要约收购：2、无风险套利：3、可转换公司债券：4、资产证券化：5、经纪业务6、私募发行7、投资银行8、市净率二、单项选择题1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。

A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告3、按照并购方式划分，并购可分为（）。

A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。

A．投资银行和商人银行 B．商人银行和证券公司C．实业银行和证券公司 D．商人银行和吸储公司5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

A. 承销商B. 风险投资机构C. 保荐人D. 上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为（）。

A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。

A. 发行人承担B. 投资银行承担C. 发行人和投资银行承担D.都不承担8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。

A. 系统风险B. 非系统风险C. 经营风险D. 财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商10、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。

A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

《投资银行学》期末考试重点及考试题型（附案例分析及答案）一、期末考试题型1、名词解释：4小题,每小题3分，共12分2、单项选择题：10小题,每小题1分，共10分3、多项选择题：10小题,每小题2分，共20分4、判断题：共18分5、简答题：4小题，每小题5分，共20分6、材料分析：1小题，20分，共20分二、期末考试重点1、金融控股公司：在现代金融混业经营的趋势下,以控股公司形式组建的金融控股集团。

它是金融业实现全能化的一种组织制度,本质上属于现代公司制的范畴。

2、2001年，花旗银行取代美林成为华尔街最大投资银行。

2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登为避免陷入破产境地，被摩根大通银行整体收购；2008年9月14日,华尔街第三大投资银行美林被美国银行收购；9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；9月21日,华尔街最大的两家投资银行摩根士丹利与高盛被美国联邦储备委员会（美联储）批准为银行控股公司。

3、投资银行的基本业务:（1)筹资业务,包括证券承销和证券交易证券承销:投资银行筹资业务中最基本的业务活动,也是其主要来源。

证券的发行方式主要有公募发行和私募发行两种。

证券交易：指在证券承销完成一段时间后，投资者在一个流动性较强的二级市场进行证券的买卖活动.(2）资产管理类业务，包括共同基金、对冲基金、创业投资基金和私募股权投资基金等（3）财务顾问与服务业务,包括并购重组、项目融资等（4)金融衍生产品创新与交易业务。

包括远期交易、期货、期权和资产证券化等4、投资银行的外部管理（1）监管目标①保护投资者的合法权益②维护投资银行业及整个金融体系的安全稳定③保障投资银行业的公平竞争，提高金融服务效率（2）监管原则①合法原则②公平、公开.公正原则③监管政策的一致性原则④效率原则⑤统一监管与自律相结合原则（3）监管模式①政府主导型监管:即国家集中统一监管模式。

（以美国、日本为代表）②自律型监管：指政府较少对证券业进行集中统一的干预。

一、投资银行投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构。

包括咨询业务、资本管理、创业投资、以及证券承销与经纪、企业融资并购等。

投行与商行的区别：投资银行是充当资本供给者与需求者之间的中介，从事证券承销、证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构。

这一定义明确了投资银行的实质及其与商业银行的区别1两者在业务范围和与融资各方当事人的关系方面不同：投资银行主要从事与资本市场交易有关的业务；商业银行主要从事货币信用业务2两者的业务本源不同和业务范围各有侧重：商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务；投资银行的业务本源是证券承销和证券交易投行的发展阶段：1早期自然独立阶段（一战前）2混业阶段（一战后到30年代经济危机）3分业阶段（大危机到20世纪60年代）4现代混业阶段（20世纪70年代至今）投行的发展趋势:1混业经营趋势2国际化趋势3业务多元化和经营特色化并重的趋势4金融资本与产业资本相互渗透相互融合的发展趋势投资银行的功能：1提供了直接融资的中介服务2构造了发达的证券市场（a创造了证券一级市场b构造了证券二级市场c 创新业务开拓了新的业务领域b提高了市场的整体运作效率）3资源的优化配置功能（a承销证券形成的价格信号使社会资源配置趋向合理b并购业务使社会资本存量资源重新优化配置c公开发行股票加快了企业所有权与经营权的分离，有利于产权明晰和现代化企业制度的建立，提高企业原有的经济资源效力d承销和交易政府债券缓和了技术设施和公共部门资源紧缺的矛盾，有利于中央利用货币政策工具调整货币流通量e风险资本业务为高新技术产业的发展和升级提供了巨大的动力）4促进了产业的集中和升级模式合伙人制：有两个或两个以上的投资人，拥有公司并分享公司利润。

合伙人即为公司股东，所有合伙人中至少有一个主合伙人主管企业日常业务经营并承担责任合伙人制的特点：1对亏损承担无限连带责任2既可以共同参与经营也可以由部分合伙人经营3合伙人多少不定企业规模可大可小股份公司制：由法律规定人数以上的股东组成，全部资本被划分为等额股份，股东仅就其认购的股份对公司债务付债务清偿责任的公司形式股份公司制的特点：1集资功能2公司的法人地位3公司管理的现代化有限合伙人：以其出资额为限对合伙债务承担责任的个人或组织，只提供资金，不直接参加决策与经营普通合伙人：对合伙债务承担无限连带责任的商事组织，出资出力参与经营管理有限合伙人优点：1对合伙债务承担有限责任，降低了出资人的风险有利于极大调动投资者的投资热情2有利于实现投资者和投资者的最佳组合3从为投资者节约纳税的角度着眼，投资者采取有限合伙有利于避免双层征税4有限合伙的经营活动比公司经营活动更具有保密性普通合伙人优点：1资金来源广提高了企业决策能力和管理水平，使企业获得更多的发展机会，抵御风险的能力增加2可以有效调动普通合伙人生产经营的积极性3可以突破有限责任制度的樊篱，给债权人的充分保护，具有较为可靠的商业信用普通合伙人缺点：1规模小2资金有限性和规模扩大的矛盾3稳定性差4决策慢三、重组与并购公司正向重组：重组后公司的业绩更好公司负向重组：重组后公司的业务和信誉更差，失去吸引力借壳上市:集团公司或某个大型企业先将一个子公司或部分资产改造后,再将其他资产注入,实现重组上市买壳上市：通过收购上市公司并获得控股权之后，再由上市公司收购非上市控股公司的实体资产，从而将非上市公司的主体注入到上市公司，实现间接上市的目的并购：一般是指兼并和收购。

《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]第一篇：《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。

专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。

路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。

其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。

全国2016年4月高等教育自学考试投资银行学（代码：09092）第一部分选择题（共30分）一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1．当前国际大型投资银行的典型组织形式是（）。

A．合伙制企业B．公司制企业C．独资企业D．事业单位答案：B解析：20世纪80年代以来，投资银行业发展的最大变化之一就是由合伙制转换为公司制，并先后上市，许多大的投资银行都已经实现了这一转变。

2．承销辛迪加组织一般的发起组织人是（）。

A．实力雄厚的投资银行B．实力雄厚的商业银行C．普通的投资银行D．普通的商业银行答案：A解析：承销辛迪加一般由实力雄厚的投资银行发起组织，由它作为牵头经理人或主承销商。

3．按照我国公司法要求股份有限公司制企业发行债券前的净资产额不低于人民币（）。

A．6000万元B．4000万元C．3000万元D．2000万元答案：C解析：《中华人民共和国公司法》对发行债券前的净资产额规定如下：股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。

4．证券专业机构申请从事股票承销业务应具备净资产不低于人民币（）。

A．6000万元B．4000万元C．3000万元D．2000万元答案：D解析：证券经营机构申请从事股票承销业务，应当同时具备下列条件；①证券专业机构具有不低于人民币2000万元的净资产；②证券兼营机构具有不低于人民币2000万元的净证券营运资金；③新颁布的《证券法》规定，可从事证券承销业务的综合类证券公司注册资本最低限额为人民币5亿元。

5．我国的宝钢、武钢、包钢等多家钢铁企业实现整体上市采用的模式是（）。

A．定向增发B．吸收上市C．私有化D．国有化答案：A解析：整体上市的实现模式主要有三种：①定向增发模式——宝钢股份等多家钢铁企业，武钢、太钢、包钢等多家钢铁企业都采用此模式进行整体上市。

②吸收上市模式——百联集团和上港集团。

③私有化模式——中国石化。

湖北省高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：投资银行学课程代码：09092第一部分课程性质与目标一、课程性质与特点《投资银行学》是金融学本科教育的一门基础理论与基本业务知识相结合的应用课程，阐述投资银行的功能、组织结构和监管，系统介绍投资银行业务的基本原理、运作机制和管理方法，目的在于培养学生掌握投资银行理论和业务操作能力。

二、课程目标与基本要求设置《投资银行学》课程的目标和要求是：使自学应考者比较全面、系统地学习理解投资银行学基本理论，初步掌握投资银行在证券承销、经纪及自营业务、公司并购、基金管理、资产证券化、创业投资及其他实务运作中，以收益为核心，防范业务风险为重点的基本原理。

通过本课程的学习，使学生不仅掌握投资银行的基本理论及基本业务体系，而且要培养他们分析和解决实际问题的能力，为继续学习其他有关专业课程打下基础。

三、与本专业其他课程的关系《投资银行学》是金融专业的核心课程。

其先导课程为《货币金融学》、《证券投资学》、《公司理财》等。

另外，学习过有关会计类课程及数理统计类课程，对于学习本课程也应有很好的帮助。

第二部分考核内容与考核目标第一章投资银行概述一、学习目的与要求通过本章的学习，理解投资银行的概念及与商业银行的区别，了解投资银行的功能，掌握投资银行的业务范围，了解投资银行的产生和发展的过程，熟悉我国投资银行业的基本状况。

二、考核知识点与考核目标（一）投资银行（重点）1．识记：罗伯特•库恩对投资银行的四个定义，货币市场，资本市场。

2．理解：投资银行的特点；投资银行的类型；3．应用：说明投资银行与商业银行的区别与联系。

（二）投资银行的起源与发展（一般）1．识记：商人银行2．理解：早期投资银行兴起的主要因素；投资银行与商业银行的分合过程；《格拉斯——斯蒂格尔法案》产生的背景与内容；3．应用：国际投资银行的发展趋势（三）投资银行的业务与功能（重点）1．识记：公司理财，直接融资，间接融资。

2．理解：投资银行的业务范围，投资银行的基本功能。

全国2015年4月高等教育自学考试投资银行学（代码:09092）一、单项选择题（本大题共20小题, 每小题1分, 共20分）1.作为最重要的金融机构投资银行其主要作用领域是（）A. 资本市场B. 货币市场C. 期货市场D. 商品市场答案: A解析：在资本市场高度发展的今天, 投资银行已经从单纯的经营证券买卖发展成为资本市场上最活跃、最具影响力的高级形态的中介机构。

2. 在证券发行完成以后的一段时间内, 为了使该证券具备良好的流动性, 投资银行在市场上买卖证券, 以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: D解析：投资银行的做市商业务是指投资银行为活跃证券市场, 通过维持证券交易报价的均衡性和连续性从而为证券市场创造证券价格的稳定性和市场的流动性。

3. 当为了提高交易的效率, 稳定交易秩序, 使交易活动顺利进行, 投资银行接受顾客委托, 进行证券买卖, 这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: C解析：证券经纪业务是指投资银行接受客户委托, 按照客户的要求, 代理客户买卖证券的业务, 并以此收取佣金。

4. 下面行业特征中, 不属于投资银行的是（）A. 道德性B. 创新性C. 专业性D. 赢利性答案: D解析: 投资银行的行业特点: （1）道德性——投资银行的立身之本；（2）创新性——投资银行的灵魂；（3)专业性——投资银行的利润之源。

5. 投资银行业一个比较显著的特征是（）A. 高风险、低收益B. 高风险、高收益C. 低风险、高收益D. 低风险、低收益答案: B解析: 高风险、高收益是投资银行业一个比较显著的特征。

6. 投资银行的本源业务（核心业务）是（）A. 证券发行B. 证券承销C. 证券交易D. 证券筹资答案: B解析：证券承销是投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划, 并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资金的业务活动。

投资银行学 复习材料 一、 填空题(20 X 1' =20')1. 随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 化趋势和集中化趋势 。

(Page3)2. 投资银行的主要功能包括 资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产 业的集中。

(Page7)3. 现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。

(Page18)4. 投资银行的发展模式包括 分离性、综合性、金融控股16. 资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。

17. 狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化。

(Page178) 18. 管理风险包括 决策风险和操作风险 两种。

(Page205) 二、 不定项选择题(10X 2' =20') 1. 以下不属于投资银行业务的是(A 证券承销 2. ( A )A 证券承销3. 兼并是指两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 一家企业吸收另一家或几家且的行为一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4. 与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于( ABCD A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5. 投资银行的组织结构原则包括( ABCD )。

A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则5•证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。

(Page9) 6. 投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。

(Page39) 7. 投资银行的交易业务主要包括 做市商业务、证券自营业务 和 证券经纪业务。

(Page55)8. 做市商最基本的功能就是提供流动性保障。

(Page62) 9. 广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动， 包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。