第一章-货币和货币制度金融学

第一章-货币和货币制度 金融学
2020年7月24日星期五
货币和货币制度
货币的起源 什么是货币 货币制度 国际货币体系
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•一、货币形态的演进 • 和发展
•附：早期货币——贝 •附：中国的货币文化
•足值货币 •代用货币 •信用货币 •电子货币
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第一节 什么是货币
1.足值货币 又可称之为商品货币或实物货币，货币额定价值和它
它是作为代替贵金属货币流通与支付的信用工具。 （2）银行券的发行保证，一般分为黄金保证和信用保
证，具有较好的稳定性。 （3）早期银行券的发行是分散的，各家商业银行都可
凭自己的信誉和能力发行，其前提是必须保证随时 可按面额兑付金币、银币。
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第一节 什么是货币
3.信用货币 是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当
典型意义上的世界货币是原始的金银条块。而在黄 金退出历史舞台后，一些经济发达国家的货币由于可 自由兑换、币值较稳定，在国际经济交往中乐于接受 ，就替代黄金来执行世界货币职能，如美元。
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货币职能
（六）货币诸职能的相互关系
1. 价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。 2. 只有当价值尺度和流通手段统一时，一种商品才能成
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第一节 什么是货币
三、货币层次的划分
➢ 一般来说，货币层次的划分是根据资产的流动性来确 定的。
➢ 资产的流动性，是指在资产本来价值不受损失的前提 下，将资产迅速转化为现实购买力的能力。流动性越 强的金融资产，其现实购买力也越强。
➢ 国际货币基金组织IMF将货币供应量划分为三个层次 ，即M0、M1和M2。
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第一节 什么是货币
➢ M0（现钞），但不包括商业银行的库存现金，而是流 通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企 业单位的备用金。 这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而 具有最强的购买力。
➢ M1（狭义货币）， M1由M0加上商业银行的活期存款 构成。由于活期存款可以签发支票而成为直接的支付 手段。 M1作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直 接的影响，因而是各国货币政策调控的主要对象。
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第一节 什么是货币
➢ M2（广义货币）， M2由M1加准货币构成。 准货币本身是潜在的货币而非现实的货币，但由于
它们在经过一定手续之后，能够较容易的转化为现实 的货币，进而加大流通中的货币量，故称之为亚货币 或近似货币。
准货币一般包括定期存款、储蓄存款、外币存款以 及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券 等。
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第一节 什么是货币
二、货币职能
•价值尺度
•流通手段
•货币职能
•贮藏手段
•支付手段
•世界货币
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货币职能
（一）价值尺度 价值尺度是货币衡量和表现商品价值大
小的的职能。 价格标准，即每一货币单位所内含的、
用于测定一切商品价值的含金量。 货币执行价值尺度职能时具有观念性的
特点，不需要实在的货币。
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货币职能
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第二节 货币制度
➢ 特点： 1. 本位币自由铸造和熔毁的规定。
即无论国家还是私人，都可将其持有的 货币金属送铸币厂，按照国家规定的货币 名称、单位和价格标准铸造成本位币。 2. 本位币“无限法偿”的规定。
即，不管是用本位币偿还债务还是其他 支付，也不管每次支付多少，债权人和受 款人都不得拒绝接受，否则视为违法。
流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展中的 现代形态。 信用货币实际上是一种信用工具或债权债务凭证， 本身没有十足的内在价值，也不能与足值货币按某 种平价相兑换。 现代经济中信用货币的发行主体是银行，其发行程 序是银行信贷程序，由国家赋予无限法偿能力，并 强制流通。
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第一节 什么是货币
3.信用货币 现代经济中，信用货币存在的形式主要是现金和存款。 1.现金货币是指流通中的现钞货币，主要流转于银行体 系之外，流动性强，能立即形成购买力。但是，其本身 没有收益性，而且还会因物价上涨而贬值。 2.存款货币分为活期存款和定期存款 （1）活期存款可以直接用于转账结算，发挥货币流通 手段和支付手段职能，其流动性略次于现金。 （2）定期存款是一种潜在购买力，因为它只有转化成 活期存款或被提取现金后才成为现实的购买力，故又被 称为“潜在货币”，其流动性低于活期存款。
作为特殊商品的内在价值是一致的。
典型的足值货币——贵金属 本质：（1）足值货币本身是具有十足内在价值的商品；
（2）足值货币是以其自身所包含的实际价值同商品世界 的一切商品相交换；
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第一节 什么是货币
2.代用货币
即由政府或银行发行的、代替金属货币流通且承诺可随时兑现 为金属货币的一种纸质符号。
代用货币是由足值货币向现代信用货币发展的一种中介性、过渡 性的货币型态。 典型代用货币——银行券 特征：（1）银行券是由银行发行的可以随时兑现的代用货币，
➢ 因此，所谓的“流通中的货币”，就是发挥支 付手段职能的货币和发挥流通手段职能的货币 的总和。
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货币职能
（五）世界货币 ➢ 即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。
世界货币的作用主要是作为国际间的支付手段，以 平衡国际贸易差额；作为国际间的购买手段，用于购 买外国商品；作为国际间资本和一般财富转移的手段 ，用于投资、对外援助、战争赔款等。
➢ 货币的价值尺度职能能够表现和衡量其他商品 与劳务的价值量，但是却不能表现货币自身的 价值大小。
➢ 能够表现货币自身价值的是——货币购买力， 即单位货币在一定时期内所能购买到的商品和 劳务的数量之和。
➢ 货币购买力的变动趋势与综合物价指数的变动 成反比，货币购买力指数是综合物价指数的倒 数。
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货币职能
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第一节 什么是货币
3.信用货币 特征：
（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行 代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号 ，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失。
（2）信用货币是债务货币。 （3）信用货币具有强制性的特征（法定货币） 。 （4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币 流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重 要手段。
➢ 单位货币在一定时期内完成的交换次数称之 为货币流通速度。
➢ 如果一定时期内商品数量不变，货币的流通 速度与所需货币量成反比关系。
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货币职能
（三）贮藏手段 货币的贮藏手段职能，即储存未来的购买力，是
一种超越时间的购买力的贮藏。 货币相对于其他具有价值贮藏手段的资产，其具有 完全的流动性。因而为避免或降低缺乏流动性时可 能带来的损失，人们总会选择持有一定量的货币。 但是，作为贮藏手段的货币价值会受到通货膨胀的 影响。
人们卖出商品、换回货币，关心的不是流通手段本身有无价值， 而是能否换回自己需要的与卖出的商品同等价值的物品。
作为流通手段的货币也可以是不足值的，也可以是无内在价值的 价值符号。
于是，从这个意义上说，是流通手段产生了纸币和现代意义上的 电子货币。
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货币职能
➢ 货币依附于商品存在，一定时期内整个社会 有多少商品需要交换就需要多少货币。
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货币职能
金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用
金属货币流通条件下货币贮藏具有自发调节货币量 的作用；
纸币流通条件下纸币能否发挥贮藏手段职能关键在 于纸币能否稳定地代表一定的价值量。
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货币职能
（四）支付手段 ➢ 当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时
，就执行着支付手段的职能。
➢ 在商品赊销和延期支付的情况下，买卖行为完成后 要经过若干时间，购买者才向销售者支付货币。在 这之前，卖者成了债权人，而买者则成了债务人， 货币作为独立的价值形式进行单方面的转移支付， 以清偿债务，结束信用交易行为。
近年来，一些发达国家货币供应量调控的重点，就 出现了由M1向M2转移的趋势。
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第一节 什么是货币
•广义货币M2 = M1 + 准货币
• 狭义货币M1 = M0 + 商业银行活期存款
•现钞M0
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第一节 什么是货币
四、货币结构
➢ 三个层次的货币量之比形成货币结构。 ➢ 货币结构，即流动性较高的货币与包含着流动性较低
2.货币是一般等价物
3.货币是固定充当一般等价物的商品
4.货币是生产关系的反映
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第一节 什么是货币
马克思关于货币定义的启示： 1. 货币是一个历史的经济范畴，它必然会在历史发
展的长河中趋于消亡； 2. 货币是不以人们的意志为转移的自发产物，也不
是任何人为的主观力量所能消除的，它只能是自 然消亡； 3. 货币是一个世界性的经济范畴，它不能在一国范 围内人为地废除； 4. 货币是商品经济社会中社会劳动和私人劳动矛盾 的产物，只要这一矛盾没有消除，货币就不会退 出历史舞台。
为货币，它才成为价值的独立体现物，进而发挥贮藏 手段的职能。 3. 支付手段的出现又是以价值尺度、流通手段和贮藏手 段为前提（货币在支付前必须首先对商品标价；商品 的信用交易形式则完全建立在以货币为媒介的商品买 卖交易形式发展的基础上；同样，货币贮藏产生于买 卖链条的中断，进而才导致债权、债务关系的发展） 。 4. 货币只有在各国国内已发挥了价值尺度、流通手段、 贮藏手段和支付手段职能之后，才能突破国界，成为 国际间的一般支付手段、一般购买手段和财富的一般 转移手段，发挥世界货币的职能。
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第二节 货币制度
➢ 货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指 一个国家或地区以法律形式确定的货币体系 和货币流通结构及组织形式。
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第二节 货币制度
一、货币制度的构成要素 （一）规定货币币材
➢ 规定货币材料是货币制度最基本的内容。不同的金属 充当货币材料，就构成了不同的货币本位。如金本位 制、银本位制、金银复本位制等。
（二）流通手段