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第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要手段。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等关键财务指标，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据。
本文以某科技公司为例，对其财务报告进行深入分析，探讨其财务状况。
二、公司概况某科技公司成立于2000年，主要从事软件开发、系统集成、技术服务等业务。
经过多年的发展，公司已成为国内知名的科技公司，业务范围覆盖全国多个省市。
公司上市后，其财务报告成为投资者关注的焦点。
三、财务报告分析1. 盈利能力分析（1）营业收入分析某科技公司营业收入呈现逐年增长的趋势，从2015年的10亿元增长至2020年的30亿元，增长率达到200%。
这表明公司业务规模不断扩大，市场竞争力增强。
（2）毛利率分析某科技公司毛利率在2015年至2020年间波动较大，从2015年的40%下降至2020年的30%。
这可能受到市场竞争、原材料价格波动等因素的影响。
但从整体来看，公司毛利率仍处于较高水平，具有较强的盈利能力。
（3）净利率分析某科技公司净利率在2015年至2020年间呈现波动上升趋势，从2015年的10%增长至2020年的15%。
这表明公司盈利能力逐渐增强，经营效益显著。
2. 偿债能力分析（1）流动比率分析某科技公司流动比率在2015年至2020年间保持稳定，维持在2.0左右。
这表明公司短期偿债能力较强，具备应对短期债务的能力。
（2）速动比率分析某科技公司速动比率在2015年至2020年间同样保持稳定，维持在1.0左右。
这表明公司短期偿债能力较强，具备应对突发事件的财务能力。
（3）资产负债率分析某科技公司资产负债率在2015年至2020年间有所上升，从2015年的40%增长至2020年的50%。
这表明公司负债水平有所提高，但仍处于合理范围。
3. 运营效率分析（1）存货周转率分析某科技公司存货周转率在2015年至2020年间呈现下降趋势，从2015年的5次下降至2020年的3次。
第1篇一、案例背景某上市公司（以下简称“公司”）成立于1998年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
公司经过多年的发展，已成为该行业的领军企业。
近年来，随着市场环境的变化，公司面临一定的经营压力。
为全面了解公司财务状况，分析其经营风险，本文将对该公司的财务数据报告进行深入分析。
二、财务数据概述1. 营业收入：近年来，公司营业收入呈现逐年增长的趋势，但增速有所放缓。
2018年营业收入为100亿元，同比增长10%；2019年营业收入为110亿元，同比增长10%；2020年营业收入为120亿元，同比增长10%。
2. 净利润：公司净利润也呈现逐年增长的趋势，但增速同样有所放缓。
2018年净利润为10亿元，同比增长15%；2019年净利润为11亿元，同比增长10%；2020年净利润为12亿元，同比增长10%。
3. 资产总额：公司资产总额逐年增长，但增速有所放缓。
2018年资产总额为200亿元，同比增长10%；2019年资产总额为220亿元，同比增长10%；2020年资产总额为240亿元，同比增长10%。
4. 负债总额：公司负债总额逐年增长，但增速有所放缓。
2018年负债总额为100亿元，同比增长10%；2019年负债总额为110亿元，同比增长10%；2020年负债总额为120亿元，同比增长10%。
5. 股东权益：公司股东权益逐年增长，但增速有所放缓。
2018年股东权益为100亿元，同比增长10%；2019年股东权益为110亿元，同比增长10%；2020年股东权益为120亿元，同比增长10%。
三、财务数据分析1. 盈利能力分析（1）毛利率分析：近年来，公司毛利率呈现波动上升趋势，但波动幅度较大。
2018年毛利率为30%，2019年毛利率为32%，2020年毛利率为34%。
这说明公司产品定价能力较强，但受市场竞争等因素影响，毛利率波动较大。
（2）净利率分析：公司净利率逐年增长，但增速放缓。
2018年净利率为10%，2019年净利率为10%，2020年净利率为10%。
第1篇一、案例背景XX科技有限公司（以下简称“XX科技”）成立于2010年，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。
公司成立以来，凭借其创新的技术和优质的产品，在市场上取得了显著的成绩。
为了更好地了解公司的财务状况和经营成果，本文将对XX科技2021年度的财务报告进行深入分析。
二、财务报告分析1. 资产负债表分析（1）资产分析根据XX科技2021年度资产负债表，公司总资产为10亿元，较上一年增长20%。
其中，流动资产为5.5亿元，占比55%，非流动资产为4.5亿元，占比45%。
流动资产中，货币资金为1亿元，占比18.2%；应收账款为2亿元，占比36.4%；存货为2亿元，占比36.4%。
非流动资产中，固定资产为2亿元，占比44.4%；无形资产为2亿元，占比44.4%。
从资产结构来看，XX科技资产结构较为合理，流动性较好。
货币资金充足，能够满足日常经营和投资需求；应收账款和存货占比适中，表明公司产品销售良好，市场前景广阔。
（2）负债分析根据XX科技2021年度资产负债表，公司总负债为6亿元，较上一年增长15%。
其中，流动负债为4亿元，占比67%；非流动负债为2亿元，占比33%。
流动负债中，短期借款为1.5亿元，占比37.5%；应付账款为2.5亿元，占比62.5%。
非流动负债中，长期借款为1亿元，占比50%；长期应付款为1亿元，占比50%。
从负债结构来看，XX科技负债结构较为合理，流动性较好。
短期借款和应付账款占比适中，表明公司短期偿债能力较强；长期借款和长期应付款占比适中，表明公司长期偿债能力良好。
（3）所有者权益分析根据XX科技2021年度资产负债表，公司所有者权益为4亿元，较上一年增长10%。
其中，实收资本为2亿元，占比50%；资本公积为1亿元，占比25%；盈余公积为1亿元，占比25%。
从所有者权益结构来看，XX科技所有者权益较为稳定，表明公司盈利能力和股东权益保护能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析根据XX科技2021年度利润表，公司营业收入为8亿元，较上一年增长25%。
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要工具。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、政府部门等利益相关者可以了解企业的财务状况，评估其经营风险和盈利能力，为投资决策提供依据。
本文将以某上市公司为例，对其财务报告进行分析，探讨其财务状况、经营成果和现金流量等方面的情况。
二、公司概况该公司成立于2000年，主要从事房地产开发、物业管理、商业运营等业务。
经过多年的发展，公司已成为我国房地产行业的领军企业之一。
截至2021年底，公司总资产达1000亿元，员工人数超过10000人。
三、财务报告分析1. 财务状况分析（1）资产负债表分析根据该公司2021年度资产负债表，我们可以看到以下特点：1）资产总额为1000亿元，较上年增长20%；负债总额为800亿元，较上年增长15%。
资产总额增长速度略高于负债总额，表明公司资产负债结构较为合理。
2）流动资产为500亿元，其中货币资金100亿元，应收账款300亿元，存货100亿元。
流动资产占资产总额的50%，表明公司短期偿债能力较强。
3）非流动资产为500亿元，其中固定资产300亿元，无形资产100亿元。
非流动资产占资产总额的50%，表明公司长期资产规模较大。
（2）利润表分析根据该公司2021年度利润表，我们可以看到以下特点：1）营业收入为500亿元，较上年增长10%；营业成本为400亿元，较上年增长8%。
营业收入增长速度略高于营业成本，表明公司盈利能力有所提高。
2）营业利润为100亿元，较上年增长15%；净利润为80亿元，较上年增长12%。
营业利润和净利润的增长速度均高于营业收入，表明公司盈利能力持续增强。
3）期间费用为50亿元，其中销售费用20亿元，管理费用15亿元，财务费用15亿元。
期间费用占营业收入的比例为10%，处于合理水平。
2. 经营成果分析（1）营业收入分析该公司2021年度营业收入为500亿元，较上年增长10%。
第1篇一、引言财务分析是企业管理的重要环节，通过对企业财务状况的全面分析，可以帮助企业了解自身的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，从而为企业的决策提供依据。
本报告以某科技公司为例，对其财务状况进行深入分析，旨在为其他企业提供参考。
二、公司简介某科技公司成立于2008年，主要从事软件开发、技术服务、系统集成等业务。
经过多年的发展，公司已在全国范围内建立了完善的销售和服务网络，业务范围覆盖金融、教育、医疗、政务等多个领域。
截至2020年底，公司员工人数超过500人，年营业收入超过10亿元。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，某科技公司资产总额由流动资产、非流动资产和无形资产构成。
2020年，流动资产占比最高，达到60%，主要原因是公司应收账款和存货规模较大。
非流动资产占比为30%，主要包含固定资产和长期投资。
无形资产占比为10%，主要是指公司拥有的专利、商标等。
（2）负债结构分析在负债方面，某科技公司负债总额由流动负债和非流动负债构成。
2020年，流动负债占比为60%，主要原因是短期借款和应付账款规模较大。
非流动负债占比为40%，主要包括长期借款和应付债券。
（3）所有者权益分析在所有者权益方面，某科技公司所有者权益总额由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。
2020年，实收资本占比最高，达到60%，主要原因是公司注册资本较大。
资本公积占比为20%，主要来源于公司股本溢价。
盈余公积占比为10%，未分配利润占比为10%。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2020年，某科技公司营业收入为10亿元，同比增长15%。
其中，软件销售收入占比最高，达到50%，技术服务收入占比为30%，系统集成收入占比为20%。
（2）毛利率分析2020年，某科技公司毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。
这主要得益于公司加大了研发投入，提高了产品竞争力。
（3）费用分析2020年，某科技公司期间费用总额为2亿元，同比增长10%。
第1篇一、概述随着我国经济的快速发展，企业间的竞争日益激烈，财务分析在企业经营管理中的重要性愈发凸显。
本文以某公司为例，通过对该公司财务报表的分析，对其财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价，旨在为该公司管理层提供决策依据。
一、公司概况某公司成立于2000年，主要从事某产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业，市场份额逐年提高。
截至2019年底，公司资产总额为10亿元，负债总额为5亿元，净资产为5亿元。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析从资产负债表可以看出，公司资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占总资产的比例较高，说明公司短期偿债能力较强。
具体分析如下：（1）流动资产：主要包括货币资金、应收账款、存货等。
2019年，流动资产占总资产的比例为60%，较2018年略有下降。
其中，货币资金占比最高，达到30%，说明公司具有较强的短期偿债能力。
（2）固定资产：主要包括生产设备、办公设备等。
2019年，固定资产占总资产的比例为40%，较2018年略有上升。
这表明公司持续加大固定资产投资，为未来的发展奠定基础。
2. 负债结构分析从负债结构来看，公司负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占总负债的比例较高，说明公司短期偿债压力较大。
具体分析如下：（1）流动负债：主要包括短期借款、应付账款等。
2019年，流动负债占总负债的比例为70%，较2018年略有上升。
这表明公司短期偿债压力较大，需要关注其资金链安全。
（2）长期负债：主要包括长期借款、长期应付款等。
2019年，长期负债占总负债的比例为30%，较2018年略有下降。
这表明公司长期偿债能力有所改善。
（二）利润表分析1. 收入分析2019年，公司营业收入为15亿元，较2018年增长10%。
收入增长主要得益于市场份额的扩大和新产品的推出。
2. 利润分析2019年，公司净利润为1亿元，较2018年增长15%。
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量的一种重要手段。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、政府等利益相关者可以全面了解企业的经营状况和财务风险。
本文以某上市公司为例，对其财务报告进行详细分析，旨在揭示企业的经营成果、财务状况和风险状况。
二、公司概况某上市公司成立于1998年，主要从事房地产开发和销售业务。
公司总部位于我国某一线城市，拥有多家子公司。
经过多年的发展，公司已成为我国房地产行业的领军企业之一。
截至2020年底，公司总资产达到500亿元，净资产150亿元，员工人数超过1000人。
三、财务报告分析1. 营业收入分析（1）营业收入构成分析从财务报表可以看出，该公司营业收入主要由房地产开发和销售业务构成。
其中，房地产开发收入占比最大，达到80%，销售业务收入占比20%。
这表明公司主营业务为房地产开发和销售，且房地产开发业务在营业收入中占据主导地位。
（2）营业收入增长趋势分析通过对公司近五年的营业收入数据进行对比，发现公司营业收入呈现出逐年增长的趋势。
2016年至2020年，公司营业收入从100亿元增长到200亿元，年均增长率达到20%。
这说明公司业务发展势头良好，市场竞争力较强。
2. 利润分析（1）营业利润分析从财务报表可以看出，公司营业利润主要由房地产开发和销售业务贡献。
其中，房地产开发业务利润占比最大，达到70%，销售业务利润占比30%。
这表明公司主营业务盈利能力强，且房地产开发业务在利润贡献方面具有明显优势。
（2）营业利润增长趋势分析通过对公司近五年的营业利润数据进行对比，发现公司营业利润也呈现出逐年增长的趋势。
2016年至2020年，公司营业利润从10亿元增长到20亿元，年均增长率达到20%。
这说明公司盈利能力持续提升，业绩表现良好。
3. 资产分析（1）总资产分析从财务报表可以看出，公司总资产呈现出逐年增长的趋势。
2016年至2020年，公司总资产从300亿元增长到500亿元，年均增长率达到20%。
第1篇一、引言财务分析是企业管理者、投资者、债权人等利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要手段。
通过对企业财务报表的分析，可以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展能力等，为决策提供依据。
本文以某公司为例，对其财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况及经营成果，为投资者和债权人提供决策参考。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售，是国内知名的高新技术企业。
公司总部位于我国某沿海城市，注册资本为1亿元人民币。
经过多年的发展，公司已成为国内电子产品领域的领军企业，产品远销海内外。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该公司总资产为10亿元，其中流动资产为6亿元，占总资产的60%；非流动资产为4亿元，占总资产的40%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，该公司流动资产占比相对较高，表明公司短期偿债能力较强。
然而，非流动资产占比相对较低，可能存在投资不足或资产运营效率不高的问题。
（2）负债结构分析该公司总负债为6亿元，其中流动负债为4亿元，占总负债的67%；非流动负债为2亿元，占总负债的33%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，该公司流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。
然而，非流动负债占比相对较低，说明公司长期偿债能力较好。
2. 利润表分析（1）营业收入分析该公司2019年营业收入为8亿元，同比增长10%。
其中，主营业务收入为7亿元，同比增长8%；其他业务收入为1亿元，同比增长20%。
营业收入增长表明公司产品市场需求良好，经营状况稳定。
（2）毛利率分析2019年，该公司毛利率为25%，较上年提高2个百分点。
毛利率提高表明公司产品盈利能力增强，经营效率提高。
（3）净利润分析2019年，该公司净利润为1.2亿元，同比增长15%。
第1篇一、案例背景某中小企业成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，该公司在行业内已经具有一定的知名度，产品远销国内外。
然而，随着市场竞争的加剧，企业面临资金周转困难、成本上升等多重压力，尤其是融资问题成为了制约企业发展的瓶颈。
二、案例描述1. 资金周转困难：由于市场竞争激烈，企业销售回款速度较慢，导致资金链紧张，无法满足日常运营和扩大生产的资金需求。
2. 融资渠道单一：企业主要依赖银行贷款，但银行贷款审批流程复杂，审批周期长，且贷款利率较高，难以满足企业快速融资的需求。
3. 成本上升：原材料价格上涨、人工成本增加等因素导致企业成本上升，进一步压缩了利润空间。
4. 研发投入不足：由于资金紧张，企业研发投入不足，产品创新能力较弱，难以在市场竞争中占据优势。
三、案例分析1. 财务状况分析：- 资产负债表分析：通过对企业资产负债表的分析，可以发现企业的流动资产占比较高，但应收账款占比也较高，说明企业资金回笼存在一定困难。
- 利润表分析：企业营业收入稳步增长，但营业成本上升较快，导致净利润下降。
2. 融资渠道分析：- 银行贷款：银行贷款审批流程复杂，审批周期长，且贷款利率较高，不适合企业快速融资。
- 民间借贷：民间借贷虽然审批速度快，但利率较高，存在一定的风险。
- 股权融资：企业可以考虑通过股权融资来扩大资金规模，但需要寻找合适的投资者。
3. 成本控制分析：- 原材料采购：企业可以通过与供应商建立长期合作关系，争取更优惠的采购价格。
- 人工成本：优化人力资源配置，提高员工工作效率，降低人工成本。
- 研发投入：企业可以设立研发基金，鼓励员工创新，提高产品竞争力。
四、解决方案1. 优化资金管理：- 建立健全的财务管理制度，加强应收账款管理，提高资金回笼速度。
- 优化现金流管理，合理安排资金使用，确保资金链稳定。
2. 拓宽融资渠道：- 积极寻求银行贷款以外的融资渠道，如私募股权基金、风险投资等。
第1篇一、案例背景本案例选取某上市公司A公司作为研究对象，该公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
近年来，随着市场竞争的加剧，A公司面临较大的经营压力。
为了全面了解A公司的财务状况，本报告将从以下几个方面进行分析：公司概况、财务报表分析、盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析以及发展前景分析。
二、公司概况A公司成立于2000年，总部位于我国某一线城市。
经过多年的发展，公司已成为国内电子产品行业的领军企业。
截至2020年底，公司总资产为100亿元，员工人数为5000人。
公司主要产品包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑等，产品销往全球各地。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析根据A公司2020年度资产负债表，公司总资产为100亿元，其中流动资产为60亿元，非流动资产为40亿元。
流动负债为30亿元，非流动负债为20亿元。
从资产负债表可以看出，A公司资产结构较为合理，流动资产占比较高，有利于公司应对短期偿债压力。
2. 利润表分析A公司2020年度利润表显示，公司实现营业收入150亿元，同比增长10%；营业利润10亿元，同比增长5%；净利润7亿元，同比增长3%。
从利润表可以看出，A公司营业收入和净利润均实现增长，但增速放缓，说明公司面临一定的市场竞争压力。
3. 现金流量表分析A公司2020年度现金流量表显示，经营活动产生的现金流量净额为8亿元，投资活动产生的现金流量净额为-5亿元，筹资活动产生的现金流量净额为3亿元。
从现金流量表可以看出，A公司经营活动产生的现金流量净额较高，说明公司经营活动盈利能力较强；但投资活动现金流出较大，说明公司正在加大研发投入，为未来发展奠定基础。
四、盈利能力分析1. 盈利能力指标分析根据A公司财务报表，计算得出以下盈利能力指标：（1）毛利率：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=（150-100）/150=33.33%（2）净利率：净利率=净利润/营业收入=7/150=4.67%（3）净资产收益率：净资产收益率=净利润/净资产=7/100=7%2. 盈利能力分析结论从上述指标可以看出，A公司毛利率和净资产收益率较高，说明公司具有较强的盈利能力。
财务报表分析一、资产负债表分析（一）资产规模和资产结构分析从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。
与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。
2、资产结构分析从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。
流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。
非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。
企业的长期的偿债压力较大。
（二）短期偿债能力指标分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。
债权人收回债权的机率就越高。
因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。
对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。
2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。
它可以衡量企业短期偿债能力的大小。
对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。
对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。
若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。
当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。
我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。
3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。
这就是速动比率。
通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。
影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。
帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。
速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。
企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期偿债能力是较强的。
进一步分析我公司偿债能力较强的原因，可以看出：①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%，公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本。
②企业应收款项占比过大，其中其他应收款占总资产的60.59%，该请况可能会导致虽然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的情况。
4、现金率分析现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。
速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
现金比率一般认为20%以上为好。
但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
从上表中可以看出，期初现金比率为0.64，期末现金比率为0.72，比率远高于一般标准20%，说明企业直接偿付流动负债的能力较好，但流动资金没有得到了充分利用。
（三）长期偿债能力指标分析产权比率=总负债/股东权益1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高，说明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力较强。
一般认为，资产负债率的适宜水平是0.4-0.6。
对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险，选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。
我公司期末资产负债率为1.0237，期初资产负债率为1.0158，远超出适宜水平0.4-0.6之间。
数据显示企业处于资不抵债状态，说明该企业的偿债能力极弱，长期偿债压力大。
2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。
一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析。
当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
我公司期末产权比率为-43.1334，期初产权比率为-64.1244，表明我公司负债大于总资产，债权人的权益得不到保障，属于高风险的财务结构。
期末的产权比率由期初的-64.1244上升到了-43.1334，说明企业的长期偿债能力有所上升，但长期偿债能力任然极差。
二、利润表分析（一）利润表结构分析但是利润总额和净利润都是亏损的，由此这可以看出我公司是具备盈利能力的，但由于费用较大，导致公司亏损。
（二）利润表构成比重分析务成本占主营业务收入的比重为92.54% ，比上年同期的90.27% 增长了 2.27个百分点，主营业务税金及附加占主营业务收入的比重为0.49% ，比上年同期的1.95%降低了1.45个百分点，销售费用占主营业务收入的比重增加了0.7个百分点，但管理费用、财务费用占主营业务收入的比重都有所降低，两方面相抵的结果是营业利润占主营业务收入的比重降低了3.17个百分点，由于本年实现投资收益1468万元，导致净利润占主营业务的比重比上年同期增加了12.81个百分点。
从以上的分析可以看出，本年净利润比上年同期亏损额度小，并不是由于企业经营状况好转导致的，相反本年的经营状况较上年有所恶化。
虽然公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利水平，但对利润总额的影响不是很大。
（三）收入盈利能力分析营业利润率=营业利润/营业收入销售利润率=利润总额/营业收入销售净利率=净利润/营业收入通过上表可知，我公司本年销售毛利率、营业利润率指标比上年同期降低了，这表明公司的获利能力降低了。
公司获利能力降低主要是由于经营规模和利润空间缩减导致的。
（四）成本费用盈利能力分析成本费用=主营业务成本+其他业务成本+营业费用+管理费用+财务费用利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出成本费用利润率反映了公司成本费用和净利润之间的关系，我公司本年成本费用利润率比上年同期有所增长，表明公司耗费一定的成本费所得的收益增加不少，它直接反映出了我公司增收节支、增产节约效益，降低成本费用水平，以此提高了盈利水平。
（五）资产盈利能力分析净资产收益率=税后利润/所有者权益公司资产净利率本年累计的比上年同期的增长了2.22%，这表明公司的资产利用的效益变有所好转，利用资产创造的利润增加。
在分析公司的盈利能力时，应重点分析公司的的净资产收益率，因为该指标是最具综合力的评价指标，其是被投资者最为关注的指标。
但从公司的资产负债表可以看出，公司的股东权益已经为负数，分析净资产收益率已经没有任何意义。
综合以上分析，可判断出公司现在的盈利能力极弱，随着行业内部竞争压力增大，利润空间呈下滑的趋势，公司先要生存下去只有做到①扩大经营规模，实现薄利多销，才能扭转亏损的趋势。
②努力拓展其他业务，寻找新的经济增长点，否则企业会存在经营费用过高，发展后劲不足的风险。
三、现金流量表分析（一）现金流量结构分析1、流入结构分析在全部现金流入量中，经营活动所得现金占28.32％，比上年同期下降5.61%，投资活动所得现金占5.19％，比上年同期上升5.19%，筹资活动所得现金占66.49％，比上年同期上升0.43%。
由此可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动、筹资活动，其投资活动对于企业的的现金流入贡献很小。
2、流出结构分析在全部现金流出量中，经营活动流出现金占27.08％，比上年同期下降20.90%，投资活动流出现金占0.15％，比上年同期下降0.55%，筹资活动流出现金占72.77％，比上年同期上升21.30%。
公司现金流出主要在经营活动、筹资活动方面，其投资活动占用流出现金很少。
3、流入流出比例分析从公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量12254万元，现金流出量12593万元公司经营活动现金流入流出比为0.97，表明1元的现金流出可换回0.97元现金流入。
投资活动中：现金流入量2244万元，现金流出量70万元公司投资活动的现金流入流出比为32.06，，表明公司正处于投资回收期。
筹资活动中：现金流入量28765万元，现金流出量33836万元筹资活动流入流出比为0.85，表明还款明显大于借款。
将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动和筹资活动。
其部分投资活动现金流量净额用于补偿经营活动支出和筹资支出；公司本年经营现金净流量为：-339万元，营业利润为：-464万元，现金比率为：73.06%，因公司处于亏损状态，所以分析该指标无意义。
2、再投资比率=经营现金净流量/资本性支出=经营现金净流量/（固定资产+长期投资+其他资产+营运资本）=经营现金净流量/（固定资产+长期投资+其他资产+（流动资产-流动负债））公司本年经营现金净流量为：-339万元， 2009年资本性支出34254万，再投资比率：-0.99%，说明在未来企业扩大规模、创造未来现金流量或利润的能力很弱。
综合以上两项指标可以看出公司在未来的盈利能力很弱，且目前企业经营活动处在亏损状态，经营活动现金流量不足，必须找到新的利润增长点，才能摆脱困境。
（三）筹资与支付能力分析1、强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量 + 偿还债务本息付现）公司本年现金流入总额为：43263万元，经营现金流出量为：12593万元，偿还债务本息付现为：33836万元，其计算的此指标值为：0.93，说明公司本年创造的现金流入量不足以支付必要的经营和债务本息支出。
