中国金融期货交易所沪深 300 股指期货合约交易细则

股指期货知识测试试题及解答（第1期）根据股指期货投资者适当性制度的规定,投资者在开户之前，必须先参加并通过股指题货基础知识测试。

为了帮助投资者学习和掌握股指期货基础知识和交易规则，弘扬学习文化，倡导“有足够知识准备的投资者才是真正受保护的投资者”的理念，应广大投资者要求，中国金融期货交易所将分期刊登部分股指期货知识测试试题和解答，供广大投资者参考。

实际投资操作，请以正式颁布的法规和业务规则为准。

判断题1.自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续。

（）答案：对。

解释：中国证监会公布的《期货市场客户开户管理规定》（2009年9月1日起施行）第八条中规定，个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。

除中国证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。

2.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。

（）答案：对。

解释：中国证监会发布的《期货公司管理办法》（2007年4月15日起施行）第五十九条规定，期货公司应当在期货经纪合同中约定风险管理的标准、条件及处置措施。

3.期货公司客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。

（）答案：对。

解释：《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。

4.股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可先卖后买。

（）答案:对。

解释：股指期货实行双向交易，既可以做多，也就是可以先买入开仓然后卖出平仓；也可以做空，也就是先卖出开仓然后买入平仓。

5.中国金融期货交易所上市的汜途辿股指期货合约的标的是上证综合指数。

（）答案：错。

解释：《中国金融期货交易所交易细则》第五条规定，沪深300股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

6.IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。

中国金融期货交易所关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2024.06.14•【文号】中金所发〔2024〕31号•【施行日期】2024.06.14•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知中金所发〔2024〕31号各会员单位：根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权、中证1000股指期货、中证1000股指期权、上证50股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2406合约、IH2406合约、IC2406合约、IO2406合约（合约月份为2024年6月的沪深300股指期权合约）、IM2406合约、MO2406合约（合约月份为2024年6月的中证1000股指期权合约）、HO2406合约（合约月份为2024年6月的上证50股指期权合约）的最后交易日为2024年6月21日。

股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。

最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。

股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。

最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费按照交易所有关规定收取。

请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。

特此通知。

中国金融期货交易所2024年6月14日。

中金所就交易规则及其配套细则、合约发布答记者问作为我国金融期货制度体系的重要组成部分，沪深300股指期货合约和中国金融期货交易所交易规则及相关实施细则已正式发布，日前，就市场各方关注的热点问题，记者采访了中金所相关负责人。

问：请介绍一下此次中金所交易规则及相关实施细则修订背景和过程？答： 2007年6月27日，中金所发布交易规则及其实施细则，完成了金融期货筹备工作的重要一环。

整体看，当时的交易规则及其实施细则贯彻了股指期货“高标准、稳起步”的筹备工作指导精神，充分借鉴了我国商品期货市场和境外期货市场的成熟经验和做法，并经广泛征求市场各方意见，符合在我国新兴加转轨的市场条件下建设金融期货市场的要求。

但是，在规则发布以后，金融期货筹备工作也出现了一些新情况，有必要对上述规则进行相应修订。

首先，随着我国资本市场基础性制度建设的进一步加强，期货市场统一开户制度和期货公司分类监管等制度相继出台、实施，客观上要求股指期货相关业务规则做出相应的呼应和调整。

其次，随着股指期货仿真交易参与者的稳步扩大和仿真交易功能的逐步发挥，为检验股指期货规则中的有关机制安排和制度设计提供了一个很好的平台。

再次，在国际金融危机爆发以后，各国进一步加强了对金融衍生品市场的风险控制和监管，对我们完善股指期货的有关制度和机制提供了很好的借鉴。

结合上述情况，中金所于2008年启动业务规则修订工作，认真总结筹备工作中的经验教训并结合金融期货市场的最新发展动态，对交易规则及相关实施细则进行了全面梳理、反复论证和认真修订，经向社会公开征求意见后提交中金所董事会和股东大会审议通过，于近日获证监会批准发布。

问：此次中金所交易规则及相关实施细则的修订体现了怎样的理念？答：此次中金所交易规则及相关实施细则的修订，体现了以下三个理念：一是为确保股指期货平稳推出和安全运行，进一步提高风险管理要求，并完善相关风险管理制度。

主要包括：提高最低交易保证金标准，修订保证金调整的有关规定；收紧大户持仓限额标准；强化大户报告监管要求；修订强制减仓执行条件；强化连续同方向单边市情况下交易所采取风险控制措施的程序性要求；完善有关结算担保金计算和收取的规定。

中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则一、概述中国金融期货交易所（以下简称“交易所”）沪深300股指期货合约（以下简称“股指期货合约”）是交易所为投资者提供的金融衍生产品，旨在通过按期交割方式，以标的指数沪深300为基准，进行股指期货交易。

本文将介绍该合约的交易细则，包括交易时间、交割方式、合约规格等内容。

二、交易时间1. 交易所在每个交易日开市前5分钟公布当日的交易合约。

2. 交易时间为每个交易日的上午9:15至11:30和下午1:00至3:00，共计6个小时。

3. 每个交易日的结算价在交易日的最后收盘阶段确定。

三、交割方式1. 交割月份为最近连续的三个季月，分别为3月、6月、9月和12月。

2. 交割日为每个交割月份的最后一个交易日，如遇法定节假日，将提前到最接近的工作日。

3. 交割方式为实物交割，即按照合约规定的交割比例，交付标的指数股票。

四、合约规格1. 合约代号：以沪深300股指期货合约的交易代码作为合约代号。

2. 合约单位：每手合约代表交割的标的指数股票数目。

3. 最小变动价位：以合约代号结尾的小数点后两位计算，即合约价格最小变动单位为1个指数点。

4. 最大波动限制：根据合约代号结尾的小数点后两位计算，单个交易日内合约价格的最大上下波动限制。

5. 交割比例：合约代号结尾的小数点后两位计算，表示每一手合约所需交割标的指数股票的数量。

6. 最后交易日：每个交割月份的倒数第三个星期五。

五、交易规则1. 买卖方法：投资者可通过自有资金购买和卖空股指期货合约。

2. 下单方式：投资者可以通过交易所指定的交易平台进行电子化交易，也可通过合法的期货公司代理进行委托交易。

3. 成交规则：按照价格优先、时间优先原则进行成交。

4. 交易限制：交易所根据市场情况随时设定交易限制，包括交易合约的涨跌幅限制、交易合约的持仓限制等。

六、风险管理1. 交易所通过监控系统对市场风险进行实时监测，一旦发现异常情况，将及时采取相应措施。

沪深300股指期货的合约内容和特点合约月份股指期货合约都有到期日，到期日也即最后交易日，在到期日收市时尚未被平仓的持仓头寸就要进行现金交割，合约月份就是指股指期货合约到期交割时所在的月份。

沪深300(2610.898,15.46,0.60%)股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五(遇法定假日顺延)，交割日期与最后交易日相同。

这里提醒投资者注意两点：第一，最后交易日是合约到期月份的第三个周五，不是月末。

第二，投资者在最后交易日前要根据持仓目的，选择是提前平仓还是持有到期交割，切不可像有些投资者买股票长期投资那样买后不管。

沪深300股指期货的合约月份有四个，即当月、下月及随后的两个季月，季月指3月、6月、9月、12月。

也就是说，同时有四个合约在交易。

比如，在2010年3月2日的沪深300股指期货仿真交易中，就同时有IF1003、IF1004、IF1006、IF1009四个合约在交易，其中：IF1003为当月合约，IF1004为下月合约，IF1006和IF1009为随后的两个季月合约。

以IF1006为例，IF为沪深300股指期货合约的交易代码，10指2010年，06指到期交割月份为6月份。

其余依此类推。

沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%。

最后交易日及季月合约上市首日的限制幅度为±20%。

这里有两点要提醒投资者注意：第一，每日价格的最大波动限制幅度不是固定不变的，交易所有权根据市场风险状况进行调整；第二，计算价格最大波动限制的基准是上一交易日的结算价，不是收盘价。

这是因为，沪深300股指期货采用当日无负债结算制度，在该制度下，计算投资者当日盈亏以及交易保证金的依据是结算价，而非收盘价。

保证金沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。

从这里不难看出，交易保证金依保证金比率和合约价值而定，因此，交易保证金是被合约占用的资金，不能用于其他用途。

期权百问百答沪深300股指期权合约设计与规则解读CSI 300 INDEX OPTIONSCONTRACT SPECIFICATIONSAND RULES07股指期权合约设计与规则解读沪深300股指期权行权与交割制度----------------------------------------0814. 沪深300股指期权的行权与履约是什么？--------------------------0815. 沪深300股指期权的实值额怎样计算？-----------------------------0816. 沪深300股指期权合约如何自动行权？-----------------------------0817. 沪深300股指期权行权与履约业务流程是怎样的？---------------0918. 沪深300股指期权的行权盈亏如何计算？--------------------------1019. 沪深300股指期权采用什么交割方式？-----------------------------10沪深300股指期权风险管理制度------------------------------------------1120. 沪深300股指期权保证金制度如何规定？--------------------------1121. 沪深300股指期权涨跌停板制度如何规定？-----------------------1322. 沪深300股指期权大户持仓制度如何规定？-----------------------1423. 沪深300股指期权是否实行强行平仓制度？-----------------------1424. 沪深300股指期权风险警示制度如何规定？-----------------------1525. 沪深300股指期权投资者适当性制度如何规定？------------------15目录沪深300股指期权合约------------------------------------------------------0101. 沪深300股指期权的合约标的是什么？-----------------------------0202. 沪深300股指期权的合约代码是什么？-----------------------------0203. 沪深300股指期权的合约乘数是什么？-----------------------------0204. 沪深300股指期权的合约月份是什么？-----------------------------0305. 沪深300股指期权采用什么行权方式？-----------------------------0306. 沪深300股指期权的行权价格有哪些？-----------------------------03沪深300股指期权交易制度------------------------------------------------0507. 沪深300股指期权的最后交易日是哪一天？-----------------------0508. 沪深300股指期权的到期日是哪一天？-----------------------------0509. 沪深300股指期权的交易时间怎么安排？--------------------------0610. 沪深300股指期权交易采用什么交易指令？-----------------------06沪深300股指期权结算制度------------------------------------------------0711. 沪深300股指期权的权利金最小变动价位是什么？---------------0712. 沪深300股指期权当日结算价如何确定？--------------------------0713. 沪深300股指期权的交割结算价是多少？--------------------------07股指期权合约设计与规则解读02例如，如果沪深300 股指期权交易合约权利金报价为87.9点那么这样一手股指期权交易合约的交易金额为8790元（87.9点×100元/点）。

中国金融期货交易所程序化交易管理实施细则(征求意见稿）第一章总则第一条为维护市场交易秩序，促进市场公平，保障投资者合法权益，中国金融期货交易所（以下简称“交易所”）根据《期货交易管理条例》、《证券期货市场程序化交易管理办法》和交易所业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称程序化交易，是指通过既定程序或者特定软件，自动生成或者执行交易指令的交易行为。

第三条程序化交易客户应当遵守法律法规、规章、规范性文件、交易所业务规则以及本细则。

本细则未作规定的，适用交易所其他有关规定。

程序化交易客户应当合理使用程序化交易，规范运作，不得利用程序化交易优势，扰乱市场交易秩序，影响其他客户正常交易，操纵市场交易价格或者交易量。

第四条会员应当加强客户程序化交易的管理，制定专门的业务管理及风险管理制度，督促客户遵守法律法规、规章、规范性文件以及交易所业务规则，防范程序化交易风险。

程序化交易客户应当接受会员对其交易行为的合法合规性管理。

第二章申报及报备管理第五条交易所对程序化交易实施申报及报备管理。

客户使用程序化交易的，应当提前三个交易日向接受其交易委托的会员申报。

会员应当于每个交易日日终汇总并核查客户当日申报信息，并通过中国期货市场监控中心向交易所报备。

会员使用程序化交易的，应当提前三个交易日通过中国期货市场监控中心向交易所申报。

前款申报信息发生变动的，应当提前三个交易日对变动情况进行申报。

第六条前条规定的程序化交易申报及报备，应当包括以下内容：（一）程序化交易客户的身份信息；（二）用于程序化交易的账户信息；（三）程序化交易策略类型及简要说明；（四）程序化交易的资金来源类型；（五）程序化交易客户的资产规模；（六）程序化交易系统技术配置参数；（七）程序化交易系统服务器所在地址；（八）程序化交易系统的开发主体；（九）联络人及联系方式；（十）会员对前述第（一）至第（九）项的核查报告；（十一）交易所规定的其他内容。

第七条除中国证监会另有规定外，一个程序化交易客户只能使用一个期货账户进行程序化交易。

中国金融期货交易所交易细则第一章总则第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所(以下简称交易所)期货交易的顺利进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所、会员、客户应当遵守本细则。

第二章品种与合约第三条交易所上市品种为股票指数以及经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准的其他期货品种。

第四条股指期货合约主要条款包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。

第五条沪深300股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

第六条沪深300股指期货合约的合约乘数为每点人民币300元。

股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。

第七条沪深300股指期货合约以指数点报价。

第八条沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。

第九条沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。

季月是指3月、6月、9月、12月。

第十条沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。

最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。

到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。

第十一条沪深300股指期货合约的交易时间为交易日9：15-11：30(第一节)和13：00-15：15(第二节)，最后交易日交易时间为9：15-11：30(第一节)和13：00-15：00(第二节)。

第十二条沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±10%。

第十三条沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%。

第十四条沪深300股指期货合约到期时采用现金交割方式。

关于《中国金融期货交易所交易规则》及其实施细则的修订说明一、修订背景和过程中国金融期货交易所（以下简称交易所）现行交易规则及其实施细则发布于2010年2月沪深300股指期货上市前夕，形成了以《中国金融期货交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）为核心的业务规则体系。

现行业务规则对确保股指期货的平稳上市起到了重要作用，基本满足了当前股指期货市场的运行需要。

但是，随着股指期货市场的进一步发展和国债期货等产品创新的推进，现行业务规则体系的局限性和不适应性日益显现：一是2012年修订后的《期货交易管理条例》取消了金融期货结算业务行政许可制度，并对有价证券充抵保证金等制度进行了完善，这些立法的新变化也应当在交易所业务规则中有所体现；二是股指期货上市运行已经三年多，投资者适当性、特殊法人开户等制度，需要根据市场状况和业务执行情况进一步加以完善；三是基于股指期货单一产品的规则体系和制度安排，对国债期货等新产品的兼容性和扩展性不足。

基于上述考虑，交易所于2011年开始启动相关业务规则的修订工作，对交易所交易规则及其实施细则进行了全面梳理、反复论证和认真修订，并向会员和社会公开征求意见。

二、主要修订原则为保障金融期货市场的安全运行，促进金融期货市场的健康发展，此次业务规则修订主要遵循了“巩固完善现行制度，促进市场功能发挥”、“优化业务规则体系，预留业务发展空间”、“满足产品开发需求，推动创新顺利进行”等原则，具体体现在以下几个方面：一是结合股指期货市场三年多来的运行情况，对现有制度进行完善，进一步促进市场功能发挥。

主要体现在：提升投资者适当性制度的效力层次，在《交易规则》中增加有关投资者适当性制度的内容，同时将投资者适当性制度的适用范围从股指期货扩大到所有金融期货产品；夯实套保套利管理制度基础，在《中国金融期货交易所违规违约处理办法》（以下简称《违规违约处理办法》）中增加对违反套利额度和套利交易管理制度行为的处罚规定；优化特殊单位客户开户制度，简化相关程序要求。

股指期货基础知识测试试题（共30道题，答对24题为合格。

测试时间为30分钟。

）客户姓名：答题日期：客户身份证号码：答对题数：一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1 2 3 4 5 6 7 8 9 101．沪深300股指期货采用T+0交易方式。

（）答案：对。

解释：期货交易实行的是T+0交易，这与股票市场目前实行的T+1交易不同。

2．IF1005合约表示的是2010年5月到期的沪深300股指期货合约。

（）答案：对。

解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码。

1005前两位数字10表示合约年份，后两位数字05表示合约到期月份。

同样IF1102合约表示的则是2011年2月到期的沪深300股指期货合约。

3．沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。

( ) 答案：错。

解释：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。

4．投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。

（）答案：对。

解释：投资者可以在合约到期前平仓，也可以一直持有合约到到期日，参与现金交割。

股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

5．股指期货价格与所对应的标的指数走势无关。

（）答案：错。

解释：股指期货的价格与所对应的标的指数走势是高度相关的。

股指期货价格是对标的指数未来某一时间的价格发现。

6．沪深300指数成份股由沪深两市300只股票组成。

（）答案：对。

解释：根据规模、流动性等指标，沪深300指数从沪深两市选取300只A股股票作为成份股。

7．市价指令不能成交的部分继续有效。

（）答案：错。

解释：《中国金融期货交易所交易细则》规定，市价指令的未成交部分自动撤销。

市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。

8．股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中心网站来查询每日的结算账单。

《中国金融期货交易所交易规则》全文第一章总则第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律、行政法规、规章和《中国金融期货交易所》，制定本规则。

第二条中国金融期货交易所(以下简称交易所)根据公开、公平、公正和诚实信用的原则, 组织经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)批准的期货合约、期权合约交易。

第三条本规则适用于交易所组织的期货、期权交易活动。

交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本规则。

第二章品种与合约第四条交易所上市经中国证监会批准的交易品种。

第五条期货合约是指由交易所统一制定的、在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

第六条期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。

第七条期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。

第八条期权合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、执行价格间距、卖方交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、执行方式、交易代码等。

第九条合约的附件与合约具有同等法律效力。

第十条交易日为每周一至周五 ( 国家法定假日除外)。

每一交易日各品种的交易时间安排, 由交易所另行。

第三章会员管理第十一条会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。

第十二条交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。

第十三条交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易所进行结算的资格。

交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务。

全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则（2013年8月30日实施 2014年9月1日第一次修订）第一章总则第一条为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）沪深300股指期货合约（以下简称本合约）交易行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则，制定本细则。

第二条交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。

第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。

第二章合约第四条本合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

第五条本合约的合约乘数为每点人民币300元。

股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。

第六条本合约以指数点报价。

第七条本合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。

第八条本合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。

季月是指3月、6月、9月、12月。

第九条本合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。

最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。

到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。

第十条本合约的交易代码为IF。

第三章交易业务第十一条本合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。

第十二条本合约交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。

第十三条本合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。

集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。

连续竞价时间为每个交易日9:15-11:30（第一节）和13:00-15:15（第二节），最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30（第一节）和13:00-15:00（第二节）。

第四章结算业务第十四条本合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库第一部分股指期货一、单选题1. 沪深300股指期货相应的标的指数采用的编制方法是（D）。

A. 简朴股票价格算术平均法B. 修正的简朴股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数的加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（ B）。

A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。

A. 标准普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生的金融期货品种是（D）。

A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约的是（C ）。

A. NYSE交易的SPYB. CBOE交易的VIXC. CFFEX交易的IFD. CME交易的JPY6. 股指期货最基本的功能是（D）。

A. 提高市场流动性B. 减少投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现7. 运用股指期货可以回避的风险是（A ）。

A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。

这种做法可以起到（ D）作用。

A. 承担价格风险B. 增长价格波动C. 促进市场流动D. 减缓价格波动9. 关于股指期货与商品期货的区别描述对的的是（ C）A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生C. 股指期货的持仓成本不涉及储存费用D. 股指期货的风险高于商品期货的风险10. 若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点，则无效的申报指令是(C )。

A.以2700. 0 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约B.以3000. 2 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约C.以3300. 5 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约D.以3300. 0 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A ）的原则撮合成交。