证券投资-股票1

一、股票公司股东的股权凭证，是规定股东享有收益、管理公司、承担义务的可转让凭证。

1.特点：不可返还性、参与公司决策；风险性、价格波动性、投机性；流通性；2.种类：（1）持有者承担风险和享有收益1.普通股：投票表决、收益分配、剩余资产分配、优先认股2.优先股：优先领取股息、优先分配剩余资产、表决权受限分：累积非累积、参与不参与剩余利润分配、可转换不可转换、可赎回不可赎回（2）按收益能力和风险特征1.蓝筹股：历史较长、长期稳定盈利、资金实力雄厚、信誉较高的大公司发行的股票。

特点：市场价格稳定、投资风险适中、股息率较高2.成长股：处于高速发展期的公司发行的股票3.周期股：收益随着商业周期波动的公司发行的股票4.收入股：发放高股利的股票5.防守股：在经济周期波动条件下收益依然比较稳定的股票6.投机股：价格变化快、幅度大、公司发展前景难以确定的股票3. 股份制度（1）含义：也称股份公司制度，集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

（2）功能、作用筹集社会资金，促进资本集中；所有权、控制权分离，改善并强化企业管理；有利于资源的合理配置，将社会资源集中到效益高的企业上；有限责任的承担，增加社会效益，促进经济发展。

（3）股份制改革意义有利于企业从资本市场募集资金以支持企业自身的发展，实现技术改造、设备更新；增强企业的自我约束机制，兼顾各方利益，同时考虑短期利益和长远利益，明确企业内部各方责任；推动企业存量资产的优化配置，激发企业的经营活力，提升竞争力；有利于引进外资。

1. 股票特点6个、4组不可返还、决策性、风险投机波动、流动性2.种类：承担风险收益：普通股（权利：分配收益和剩余资产、投票决策、优先配股）、优先股；收益、风险特征：蓝筹（历史长、资金雄厚、信誉高，长期盈利能力稳健的公司）、成长、周期（随商业周期波动）、收入（高股利）、防守、投机3. 股份制改革的含义：集资入股、共享收益、共担风险功能意义：（筹集资金角度、企业内部约束管理角度、社会和企业自身资源配置经营活力角度、有限责任制度、吸引外资）二、债券反映投资者和筹资者之间的债权债务关系、约定在一定期限内还本付息的债务凭证。

证券投资学个股分析苏宁电器002024 杜子疼5110208888公司简介：公司原名为苏宁电器连锁集团股份有限公司，经本公司2005年第二次临时股东大会决议通过更名，苏宁电器连锁集团股份有限公司前身是江苏苏宁交家电有限公司，2000年7月28日经江苏省工商行政管理局批准更名为江苏苏宁交家电集团有限公司，2000年8月30日经国家工商行政管理局批准更名为苏宁交家电（集团）有限公司。

2001年6月28日经江苏省人民政府苏政复[2001]109号文批准以苏宁交家电（集团）有限公司2000年12月31日净资产整体变更为苏宁电器连锁集团股份有限公司。

经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]97号文"关于核准苏宁电器连锁集团股份有限公司公开发行股票的通知"核准，本公司于2004年7月7日公开发行2,500万股人民币普通股（A股）。

苏宁电器(002024)技术点评最近半个月走势弱于指数-6.35%；从当日盘面来看，明日可能下跌或低位震荡。

近几日下跌力度加大，持币观望；该股近期的主力成本为10.57元，股价位于成本下方，已显弱势；周线仍为下跌趋势，如不突破“10.91元”不能确认趋势扭转；股价整体长线趋势依然向下。

技术分析如图所示，当短期移动平均线（蓝线）从下方向上穿过中期移动平均线（黄线），此时应为买入信号（如图中买入点），这时短期移动平均线、中期移动平均线与长期移动平均线由上至下依次排列，且每条移动平均线均呈上升趋势，为典型的多头行情。

多头行情在延续一段时间后，各条移动平均线涨势趋缓。

当短期移动平均线从上向下跌破中期移动平均线，此时应为卖出信号（如图第一个卖出点），在第二个波峰随着短期移动平均线移至长期移动平均线的下方，中期移动平均线也向下跌破长期移动平均线，跌破这一点称死亡叉，为重要的卖出信号。

这时呈下降趋势，为空头行情。

从图中可以看到一个双顶M头，这时应为卖出信号。

双重顶是股价反转形态之一，股价向下突破颈线3％时，反转确立，股票未来的发展前景不是很乐观，因此建议买家不要轻易买入股票。

证券投资的基本方法
证券投资的基本方法主要包括以下几种：
1. 股票投资：购买公司的股票，通过股票价格的变动获利。

投资者可以选择价值投资、成长投资等策略。

2. 债券投资：购买债券，即向债务人借款并获得利息。

债券投资通常具有较低的风险和较稳定的回报。

3. 衍生品投资：包括期货、期权、股权证等。

衍生品投资可以在不持有实际资产的情况下进行投资，可以用于对冲风险，也可以进行杠杆交易。

4. 证券基金投资：购买开放式或封闭式证券基金，由专业基金经理管理和操作，投资于各类证券市场。

5. ETF投资：购买交易所交易基金（ETF），它是一种可以实时买卖的投资基金，追踪指数或一篮子股票。

6. 股权投资：参与创业公司的成长与发展，通过购买公司股份获得成长性和高回报。

7. 定向增发和配股：购买公司定向增发或配股的股票，通常是为了参与公司的增资扩股行为。

8. IPO投资：购买刚刚上市的公司股票，追求股价的快速增长和投资回报。

投资者可以根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境选择适合自己的投资方法。

同时，投资者也应该密切关注市场动态，了解相关的投资知识和技巧，以提高投资的成功率和风险控制能力。

1第1讲概述：股票与股票投资参考教材-1：第1章“投资环境”参考教材-2：第1章“概述”实物资产(real assets)与金融资产(financial assets)一个社会的物质财富最终取决于该社会经济的生产能力，即为社会成员提供产品与服务的能力。

这种生产能力是社会经济中的实物资产的函数。

实物资产包括：土地、建筑物、知识、用于生产产品的机械设备和运用这些资源所必需的有技术的工人。

2与实物资产相对应的是金融资产，譬如股票或债券。

金融资产对社会经济的生产能力并没有直接的贡献，而是间接的作用，因为它们带来了公司的所有权和经营管理权的分离，通过公司提供有吸引力的投资机会便利了投资的进入。

由于金融资产对实物资产所创造的利润有要求权，因此金融资产能够为持有它们的公司或个人带来财富。

◇实物资产决定经济的财富状况，金融资产代表对实物资产所产生利润的索取权。

◇实物资产为经济创造净利润，金融资产确定收入或财富在投资者之间的分配。

3金融资产是能证明对发行人具有求偿权的凭证（纸质的或电子的），分为三类：固定收益型证券（fixed income security ）权益型证券（equity ）衍生证券（derivative security ）权益型证券代表了证券持有者对公司的所有权。

证券持有者没有被承诺任何的特定收益，但是可以获得公司分配的股利，并按相应的比例拥有对公司实物资产的所有权。

权益投资的绩效与公司运营的成败密切相关：如果公司运营成功，权益价值就会上升，如果公司运营失败，权益价值就会下降。

4权益型证券中普通股(common stock)的两大特点：剩余追索权（residual claim ）有限责任（limited liability ）剩余追索权是指股东对公司资产和收益的追索权位于最后一位。

当公司清算资产时，普通股股东只有在其他索偿人如税务部门、公司员工、供应商、债券持有人和其他债权人都得到补偿后，才能对剩余资产享有索偿权。

证券投资名词解释GE GROUP system office room 【GEIHUA16H-GEIHUA GEIHUA8Q8-1、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

1、股份有限公司：股份有限公司（简称股份公司），是指把其全部资本分为等额的股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。

1、委托经纪制度:指投资者依靠指令驱动机制，通过竞价配对达成交易的一种制度。

具体而言，就是买卖双方将委托指令下达给各自的代理经纪人（证券交易所的会员），再由经纪人将指令下达到交易所。

1.证券投资分析答：证券投资分析是指人们通过收集各种相关信息，并借助于专业性分析方法，对影响证券价值和价格的各种因素进行综合分析以判断证券价值和投资机会，是提高投资决策质量，优化投资组合的重要一环。

行业分析:所谓行业分析，是指通过了解行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析各种影响行业发展的因素及其影响力度，预测行业的未来发展趋势，判断行业的投资价值，从而为投资者的决策提供参考依据。

债券债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证股票价格指数简称股价指数，是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。

市净率是每股市价与每股净资产的笔直，表明股价以每股净资产若干倍在流通转让，用来评价股价相对于每股净资产而言是否被高估，市净率＝每股市价/每股净资产（倍）8.基本分析答：基本分析法主要是通过对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价证券的投资价值，判断股票及债券的合理价位及其变动趋势，提出相应的投资建议的一种分析方法。

证券市场的证券投资业务证券市场是指证券交易所等场所进行股票、债券、基金等证券产品的买卖与交易的市场。

证券投资业务是指投资者通过购买和销售证券来获取资本收益的金融活动。

本文将从证券投资的概念、证券投资的种类、证券市场的功能及证券投资业务的风险与监管等方面进行论述。

一、证券投资的概念证券投资是指投资者以金融工具——证券来进行资本运作的一种方式。

证券投资者通过购买股票、债券、基金等证券产品，实现资金增值，并分享企业利润。

证券投资的核心目标是获取资本收益，也可通过证券交易进行投机获利。

二、证券投资的种类1. 股票投资：购买上市公司发行的股票，成为公司的股东，分享公司盈利和决策权。

2. 债券投资：购买政府、金融机构或企业发行的债券，享受固定的利息收益，并在债券到期时收回本金。

3. 基金投资：通过购买公募或私募基金份额，托管投资专业机构进行证券投资，由基金经理负责运作。

4. 衍生品投资：涉及期货、期权等金融工具的交易，以合约形式对证券价格波动进行投资。

三、证券市场的功能1. 融资功能：证券市场为企业提供了直接融资的渠道，通过发行股票或债券筹集资金，满足企业的融资需求。

2. 投资功能：证券市场提供了一个公开透明的平台供投资者买卖证券，实现资本有效配置和投资增值。

3. 风险管理功能：投资者可以通过证券市场进行证券投保、期货交易等方式对投资风险进行管理和规避。

4. 价格发现功能：证券市场的交易活动可以反映证券价格的供求关系，形成市场价格，促进价格的公平合理形成。

四、证券投资业务的风险与监管1. 投资风险：证券投资存在价格波动风险、流动性风险与市场风险等。

投资者应根据自身风险承受能力，合理分散投资风险，进行风险管理。

2. 监管机构：证券市场的监管职责通常由证券监管机构承担，监管机构负责监督市场参与者的行为，维护市场秩序和投资者利益，提高市场的透明度与公平性。

3. 法律法规：证券市场有一系列法律法规约束，包括证券法、公司法等，旨在规范市场行为，保护投资者权益，维护市场稳定。

证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。

2、债券债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。

4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制，是指政府对发行人发行证券，事先不作实质性审查，仅对申请文件进行形式审查，发行者在申报申请文件以后的一定时期以内，若没有被政府否定，即可以发行证券。

5、核准制核准制是指发行人申请发行证券，不仅要求公开披露与发行证券有关的信息，符合公司法和证券法若所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。

6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。

7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。

8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。

9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须买进义务。

10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。

11、零息票债券零息票债券又称贴现债券，是一种以低于面值的贴现方式发行，承诺在到期日按面值偿还的债券。

12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前，依照债券的票面利率定期向投资者支付利息，并在债券到期日时偿还本金的债务。

二、简答题1、普通股和优先股的区别（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。

提要： 开户 委托买卖 成交 清算与交割 过户 股票的交易⽅式 深沪股市的股市⾏情表 主要内容： 开户 ⼀般客户是不能直接进⼊证券交易所进⾏场内交易的，⽽要委托证券商或经纪⼈代为进⾏。

客户的委托买卖是证券交易所交易的基本⽅式，是指投资者委托证券商或经纪⼈代理客户(投资者)在场内进⾏股票买卖交易的活动。

股票的交易程序⼀般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等⼏个过程。

委托买卖 在委托交易⽅式中，根据委托内容与委托要求，可做出多种委托⽅式。

⽬前我国主要的委托⽅式有： 1.按委托⼈委托的形式划分 2.以委托⼈委托的价格条件划分 3.以委托⼈的委托期限划分 4.以委托数量为标准来划分 5.以委托性质来划分 成交 证券商在接受客户委托，填写委托书后，应⽴即通知其在证券交易所的经纪⼈去执⾏委托。

由于要买进或卖出同种证券的客户都不只⼀家，故他们通过双边拍卖的⽅式来成交，也就是说，在交易过程，竞争同时发⽣在买者之间与卖者之间。

证券交易所内的双边拍卖主要有三种⽅式：即⼝头竞价交易、板牌竞价交易、计算机终端申报竞价。

清算与交割 清算是将买卖股票的数量和⾦额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的⼀种程序。

清算的意义，在于同时减少通过证券交易所实际交割的股票于与价款，节省⼤量的⼈⼒、物⼒和财⼒。

证券交易所如果没有清算，那么每位证券商都必须向对⽅逐笔交割股票与价款，⼿续相当繁琐，占⽤⼤量的⼈⼒、物⼒、财⼒和时间。

股票清算后，即办理交割⼿续。

所谓交割就是卖⽅向买⽅交付股票⽽买⽅向卖⽅⽀付价款。

过户 随着交易的完成，当股票从卖⽅转给(卖给)买⽅时，就表⽰着原有股东拥有权利的转让，新的股票持有者则成为公司的新股东，⽼股东(原有的股东，即卖主)丧失了他们卖出的那部分股票所代表的权利，新股东则获得了他所买进那部分股票所代表的权利。

然⽽，由于原有股东的姓名及持股情况均记录于股东名簿上，因⽽必须变更股东名簿上相应的内容，这就是通常所说的过户⼿续。

会计学中的股票与证券投资股票和证券投资是会计学中重要的概念，它们在企业的财务报表中起着关键作用。

本文将深入探讨股票与证券投资在会计学中的重要性，并介绍其相关概念和处理方法。

一、股票的概念与分类股票是一种代表对公司所有权的证券，它代表了股东在公司中的权益。

根据不同的分类标准，股票可以分为普通股和优先股、上市股和非上市股等。

普通股是最常见的股票类型，它赋予股东权利参与公司经营决策、分配利润和分享资产增值的权益。

而优先股则享有优先分配股利和资产的权益，但通常没有普通股股东的投票权。

上市股票指的是在证券交易所上市交易的股票，其交易价格受市场供求关系的影响。

而非上市股票是指没有在交易所上市交易的股票，它们的交易较为有限。

二、股票的会计处理方法在财务报表中，股票的会计处理通常分为两个方面：股票发行和股利分配。

1.股票发行：当公司通过发行股票来吸引投资者的资金时，需要进行相应的会计处理。

首先，公司需要核算发行股票所得到的资金，在财务报表中将其纳入股东权益部分。

此外，公司还需要将发行股票所支付的相关费用进行摊销处理。

2.股利分配：当公司决定向股东分配股利时，需要进行相应的会计处理。

公司应计算出应付股利的金额，并在财务报表中将其列入应付股利项目。

当股利实际支付时，应进行相应的财务处理，将其从应付股利中扣除，并纳入现金流量表中。

三、证券投资的概念与分类证券投资是指企业将闲置资金投资于股票、债券等金融证券，以期获得盈利的行为。

根据证券的不同类型，证券投资可以分为股权投资和债权投资。

股权投资是指企业购买其他公司的股票或成立合资企业等方式进行的投资。

股权投资在财务报表中一般采用公允价值模式进行核算，即将所持股权的公允价值列入资产负债表中，并定期调整。

债权投资是指企业购买债券、存款证明等金融工具进行的投资。

债权投资通常以持有到期日或按照其他计划转结算日持有，并按照摊余成本法进行核算，即以购买时的成本减去已偿还利息计算债权投资的价值。

证券投资学课后习题答案总结第一章股票1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。

在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。

功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。

2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性3、普通股和优先股的区别？答：普通股是构成股份有限公司资本基础股份，是股份公司最先发行、必须发行的股票，是公司最常见、最重要的股票，也是最常见的股票。

其权利为：1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权4、优先认股权。

对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。

第一是领取股息优先。

第二是分配剩余财产优先。

优先股不利一面：股息率事先确定；无选举权和被选举权，无对公司决策表决权；在发放新股时，无优先认股权。

有利一面：投资者角度:收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益；筹资公司发行角度：股息固定不影响公司利润分配，发行优先股可以广泛的吸收资金，不影响普通股东经营管理权。

4、我国现行的股票类型有哪些？答：我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。

国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算的股份。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。

公众股即个人股，指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。

证券投资基金与股票、债券的异同比较
一，区别
1，投资者地位不同。

1）股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；
2）债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；
3）基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。

2，风险程度不同。

一般情况下，股票的风险大于基金，债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。

3，收益情况不同。

基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。

一般情况下，基金收益比债券高。

4，投资方式不同。

与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动。

5，价格取向不同。

在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。

6，投资回收方式不同。

1）债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；
2）股票投资是无限期的。

3）投资基金则要视所持有的基金形态（开放式或封闭式）不同而有区别。

二，联系
1，基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。

2，基金份额的划分类似于股票：股票是按“股”划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个“基金单位”，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益，契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。

3，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金。

证券资格（证券投资分析）股票的投资价值分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．()不是影响股票投资价值的外部因素。

A．行业因素B．市场因素C．宏观经济因素D．减资正确答案：D解析：一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素；影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。

知识模块：股票的投资价值分析2．市盈率等于每股价格与()的比值。

A．每股股息B．每股收益C．每股净值D．每股现金流正确答案：B解析：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为：市盈率＝每股价格＝每股收益。

知识模块：股票的投资价值分析3．可变增长模型中的“可变”是指()。

A．股票内部收益率增长的可变B．股票市价增长的可变C．股息增长的可变D．股票预期回报率增长的可变正确答案：C解析：可变增长模型中的“可变”是指股息增长的可变，即股息增长率的可变。

知识模块：股票的投资价值分析4．某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是()。

A．公司的股价可能会上升B．投资者可以预期更多的股利C．投资者可以预期更多的收益D．公司的净资产增加正确答案：D解析：股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样。

知识模块：股票的投资价值分析5．关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是()。

A．从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B．在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C．在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D．公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌正确答案：D解析：公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。