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浅析当前农村小额贷款公司可持续发展面临的问题及对策农村小额贷款公司作为农村金融体系的一个重要组成部分, 是在迫切解决农村农民、微小企业贷款难的大背景下，借鉴国外经验而创建，在解决农村金融机构网点布局不合理、农村金融竞争不充分、农村资金外流、农村资金供给不足、农民贷款难等方面发挥了不可或缺的积极作用。
截至2010 年6 月，江苏省已有112 个县(市、区)和经济开发区参加农村小贷公司组织试点，132 家小额贷款公司获准开业，注册资本金超过160 亿元，累计发放贷款近600 亿元。
但近几年农村小额贷款公司在发展中也显现出一些不足,制约其可持续发展。
一、制约农村小额贷款公司可持续发展的主要问题(一)农村小额贷款公司的法定经营目标不适应商业性经营实际。
目前农村小额贷款公司是依据人民银行和银监会2008 年5 月8 日联合下发的《小额贷款公司试点指导意见》(以下简称《指导意见》)，由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，性质为不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，其目标为服务三农，所发放的贷款坚持小额、分散的原则，鼓励面向农户和微型企业提供信贷服务。
但在商业化逐利性本质的驱使下，在资金需求仍然不能全面满足的形势下，商业性小额贷款公司自然会将贷款投向规模较大、盈利能力较强、风险较低的小企业，而不是数额小、风险大、管理成本高的农户。
事实上绝大部份商业性农村小额贷款公司都没有严格执行《指导意见》的规定，中小企业、大额仍是贷款投放的重点。
据淮北某经济欠发达的地级市调查，2010 年16 月份辖内小额贷款公司累放贷款8.24 亿元，其中仅17.48%投向农户，68.25%投向中小企业;在全部发放的贷款中单笔50 万元以上贷款余额占全部贷款的89.65%，其中有1 家小额贷款公司所有贷款均按单笔最高限额发放。
(二)农村小额贷款公司的发展前景单一，且难以实现。
目前明确小额贷款公司未来发展的文件有银监会下发的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，暂行规定中提出已确定符合条件的银行业金融机构拟作为主发起人，从现实情况看，绝大部份小额贷款公司要改制成为村镇银行，很难达到这一条规定，这就使得现有的小额贷款公司发展前景单一，缺乏可持续发展的动力。
小额贷款公司可持续发展研究摘要：小额贷款公司是为了满足大众的小额资金需求而设立的金融机构，其目标是支持小微企业的发展以及改善穷人生活。
随着近些年社会经济的发展，小额贷款公司行业在我国得到了迅速的发展。
本文将从小额贷款公司的概念、现状和主要问题出发，探讨小额贷款公司的可持续发展路径，以便为中国的小额贷款公司提供一些有效的发展建议。
关键词：小额贷款公司；可持续发展；中国1. 概述小额贷款公司即是金融体系中为满足大众的小额资金需求而设立的一种金融机构。
小额贷款公司的设立初衷是为了支持小微企业的发展以及改善穷人生活。
世界银行曾指出，小额信贷是引导穷人走向奋斗和摆脱贫困的重要途径之一。
因此，小额贷款公司一直被视为响应社会公益，解决贫困与失业问题的有效途径，对于一些发展中国家而言，小额贷款公司扮演着特别重要的角色。
2. 小额贷款公司现状我国的小额贷款公司业在近年来发展迅速，普及率不断提高。
截至2018年底，我国共有小额贷款公司393家，小额贷款公司的数量随着时间的推移而呈现出逐渐递增的趋势。
小额贷款公司的贷款总额不断增长，资产规模快速扩大，迅速拓展业务范围，由此可见小额贷款公司对于推动社会经济发展以及改善穷人生活具有重要意义。
3. 小额贷款公司面临的主要问题尽管小额贷款公司业具备广阔的发展前景，但其本身也存在着不少问题。
以下列举了目前小额贷款公司面临的主要问题：3.1 资金来源由于小额贷款公司形成了自不同的产品形态和经营模式，金融资本对其的投入并不大，资金来源方面一直是制约小额贷款公司可持续发展的主要因素之一。
3.2 利率和担保小额贷款公司对劣质借款人的担保机制较差，而对于无法提供风险敞口的项目，小额贷款公司的利率较高，这可能会让针对该市场群体开展业务变得不竭。
此外，小额贷款公司内部贷款审批过程可能存在借贷风险，及恶性债务循环等可能出现的问题。
3.3 监管缺位小额贷款公司业尚未被管理法律、监管、透明度等相关法律法规的有效规范。
我国小额贷款公司可持续发展面临的问题及对策【摘要】随着我国金融市场的多元化需求与国家政策的引导，我国目前涌现出大量的小额贷款公司。
这在一定程度上缓解了中小企业与农村贫困农户贷款难的问题。
但是小额信贷市场在我国还处于探索阶段，小额贷款公司的发展面临各种制约。
本文主要从我国非正规金融改革的视角出发，分析其存在约束的原因，并对推动我国小额贷款公司的可持续性发展提出相关政策建议。
【关键词】多元化需求小额贷款公司非正规金融改革一、引言小额信贷机构是指向低收入群体和中小型企业提供额度较小、无担保、无抵押信贷服务的小型金融机构（焦瑾璞，2007）。
国际上小额信贷定义为是一种向农户直接提供较高利率贷款的扶贫方式，该贷款无须资产担保并且保持了高贷款利率（morduch，1997）。
小额信贷需包含两个方面的含义：为大量低收入人口提供金融服务；保证小额信贷机构自身的可持续发展。
自1994年以来我国开始引入小额信贷，迄今为止国家开发银行、中国农业银行、邮政储蓄、农村信用社等正规的金融机构纷纷开展小额信贷业务，有些还建立了村镇银行、小额贷款公司等专营性小额贷款业务的机构，小额信贷已经成为缓解农村融资难题的根本力量（何广文，2009）。
同时学界也密切关注小额贷款公司的可持续发展问题，只要提供信贷业务产生的收益能覆盖其资金成本和运营成本，小额信贷机构就具有可持续性（黄伯勇，2008）。
由于正规金融机构的小额信贷种种制度上的约束与现实原因，无法满足中小企业与贫困农户日益多元化的金融需求，非正规的小额贷款公司的出现弥补了空白，为我国农村经济发展与扶贫工作作出了巨大的贡献。
二、我国小额贷款公司的发展现状小额贷款公司作为一种不吸收公众存款，经营小额信贷业务，辅助正规金融机构的有限责任公司或者股份制有限公司，是支持中小企业和服务“三农”新型农村金融机构。
由于正规金融机构对管理成本、监管费用和抵押担保方面的考虑，缺乏对中小企业和农户提供信贷的动力。
小额贷款公司发展面临的困境与对策小额贷款公司是国家政策性金融机构中的一种，主要为中小微企业提供融资服务。
由于其具有贴近实体经济、服务于小微企业等特点，近年来受到了国家政策的大力支持和广大客户的认可。
然而，小额贷款公司发展面临着一些困境，制约了其进一步发展，因此需要采取一些对策加以解决。
困境一：监管不足导致纷繁乱象小额贷款公司在发展初期因监管不足造成了市场纷繁乱象，一些公司没有资本实力和经营规范，危害了企业和社会的利益。
随着我国对小额贷款公司加强监管，该类问题已经得到了较好的治理。
但是，目前小额贷款公司的监管体系还有待进一步细化，一些超合规运作等问题仍然存在。
对策：建立完善的监管体系建立完善的监管体系是解决小额贷款公司发展中监管不足的关键。
监管部门应该更加关注小额贷款公司的运营情况，对小额贷款公司的监管制度、操作流程等进行完善，包括强化对小额贷款公司合规性的监管审核，规范小额贷款公司的信息公开制度和资金运作制度等。
困境二：资金来源不确定小额贷款公司从事融资的一个重要问题是资金来源不确定。
小额贷款公司在初始阶段，布局范围有限，同时由于需要承受风险，资金来源也受到了较大的限制。
获得资金的难度和成本高，对小额贷款公司的发展造成了不小的压力。
对策：多元化金融渠道对于小额贷款公司而言，要实现可持续发展，必须采取多元化金融渠道以获得更加稳定和优质的资金来源。
可以通过多方渠道融资、发行理财产品等方式，寻求其他金融机构合作或融资，以增加资金来源渠道，为企业提供更加优质的服务。
困境三：信息不对称导致无法实现风险定价小额贷款公司与客户的信息不对称是融资过程中的另一个主要问题，使得评估客户信用风险及相应的定价难度较大。
不同客户的信用风险和融资额度的评估不同，所对应的风险定价是不同的，小额贷款公司难以通过信息不对称并根据不同客户的合作需求给予不同的风险定价。
对策：建立风险评估体系一些小额贷款公司已经开始建立起完善的风险评估体系，以更好的了解客户实际需求、评估客户的资信，为客户定量化的风险定价。
小额贷款公司可持续发展探讨【摘要】我国小额贷款公司自从成立以来无论在机构数量上还是整体实力上都实现了跨越式发展，其在缓解中小企业融资难的问题上发挥了重要的作用。
但是如何促使小额贷款公司可持续发展，从小贷公司定位、融资和风险控制等角度来对此问题作一探讨。
【关键词】小额贷款公司；可持续发展；对策建议一、小额贷款公司发展现状我国小额贷款公司于2005年在山西省挂牌成立，揭开了小额贷款公司发展的序幕，其成立目的就是为了引导民间资本流向农村和欠发达地区，以此改善农村金融服务。
直至2008年中国人民银行和银监会联合发布《小额贷款公司试点指导意见》，小额贷款公司从此以合法的身份进入借贷市场。
几年来，小额贷款公司数量和贷款余额都取得了较快速度的发展，根据中国人民银行发布的数据，截至2014年3月末，全国共有小额贷款公司8127家，贷款余额8444亿元，与2001年相比小额贷款公司机构数比2011年增加3845家，贷款余额较2011年增加4529亿元人民币，由此可以看到小额贷款公司在规模和实力上实现了跨越式的发展。
一直以来，各省地区的小额贷款公司通过实践，初步探索出了发展模式。
但是，对于小额贷款公司的可持续发展之路该如何走，本文试图对此问题作一探讨。
二、小额贷款公司可持续发展面临的问题（一）身份定位不清晰根据央行和银监会颁布的《小额贷款公司试点指导意见》，小额贷款公司主要经营小额贷款业务，从其业务范围来看，属于金融业范畴，但是其不能吸收公众存款，并没有银监会颁布的金融许可证，所以不能认为其为金融机构，这也给小额贷款公司的可持续发展带来一系列的问题。
在税收方面，小额贷款被认定为工商企业，对其贷款利息收入全额征税，而普通银行是按照存贷款利息的差额来计算缴税的。
另外小额贷款公司设立时对其的定位是为那些无法从银行等金融机构获取贷款的中低收入农户和中小企业提供一种融资渠道，但在经营过程中，不少企业为了增加收益，倾向于质量优、贷款数额相对较大的优质客户，这样就违背了设立的初衷，影响小额贷款公司的长远发展。
摘要当前，在我国经济多元化发展格局和银行信贷资金局部供给短缺的情况下，小额贷款公司已经成为国家投资、金融机构贷款之外的重要融资途径之一。
民间融资的发展对于弥补正规金融机构业务经营不足，缓解资金供需矛盾起到积极的促进作用。
由此，小额贷款公司凭借市场机遇得到了大力发展。
然后，由于缺乏相关制度法规的监管，小额贷款在发展过程出现了一些问题，这些问题的存在严重影响了小额贷款公司的可持续发展。
鉴于此，本文以“小额贷款公司可持续发展问题分析”为研究选题，通过对小额贷款公司发展过程存在的问题进行分析，进而找出促进小额贷款公司可持续健康发展的途径。
关键词:小额贷款公司，可持续发展，融资目录引言 .............................................................................................................. 错误！未定义书签。
一、小额贷款公司现状分析......................................................................... 错误！未定义书签。
二、小额贷款公司可持续发展过程存在问题分析..................................... 错误！未定义书签。
（一）管理水平不高............................................................................. 错误！未定义书签。
（二）存在信贷风险............................................................................. 错误！未定义书签。
（三）可持续发展动力不够................................................................. 错误！未定义书签。
我国小额贷款公司可持续发展问题初探[摘要]小额信贷致力于为低收入人群和小型提供服务,是一种重要的扶贫方式,更是一种金融服务的创新。
我国的小额贷款公司虽然迅速,却存在着缺乏有利于小额信贷有效运行的外部宏观环境、小额信贷机构产权不清晰和管理结构不完善以及与人民银行的征信系统尚未对接等问题。
小额贷款公司应明确自身的性质,治理自身的运作模式。
同时,政府应调整关于小额信贷机构吸收存款的政策,以促进小额贷款公司的可持续发展。
[关键词]小额贷款公司;金融;可持续发展小额贷款是一项持续向那些具有潜在偿债能力、但无法满足正规金融放贷要求的人或企业发放贷款的金融业务。
作为引导资金流向和欠发达地区,改善农村地区的信贷服务方式,小额贷款可以促进“三农”——农业、农民和农村发展,支持社会主义新农村建设。
因此,小额贷款既是一种重要的扶贫方式,更是一种金融服务的创新。
一、发展小额贷款公司的意义1.发展小额贷款公司,是统筹城乡发展的重要举措由于和客观原因,长期以来我国农村金融薄弱的问题较为突出,农村地区资金供应紧张,严重制约了“三农”经济发展和城乡统筹发展。
我国是一个农业大国、人口大国,发展好“三农”经济,对统筹城乡发展和经济社会长远发展,意义十分重大,这需要强有力的农村金融作支撑。
农村金融已成为农村经济的核心,发展小额贷款公司是对现有农村金融体系的有益和有力补充,有利于加快建立商业性金融、合作性金融、政策性金融相结合的,功能较为健全的农村金融服务体系,为统筹城乡发展打下坚实基础。
2.发展小额贷款公司,是县域经济可持续发展的重要保障3.发展小额贷款公司,是解决小企业融资难问题的有效途径小企业是就业和富民的重要渠道,是增强经济活力和发展后劲的有生力量。
同时,小企业融资贷款难是一个长期普遍存在的问题,在传统的金融体制中终难以得到有效解决。
一方面,小企业信用记录较少、缺乏有效抵押和担保,很难获得银行贷款;另一方面,金融资本的高度趋利性,导致金融机构向城市聚集,信用资金向大企业、大项目集中,对小企业不愿顾及。
小额贷款公司发展现状、问题及建议小额贷款公司的产生，是金融市场改革发展的需要，更是当前县域经济发展融资需求的结果。
发展小额贷款公司对于引导民间资金增加农村金融支持、缓解“三农”及小微企业融资困难都有积极作用。
一、小额贷款公司发展现状自2010年6月第一家小额贷款公司成立以来，经过近6年的发展，截至2015年末，全辖共有7家小额贷款公司。
全辖小额贷款公司注册资本达2.76亿元，贷款余额1.68亿元，从业人员32人。
近五年来，小额贷款公司贷款发放量增加了约7倍。
小额贷款公司坚持“小额、分散”的原则，重点面向农牧户和小微企业提供信贷服务，贷款余额中“三农”贷款占39.05% ，小微企业贷款占44.02%。
贷款期限主要以短期为主，绝大多数在1年以内，有信用贷款、抵押贷款、质押贷款和担保贷款四种，其中以前三种贷款形式为主，占贷款总额的97.37%，信用贷款只占贷款总额的2.63%。
小额贷款公司的产生，是金融市场改革发展的需要，更是当前县域经济发展融资需求的结果。
小额贷款公司的设立，有助于将城市资金引入农牧村，促进农牧村资金回流，一定程度上弥补农牧村金融服务的不足，缓解农牧民和农牧村小微企业贷款难问题。
发展小额贷款公司对于引导民间资金增加农村金融支持、缓解“三农”及小微企业融资困难都有积极作用。
总体来说，小额贷款公司主要特点有以下四个方面：一是从行政管理和经营业务来看，小额贷款公司统一由地方政府牵头组建，其主管机关为地方金融办。
从经营的业务来看，除了不能吸收存款外，信贷业务与银行业金融机构没有太大区别。
公司主要以股东出资额进行贷款发放业务，资金来源渠道单一，股本金也十分有限。
二是从监督管理主体上看，小额贷款公司雷同民间借贷，基本上游离于人民银行、银行业金融监督管理之外。
从监督管理层面上讲，虽然指定地方政府金融办负责监管，但从法律角度上，地方政府金融办不具备监督管理职能，只是政府与金融间的沟通与协调部门，对于公司的监督管理处于真空和盲区。
从政策角度谈小额贷款公司的可持续发展【摘要】小额贷款公司在金融领域扮演着重要的角色，但其可持续发展面临着诸多挑战。
本文从政策角度出发，探讨了政策对小额贷款公司的影响。
政策支持的重要性不言而喻，它为小额贷款公司发展提供了指导和支持，同时也帮助公司规避风险和加强监管。
政策的健全与完善是小额贷款公司可持续发展的重要保障，只有在政策与市场需求平衡的基础上，才能实现小额贷款公司良性发展。
政策应当更加注重细化和完善，为小额贷款公司的健康发展提供有力支持。
政策的制定与执行，将直接影响小额贷款公司的合规经营和发展前景，加强政策对小额贷款公司的引导和支持，是完善金融服务体系、推动小额贷款公司可持续发展的关键一环。
【关键词】小额贷款公司, 政策支持, 可持续发展, 风险管控, 监管, 合规经营, 细化完善, 市场需求, 可持续发展.1. 引言1.1 了解小额贷款公司小额贷款公司是指以小额贷款为主要业务的金融机构，主要服务于个人和小微企业客户。
这类公司通常以简单、灵活的借款流程和较低的利率吸引客户，帮助他们解决资金周转、扩大经营等问题。
小额贷款公司的发展得益于市场对金融服务的需求不断增长，尤其是在传统金融机构难以覆盖的领域，小额贷款公司的定位正逐渐受到认可。
小额贷款公司的业务模式主要包括信用贷款、抵押贷款、担保贷款等，其特点是灵活、快捷，能够更好地满足客户的个性化需求。
小额贷款公司在贷款审批和放款方面通常较为宽松，更注重客户的信用记录和还款能力，与传统银行相比更具优势。
小额贷款公司也存在一定的风险，如信用风险、流动性风险等。
政府在监管和制定相关政策时，需要充分了解小额贷款公司的业务特点和运营模式，以便更好地引导和规范其发展，保障金融市场的稳健运行。
是制定政策的基础，只有深入了解其业务特点和运营状况，才能更好地制定针对性政策，促进小额贷款公司的可持续发展。
1.2 政策对小额贷款公司的影响政策对小额贷款公司的影响可以说是至关重要的。
我国小额贷款公司的可持续发展探析摘要：从小额贷款公司的发展现状入手，分析影响其可持续发展的诸如身份定位不明确、税负重融资难、业务创新不足、信用风险控制不充分、替代品的威胁等不利因素，从政府支持、资金供给、业务创新和风险管理方面提出切实可行的发展建议，确保小额贷款公司健康、快速、可持续发展。
关键词：小额贷款公司;风险控制;可持续发展;融资;税负一、引言自2005年以来，我国小额贷款公司和新型农村金融机构的建立与发展一直得到国家的鼓励与支持。
为此，中国人民银行根据综合考量选定了山西、陕西、四川、贵州、内蒙古这五个省份设立并推行以"只贷不存"为经营方式的小额信贷试点机构。
2006年12月，银监会开始放宽了资本进入农村金融市场的限制，鼓励建立村镇银行等农村信用机构，为小额贷款公司的推行奠定了基础。
自此，小额贷款公司在我国各个省份都建立了试点，并逐步扩张与发展，初步完善了我国的多元化的小额信贷机构体系。
近几年来，小额贷款公司以其特有的"贷款额度小、贷款手续简便、贷款期限短、担保方式灵活"等优势迅速发展，截至2013年12月31日，全国共建立小额贷款公司7 839家，比2012年末增加1 759家，作为非金融机构开展贷款业务，不仅为广大农户和中小微企业融资提供了有效渠道，更为我国的金融创新起到了推动作用。
除此以外，小额贷款公司推行的小额贷款更为农民和个体工商户解决了就业问题，促进我国的经济发展，与此同时，小额贷款公司对于民间资本贷款进入正规渠道有着重要的意义，以此来打击高利贷市场。
目前，小额贷款公司的可持续发展逐渐面临许多困境，值得人们去探索原因并提出解决对策。
二、相关文献综述杨林生等(2014)指出，我国小额贷款公司存在的问题包括资金来源不畅、金融业务法律支持不足、税收优惠较为有限、运营风险难以分散等，影响了我国小额贷款公司的可持续发展，甚至导致其进入法律的灰色区域[1]。
小额贷款公司可持续性发展的思考民间金融对我国的经济发展起着重要作用。
然而,由于社会历史原因,我国有着“持币”的传统。
同时中小企业融资难和“三农”的发展一直困扰着社会各界。
而小额贷款公司的出现给农村经济发展和中小企业融资难带来了希望。
但是,由于小额贷款公司“只贷不存”的政策与其自身原因,给小额贷款公司的持续性发展带来挑战。
本文首先总结我国小额贷款公司现状,分析小额贷款公司存在的价值,重点探讨了阻碍其可持续发展因素。
最后,笔者认为应该运用激励机制促进小额贷款公司的可持续性发展。
标签：小额贷款公司可持续性发展激励机制20世纪80年代,我国民间金融先在浙江省出现,广东等省随之兴起。
民间金融有着“藏富于民”的特点,如何使民间金融浮出水面,及通过何种途径让民间富余资金有效的利用成为各界普遍关心的问题。
2008年5月,中国人民银行下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》,允许在全国开展小额贷款公司试点工作。
这为我国民间资本进入正规金融体系,实现金融资源有效配置,给民间金融发展带来了曙光。
小额贷款公司对“三农”发展和民营中小企业融资难起一定促进作用,各界把其比作一场“及时雨”。
然而,由于小额贷款公司自身不足,这场及时雨能否雨后见彩虹,即小额贷款公司能否可持续发展值得大家思考。
本文在探讨我国小额贷款公司现状与作用,并在分析其存在问题的基础上,提出运用激励机制促进小额贷款公司的可持续性发展。
一、我国小额贷款公司现状与意义1. 小额贷款模式的起源20世纪70年代,孟加拉国乡村银行提出了一种针对消除孟加拉国农村绝对贫困的信贷资金支持模式-小额贷款模式。
它的主要特征有具有层级组织结构,借款小组和乡村中心。
这一模式通过五至十家农户为一组的相互联保的方式发放小笔贷款。
其运转需要通过小组成员互相督促,一个组员不守承诺,整个小组都失去再贷款的资格。
该模式在当地取得成功。
它在创立30多年间,服务网络遍及孟加拉64个地区,给600多万元抵押担保的穷人提供了贷款,并使其中400万借款人及家庭成功脱贫。
对我国小额贷款公司可持续发展问题的思考作者：张丽媛来源：《内蒙古科技与经济》 2015年第15期张丽媛（内蒙古自治区人民医院，内蒙古呼和浩特01001 7）摘要：通过分析我国小额贷款公司现状，提出了小额贷款公司存在的重要意义，重点揭示了我国小额贷款公司可持续发展中存在的主要问题，并有针对性地提出了促进小额贷款公司可持续发展的思路和对策。
关键词：小额贷款公司；可持续发展；问题；思路与对策中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1007-6921(2015)15-0044-02收稿日期：2015 - 07 - 21随着我国金融市场的多元化需求，大量的小额贷款公司在国家政策的扶持下应运而生，自小额贷款公司设立以来，发展状况趋于良好，它的设立很大程度上解决了“三农”以及中小企业贷款难的问题，适应了农村金融机构市场化的需求。
小额贷款公司具有不吸收公众存款、以经营小额贷款交易为目的的特征，这些特征使其有别于其他公司。
其设立主要是为了有力的支持“三农”建设，拓展农村金融市场资金的供给渠道，激励农村金融市场健康有序的发展。
虽然小额贷款公司现在的发展优势较为突出，但在其发展过程中出现难题也是在所难免的。
1 我国小额贷款公司存在的积极意义我国小额贷款公司的设立，缓解了农村资金短缺的状况，显著提高了农民的平均收入水平，对消除农村的贫困现状有不可估量的作用。
而且，中小企业作为促进我国经济快速发展的主力军之一，融资困难着实成为阻碍其前进的路障，中小企业由于缺少有效抵押担保物，无法为及时还款做出保证，因此被银行拒绝。
小额贷款公司很好地填补了中小企业信贷服务空白，与银行体系形成了良好的互补。
小额贷款公司的快速发展对中小企业来讲可谓是一场及时雨，其要求的抵押财产较少，贷款发放效率高，小额贷款公司的众多优势为其稳定发展提供了重要的前提条件。
从金融市场资源优化配置的角度考虑，小额贷款公司合理定位于“小额发展”和“可持续发展”，前者确保小额贷款公司与正规金融机构互为补充，后者强调合法经营、立足长远，这些都为遏制民间非法借贷的蔓延提供了有效的手段，因为近年来，地下钱庄及民间非法放贷活动较为活跃，民间贷款利率普遍较高。
全国中文核心期刊·财会月刊□2012．5中旬··□2005年12月27日，山西晋源泰和日升隆两家小额贷款公司开张营业，这是我国金融业的一件新生事物，标志着我国的小额信贷进入商业性探索阶段。
两年之后的2008年5月，小额贷款公司开始在全国进行试点。
截至2011年9月末，全国共成立3791家小额贷款公司，从业人员达40366人，实收资本达到2823.82亿元，贷款余额3358.85亿元。
小额贷款公司由2005年12月底在山西萌芽到全国进行试点，至今已经走过了6个年头，不仅在支持“三农”、中小型企业发展、解决就业、促进地方产业结构调整等方面起到了积极作用，而且顺利实现了自身的商业化发展。
但是，由于小额贷款公司外部存在性质定位不明、监管归属不清，内部存在信贷技术不熟练、风险控制能力不强等问题，致使其可持续发展遇到了障碍。
本文拟对我国小额贷款公司可持续发展中面临的种种障碍作些具体分析，并探讨促进小额贷款公司可持续发展的对策。
一、小额贷款公司可持续发展的含义小额贷款公司可持续发展是指小额贷款公司在不需要政府补助和外部援助的情况下独立生存和成长的一种能力，强调的是财务上的可持续性。
小额贷款公司从小额信贷项目中所取得的经营收入在消化通货膨胀因素并将所有资助、补助视为商业成本后，能够弥补其全部行政管理成本、贷款损失和财务费用。
在政策允许的条件下，它们的收益率可以保证从金融市场上得到融资，包括债务融资和股权融资。
二、我国设立小额贷款公司的目的和市场定位和国际上的大多数商业性小额贷款公司一样，我国设立小额贷款公司的目的是有效配置金融资源，引导资金特别是民间资金满足“三农”、小微型企业、城市低收入者等的融资需求，以提高他们的收入，改善他们的生活水平。
与国际上的小额贷款公司不同的地方是，我国的小额贷款公司还承担着引导民间资本进行规范化运作的职责。
尤其是2008年5月之后，我国开展了小额贷款公司试点工作，各地民间资本纷纷投入小额贷款公司运作，使小额贷款公司规模迅速扩大，到2009年末，各地小额贷款公司注册资本中自然人和民营企业占有相当高的比例。
如江苏占比达到92.45%，浙江占比达到98.2%，山西和河北占比接近100%。
从2011年的统计数据来看，全国小额贷款公司平均每家机构的实收资本为7447.85万元，其中平均每家机构的实收资本超亿元的省市有浙江、福建、海南、上海、重庆、四川、江苏，这些省市都是近几年我国经济发展较快、民营经济发展较好、民间资本较雄厚的地区。
从我国设立小额贷款公司的目的和市场定位来看，小额贷款公司的可持续发展不仅包括公司本身财务上的可持续性，而且涉及民间资本进入金融领域的可持续性。
三、我国小额贷款公司可持续发展面临的障碍1.资金来源渠道单一，后续资金不足。
目前，小额贷款公司主要从事小额信贷业务，具有资本密集的特点，健康的、充足的、稳定的资金来源是小额信贷业务持续发展的前提。
而根据有关规定，我国小额贷款公司的资金来源主要是以下三种渠道：①自有资金；②捐赠资金；③不超过两个银行业金融机构的融入资金。
并且按政策规定，从银行业金融机构融入的资金的余额不得超过资本净额的50%。
在上述三种资金来源渠道中，捐赠资金非常少，这是因为小额贷款公司的社会地位不高。
而信贷资金也非常有限，因为银行向小额贷款公司融资的意愿不强，加之小额贷款公司是非金融机构，融资利率只能以同期上海银行间同业拆放利率为基准加点确定，融资成本较高。
所以尽管政策允许小额贷款公司向不超过两个银行业金融机构融资，但从实际情况看，截至2009年年末，全国小额贷款公司注册资本821.98亿元，实收资本817.2亿元，从商业银行融入的资金余额为63.2亿元，从商业银行融入资金仅占全部资金来源的6.71%。
虽然政策规定服务于小型企业和“三农”、合规经营的小额贷款公司在设立一年后可增资扩股，但远水解不了近渴，很多小额贷款公司在开业后不久就把大部分的资金放贷出去，然后就处于半营业状态，只有等贷款收回来后再放贷。
一些地方政府虽然鼓励小额贷款公司开展票据贴现、资产转让、担保等新业务，但我国小额贷款公司可持续发展问题思考虎玲华（南宁职业技术学院商学院南宁530008）【摘要】我国自2008年5月开展小额贷款公司全国试点工作至今已有三年多时间，这期间，小额贷款公司获得了迅速发展，截至2009年9月末，全国涌现了三千多家小额贷款公司。
本文分析了我国小额贷款公司可持续发展中面临的资金、成本、税负、风险、转制升级等障碍，指出需要从建立正向激励的引导机制、切实加强业务技术学习和指导、给予财政税收优惠、明确监管主体、监督和引导并重等方面采取相关对策，促进小额贷款公司健康发展。
【关键词】小额贷款公司市场定位转制升级利率市场化31□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2012．5中旬需要得到银监会等部门的批准，而相关部门出于谨慎监管的考虑，至今未同意小额贷款公司开展这些业务。
总之，小额贷款公司资金来源渠道单一，基本上来自发起人的自有资金、只贷不存、业务范围局限于小额信贷方面。
这些致使小额贷款公司普遍面临着资金严重不足的问题，影响着其可持续发展。
而小额贷款公司的发展潜力和方向也会影响到民间资本投资的热情和积极性。
2.融资成本高。
按照现行规定，小额贷款公司资金来源除了自筹，就只能向银行业金融机构融资，而且融资利率以同期上海银行间同业拆放利率为基准加点确定，导致小额贷款公司在为“三农”、小微型企业提供资金、解决融资难问题的同时，其自身也陷于融资难、融资贵的困境。
小额贷款公司根据自身的特点，按照“小额、分散”原则进行放贷，同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。
各地小额贷款公司管理部门根据所在地的经济状况制定小额贷款公司最高贷款限额。
如上海、浙江等地规定50%以上借款人的贷款余额不得超过50万元。
四川省规定原则上小额贷款公司的资金应用于发放贷款余额不超过20万元的小额贷款，对超过20万元的贷款，由公司向市（州）政府指定的小额贷款公司的主管部门报备。
“小额、分散”原则在一定程度上保证了小额信贷把资金投放到“三农”、小微型企业、城市个体工商户等信贷对象上，实现普惠的金融理念。
“短、小、快”虽是小额信贷公司经营上的优势，但同时也是导致小额贷款公司经营和管理成本加大的一个原因。
因为在现行的信贷方式下，每笔贷款业务的办理，无论金额大小，相关的工作流程和内容是一样的，可见相对于单笔数额大的贷款来说，小额分散的贷款付出的经营成本和管理成本要大得多。
加之目前我国征信系统尚不完善，小额贷款业务操作方法尚处在探索阶段，技术不够成熟，小额贷款公司的信贷员需要对申请贷款的客户进行实地调查审核，有些抵押贷款还需要对抵押担保物办理抵押登记手续及贷后的跟踪检查指导等，这些工作都加大了小额贷款公司的成本。
3.税负重。
小额贷款公司虽然经营的是发放贷款的金融业务，但公司的性质属一般工商企业，属于非金融机构。
所以在税收负担上，按照一般企业对待，需要交纳5%的营业税及附加的相关税费，按25%的税率征纳企业所得税，与借款人签订借款合同还要缴纳0.5%的印花税。
另外，对出资人所获得的分红还要根据《个人所得税法》关于“股息、分红”所得纳税的规定按20%的税率计征资本利得税。
虽然小额贷款公司也发放涉农贷款、小微型企业贷款，但因为小额贷款公司不是金融机构，所以不能享受国家有关的“金融业涉农贷款和中小企业贷款损失准备金税前扣除”、“金融机构与小型微型企业签订借款合同免征印花税”等方面的政策优惠。
4.风险大。
小额贷款公司开展的业务多是一些涉农、小微型企业的贷款，受地区经济发展水平和自然环境的影响较大。
加之目前银监会批准的经营范围较窄，业务品种少，服务功能不全，因而分散风险的能力较弱。
再者，小额贷款公司从业人员少（2011年全国小额贷款公司平均从业人员为10人），公司组织专业培训的机会较小，以致从业人员专业素质和业务能力都不高，面临着较大的操作风险。
而小额贷款公司客户的特殊性又决定了公司面临着较高的信用风险。
5.业务单一，技术不熟练，盈利水平低。
小额贷款公司业务单一，主要是放贷业务，所得收入基本上就是贷款利息收入。
而在放贷过程中，由借贷双方自行确定贷款利率，而根据目前我国相关法律规定，贷款利率超过同期同档贷款基准利率的4倍即为高利贷。
所以，小额贷款公司的实际利率水平一般是在国家贷款基准利率的1.5倍以上，最高在3.5倍左右。
相对于较高的经营成本，小额贷款公司的收益率比较低，吸引不了更多的民间资本进入小额贷款公司。
从小额贷款的目的、对象来看，小额贷款公司从事的是非金融机构的融资服务，即根据资金需求方的社会关系、上下游合作伙伴、企业家自身的人品等非正规渠道搜集的信息为基础而进行的放贷，可以说这是一种关系型放贷。
关系型贷款大多数也是信用贷款，需要对客户潜在的支付能力进行分析。
但从统计数据来看，2008年3月末，最早的7家小额贷款公司信用贷款余额只占其贷款余额的18.2%。
截至2011年上半年，如四川省绵阳市小额贷款公司全部贷款中信用贷款余额1.43亿元，占比21.41%，可见信用贷款在小额贷款公司贷款余额中的比重还比较低。
很多小额贷款公司主要模仿大银行的一些做法进行贷款的审批和发放，个别小额贷款公司单笔贷款的最高数额达到百万元、千万元，这种做法违背了小额贷款公司“小额、分散”的信贷原则。
出现这种情况的原因之一是小额贷款公司市场定位不清，业务技术不熟练。
6.转制升级，限制重重。
小额贷款公司面临着以一般工商企业身份从事金融业务的尴尬境地，在试点过程中出现的诸多限制和监管上的多头管理及无序管理，表现出我国在进行金融创新和机制创新时谨小慎微的态度。
随着小额贷款公司的快速发展，定位不明的弊端越来越明显。
明确定位，顺利转制升级成了小额贷款公司可持续发展的关键因素。
而根据银监会发布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，小额贷款公司要想通过转制为村镇银行以取得金融业牌照，必须引进一家银行业金融机构作为持股20%以上的大股东；小额贷款公司原有股东持有村镇银行的股权比例必须控制在10%以下；另外对公司董事长、高级管理人员的任职资格也作了严格规定，即原有股东将在转制中失去控制权和经营权。
除此之外，还有诸如“最近四个季度末涉农贷款余额占全部贷款余额的比例均不低于60%”等的规定。
这些规定过于严格，对小额贷款公司的转制升级并不利。
四、促进小额贷款公司可持续发展的对策1.建立激励的引导机制。
小额贷款公司是以小额信贷服务于区域经济，目前应严禁跨地区经营。
虽然目前全国已有3791家小额贷款公司，但对照我国现有的县乡设置即2856个县级行政区域和40906个乡级行政区域来看，小额贷款公司的普及率还是很低的。
