融资融券完全手册(业务规则与运用策略)

融资融券业务知识手册第一部分基础知识1.什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2.融资融券交易与普通证券交易有何不同？融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。

（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。

（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出的资金交付证券公司，作为担保物。

（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时，足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

3.境外市场融资融券交易现状如何？融资融券交易是境外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，目前，绝大多数成熟市场和新兴市场允许融资融券交易。

有关资料显示，融资融券交易量占证券交易总量的比重，美国为16%-20%，日本为15%，我国台湾地区为20%-40%。

4.境外市场有哪些融资融券业务模式？目前，境外市场的融资融券业务主要有集中授信和分散授信两种模式。

（1）集中授信。

集中授信是指由一个或多个专业化的、甚至带有一定垄断性的证券金融公司对证券公司提供证券和资金的转融通，或由其直接对投资者提供信用。

安信证券融资融券投资者⼿册.⽬录【基础篇】 (3)⼀、什么是融资融券？ (3)⼆、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信⽤账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证⾦？ (3)六、什么是保证⾦⽐例？ (4)七、哪些证券可充抵保证⾦？ (4)⼋、什么是可充抵保证⾦证券的折算率？ (4)九、什么是保证⾦可⽤余额？ (4)⼗、什么是担保物？ (5)⼗⼀、什么是维持担保⽐例？ (5)⼗⼆、什么是授信额度和可⽤额度？ (5)⼗三、投资者能从证券公司融到多少资⾦或证券？ (5)⼗四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)⼗五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)⼀、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)⼆、投资者进⾏融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证⾦或充抵保证⾦证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进⾏融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)⼀、信⽤证券账户有哪些交易限制？ (8)⼆、普通账户中的资⾦和股票可以直接转到信⽤账户去吗？ (8)三、融资买⼊和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进⾏融资融券交易需要承担哪些费⽤？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)⼋、维持担保⽐例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保⽐例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)⼗、投资者进⾏融资融券交易期间能否提取保证⾦？ (9)⼗⼀、投资者信⽤证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)⼗⼆、信⽤账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)⼗三、融资利息和融券费⽤速算 (13)⼗四、融资融券登记结算业务收费⼀览表 (13)⼗五、杠杆⽐例、维持担保⽐例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)⼀、融资融券投资者可能⾯临的主要风险有哪些? (11)⼆、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放⼤的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信⽤资质状况发⽣变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发⽣交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【⽹上交易操作指南】 (18)【基础篇】⼀、什么是融资融券？融资融券⼜称信⽤交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资⾦供其买⼊上市证券或者出借上市证券供其卖出。

安信融资融券交易规则及操作技巧融资融券（Margin Trading and Short Selling）是一种利用股票作为抵押物，向券商借入资金进行证券交易的方式。

安信融资融券是国内的一个融资融券平台，本文将对其交易规则及操作技巧进行介绍。

一、安信融资融券交易规则1.融资交易在安信融资融券平台上进行融资交易时，投资者可以向券商借入资金购买证券。

购买的证券作为抵押品，券商将按照一定比例提供融资额度，投资者需按期偿还融资款项及利息。

2.融券交易在安信融资融券平台上进行融券交易时，投资者可以向券商借入证券进行卖空。

卖空即投资者先借入证券并将其卖出，待证券价格下跌后再以低价买入归还券商，投资者可获得差价收益。

3.杠杆比例安信融资融券平台的杠杆比例一般为1:1，也就是说，投资者可以将自己的资金放大一倍进行交易。

在融资交易中，投资者可以按自己的资金比例选择融资额度；在融券交易中，投资者可借入股票数量的比例进行卖空。

4.利息计算融资交易期间，券商将向投资者收取一定的利息费用。

利息计算方式一般为按日计息，根据融资金额、利率及融资期限计算。

融券交易期间，券商也会向投资者收取一定费用。

5.强制平仓在融资融券交易中，若投资者的保证金不足以支撑交易持仓，或者有违规操作，安信融资融券平台有权进行强制平仓操作，以保护券商的利益。

6.风险提示融资融券交易存在一定风险，投资者应根据自身的风险承受能力谨慎选择交易品种及杠杆比例。

同时，在操作过程中也要注意市场风险、信用风险等。

二、安信融资融券操作技巧1.选择低风险股票在进行融资融券交易时，选择低风险的股票是一个重要的操作技巧。

低风险的股票一般波动性较小，价格相对稳定，可以降低交易风险。

2.控制杠杆比例适度控制杠杆比例也是一项重要的操作技巧。

高杠杆比例可以放大利润，但也增加了风险。

投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆比例。

3.严格止损设置严格的止损点是交易中的重要策略。

当股票价格下跌达到设定的止损点时，及时平仓以避免进一步的损失。

融资融券交易规则及操作方法（一）引言概述：融资融券交易是证券市场中一种重要的交易方式，为投资者提供了更多的融资和融券手段。

本文将介绍融资融券交易的基本规则和操作方法，帮助读者更好地理解和应用融资融券交易。

一、融资融券交易规则1.1 融资融券交易基本概念1.2 融资融券的参与主体1.3 融资融券的交易对象1.4 融资融券交易的风险与收益1.5 融资融券交易的法规与制度二、融资融券交易的操作方法2.1 开通融资融券账户2.2 查看可用余额和融资融券额度2.3 融资融券交易的委托方式2.4 借入资金融资和证券融券的具体操作流程2.5 融资融券交易的费用与费率说明三、融资融券交易的风险管理3.1 融资融券交易的风险分析3.2 融资融券交易的风险控制措施3.3 风险警示和强制平仓的规定3.4 融资融券交易中的风险管理策略3.5 融资融券交易的风险提示与注意事项四、融资融券交易的操作技巧4.1 分析市场行情和个股走势4.2 挑选合适的标的进行融资融券交易4.3 控制交易品种和交易金额4.4 做好仓位管理和风险控制4.5 常见问题应对及操作小技巧五、融资融券交易的总结5.1 融资融券交易的优势和适用场景5.2 融资融券交易的局限性和注意事项5.3 如何合理利用融资融券交易提升投资效益5.4 未来融资融券交易发展趋势展望5.5 结束语：融资融券交易是投资者的一种强大工具，合理的规避风险、灵活的操作技巧和科学的风险管理能够提高交易的成功率和收益。

通过学习和实践，投资者可以更加深入地理解和应用融资融券交易，为自己的投资决策提供更多选择和机会。

以上是对融资融券交易规则及操作方法的一部分内容的阐述，希望对读者有所帮助，欢迎探索更多关于融资融券交易的知识与技巧。

融资融券交易规则详解融资融券交易是一种金融衍生品交易方式，它允许投资者通过借贷资金进行证券交易。

融资融券交易规则是为了保护投资者的利益，维护市场的稳定和公平而制定的。

本文将详解融资融券交易的规则，帮助读者更好地理解和应用这一交易方式。

一、融资融券交易的基本概念融资融券交易是指投资者通过融资渠道融入资金，以及通过融券渠道融入证券，然后利用这些资金和证券进行交易的一种方式。

融资是指投资者向券商融入资金，通过这些资金购买证券进行交易。

融券是指投资者向券商融入证券，通过卖出这些证券进行交易。

二、融资融券的操作流程融资融券交易的操作流程通常包括以下几个步骤：1. 投资者选择融资融券交易的标的证券，并向券商提出融资或融券申请；2. 券商根据投资者的申请，审核投资者的资格和风险承受能力，并决定是否同意融资或融券；3. 如果券商同意融资或融券，投资者需要支付一定的保证金作为交易的担保，并签订相关的合同；4. 投资者在券商指定的交易时间内进行买入或卖出操作；5. 根据交易结果，券商会根据合同约定结算盈亏，并根据投资者的要求，返还或调整融资或融券的金额。

三、融资融券交易的相关规则1. 投资者资格要求：融资融券交易通常要求投资者满足一定的资格要求，包括投资经验、资金实力和风险承受能力等方面。

2. 融资融券比例限制：为了控制风险，券商会对融资融券的比例进行限制，如最高融资金额和最高融券数量等。

3. 融资融券利率：融资融券交易涉及借贷资金，因此会收取一定的利息费用，利率通常根据市场利率和投资者的信用状况等因素确定。

4. 强制平仓：如果投资者的融资融券交易出现亏损，超过一定比例时，券商有权要求投资者追加保证金或强制平仓，以减少风险。

5. 交易时间限制：融资融券交易通常有交易时间限制，投资者只能在规定的交易时间内进行交易。

6. 融资融券标的限制：券商会对可以进行融资融券的标的证券进行限制，通常限于流动性较好的股票。

四、融资融券交易的风险和注意事项融资融券交易虽然可以提高投资者的资金利用效率，但也存在一定的风险。

华安证券有限责任公司融资融券业务规则第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》、《上海证券交易所融资融券交易实施细则》、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》、《中国证券登记结算有限公司融资融券登记结算业务实施细则》及公司有关规定，制定本规则。

第二条本规则所称融资融券交易，是指投资者向本公司提供担保物、借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

第三条在本公司进行的融资融券交易，适用本规则。

本规则中未规定的，适用《上海证券交易所融资融券交易实施细则》、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》、《上海证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所交易规则》和其它相关规定。

第二章定义和释义第四条除非本业务规则另有解释或说明，下列词语或简称具有以下含义：（一）账户：1、客户信用交易担保证券账户：是指本公司以自己的名义，在证券登记结算机构开立，用于记录投资者委托本公司持有、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的证券的账户。

即《证券公司监督管理条例》中所述“客户证券担保账户”。

2、客户信用交易担保资金账户：是指本公司以自己的名义，在商业银行开立，用于存放投资者交存的、担保本公司因向投资者融资融券所生债权的资金账户。

即《证券公司监督管理条例》中所述“客户资金担保账户”。

3、信用证券账户：是指投资者在本公司处开立的，用于记载投资者委托本公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户，该账户是本公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。

即《证券公司监督管理条例》中所述“客户授信账户”。

4、信用资金账户：是指投资者按照有关规定在商业银行开立的实名资金账户，作为本公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。

“信用证券账户”和“信用资金账户”统称“信用账户”。

即《证券公司监督管理条例》中所述“客户授信账户”。

融资融券投资者教育手册（修订稿）申银万国证券股份有限公司二O一O年融资融券业务介绍资料签收页尊敬的投资者：为使您更好地了解融资融券业务规则，开展融资融券交易，我公司设计印制了《融资融券投资者教育手册（修订稿）》。

请您阅读确认以下事项后，签收领取：1、本手册内容所涉及的融资融券业务基础知识、业务规则、操作程序、投资风险揭示、投资者权益保护等内容已由我公司营业部指定客户专员向您进行了详细解释，您已全部了解掌握上述内容。

2、本手册中的内容来源于目前相关监管部门制定颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司在融资融券业务试点初期制定的相关业务规章制度。

若上述法律法规、我公司规章制度发生修订的，以修订后的规定为准，请您随时关注。

投资者A股客户号：投资者签收确认：签收日期：申银万国证券股份有限公司官方网站：客服中心信访电话：021-962505—转人工坐席公司总部地址：上海市常熟路171号邮编：200031尊敬的投资者：您好！感谢您到申银万国证券股份有限公司进行融资融券交易。

融资融券交易在我国资本市场推出时间较短，且与普通证券交易规则相比较有较多的差别。

融资融券交易不但具有普通证券投资的各项风险，还具有该业务特有的投资风险放大等风险。

为帮助您充分了解融资融券业务规则和投资风险，更好地开展融资融券交易，保护您的权益，我们编写了这本手册，以期对您有所帮助。

本手册的各项内容来源于我国已颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司制定的相关业务规章制度。

本手册内容中未涉及的，或与上述法律法规、规章制度不一致的，请以正式颁布、公告的各项法律法规、规章制度为准。

最后，再次提醒您：投资有收益就有风险，尽量避免风险、保住本金，才能争取盈利。

祝您投资成功！申银万国证券股份有限公司二O一O年目录一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易的区别？3、融资融券交易的推出有何意义？4、什么是信用证券账户？5、什么是信用资金账户？6、什么是标的证券？7、作为标的证券的股票应符合哪些要求？8、什么是保证金？哪些证券可充抵保证金？9、以证券充抵保证金时如何计算保证金金额？10、什么是保证金比例，保证金比例的作用是什么？11、什么是保证金可用余额，保证金可用余额的作用是什么？12、什么是担保物？13、什么是维持担保比例，维持担保比例的作用是什么？14、标的证券名单、可充抵保证金证券名单及折算率、保证金比例、维持担保比例是否会发生变动？15、什么是授信额度？16、什么是强制平仓？（二）业务操作----签署合同、开户17、融资融券业务的基本操作流程有哪些？18、哪些投资者可以在我公司开展融资融券交易？19、开展融资融券交易前的投资者应做好哪些准备工作？20、我公司如何开展客户征信、评估投资者资信状况？21、《融资融券合同》为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托资产？22、签署合同时，投资者应注意哪些问题？23、投资者申请开立信用证券账户应满足哪些基本条件？24、开立信用证券账户的程序是怎样的？25、投资者信用证券账户的性质是什么？26、投资者的普通证券账户和信用证券账户是什么关系?27、投资者使用信用证券账户有何限制？28、投资者如何开立信用资金账户？29、投资者信用证券账户卡遗失、账户注册资料变更时如何处理？（三）业务操作----融资融券授信额度30、投资者如何提交担保证券？提交担保证券有何要求？31、什么是融资融券授信额度？32、投资者如何申请融资融券授信额度？33、我公司如何确定下发融资融券授信额度？投资者还需办理哪些手续以获得授信额度？34、什么是融资融券期限？融资融券期限如何确定？35、授信额度下发后，我公司是否有权调整？36、融资融券交易成本包括哪些？37、融资利率是多少？如何计算、收取融资利息？38、融券费率是多少？如何计算、收取融券费用？39、融资融券其他费用还有哪些？如何计算？40、如果融资融券到期日为非交易日的，相关利费如何计算？（四）业务操作----融资融券交易41、融资融券的交易方式主要包括哪些？42、投资者融资买入证券有什么限制？43、投资者融券卖出证券有什么限制？44、融资买入、融券卖出委托申报有什么限制？45、融资融券交易委托还有哪些需特别注意的？46、融资融券是否可采用大宗交易方式？47、哪些情况下我公司可能会向投资者发出提醒通知？48、什么是补交担保物？什么情况下投资者需补交担保物？补交担保物是否有期限要求？49、哪些情况下可能会产生强制平仓？强制平仓的停止条件是什么？50、强制平仓时，投资者是否可以决定平仓内容和平仓顺序？51、强制平仓执行期间，如我公司强制平仓操作与投资者委托发生冲突时，如何处理？52、投资者如何偿还融资负债？53、投资者如何偿还融券负债？54、投资者如何提取担保物？55、我公司将通过哪些方式通知投资者？56、我公司各类通知方式的送达时间如何约定？57、投资者可否指定他人作为指定联络人？如可以的话，应办理哪些手续？58、投资者联系方式是否必须真实？投资者需关注哪些细节？59、投资者如何查询自己的融资融券交易情况和账户信息？60、我公司提供的交易对账单应包括哪些内容？61、投资者如果逾期还款会造成怎样的后果？62、投资者如何履行信息报告、披露义务？63、投资者融资融券交易存在异常行为时，交易所可采取什么措施？（五）业务操作----权益处理64、什么是权益处理？65、对证券发行人的权利包括哪些？66、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使表决权利，该办理哪些手续？67、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、请求法院撤销权、知情权、查账权、召开和主持股东大会权、请求回购权、以股东名议起诉权、请求法院解散公司等权利，该办理哪些手续？68、投资者信用证券账户内证券分配投资收益时，该办理哪些手续？69、投资者信用证券账户内证券的发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的，对投资者融资融券交易有何影响？70、投资者信用证券账户内证券涉及收购的，投资者如何申报预受要约？71、证券发行采取市值配售发行方式的，投资者信用证券账户内的证券是否纳入其对应市值的计算？72、投资者信用证券账户内的证券已终止上市的，投资者日后如何主张权利？73、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券分配投资收益的，对投资者融资融券交易有何影响？74、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的；或证券发行人派发权证的；对投资者融资融券交易有何影响？75、投资者融券卖出后、归还证券前，如该证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，对投资者融资融券交易有何影响？（六）业务操作----特殊情况处理76、融资融券交易期间，如交易所或我公司调整可充抵保证金证券范围和折算率、调整保证金比例和维持担保比例、调整标的证券范围，投资者该如何处理？77、融资融券交易期间，如标的证券暂停交易，投资者该如何处理？78、融资融券交易期间，如某证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，投资者该如何处理？79、融资融券交易期间，如我公司被取消或限制融资融券交易权限，或被人民法院宣告进入破产程序或解散等，我公司将如何处理？80、融资融券交易期间，如司法机关对投资者信用证券账户内记载的权益采取财产保全或强制执行措施的，我公司将如何处理？81、融资融券交易期间，如发生投资者丧失民事行为能力，投资者信用账户记载的权益发生被继承、财产细分、或无偿转让等特殊情况；或投资者被人民法院宣告进入破产程序或解散的，我公司将如何处理？82、由于标的证券长期停牌等市场原因无法交易，导致无法了结融券交易的，我公司将如何处理？（七）业务操作----合同终止、销户83、签署合同后，如投资者姓名（或名称）、身份证件号码、联系方式等信息发生变更的，应如何处理？84、签署合同后，如国家相关部门、交易所最新公布的法律、法规发生变更，导致我公司必须修改合同条款的，我公司将如何处理？85、哪些情况可能导致《融资融券合同》的终止，发生这些情况时该如何处理？86、投资者如何注销信用证券账户？87、投资者如何注销信用资金账户？88、投资者如需转户至其他证券公司应办理哪些手续？二、风险揭示89、证券投资的政策风险、市场风险90、证券投资的技术系统风险91、证券投资可能存在的其他风险92、融资融券交易存在的放大投资的风险93、融资融券交易存在的投资者可能被强制平仓的风险94、融资融券交易存在的证券公司调整授信额度、相关指标所产生的交易风险95、融资融券交易存在的因银行基准利率调高而增加投资者交易成本的风险96、融资融券交易存在的投资者可能被证券公司提前了结融资融券交易的风险97、融资融券交易存在的投资者未及时收到证券公司相关通知而发生强制平仓的风险98、融资融券交易存在的投资者资料遗失、泄漏的风险99、融资融券交易存在的信托财产被处理风险100、融资融券交易存在的授信额度无法足额使用的风险101、融资融券交易存在的授信额度被调整的风险102、融资融券交易存在的交易权限被限制的风险103、融资融券交易存在的无法通过市场交易偿还融券负债的风险104、融资融券交易存在的无法行使证券权利的风险三、投资者权益保护105、投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？106、投资者应选择具有业务资格的证券公司107、投资者在签署合同与风险揭示书时需要注意哪些问题？108、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？109、投资者信用证券账户明细数据在证券公司与证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？110、我公司如何保障投资者资产安全？111、投资者与我公司发生纠纷时该如何处理？一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？答：融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。

融资融券根底知识手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

融资融券交易分为融资交易与融券交易。

融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多〞或“买空〞。

融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空〞或“卖空〞。

产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。

2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多〞盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空〞盈利。

3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。

适用对象1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者；2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。

二、授信额度授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。

我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。

在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。

三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。

保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。

四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。

五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。

六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

融资融券交易规则及操作技巧1. 融资融券交易规则概述融资融券交易是一种股票投资的融资方式，允许投资者通过借入资金或股票进行股票交易。

融资融券交易存在一些特定的规则，以下是融资融券交易的主要规则概述：•开通融资融券交易权限：投资者在进行融资融券交易前，需要向券商申请开通相应权限，并满足一定的条件要求，例如资金实力和交易经验等。

•融资融券交易品种：融资融券交易可涉及标的物包括股票、债券等。

投资者需要根据自己的风险偏好和市场趋势选择适合的交易品种。

•融券规则：在融券交易中，投资者可以借入股票卖出，并在规定的时间内归还。

融券交易存在一定的限制，例如限制卖出数量、限制卖出时间等。

•融资规则：在融资交易中，投资者可以向券商借入资金进行股票交易，但需要支付利息和费用。

融资规则同样存在限制，例如限制融资比例、限制融资期限等。

•风险控制措施：融资融券交易存在一定的风险，投资者需要注意风险控制。

券商会采取风险控制措施，例如平仓线和警戒线，以避免投资者的损失继续扩大。

2. 融资融券交易操作技巧2.1 市场观察与分析在进行融资融券交易前，投资者应该进行充分的市场观察和分析，了解市场趋势和股票的走势。

可以通过研究相关资讯、理财网站和专业分析师的观点来获取市场信息，并进行自主判断。

2.2 技术分析技术分析是融资融券交易中常用的分析方法之一。

通过研究股票的历史交易数据，包括价格、成交量等指标，来预测股票的未来走势。

投资者可以运用各种技术指标，例如移动平均线和相对强弱指标等，辅助做出买入或卖出的决策。

2.3 严格风险控制融资融券交易存在一定的风险，投资者需要严格控制风险，以保护自己的投资。

可以通过设定止损点和盈利点来规避风险，及时止损或获利。

此外，也可以采用分散投资的策略，避免过度集中在某一只股票上。

2.4 长期投资思维融资融券交易可以进行短期交易，但也可以进行中长期投资。

投资者可以根据自己的投资风格和目标制定适合自己的交易策略，不要过于追求短期回报，而是注重长期稳定的发展。

原创融资融券交易规则及操作技巧一、简介在金融市场中，融资融券交易是一种常见的投资手段。

投资者通过融资融券交易可以借入资金进行买入交易，也可以借入证券进行卖空交易。

本文将详细介绍融资融券交易的规则和操作技巧，帮助投资者更好地理解和应用这一交易工具。

二、融资融券交易规则1. 融资交易融资交易是指投资者借入资金进行买入交易的操作。

以下是融资交易的规则要点：•投资者可以根据自己的资金状况和风险承受能力，选择合适的融资比例。

一般来说，融资比例越高，投资收益和风险都会相应增加。

•融资交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。

投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融资成本，以便更好地评估交易风险。

•融资交易还需要设置一定的担保品。

担保品是指投资者提供的具有一定价值的证券，用于保证融资交易的安全进行。

券商会根据担保品的价值来决定是否同意融资交易。

2. 融券交易融券交易是指投资者借入证券进行卖空交易的操作。

以下是融券交易的规则要点：•融券交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。

投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融券成本，以便更好地评估交易风险。

•融券交易需要设置一定比例的担保品。

担保品是指投资者提供的具有一定价值的资金或证券，用以保证融券交易的安全进行。

券商会根据担保品的价值来决定是否同意融券交易。

•融券交易的卖空数量通常有一定限制。

投资者需要根据券商规定的限制来选择合适的交易数量。

三、融资融券交易操作技巧1. 选择合适的标的在进行融资融券交易前，投资者需要选择合适的标的证券。

一般来说，投资者可根据自己的投资策略和风险承受能力，选择具有较高涨跌幅潜力和交易活跃度的股票。

2. 了解市场动态在进行融资融券交易前，投资者需要了解市场的整体趋势和相关信息，包括宏观经济数据、行业动态和公司财务状况等。

这些信息可以帮助投资者更好地判断标的证券的投资价值，并制定相应的交易策略。

3. 控制风险融资融券交易是一种较为复杂的投资手段，风险性较高。

融资融券业务管理操作规程
一、总则
1．本规程旨在根据国家有关法律、法规和规章制度，结合经营实践，规范股票融资融券业务管理操作，保障投资者合法权益。

2．本规程所称股票融资融券业务，是指股票融资融券客户在中国证
券结算有限责任公司统一管理的清算系统，在中国证券投资基金业协会管
理的融资融券资金池中，负责提供担保的股票融资融券经纪机构通过相关
的融资融券结算业务，在符合国家有关法律、法规及规章制度的前提下，
实现股票融资融券业务的操作。

二、融资融券客户资格审查
1．融资融券客户应当具备一定的风险抗性能力，并有一定的投资能力。

2．融资融券客户应当熟悉相关法律法规，规范投资行为，承担投资
风险，严格遵守交易纪律。

3．融资融券客户在开展融资融券业务前应先签署《融资融券协议》，了解融资融券的基本规则。

三、客户信息保密
1．融资融券客户的个人信息及交易信息应当严格保密，不得泄露给
任何未经授权的第三方。

2．融资融券客户不得利用融资融券活动进行洗钱、资金调动或者其
他违法犯罪活动。

融资融券业务⼿册融资融券业务⼿册⽬录第⼀部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1)⼀、基本概念 (1)⼆、融资融券业务规则 (3)第⼆部分：融资融券交易系统操作指引 (10)第三部分：常见问答 (15)第⼀部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍⼀、基本概念1、融资融券交易融资融券交易⼜称证券信⽤交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借⼊资⾦买⼊上市证券（融资交易）或借⼊上市证券并卖出（融券交易）的⾏为。

（⼩编提⽰：投资者空⼿可不能借钱借券的哦，必须先提交⼀定的担保物才⾏。

）2、保证⾦客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交⼀定⽐例的保证⾦。

保证⾦可以是现⾦，也可以以证券充抵。

可充抵保证⾦证券名单以证券公司确定并公布的准。

（⼩编提⽰：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引⼊保证⾦概念。

）3、可充抵保证⾦证券折算率可充抵保证⾦证券折算率是指在计算保证⾦⾦额时，客户提交的作为充抵保证⾦的证券按其证券市值折算为保证⾦的⽐率。

（⼩编提⽰：可充抵的保证⾦⾦额=可充抵保证⾦证券市值×折算率，折算率可点鑫⽹—融资融券查询，每⼀只证券的折算率都可能不⼀样哦。

）4、融资融券保证⾦⽐例保证⾦⽐例是客户融资买⼊证券或融券卖出证券时交存保证⾦与融资⾦额或融券⾦额的⽐例，⽤以控制客户每笔融资融券交易初始资⾦放⼤倍数。

保证⾦⽐例分为融资保证⾦⽐例和融券保证⾦⽐例。

标的证券融资保证⾦⽐例=1+融资基准保证⾦⽐例-标的证券的折算率标的证券融券保证⾦⽐例=（1+融券基准保证⾦⽐例-标的证券的折算率）×调整倍数。

⽬前，融资基准保证⾦⽐例和融券基准保证⾦⽐例为0.3，调整倍数是1.1。

（⼩编提⽰：由此可得①保证⾦⽐例=保证⾦÷可融资或融券⾦额；②每只标的证券所对应的保证⾦⽐例也可能不⼀致哦，具体可在鑫⽹—融资融券查询。

）5、授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最⾼限额。

融资融券知识问答融券业务投资者教育手册一、根底业务知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？3、境外融资融券交易现状如何？4、境外市场有哪些融资融券业务模式？5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？7、我国推出融资融券交易有何积极意义？8、什么是信用证券账户？9、什么是信用资金账户？10、什么是名义持有人？11、什么是标的证券？12、作为标的证券的股票应当符合哪些条件？13、什么是保证金？14、什么是可充抵保证金证券的折算率？15、什么是保证金比例？16、什么是融资保证金比例？17、什么是融券保证金比例？18、什么是保证金可用余额？19、什么是担保物？20、什么是维持担保比例？21、什么是授信额度？二、投资者业务指引22、哪些投资者可以参与融资融券交易？23、投资者可在哪些证券公司参与融资融券交易？24、投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？25、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？26、融资融券合同有哪些主要内容？27、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和信用担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产？28、投资者申请开立信用证券账户应当满足什么根本条件？29、投资者信用证券账户由谁负责开立？30、投资者如何开立信用证券账户？31、投资者信用证券账户的性质是什么？32、投资者信用证券账户具有什么功能？33、投资者的普通证券账户和信用证券账户的关系？34、投资者使用信用证券账户有何限制？35、投资者如何开立信用资金账户？36、投资者如何提交担保证券？37、对投资者提交的担保证券有何要求？38、什么证券品种可以作为融资买入、融券卖出的标的证券？39、融资融券期限最长是多少？40、投资者融资买入证券是否有限制？41、投资者融券卖出是否有限制？42、证券交易所对投资者融券卖出的价格是否控制？43、证券暂停交易对融资融券有何影响？44、证券终止交易对融资融券有何影响？45、投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息？46、为什么证券登记结算机构为投资者提供的查询不具有登记效力？47、投资者如何查询自己的信用证券账户信息和融资融券交易情况？48、投资者信用账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？49、投资者从信用账户转出资产受到什么影响？50、什么情况下投资者需要补仓，补仓额应该如何计算？51、证券公司何时实施强制平仓？怎样实施？52、投资者信用账户资产被司法冻结或划扣时，证券公司如何处理？53、投资者如何归还融资债务？54、投资者如何归还融券债务？55、在何种情形下，投资者需要委托证券公司发出还券划转指令？56、投资者担保证券产生权益时应如何办理？57、担保证券在市值配售新股时计算市值吗？58、担保证券涉及上市公司收购情形时如何处理？59、投资者融券卖出的证券产生权益时应如何补偿融出方？60、融资融券到期后，投资者如何继续从事融资融券交易？61、融资融券的交易本钱有哪些？62、融资融券的利息、费用如何计算与收取？63、投资者办理信用证券账户销户有什么条件？64、投资者如何注销信用证券账户？65、投资者信用证券账户销户后如何办理重新开户？66、投资者信用证券账户遗失、账户注册资料变更时，到哪里办理手续？67、投资者信用账户中的资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理？68、投资者如何履行信息报告、披露义务？69、投资者融资融券交易存在异常交易行为的，证券交易所可以采取什么监管措施？70、为什么信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上？三、风险揭示71、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的?72、同普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？73、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性？74、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？75、投资者资产被强制平仓将带来什么损失？76、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易本钱增加的风险？77、融资融券业务参数调整对融资融券交易有什么影响？78、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？79、投资者自身原因导致司法处理或丧失民事行为能力等，会对其融资融券业务有何影响？80、在从事融资融券交易时，投资者应重点关注什么？81、投资者在归还债务时，应注意什么？82、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？83、投资者如何维护融资融券业务中的合法权益？84、证券公司采取什么措施，揭示融资融券业务的风险？四、案例1、授信2、发生交易3、通知补仓4、投资者补仓5、强制平仓一、根底业务知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券〔融资交易〕或借入上市证券并卖出〔融券交易〕的行为。