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证券投资技术分析篇 课件-PPT文档资料212页

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《证券投资学》第12章证券投资技术分析-PPT精选文档

《证券投资学》第12章证券投资技术分析-PPT精选文档
第十二章 证券投资技术分析
本章学习目标
1.掌握技术分析的基本原理，深刻理解技术分析的假设与要素。 2.熟悉道氏理论的基本思想与要点。 3.理解趋势理论的基本分析思路。 4.掌握形态分析中的主要反转形态与持续整理形态。 5.熟悉波浪理论的基本思想。 6.掌握K线理论的分析与应用。 5.了解指标分析的基本思想，并掌握其中几中主要的技术分析指标。
2.典型K线释义
图1中的K线收盘价大于开盘价，称为阳线，用空心矩形或红色表示； 图2中的K线，收盘价小于开盘价，称为阴线，一般用黑色或绿色矩形来表示。 问题：是否每根K线都一定包括矩形和上下影线4个部分？
最高价 开盘价
最高价 收盘价
开盘价 最低价
收盘价 最低价 图2.阴线示意图
图1.阳线示意图
（二）基本的K线形态
二、技术分析的主要流派
1.波浪分析派 创始人：美国人艾略特（Ralph Nelson Elliott) 成型标志：1978年美国人柯林斯（Charles· J· Collins)出版 的《波浪理论》 （Wave Theory)一书。 2.K线（日本蜡烛图）分析派 创始人： 日本人本间宗久 3.切线分析派 主要有趋势线、布林线、黄金分割线、甘氏线、角度线。 4.形态分析派：整理形态与突破形态 5.指标分析派 6.周期派
（二）技术分析的假定前提（three premises） 1、市场行为涵盖（反映）一切信息（Market action discounts(reflects)everything） 该假设是技术分析的基础。认为市场中不断变化的价格已经包含了所有信 息，且投资者在决定交易时，已充分考虑了影响市场价格的各项因素。因 此，只要研究市场交易行为就能够了解目前的市场状况，而无须关心背后 的影响因素及原因。 2、价格沿趋势运行(Prices move in trends) “趋势”概念是技术分析的核心，该假设是技术分析最根本、最核心的条件。 认为趋势的运行将会继续（其运动方向是由供求关系决定的），直到有反 转的力量产生为止（这一行为也会由市场行为本身体现出来）。通过技术 分析可以尽早确定目前的价格趋势并及时发现反转的信号。 3、历史会在相似的背景下重演（History repeats itself） 在心理因素的作用下，人们的交易行为将趋于一定的模式，而导致历史重 演，因此股票价格的变动会在相似的市场状态下显示出相似的发展趋势与 特征。

证券投资分析(ppt53张)

证券投资分析(ppt53张)

,
（二）种类 1、按是否有特别的权宜和限制 普通股 优先股 2、按所有者 国家股 法人法 公众股 3、按市场交易 流通股 非流通股 4、按币种 人民币 美元 港币
,
二、证券投资基金
（一）性质 1、是一种金融市场的媒介 2、是一种金融信托形式 3、本身属于有价证券的范畴 （二）主要类型 1、按管理方式
分得股利或利润所 发行债券所收到的
收到的现金
现金
收到的增值税销项税额和 取得债券利息收入 信款所收到的现金
退回的租金
所收到的现金
收到的除增值税以外的其 处置固定资产、无 收到的其他与筹资
他税收返还
形资产和其他长期 活动有关的现金
资产所收到 的现金
净额
收到的其他与经营活动有 收到的其他与投资
关的现金
活动有关的现金
‘
（三）我国几种主要股票价格指数
1、上证综合指标 26、忘掉失败，不过要牢记失败中的教训。 2、深圳综合指数 78、一个人的梦想，唯有在另一个人加入时，才有幸福的重量。——张小娴
51、创造机会的人是勇者，等待机会的人是愚者。 2. 环境永远不会十全十美，消极的人受环境控制，积极的人却控制环境。 20.古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。
第九章 证券投资技术分析理论与方法
一、主要技术要素
价量 时
二、理论与方法的依据
图表、指标、形态 是依据图表，指标及形态的理论与方法
三、常用的理论与方法 （一）道氏理论的主要内容
1、市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为； 2、市场有三种波动趋势（层次） 主要趋势，次要趋势，短暂趋势 3、成交量在确定趋势中起很重要的作用 4、收盘价是最重要的价格
为将者若不能通天文、晓地理、辨阴阳、识奇 门、观阵图、明兵势庸才也 勇气、

第7章-证券投资技术分析ppt课件(全)

第7章-证券投资技术分析ppt课件(全)

覆盖阴线 下降阳线
8.三条大阴线
在下跌行情中出现 三条连续大阴线， 是股价隐入谷底的 征兆，行情将转为 买盘，股价上扬。
9.上升三法
行情上涨中，大阳 线之后出现三根连 续小阴线，这是蓄 势待发的征兆，股 价将上升。
10.向上跳空阴线
此图形虽不代表 将有大行情出现， 但约可持续七天 左右的涨势，为 买进时机.
7
19.76
4
现在委托买入下三档数量为21手，委托卖出上三 档为18手，则此刻深长城的委比为：
委比值8.9％，说明买盘比卖盘大，但不是很强劲。
第二节 主要技术分析理论
一、道氏理论
道氏理论是所有技术研究的开山鼻祖。其 创始人是查尔斯·道。他和好朋友爱德华·琼 斯建立了道·琼斯财经新闻服务社。
主要原理： 1.平均价格指数可以反映和解释市场的大部 分行为，平均价格涵盖一切信息。 2.市场波动具有某种趋势。 3.股票价格运动有三种趋势。
“外盘”和“内盘”相加为成交量。分 析时，由于卖方成交的委托纳入外盘，如外 盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显 示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如 内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人 愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大 体相近，则买卖力量相当。
大盘技术分析界面、个股技术分析界面相似
✓射击之星特征：
1、此前存在一个明显的上升趋势。 2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体
并向上跳空高开。 3、上影线的长度至少是实体长度的两倍；下影线
短到可以认为不存在。 射击之星形态如果在高位出现，行情下跌的可 能性较大。
3.鲸吞型
牛市鲸吞型 熊市鲸吞型
4.孕育型
牛市孕育型
熊市孕育型
5.曙光初现（刺穿线）、乌云盖顶

证券投资技术分析(课件)PPT课件

证券投资技术分析(课件)PPT课件

2020/10/13
6
5.2.2 趋势型指标
1．移动平均线（MA） （1）MA指标含义 （2）MA的运用法则
2．指数平滑异同移动平均线(MACD) （1）MACD指标的含义及计算 （2）MACD的运用法则
3．平行线差指标（DMA） （1）DMA指标的计算方法 （2）DMA的运用法则
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知识目标 技术分析的理论基础、基本要素及技术分
析方法。多种常见技术指标的计算方法和一般 应用法则。 实训目标
学会运用技术分析指标，学会利用图形分 析，把握有价证券的价格走势。
5.1.1 技术分析及其基本要素
1．技术分析的定义 2．技术分析的理论基础及其评价
（1）市场行为涵盖一切信息 （2）证券价格沿趋势移动 （3）历史会重演 3．技术分析的要素 （1）价量关席 （2）时空关系
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5.1.2 K线与量价分析方法
1．K线分析基础 （1）K线基本形态 （2）基本的K线形态及分析意义 （3）K线实体及影线长度的分析意义
2．量价分析基本原理 （1）葛兰碧量价关系理论 （2）涨跌停板制度下的量价关系分析
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5.1.3 趋势分析
1．趋势的涵义与类型 2．支撑线和压力线 3．趋势线和轨道线 4．黄金分割线和百分比线
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5.1.4 波浪理论基本原理
1．波浪理论考虑的三个因素 （1）价格形态 （2）高低点比率 （3）价格变动的时间
2．波浪理论的基本形态结构 （1）波浪理论基本的8浪结构图 （2）主浪和调整浪 （3）8浪结构与价格波动趋势的规模大小无关
3．波浪的层次与应用
2020/10/13

11章 证券投资技术分析理论(ppt文档)

11章 证券投资技术分析理论(ppt文档)

3、股价随着成交量的递减而回升，即股价上涨，成交 量却逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力 不足是股价趋势潜在的反转信号。
4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐 地走势突然称为垂直上升而喷发行情，成交量急剧增 加，股价暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交 量急剧萎缩，同时股价急剧下跌。这种现象表示涨势 已到末期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转的 现象，反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的 大小及成交量扩增的程度而定。
1.2 技术分析的前提假设
市场行为包含一切信息 价格沿趋势运行 历史会重演Biblioteka 假设1：市场行为包含一切信息
市场行为包含一切信息
技术分析者认为证券的市场价格由其供求关系所决 定，而供求的形成取决于投资者对市场的预期，投 资者所获得的全部信息均会反映在市场行为中。
该假设是技术分析的基础
影响证券市场价格的因素很多，是一个综合作用结 果，技术分析只关心这些因素对市场行为的影响效 果，不关心其原因，
根据证券市场行情和证券供求关系，分析、判断证券价 格变化趋势，从而决定证券买卖时机的分析方法。
特点：
低买高卖 通过对证券市场过去和现在的行为进行分析，预测其未 来变化趋势的方法。 主要是对市场价格、成交量以及价和量变化的历史资料 进行分析，应用数学和逻辑的方法，找出一般规律并据 此预测证券市场的价格走势。
时间周期：循环周期 空间：价格波动的幅度
证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进 行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互 关系是进行正确分析的基础： （一）价和量是市场行为最基础的表现 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。 过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现 在的市场行为。技术分析就是利用过去和现在 的成交量、成交价资料，以图形分析和指标工 具来分析、预测未来的市场走势。这里，成交 价、成交量就称为技术分析的要素。在某一时 点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上 共同的市场行为，是双方的暂时均势点。随着 时间的变化，均势会不断发生变化，这就是价 量关系的变化。

证券投资技术分析课件

证券投资技术分析课件
1
2
研判
具有支撑压力线的特性和作用，“限制”价格变动的范围； 若被有效突破，预警趋势可能发生变化。
3.百分比线与黄金分割线
百分比线与黄金分割线都是用于预测下跌趋势中的反弹高度，或是上升趋势中的回调幅度的分析方法。
使用软件画线功能绘制百分比线：
在画线工具中用鼠标点击“百分比线”图标，移动鼠标到所选择的一个高点(或低点)，按下鼠标左键不放，拖动鼠标到另一个低点(或高点)，再松开鼠标左键即可。 注意：在上升趋势中的调整行情中画百分比线，先选高点再选低点；在下跌趋势中的反弹行情中画百分比线，先选低点再选高点。
证券投资技术分析二
答辩学生：XXX 指导老师：XXX
第三节 形态分析
头肩顶与头肩底形态
反转突破形态
双顶
双顶形态
”
双底
双底形态
头肩顶形态
头肩底形态
三重顶形态
三重底形态
V型反转形态
V型顶形态
V型底形态
形态
圆弧顶形态
圆弧底形态
持续整理形态 对称三角形
对称三角形
一般原则：
看价格
收盘价的突破比其它价格的突破更有效；
看成交量：向上突破时量放大更有效；
看时间
突破后维持的时间在2日以上更有效；
看空间：突破时穿透趋势线的幅度在2%以上更有效。
突破的有效性判断
修正与调整
根据趋势线重要性的衡量标准，不断地对趋势线进行修正； 当趋势线被有效突破后，有时只是趋势的速度发生改变，而趋势的方向没有变化，这时可根据新的高点或低点重新绘制趋势线，进行趋势线的调整。
当下降趋势线突破时，就是一个买入信号。在没有突破之前，下降趋势线就是每一次回升的阻力。
价格随着固定的趋势线移动时间愈久，此趋势线愈是可靠。

《证券投资技术分析》课件

《证券投资技术分析》课件
《证券投资技术分析》 PPT课件
本课程将帮助您掌握证券投资技术分析的基本原理和实践应用。深入浅出地 介绍技术分析的关键知识，并通过实战案例展示其应用价值。
课程介绍
了解本课程的目标和内容，为学习技术分析奠定基础。
技术分析基础知识
掌握技术分析的核心概念，包括趋势分析、支撑阻力与图形分析。
常用的技术分析工具总Fra bibliotek和回顾回顾本课程的重点内容，并总结技术分析对投资决策的重要性。
学习并掌握各种技术分析工具，如移动平均线、相对强弱指标和MACD。
技术分析实战案例
通过实际例子演示技术分析方法的应用，深化对技术分析的理解。
技术分析的优缺点
评估技术分析的优势和限制，了解技术分析在投资决策中的局限性。
技术分析的应用范围
了解技术分析适用于哪些市场和证券品种，以及如何利用技术分析工具进行投资。

第九章证券投资技术分析-PPT课件

第九章证券投资技术分析-PPT课件

3． 技术分析法强调选择合适的投资时机，即什么时候买进 证券，什么时候抛售证券，基本分析法强调选择投资对 象，即买进价值被低估的证券，抛出价值被高估的证券。 4． 技术分析法有通用性，即每一种技术分析方法适用于任 何一种证券或者任何一个证券市场。基本分析法以针对 性和特异性为特征，对不同的证券进行基本分析，不仅 内容不同，方法也不尽一致。 5． 技术分析法关心证券价格的短期变化，基本分析法偏重 于分析中长期的投资价值。
技术分析和基本分析方法的主要区别是：
1． 技术分析着眼于描述证券价格的运动模型，不深入研究
推动价格变动的内因。基本分析注重证券价值的发现， 通过对政治、经济、市场和企业的运行情况的分析，确 定证券本身的价值，把握价格变动的趋势。 2． 技术分析家认为未来的价格趋势是过去价格运动的延 续，因此，他们立足于过去，将证券交易的历史数据作 为分析的依据。基本分析家认为证券投资价值取决于未 来的投资收益，因此，他们立足于未来，将基本经济因 素的预测值作为分析的依据。
第九章 证券投资技术分析
第一节 第二节 第三节 第四节 技术分析概述 图形分析法 移动平均线分析法 市场指标分析法
第一节
技术分析概述
• 一、技术分析的概念
• 技术分析法是根据证券市场的历史交易资 料，以证券价格的动态和变动规律为分析 对象，运用统计技术和图形分析的技巧， 通过对证券市场行为的分析，判断证券价 格变动方向和变动程度的分析方法。
2．证券价格沿趋势移动 。
这一假设认为证券价格的变动是有规律的，即有保持 原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关 系决定的。技术分析法认为供求关系是一种理性和非理性 力量的综合，证券价格运动反映了一定时期内供求关系的 变化。供求关系一旦确定，证券价格的变动趋势就会一直 持续下上。只要供求关系不发生彻底改变，证券价格走势 就不会发生反转。这一假设条件也有一定的合理性，因为 供求关系决定价格在市场经济中是普遍存在的。这一假设 条件是技术分析最根本、最核心的条件，只有承认证券价 格遵循一定规律变动，运用各种方法发现、揭示这些规律 并对证券投资活动进行有效指导的技术分析法才有存在的 价值。

第六章证券投资技术分析pptppt课件(全)

第六章证券投资技术分析pptppt课件(全)

（二）反转形态（有顶部反转和底部反转）
1、双重顶和双重底 2、头肩顶和头肩底 3、三重顶（底）形态 4、圆弧形态（圆弧顶和圆弧底） 5、喇叭形 6、V形反转
1、双重顶和双重底
P
P
T
T
2、头肩形
P 左肩
A 头
右肩 C
B
成交量
D
下跌目标位
上升目标位 D
B
左肩
A 头
成交量
C 右肩
T
（三）持续形态
1、三角形 2、矩形 3、棋形和楔形
②股价持续上升后出现的大阴线或是较长的上影线，显示空方力量 的集中爆发以及其在高位的强大压力。
2、K线组合分析
◆ K线组合情况非常多，只要掌握了单根K线的分
析要 领，就可以举一反三。
◆ 在此，以两根K线的组合为例进行分析。
• 在空方抵抗型中，多方 在第一天拉长阳，表明 多方实力强劲，第二天 空方不甘心失败，于是 发力打压，但由于其实 力不敌多方，故只能将 股价向下打压一点点， 总体来看多方占优，后 市上涨。
• （三）均线的研判与应用
（一）均线概述
• 概述：葛兰维尔首创，是现有技术方法中最重要、最有
效和最具可操作性的一种分析工具。
• 定义： 根据一定的计算方法，将连续一段时间内平均
收盘价连成连续的线。MAn=(C1+ C2 + C3 +…+ Cn)/n
• 核心思想（基本原理）：用平均计算的方法来
消除股价不规则的偶然变动，以发现股价变动的必然趋势
（二） K线的画法
1、K线的认识 2、K线的画法
➢K线的认识
➢ K线的画法（以日K线为例）
• 第一步是先确定K线的阴阳，画出K线的实体 部分。
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光头光脚阴线
图二
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3.长上影阳线——多头曾大幅拉高，
收盘时却回落，但仍比开盘时股价为高，
形成长上影线，表示上档明显遇到阻力，
后市可能形成顶部转跌。
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长上影阳线
图一
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长上影阳线
图二
17.10.2019
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4.长上影阴线——多头大幅拉高之后
具有一定的滞后性. (3)两者投资策略不同 基:侧重于证券的内在投资价值. 技:侧重于对市场趋势的预测. (4)两种投资操作方法不同
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第八章 证券投资技术分析主要
理论与方法
8.1道氏理论
1.形成及其主要原则
产生于19世纪末期20世纪初,
主要内容:利用股票价格指数,用以分析变 幻莫测的股票市场,从中找出某种周期性 的变化规律,并上升为一种理论,来识别股 价的过去变动特征并据以推测其来走势.
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8.2.4 应用K线组合 应注意的问题
• 1.K线分析的错误率是比较高的; • 2.K线分析只能作为战术手段,不能作为
战略手段; • 3.K线分析的结论在空间和时间上的影
响力是不大的; • 4.根据实际形态不断修正组合形态.
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8.3切线理论
• 8.3.1趋势分析 • 1.趋势的定义 • 价格的波动方向. • 2.趋势的方向 • 上升方向 • 下降方向 • 水平方向
现 二.时间和空间既体现趋势的广度和深度
也是市场潜在能量的体现. 三.成交量与价格趋势的一般关系 四.时间.空间与价格趋势的一般关系.
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7.3技术分析方法的分类和局限性
7.3.1技术分析方法的分类 1.指标法 2.切线法 3.形态法 4.K线法 5.波浪法 6.周期法
实体较小，形态上既无上下影的小阳线和小
阴线，也有仅带上影或下影，或者同带上下
影的小阳线和小阴线。小阳线和小阴线一般
出现在升势或跌势中的换档修正阶段，如果 出现连续几根这样的线体可视为市况处于牛 皮状态。
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小阴线和小阳线
图一
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小阴线和小阳线
图二
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等的收市价作为时间计算单位，其计算公式 是： 算术平均线[MA（n)]=(C1+C2+C3+…+Cn)/n
其中C1、C2、C3、…Cn表示某一时期内的 收盘价，n表示天数。
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3.移动平均线的特点 (1)助涨助跌性
移动平均线最基本的意义是其对股 价走势起到一种助涨和助跌的作用，并 对未来趋势作出判断。 通常是压力和支撑线。 （2）滞后性
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13.T字线——开、收盘价都城在同一
价位，但盘中一度被打低，此形态表明 下档承接力强，特别是其下影线较长时 往往是转跌为升的信号。
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T字线
图一
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T字线
图二
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14.倒T字线(墓碑线)——与T字线刚
好相反，开盘和收盘都处同一价位， 盘中一度反弹，但上方沽压较重，特 别是其上影线较长时，往往是下跌的 信号。
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7.3.2技术分析法的局限性 1.技术分析要与基本分析相结合 2.注意多种技术分析方法的综合研判,切
忌片面地使用单一的技术分析方法. 3.已经存在的结论要通过自己的实践验证
后才能放心使用. 4.对技术分析应奉行少而精的原则.
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7.3.3基本分析与技术分析的关系
图三（低位十字星见底）
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8.长十字星线——十字星的上下影都
较长。表明多空双方争斗激烈，但由于 开盘价和收盘价一致，因此多方力量处 于均衡状态。
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长十字星线
图一
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长十字星线
图二
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9.阳锤钉线——小阳线下方拉出略长
开盘价
最低价
最高价 开盘价
收盘价 最低价
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8.2.2单根K线的含义
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1.光头光脚阳线（长实体）——即
开盘价为最低价，而收盘价即为最高价， 此类阳线一般表明买意较强，如其长度 较长则表示升势强劲，其在低位出现表 示转势意义较浓，后市将持续拉高一段。
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道氏理论主要的不是一种技术分析方法， 精髓是其中所包含的哲学思想。
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2.主要原理
(1)市场平均价格指数可以解释和反映市 场的大部分行为;
(2)股票市场不是建立在随即变化的基础 之上的,股票市场的变化方向为三种可以 区别的运动趋势因此股票价格是可以预 测的.
主要趋势
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高位抱线
图三（高位抱线见顶）
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(2).被包含型(孕出线)
被包含型与包含型刚好相反，次日出现 的短线或星线完全进入上一日的大阳线或 大阴线之中，这种情况表明目前多空双方 暂时处于相对均衡状态，但正孕育着新一 轮的行情(第二天的实体为十字星为十字胎, 是更为强烈的反转组合形态)。
又急泻而下，收盘价比开盘价为低，形
成带长上影的阴线，这种形态比长上影 阳线转跌意味更强烈。
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长上影阴线
图一
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长上影阴线
图二
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5.长下影阳线——股价一度被强烈打
压，而收市时又被拉回且高于开盘价收
市，说明低位承接力强。
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技术分析篇
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第七章 证券投资技术分析概述
7.1技术分析的理论基础 7.1.1技术分析的定义和作用 证券投资技术分析，是指直接对证券市
场的市场行为所作的分析，其特点是通 过对市场过去和现在的行为，应用数学 和逻辑的方法，探索出一些典型的规律 并据此预测证券市场的未来变化趋势。 7.1.2技术分析的理论基础------三大假设
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长下影阳线
图一
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长下影阳线
图二
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6.长下影阴线——股价开市后大幅下
挫，而收市时又被拉回但未能高于开 市水平，形成实体阴线；如阴线下端 影线较长时，则表示下档承接力较强， 此时可考虑买进。
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长下影阴线
图一
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• 处在下降中说明疯狂卖出被遏制,市场又 回到或接近了当天的最高价.如产生一根
阳线则牛市行情得到确认.
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• 2)上吊线
• 处在上升中,当天的价格行为一定在低于 开盘价的位置,之后反弹使收盘价几乎是 在最高价的位置上,长下影线显示疯狂卖 出是如何开始的.
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4.倒锤线和射击之星
• 倒锤线:
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74
• 射击之星:
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75
5.早晨之星和黄昏之星
反转信号
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反转意味 更为强烈
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77
6.上升缺口两乌鸦
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熊市反转组合
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7.三白兵
市场强烈反转的代表
16
光头光脚阳线
图一
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17
光头光脚阳线
图二
17.10.2019
18
2.光头光脚阴线——开盘价即为最高
价，而收盘价即为最低价，说明市场抛 压较大，如其长度较大，则表示跌势将
加速，其在高价区出现往往有对后市进 一步看跌的意味。
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光头光脚阴线
图一
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8.4 移动平均线
移动平均法是运用统计学上的
原理，对过去一定时期的股价予以平均， 来反映股价走势趋势的一种方法。
通过移动一个股价来计算过去一定时间 股价的平均值，并依次绘成一条曲线， 该曲线就称为移动平均线（MA）。
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• 8.4.1 移动平均线的种类
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牛市被包含型 熊市被包含型
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反转意味更加强烈
牛市被包含型 熊市被包含型
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低位孕线
图一（低位孕线见底）
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低位孕线
图二（低位孕线见底）
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高位孕线 十字胎
图三（高位孕线见顶）
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倒T字线
图一
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倒T字线
图二
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8.2.3 K线组合的应用
• 1.锤形线和上吊线
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