江特电机2020年一季度管理水平报告

江特电机2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为331,607.51万元，与2022年上半年的353,928.67万元相比有所下降，下降6.31%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为201,511.73万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加25,566.91万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.83%。

这部分新增借款有96.95%用于偿还旧债。

这部分新增借款36.8%用于长期性投资活动。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为330,472.52万元，与2022年上半年的302,782.13万元相比有所增长，增长9.15%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的37.03%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的各项税费；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年江特电机投资活动需要资金26,640.85万元；经营活动创造资金25,566.91万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年上半年江特电机筹资活动产生的现金流量净额为2,208.92万元。

投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为1,190.5万元，与2022年上半年的51,137.76万元相比有较大幅度下降，下降97.67%。

江特电机2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为负2,211.24万元，与2019年一季度的3,930.36万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损2,211.24万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为3,104.35万元，与2019年一季度的19.78万元相比成倍增长，增长155.93倍。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为88.48万元，与2019年一季度的35.69万元相比成倍增长，增长1.48倍。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为33,002.18万元，比2019年一季度的59,523.92万元下降44.56%，营业成本为29,959.05万元，比2019年一季度的49,870.83万元下降39.93%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入33,002.18 -44.56 59,523.92 -22.76 77,067.28 0 实现利润-2,211.24 -156.26 3,930.36 -82.18 22,052.83 0 营业利润-2,299.72 -159.05 3,894.66 -82.2 21,879.34 0投资收益3,104.35 15,592.56 19.78 -85.8 139.33 0 营业外利润88.48 147.9 35.69 -79.43 173.49 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度江特电机成本费用总额为37,218.85万元，其中：营业成本为29,959.05万元，占成本总额的80.49%；销售费用为1,222.56万元，占成本总额的3.28%；管理费用为2,763.5万元，占成本总额的7.43%；财务费用为2,823.5万元，占成本总额的7.59%；营业税金及附加为495.82万元，占成本总额的1.33%。

江特电机财务风险研究报告江特电机财务风险研究报告一、引言江特电机是一家在电力行业领域经营多年的公司，其业务涵盖电机制造、销售以及维修。

本报告旨在通过对江特电机的财务状况进行分析，评估其当前的财务风险以及可能面临的未来挑战。

二、财务状况分析1. 资产结构江特电机的资产结构表明，公司资金主要以固定资产为主，如设备、厂房等，占总资产的大部分。

这一特点意味着公司的资金比较固定，可变动性较低。

2. 负债情况负债方面，江特电机存在较高的负债率，表明公司在运营过程中，可能存在较高的借款压力。

此外，长期负债占比较高，这意味着公司需要为其负债支付相应的利息，增加了其财务成本。

3. 利润状况江特电机过去几年的利润情况表明，公司的利润稳定增长，表明其经营状况相对良好。

此外，从净利润率来看，公司的盈利情况较为稳定，表明其盈利能力相对强劲。

4. 现金流量江特电机的现金流量状况良好，过去几年的经营活动所产生的现金流量为正，意味着公司可以通过自有资金来满足运营需要，而不需要过度依赖借款。

三、财务风险评估1. 市场竞争电力行业竞争激烈，江特电机面临着来自国内外各类竞争对手的挑战。

如果公司无法适应市场需求，可能导致销售额下降，进而影响盈利能力。

2. 经济环境变化宏观经济环境的波动会对江特电机的业务产生影响。

例如经济下行周期，可能导致公司销售量下降，从而降低利润。

3. 资金压力由于负债率较高，江特电机可能面临的一个主要风险是资金压力。

如果公司无法按时偿还债务，或者贷款利息增加，会对其财务状况造成负面影响。

4. 产品技术更新电力行业的产品技术日新月异，如果江特电机无法及时跟上技术更新，可能会失去市场份额，进而影响公司的盈利能力。

四、对策建议为了降低财务风险并保持稳健发展，江特电机可以考虑以下对策建议：1. 多元化业务除了电机制造与销售，江特电机可以考虑扩大其业务范畴，例如增设电机维修服务以及电力工程承包等，以减少对单一业务的依赖，降低经营风险。

江特电机2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况江特电机2020年一季度资产总额为559,019.79万元，其中流动资产为262,067.95万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的22.12%、16.8%和16.35%。

非流动资产为296,951.84万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的64.42%、16.16%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产559,019.79 100.00 937,450.35 100.00 918,619.92 100.00 流动资产262,067.95 46.88 516,979.37 55.15 555,803.02 60.50 长期投资6,119.63 1.09 51,974.04 5.54 36,498.72 3.97 固定资产191,285.21 34.22 175,161.53 18.68 145,631.98 15.85 其他99,547.01 17.81 193,335.41 20.62 180,686.19 19.672.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的22.12%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产262,067.95 100.00 516,979.37 100.00 555,803.02 100.00 存货42,852.01 16.35 96,239.77 18.62 89,379.28 16.08 应收账款57,967.07 22.12 87,733.99 16.97 135,573.59 24.39 其他应收款0 0.00 139,775.12 27.04 159,923.12 28.77 交易性金融资产332.48 0.13 28.76 0.01 0 0.00 应收票据0 0.00 67,384.48 13.03 26,674.39 4.80 货币资金44,018.95 16.80 66,636.28 12.89 101,769.14 18.31 其他116,897.43 44.61 59,180.97 11.45 42,483.5 7.643.资产的增减变化2020年一季度总资产为559,019.79万元，与2019年一季度的937,450.35万元相比有较大幅度下降，下降40.37%。

证券代码：002176 证券简称：江特电机公告编号：临2020-013
江西特种电机股份有限公司
2020年第一季度业绩预告
本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2020年1月1日—2020年3月31日
2、预计的业绩：√亏损 扭亏为盈 同向上升 同向下降
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告相关的财务数据未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明
公司预计本季度亏损1,900万元至2,200万元，主要原因为受疫情影响，公司一季度正常生产经营时间缩短，产销量下降；江苏九龙汽车制造有限公司不再纳入合并报表范围内，影响利润4,779.26万元。

四、其他相关说明
本次业绩预告数据是公司财务部初步测算的结果，具体财务数据公司将在2020 年第一季度报告中详细披露。

敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

江西特种电机股份有限公司
董事会
二0二0年四月十五日。