物流企业财务管理教案.ppt
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物流精品企业财务管理培训讲义(PPT 55页)
作社、邮政储蓄机构、证券公司和证券交易所
2020/10/15
21
第三节 财务2管007理年 的环境
多选题 填空题
二、法律环境
2008年 单选题
1、企业组织的法律法规（公司法）
2、税务法律法规（所得税、流转税、行为税、财产税
、税收征管等方面）
3、财务法律法规（企业财务通则、会计准则等）
2020/10/15
缺陷: （1）适用范围有限 （2）管理当局不可控 （3）仅仅反映了企业所有者的利来自和要求2020/10/15
15
1 6
第二节 财务管理目标
4、企业价值最大化
优点:（1）扩大了适用范围 （2）兼顾了各相关利益集团的利益 （3）符合经济规律，有助于财富增加
2020/10/15
16
1 7
第二节 财务管理目标
二、财务管理总体目标的具体内容
1、利润最大化
2010年 简答题
2、每股利润最大化
3、股东财富最大化
4、企业价值最大化
2020/10/15
12
1 3
第二节 财务管理目标
1、利润最大化
缺陷:（1）没有考虑资金时间价值 （2）没有考虑预期收益的风险或不确定性 （3）没有反映所得利润与投入资本总额的关系 （4）可能导致企业追求短期利益的行为
2020/10/15
13
1 4
第二节 财务管理目标
2、每股利润最大化
优点：考虑了所得利润和投入资本的比例关系 缺陷:（1）没有考虑资金时间价值
（2）没有考虑预期收益的风险或不确定性 （3）可能导致企业追求短期利益的行为
2020/10/15
14
1 5
第二节 财务管理目标
第4章 物流企业财务预算《物流企业财务管理》PPT课件
4.3 物流企业财务预算编制方法
专门决策预算的编制
专门决策预算主要包括经营决策预算和投资决策预算。 经营决策预算
➢ 经营决策预算主要是通过制定最优生产经营经营决策和存货 控制决策来确定公司经营经营活动所需要的资源
投资决策预算
➢ 投资决策预算又称资本支出预算 ，除个别项目外投资决策预 算一般不纳入经营预算，但应纳入与此有关的现金收支预算 与预计资产负债表
➢ 缺点是用这种方法编制预算工作量较大，且不能包括所有业 务条件下的费用预算，故适用面较窄
4.3 物流企业财务预算编制方法
弹性利润预算的编制
弹性利润预算是根据成本、业务量和利润之间的依存关 系，为适应多种业务量变化而编制的利润预算
弹性利润预算是以弹性成本预算为基础编制的，其主要 内容包括业务量、价格、单位变动成本、贡献边际和固 定成本
4.2企业财务预算的编制
以利润变动率的极限确定目标利润和有关因素的变动 幅度
当公司目标利润变动率为-100%时，为确保公司不亏损 时的利润变动率，也称为利润率的极限。因此，只要将 目标利润变动率等于-100%代入公式即可确定公司不亏 损时有关因素变动率的极限
4.2企业财务预算的编制
以剩余目标利润率确定目标利润和有关因素的变动幅 度
4.3 物流企业财务预算编制方法
列表法
➢ 指通过列表的方式，在相关范围内每隔一定业务量范围就计 算相关数值预算，来编制弹性成本预算
➢ 此法在一定程度上弥补了公式法编制弹性成本预算时无法找 到不同业务量水平下总成本预算的不足
➢ 优点是可以直接从表中查得不同业务量水平下的成本预算， 便于预算的控制和考核
如果公司存在经营阻力，必然会对实现公司预期利润产生不利 的影响。这些经营阻力主要包括：（1）商务混乱，资产损失 阻力；（2）超期应收账款呆滞阻力；（3）投资决策预计损失 阻力；（4）投资信贷信誉降低，资金短缺阻力；（5）职工收
物流企业财务管理97页PPT
物流企业财务管理
•
6、黄金时代是在我们的前面，而不在 我们的 后面。
•
7、心急吃不了热汤圆。
•Hale Waihona Puke 8、你可以很有个性，但某些时候请收 敛。
•
9、只为成功找方法，不为失败找借口 (蹩脚 的工人 总是说 工具不 好)。
•
10、只要下定决心克服恐惧，便几乎 能克服 任何恐 惧。因 为，请 记住， 除了在 脑海中 ，恐惧 无处藏 身。-- 戴尔． 卡耐基 。
END
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃
•
6、黄金时代是在我们的前面，而不在 我们的 后面。
•
7、心急吃不了热汤圆。
•Hale Waihona Puke 8、你可以很有个性，但某些时候请收 敛。
•
9、只为成功找方法，不为失败找借口 (蹩脚 的工人 总是说 工具不 好)。
•
10、只要下定决心克服恐惧，便几乎 能克服 任何恐 惧。因 为，请 记住， 除了在 脑海中 ，恐惧 无处藏 身。-- 戴尔． 卡耐基 。
END
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃
物流企业财务管理PPT课件
标的实现。
利润的分配与使用
物流企业应制定合理的利润分配 和使用计划，将利润用于扩大再 生产、提高职工福利和偿还债务 等方面，以促进企业的可持续发
展。
物流企业财务管理的
03
关键指标
物流企业的财务比率分析
01
02
03
04
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算 公式为流动资产除以流动负债
。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算 公式为（流动资产-存货）除
04
优化策略
提高财务管理人员的素质和能力
01
02
Hale Waihona Puke 03定期培训组织财务管理人员参加专 业培训，提高其财务管理 理论知识和实践操作能力。
引进优秀人才
积极引进具有丰富经验和 专业技能的财务管理人才， 提升整体团队素质。
建立激励机制
通过设立奖励机制，激发 财务管理人员的工作积极 性和创新精神。
加强财务管理制度建设
信用风险
指客户违约或拖欠款项导致企业面临 损失的风险，需要关注客户的信用状 况及应收账款的回收情况。
市场风险
指外部市场环境变化给企业带来的不 确定性，需要关注市场供需状况、价 格波动等因素对企业的影响。
政策风险
指政府政策变化给企业带来的不确定 性，需要关注政府政策的变化趋势及 对企业的影响。
物流企业财务管理的
物流企业财务管理ppt 课件
目 录
• 物流企业财务管理概述 • 物流企业财务管理的主要内容 • 物流企业财务管理的关键指标 • 物流企业财务管理的优化策略 • 物流企业财务管理的未来发展趋势
物流企业财务管理概
01
述
物流企业财务管理的定义与特点
利润的分配与使用
物流企业应制定合理的利润分配 和使用计划，将利润用于扩大再 生产、提高职工福利和偿还债务 等方面，以促进企业的可持续发
展。
物流企业财务管理的
03
关键指标
物流企业的财务比率分析
01
02
03
04
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算 公式为流动资产除以流动负债
。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算 公式为（流动资产-存货）除
04
优化策略
提高财务管理人员的素质和能力
01
02
Hale Waihona Puke 03定期培训组织财务管理人员参加专 业培训，提高其财务管理 理论知识和实践操作能力。
引进优秀人才
积极引进具有丰富经验和 专业技能的财务管理人才， 提升整体团队素质。
建立激励机制
通过设立奖励机制，激发 财务管理人员的工作积极 性和创新精神。
加强财务管理制度建设
信用风险
指客户违约或拖欠款项导致企业面临 损失的风险，需要关注客户的信用状 况及应收账款的回收情况。
市场风险
指外部市场环境变化给企业带来的不 确定性，需要关注市场供需状况、价 格波动等因素对企业的影响。
政策风险
指政府政策变化给企业带来的不确定 性，需要关注政府政策的变化趋势及 对企业的影响。
物流企业财务管理的
物流企业财务管理ppt 课件
目 录
• 物流企业财务管理概述 • 物流企业财务管理的主要内容 • 物流企业财务管理的关键指标 • 物流企业财务管理的优化策略 • 物流企业财务管理的未来发展趋势
物流企业财务管理概
01
述
物流企业财务管理的定义与特点
第1章 物流企业财务管理的基本问题《物流企业财务管理》PPT课件
1.2物流企业财务管理的内容
投资决策
长期投资和短期投资 实物资产投资和金融资决策
1.3物流企业财务管理的目标和 职能
物流企业财务管理的目标
物流企业财务管理的总目标
➢ 企业利润最大化 ➢ 企业价值最大化
物流企业财务管理的分目标
第1章 物流企业财务管理的基
本问题
1.1物流企业与财务管理
物流与物流企业
物流是指物品从供应地到接收地的实体流动过程，根据 实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加 工、配送、信息处理等基本功能有机结合。
物流企业是指从事物流活动的经济组织 。
➢ 运输型物流企业 ➢ 仓储型物流企业 ➢ 综合服务型物流企业
1. 1物流企业与财务管理
财务管理的含义
资金的循环与周转
➢ 企业资金运动包含着资金的短期循环和长期循环，在资金运 动的过程中，短期循环和长期循环相互储存、相互制约，有 规律地融为一体。
➢ 资金运动过程也体现了企业的财务关系，即企业与各利益集 团的经济关系。
1. 1物流企业与财务管理
财务关系
➢ 努力实现价值“双大”（用户价值最大化和物流企业价值最大化 ）
➢ 成本“双小”（用户成本最小化和物流企业成本最小化）
1.3物流企业财务管理的目标和 职能
物流企业财务管理的职能
财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析
1.4物流企业财务管理的原则
收益—风险适当均衡原则 正确协调利益关系原则 货币时间价值原则 风险—报酬权衡原则 财务收支平衡原则
➢ 企业与投资者之间的财务关系 ➢ 企业与债权人之间的财务关系 ➢ 企业与企业之间的财务关系 ➢ 企业内部各部门之间的财务关系 ➢ 企业与员工的关系
物流企业管理单元09物流企业的财务管理课件
1.阅读后面（或发放补充）的财务资料（见教材）。 2.教师布置任务。 3.学生讨论，分析物流公司财务状况，评价其偿债、运营和盈利能力。 4.制作PPT（可安排在课后完成）或用大白纸将书写主要内容，进行汇报交流（每 组汇报和互动时间不超过12分钟），各组进行自评、组间互评。
答题要点： 说明：2011年的指标非年终数据（9月30日），财务指标在年终时可能改 善，也可能恶化，但财务指标变动的幅度不能准确判断。在此，我们只按 现有数据分析，不必纠结于时间的完全一致性。
包括：筹资决策和投资决策
一、物流企业筹资决策
1、确定资本成本。资本成本是指现代物流企
业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资 过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用； 在占用资金过程中先付的报酬，如利息、股利 等。
2、衡量财务风险。财务风险是由企业筹资决
策所带来的风险，它有两层含义：一是指企业 普通股东收益的可变性；二是指企业利用财务 杠杆而造成的财务困难的可能性。
3、优化资本结构。资本结构是指企业长期资
金来源的结构，即企业长期资金来源中资本与 负债的比重。
二、物流企业投资决策
1 、物流企业投资分类
按投资期限可将投资分为：
长期投资 短期投资
按投资范围可将投资分为： 对内投资 对外投资
2、企业长期投资决策分析
（1）长期投资决策应考虑的重要因素 1）资金时间价值
(4)产权比率
负债总额 股东权益总额
(5)利息保障倍数
息税前利润 利息费用
三、物流企业营运能力分析
营运能力——资金周转状况，即企业充分 利用现有资源创造社会财富的能力。 常用的分析指标： （1）存货周转率： （2）应收账款周转率 （3）流动资产周转率 （4）总资产周转率
答题要点： 说明：2011年的指标非年终数据（9月30日），财务指标在年终时可能改 善，也可能恶化，但财务指标变动的幅度不能准确判断。在此，我们只按 现有数据分析，不必纠结于时间的完全一致性。
包括：筹资决策和投资决策
一、物流企业筹资决策
1、确定资本成本。资本成本是指现代物流企
业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资 过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用； 在占用资金过程中先付的报酬，如利息、股利 等。
2、衡量财务风险。财务风险是由企业筹资决
策所带来的风险，它有两层含义：一是指企业 普通股东收益的可变性；二是指企业利用财务 杠杆而造成的财务困难的可能性。
3、优化资本结构。资本结构是指企业长期资
金来源的结构，即企业长期资金来源中资本与 负债的比重。
二、物流企业投资决策
1 、物流企业投资分类
按投资期限可将投资分为：
长期投资 短期投资
按投资范围可将投资分为： 对内投资 对外投资
2、企业长期投资决策分析
（1）长期投资决策应考虑的重要因素 1）资金时间价值
(4)产权比率
负债总额 股东权益总额
(5)利息保障倍数
息税前利润 利息费用
三、物流企业营运能力分析
营运能力——资金周转状况，即企业充分 利用现有资源创造社会财富的能力。 常用的分析指标： （1）存货周转率： （2）应收账款周转率 （3）流动资产周转率 （4）总资产周转率
物流企业财务管理讲义(PPT151页)
利用投资回收期决策：
投资方案投资回收期<期望投资回收期，接受
投资方案投资回收期>期望投资回收期，拒绝
7/6/2019
17
第一节 内部长期投资
例3：有A、B两个方案的预计现金流量见下表，是计算回收 期，比较优劣。 A、B两个方案的预计现金流量表：单位（元）
A方案的投资回收期=3 (年) B方案的投资回收期=3 (年)
元。。假设所得税税率为40%，试计算两个方案的现金流量
。
7/6/2019
10
第一节 内部长期投资
折旧额计算： A方案每年折旧额=10000/5=2000(元) B方案每年折旧额=（12000-2000）/5=2000(元)
7/6/2019
11
第一节 内部长期投资
A方案的营业现金流量：
7/6/2019
n
NPV
t0
It 1kt
n
t0
Ot 1kt
N P Vt n01 N C k F ttCt n0N C F tP V IF k,tC
N P VN C F P V IF A k,n C
7/6/2019
21
第一节 内部长期投资
当 r i1 时，NPV>0；当 r i2 时，NPV<0。
i1 r
r-i 1 i 1 - i 2
NPV1 NPV1
0
NPV2-NPV1
i2
NPV2
即:
得：r=
7/6/2019
25
第一节 内部长期投资
2009年单选题
2010年填空题
3、获利指数（PI）
2011年填空题
又称利润指数，是投资项目投入使用后的现金流量现
物流企业财务管理课件.ppt
新建时 扩大生产规模
有能力支付旧债 调整原来的资 本结构
增加对外投资 调整性偿债筹资
偿债
扩张
恶化性偿债筹资
偿债
无力支付 旧债
• 知识点7 资金的筹集渠道（筹资渠道）：资金来源
筹资渠道 （选择）
政府财政资金
国企资金主要来源
银行信贷资金
各类物流企业筹资的重要来源
非银行金融机构资金
其他法人资金
职工和民间资金 企业内部资金
不记名股票------可以任意转让
• 3.按投资主体 • 国家股、法人股、个人股、外商股
• 知识点13---18
• 知识点19 长期借款，发行债券，融资租赁
长期负债筹资
长期借款 发行债券 融资租赁
分类
信用条件 程序 优缺点 种类 程序 发行方式、推销价格、发行价格 优缺点 分类 程序 优缺点
• 知识点20
通知偿还债券 发行单位延期
延期偿还债券
信用债券
购买人要求延期 利率一般高于抵押债券
(无担保 债券)
不动产抵押债券
抵押债券
动产抵押债券 证券抵押债券
固定利率债券
浮动利率债券
按是否参与公司盈余分配
上市债券
按是否上市分
非上市债券
参与公司债券 非参与公司债券
较少
• 知识点25 • 债券发行价格的确定方法 • (1).债券发行价格＝发行时的债券价值＝未来支付的利息和
补偿性余额：企业将借款金额的一部分留在贷款机构。 名义借款利率
实际利率= 1-补偿性余额比例
•
债 券 的 种 类 重点14
知识点23.债券的种记名类债券
按是否记名分
对记名人还本付息 转让时办理过户手续
物流企业财务管理(第二章) ppt
与后付年金的关系： 在后付年金现值的期数-1，系数+1
-
15
3、递延年金
递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面 若干期每期期末发生等额的系列收付款项。 以下是递延m期的n期普通年金。
0
1
2
m m+1 m+2
m+n-1 m+n
…
…
A
A
A
A
P=? F=?
递延年金时间价值的计算有终值和现值两种。
与前面的递延期无关。
-
16
(1)递延年金终值 递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相同，其终值大小
与前面的递延期无关。
0
1
2
m m+1 m+2
m+n-1 m+n
…
…
A
A
A
A
F=?
(1i)n 1
FA
A (F/A ,i,n )
i
-
17
(1)递延年金终值 递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相同，其终值大小
-
5
(一)单利的终值和现值
2.单利现值
利息
利息 利息
利息
利息
利息
本金
本金
本金
本金
利息
n
利息
本金
期初
现值P
第一期末 P+I =P+P×i×1
第二期末 P+I =P+P×i×2
第三期末 P+I =P+P×i×3
P=F-I=F/(1+i×n)
第n期末
终值F=P+I
=P+P×i×n
-
15
3、递延年金
递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面 若干期每期期末发生等额的系列收付款项。 以下是递延m期的n期普通年金。
0
1
2
m m+1 m+2
m+n-1 m+n
…
…
A
A
A
A
P=? F=?
递延年金时间价值的计算有终值和现值两种。
与前面的递延期无关。
-
16
(1)递延年金终值 递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相同，其终值大小
与前面的递延期无关。
0
1
2
m m+1 m+2
m+n-1 m+n
…
…
A
A
A
A
F=?
(1i)n 1
FA
A (F/A ,i,n )
i
-
17
(1)递延年金终值 递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相同，其终值大小
-
5
(一)单利的终值和现值
2.单利现值
利息
利息 利息
利息
利息
利息
本金
本金
本金
本金
利息
n
利息
本金
期初
现值P
第一期末 P+I =P+P×i×1
第二期末 P+I =P+P×i×2
第三期末 P+I =P+P×i×3
P=F-I=F/(1+i×n)
第n期末
终值F=P+I
=P+P×i×n
物流企业财务管理课件(PPT34页)
，确定各种方式的具体数据或比重的决策。一般通过计算
各方案的平均资金成本率进行决策。
第3节 物流企业投资管理
一、物流企业投资概述 1、物流企业投资的分类 2、物流企业投资应遵循的原则 （1）正确处理企业微观条件和宏观环境之间的关系 （2）正确处理投资需求与资金供应的关系 （3）正确处理企业内部投资与外部投资的关系
拥有的非货币资源的变现价值或重置成本。
1、现金流出量：是指实施投资方案所需的全
部货币支出量。主要包括：固定资产原始投资及
追加投资；无形资产及递延资产投资；流动资产
投资；投资项目营运成本等。
2、现金流入量
（1）营业现金流入量
（2）固定资产报废时的残值收入或中途的变
价收入
（3）收回的其他投资额
若内含报酬率大于企业所要求的最低报酬率（即净现 值中所使用的贴现率），就接受该投资项目；若内含报酬率 小于企业所要求的最低报酬率，就放弃该项目。实际上内含 报酬率大于贴现率时接受一个项目，也就是接受了一个净现 值为正的项目。
净现值法和现值指数法虽然考虑了货币时间价值，可 以说明方案高于或低于某一特定的标准，但没有揭示方案本 身可以达到的真实的报酬率是多少。内含报酬率法是根据方 案的现金流量计算出的，是方案本身的真实投资报酬率。
?3现金流动负债比率年经营现金净流量年末流动负债?4资产负债率负债总额资产总额?5产权比率负债总额所有者权益?6已获得倍数息税前利润利息支出?7长期资产适合率所有者权益长期负债固定资产长期资产?二营运能力的分析?1存货周转率次数销售成本平均存货?2应收账款周转率赊销收入净额应收账款平均额?3流动资产周转率销售收入流动资产平均总额?4固定资产周转率销售收入固定资产平均净值?5总资产周转率销售收入资产总额?三盈利能力的分析?1销售净利率净利销售收入?2销售毛利率销售收入销售成本销售收入?3成本费用利润率净利润成本费用总额?4净资产利润率净利润平均资产总额?5净资产收益率净利润平均净资产?6每股利润净利润优先股股利发行在外的普通股平均股数?7每股现金流量现金股利总额优先股股利发行在外的普通股平均股数?8每股净资产股东权益总额发行在外的普通股平均股数?9市盈率也称价格盈余比率或价格与收益比率是指普通股每股市价与每股利润的比率
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例
• 6、某社会公益组织建立一项永久性的奖 学金，每年计划颁发10万元。若利率为 5%，现在应存入多少钱？（永续年金）
• 答：н сангаас 第二节 风险报酬
• 一、风险与风险报酬 • 二、风险报酬的计算 • 1、确定概率分布 • 2、计算期望报酬率 • 3、计算标准离差 • 4、计算标准离
• 1、资金优化配置原则 • 2、收支平衡原则 • 3、弹性原则 • 4、收益与风险原值观念
• 第一节 货币时间价值 • 一、货币时间价值的概念 • 货币的时间价值是指资金在投资和再
投资过程中由于时间因素而形成的价值 差额。表现为资例
• 5、某企业采用分期付款法购入一台设备， 购货合同规定，在设备购入的头两年不 付款，从第三年年末起，每年年末支付 100万元，共计4年，每年年利率按6%计 算。求：该设备的现值。（递延年金）
• 答：100*3.463*0.89=308.21（万元）
• 100*4.917-100*1的动机 • 1、新建筹资动机 • 2、扩张筹资动机 • 3、偿债筹道与方式 • 1、资金的筹集渠道 • 政府财政资金 • 银行信贷资金 • 非银行信贷资金 • 其他法人资金 • 职工和民间资金 • 企业内部资金 • 国外和港澳台资金精品7第三节 财务管理环境
• 一、金融市场环境 • 1、金融市场与企业理财 • 2、金融市场的 1、企业组织的法律法规 • 2、税务法 1、经济周期 • 2、通货膨胀 • 3、汇率变化 • 4、政府经济政策
• 求：5年后的本利和。
•
4*5.309=21.236（万元）
• 例
• 4、某人向银行每年年初存入40000元现 金，5年后使用，年利率为3%，复利计 息。（先付年金）
• 求：5年后的本利和。 • 4*5.309*（1+3%）=21.873（万元） • 或：4*6.468-4=21.872（万元） • 普通年金复利终值系数P376
• 若已知A项目的无风险报酬系数为5%， 试计算该项目的投资报酬率。精品22第三节 利息率
• 一、利息率的概念与种类 • 二、未来利率水平的测算 • 1、纯利率 • 2、通货膨胀补偿率 • 3、违约风险报酬率 • 4、流动性风险报酬率 • 5、期限风险报酬率精品23第三章 筹资管理
• 第一节 物流企业筹资管理 • 一、筹资的基本概念 • 1、权益资本与负债资本 • 2、短期资本与长期资本 • 3、直接筹系
• 1、物流企业与投资者之间的财务关系
•
性质：经营权与所有权关系
• 2、物流企业与被投资者之间的财务关系
• 性质：投资与受资关系
• 3、物流企业与债权人之间的财务关系
• 性质：债务与债权关系
• 4、物流企业与债务人之间的财务关系
• 性质：债权与债务关系
• 5、物流例
• 2、某人向银行存入40000元现金，5年后 使用，年利率为3%，复利计息。
• 求：5年后的本利和。 • 答：4*1.159=4.636（万元例
• 3、某人向银行每年年末存入40000元现 金，5年后使用，年利率为3%，复利计 息。
• 性质：企业内部各单位之间的经济利益关系
• 6、物流企业与职工之间的财务关系
•
性质：企业和职工在劳动成果上的分配关系依法纳税关系和依法征税
第二节 财务管理的目标
• 一、企业管理的目标 • 1、生存（以收抵支，偿还债务） • 2、发展（筹集资金、合理运用资金） • 3、获利（合理有效地运用资金，使理总论
• 第一节 物流企业主要功能及财务管理的概念
• 一、物流企业的主要功能
•
基础性服务功能（运输、仓储）
•
增值服务功能（流通、加工、配送等）
•
物流信息服务功能（承运方、委托方）
•
支持物流财务收益（营利）精品2• 二、物流企业财务活动 • 1、筹资活动（资本、债务） • 2、投资活动（对内、对外） • 3、资金运营活动 • 4、利润分配活动 • 以上四个方面也是企业财务管理的基精品20风险报酬的计算举例
• 某物流公司准备投资开发A项目，根据市场预 测，预计可能获得的年报酬及概率资料见下表：
• A项目的年报酬及概率
市场状况
繁荣 一般 衰退
概率（Pi）
0.3 0.5 0.2
A项目预计报酬 （Ki）(万元) 600险报酬系数为8%，试 计算该项目 具体内容
• 1、利润最大化（西方财务管理目标） • 2、每股利润最大化（中、西） • 3、股东财富最大化（关注） • 4
• 1、代理关系 • 是基于所有权和经营权分离的原则而
发展出来的。 • 算
• 1、单利终值和现值的计算 • 2、复利终值和现值的计算 例
• 1、某人准备在3年后购买一辆12万元的 汽车，若银行复利年利率为5%，则目前 应存入银行的款项是多少？
• 答： 12*0.864=10.836（万元） • 复利现值系数P373
• 6、某社会公益组织建立一项永久性的奖 学金，每年计划颁发10万元。若利率为 5%，现在应存入多少钱？（永续年金）
• 答：н сангаас 第二节 风险报酬
• 一、风险与风险报酬 • 二、风险报酬的计算 • 1、确定概率分布 • 2、计算期望报酬率 • 3、计算标准离差 • 4、计算标准离
• 1、资金优化配置原则 • 2、收支平衡原则 • 3、弹性原则 • 4、收益与风险原值观念
• 第一节 货币时间价值 • 一、货币时间价值的概念 • 货币的时间价值是指资金在投资和再
投资过程中由于时间因素而形成的价值 差额。表现为资例
• 5、某企业采用分期付款法购入一台设备， 购货合同规定，在设备购入的头两年不 付款，从第三年年末起，每年年末支付 100万元，共计4年，每年年利率按6%计 算。求：该设备的现值。（递延年金）
• 答：100*3.463*0.89=308.21（万元）
• 100*4.917-100*1的动机 • 1、新建筹资动机 • 2、扩张筹资动机 • 3、偿债筹道与方式 • 1、资金的筹集渠道 • 政府财政资金 • 银行信贷资金 • 非银行信贷资金 • 其他法人资金 • 职工和民间资金 • 企业内部资金 • 国外和港澳台资金精品7第三节 财务管理环境
• 一、金融市场环境 • 1、金融市场与企业理财 • 2、金融市场的 1、企业组织的法律法规 • 2、税务法 1、经济周期 • 2、通货膨胀 • 3、汇率变化 • 4、政府经济政策
• 求：5年后的本利和。
•
4*5.309=21.236（万元）
• 例
• 4、某人向银行每年年初存入40000元现 金，5年后使用，年利率为3%，复利计 息。（先付年金）
• 求：5年后的本利和。 • 4*5.309*（1+3%）=21.873（万元） • 或：4*6.468-4=21.872（万元） • 普通年金复利终值系数P376
• 若已知A项目的无风险报酬系数为5%， 试计算该项目的投资报酬率。精品22第三节 利息率
• 一、利息率的概念与种类 • 二、未来利率水平的测算 • 1、纯利率 • 2、通货膨胀补偿率 • 3、违约风险报酬率 • 4、流动性风险报酬率 • 5、期限风险报酬率精品23第三章 筹资管理
• 第一节 物流企业筹资管理 • 一、筹资的基本概念 • 1、权益资本与负债资本 • 2、短期资本与长期资本 • 3、直接筹系
• 1、物流企业与投资者之间的财务关系
•
性质：经营权与所有权关系
• 2、物流企业与被投资者之间的财务关系
• 性质：投资与受资关系
• 3、物流企业与债权人之间的财务关系
• 性质：债务与债权关系
• 4、物流企业与债务人之间的财务关系
• 性质：债权与债务关系
• 5、物流例
• 2、某人向银行存入40000元现金，5年后 使用，年利率为3%，复利计息。
• 求：5年后的本利和。 • 答：4*1.159=4.636（万元例
• 3、某人向银行每年年末存入40000元现 金，5年后使用，年利率为3%，复利计 息。
• 性质：企业内部各单位之间的经济利益关系
• 6、物流企业与职工之间的财务关系
•
性质：企业和职工在劳动成果上的分配关系依法纳税关系和依法征税
第二节 财务管理的目标
• 一、企业管理的目标 • 1、生存（以收抵支，偿还债务） • 2、发展（筹集资金、合理运用资金） • 3、获利（合理有效地运用资金，使理总论
• 第一节 物流企业主要功能及财务管理的概念
• 一、物流企业的主要功能
•
基础性服务功能（运输、仓储）
•
增值服务功能（流通、加工、配送等）
•
物流信息服务功能（承运方、委托方）
•
支持物流财务收益（营利）精品2• 二、物流企业财务活动 • 1、筹资活动（资本、债务） • 2、投资活动（对内、对外） • 3、资金运营活动 • 4、利润分配活动 • 以上四个方面也是企业财务管理的基精品20风险报酬的计算举例
• 某物流公司准备投资开发A项目，根据市场预 测，预计可能获得的年报酬及概率资料见下表：
• A项目的年报酬及概率
市场状况
繁荣 一般 衰退
概率（Pi）
0.3 0.5 0.2
A项目预计报酬 （Ki）(万元) 600险报酬系数为8%，试 计算该项目 具体内容
• 1、利润最大化（西方财务管理目标） • 2、每股利润最大化（中、西） • 3、股东财富最大化（关注） • 4
• 1、代理关系 • 是基于所有权和经营权分离的原则而
发展出来的。 • 算
• 1、单利终值和现值的计算 • 2、复利终值和现值的计算 例
• 1、某人准备在3年后购买一辆12万元的 汽车，若银行复利年利率为5%，则目前 应存入银行的款项是多少？
• 答： 12*0.864=10.836（万元） • 复利现值系数P373