2017年金融硕士考研必备知识点整理

2017年考研之金融硕士初试知识点整理1.金融市场和货币政策.主要包括金融市场的一些基本结构/组成/运作机制/各种金融产品的基础知识,央行货币政策的理论和实际操作,利率/通货膨胀/失业/GDP等影响因素.2、财务会计。

主要是怎么做三大表，尤其是现金流量表怎么做，财务报表中的操纵手法。

3、公司财务.主要是企业制度/MM理论/M&A操作和定价/公司治理结构/融资决策/投资决策/股利政策/公司定价(知DCF/FCFE/FCFF/RI/NOI方法)等4、证券定价.效用理论，股票定价(包括MPT,CAPM,APT等),债券定价(YTM,SPOT,Duration,Convexity,利率期限结构等),衍生品定价(期货定价.二叉数,简单随机过程模拟,BSM定价模型等)5、证券市场.各种金融产品的类别,交易机制(不需要太深，只要知道基本交易规则和交易价格怎么产生就行了),投行业务流程等6、国际金融.外汇市场各种金融产品/外汇市场机制/BOP项目/各种汇率制度/汇率调整机制.推荐一本书——斯蒂格里茨的7.企业战略.公司战略决策、产业分析框架(PORTER'S FIVE FORCES、BCG Matrix等)、产品分析工具(SWOT)。

推荐一本书——BCG的一本书，我借出了，想不其名字(现在记性不好，借给谁都忘了，想起来再帖出来)8、微观经济学。

价格、成本、生产、定价、税收、垄断、市场类型、外部性等。

9、关注政治经济时事。

现在经济类报纸杂志很多，报纸不用看。

可以看看新浪财经自己关注的细分板块有什么事件就行了。

推荐两本杂志，《财经》和《新财富》，《财经》我从高中就开始看，里面有很多政策、案件的深度调查。

《新财富》从创刊就开始看，这个是专门给券商和基金等看的，内容比较深，开始看可能有些困难，不过坚持上一年，水平会大有长进。

现在这两本书基本成为各家券商和基金的必定书目。

《新财富》这本书，现在被我推广到整个系都看了(偶曾是分管学术的研究生会副主席)。

金融研究生基础知识点总结金融是一个涉及资金、投资、风险、市场等方面的综合性领域，对于金融专业的研究生来说，掌握一定的基础知识是非常重要的。

下面将从金融的基本概念、金融市场、金融机构、金融产品和金融风险等方面进行基础知识的总结。

一、金融的基本概念1. 金融的定义金融是指利用货币作为媒介进行资金的融通和交换的经济活动。

它涉及资金的募集、配置、运用和管理等方面。

2. 金融的功能（1）资金募集：通过金融机构和资本市场来募集资金，满足各种个人和企业的资金需要。

（2）资金配置：将募集到的资金配置给各种投资项目，以获取收益。

（3）风险管理：通过金融工具和金融产品来分散和管理各种风险。

（4）信息中介：金融机构和市场可以提供大量的金融信息，帮助投资者和借款人做出正确的决策。

3. 金融的分类金融可以按照机构、市场、产品等多种方式进行分类。

常见的分类包括银行金融、证券金融、保险金融、信托金融等。

另外，也可以根据金融市场的分类来划分，如货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场等。

二、金融市场1. 金融市场的定义金融市场是指各种金融资产买卖和资金融通活动进行的场所，是金融机构和个人进行资金融通的重要场所。

2. 金融市场的功能（1）资金融通：金融市场可以让资金的需求者和提供者进行资金的融通。

（2）价格发现：金融市场上的交易可以帮助确定金融资产的价格。

（3）风险管理：金融市场上可以进行各种风险管理工具的交易，如期货、期权等。

3. 金融市场的分类金融市场可以按照交易资产的性质、期限、发行主体等进行分类。

主要包括货币市场、资本市场、外汇市场、债券市场、股票市场等。

三、金融机构1. 金融机构的定义金融机构是指专门从事金融业务的机构，主要包括银行、证券公司、保险公司、信托公司等。

2. 金融机构的职能（1）资金融通：金融机构可以帮助资金的供求双方进行资金的融通。

（2）风险管理：金融机构可以提供各种风险管理工具，帮助客户管理风险。

（3）信贷服务：金融机构可以向客户提供各种信贷服务，如贷款、融资租赁、信用卡业务等。

金融考研必背知识点归纳金融考研是一个涉及广泛知识点的领域，考生需要掌握金融学的基础理论、金融市场、金融工具、金融机构以及金融政策等多个方面的知识。

以下是金融考研必背知识点的归纳：金融学基础理论1. 货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。

2. 信用与信用工具：信用的定义、形式、信用工具的分类。

3. 利率：名义利率与实际利率、市场利率与官定利率、利率的决定因素。

4. 货币需求与供给：货币需求的动机、货币供给的渠道和过程。

金融市场1. 货币市场：短期债务工具的交易市场，如短期国债、商业票据等。

2. 资本市场：长期债务和股权工具的交易市场，如股票、债券等。

3. 外汇市场：外汇交易的场所，涉及汇率的确定和外汇交易的类型。

4. 衍生品市场：期货、期权、掉期等衍生金融工具的交易市场。

金融工具1. 债券：固定收益证券，包括政府债券、企业债券等。

2. 股票：代表公司所有权的证券，包括普通股和优先股。

3. 基金：集合投资工具，如共同基金、指数基金、对冲基金等。

4. 金融衍生品：期货合约、期权合约、掉期合约等。

金融机构1. 商业银行：提供存款、贷款、支付结算等服务的金融机构。

2. 投资银行：主要从事证券发行、并购、资产管理等业务。

3. 保险公司：提供风险保障和资金管理服务的金融机构。

4. 证券公司：提供证券交易、投资咨询等服务。

金融政策与监管1. 货币政策：中央银行通过调整货币供应量和利率来影响经济。

2. 金融监管：政府对金融市场和金融机构的监管，包括银行监管、证券监管等。

3. 金融稳定：维护金融市场的稳定，防止金融危机的发生。

金融风险管理1. 市场风险：与市场价格波动相关的风险。

2. 信用风险：借款人违约的风险。

3. 流动性风险：资产无法迅速变现的风险。

4. 操作风险：由于内部流程、人员或系统失败导致的风险。

结束语金融考研是一个综合性强、知识面广的领域，考生需要系统地掌握上述知识点，并能够灵活运用到实际问题中。

中国人民大学金融硕士考研信息汇总育明教育战绩：2015年育明教育有6名学员被中国人民大学金融硕士专业成功录取，1名学员成功调剂到北外。

一、黄达《金融学》重点 (1)二、2011年中国人民大学【431金融学综合】真题 (2)三、中国人民大学金融硕士的就业问题 (7)四、中国人民大学金融硕士的学费及奖学金 (8)五、中国人民大学金融硕士的师资力量 (8)六、中国人民大学金融硕士的数据统计 (9)七、中国人民大学金融硕士的专业课 (11)八、复习规划--制定一个属于你自己的规划 (12)九、育明教育课程设置 (14)一、黄达《金融学》重点首先第一部分是关于货币、信用与金融的一个简单入门，主要讲了货币的基础知识，包括货币起源、职能、货币制度等基本内容，简单介绍了国际金融部分的汇率制度部分，并且对于信用做了一个简要介绍，最后还讲了金融的范畴。

这一部分是整本书的入门部分，难度小并且考察程度不高，但是这一部分对于了解整本书的结构以及对于金融学有个全面了解来说非常重要。

这一部分希望大家不要忽略，因为有很多非常基础的知识，重点主要是货币职能以及货币制度、汇率制度，这几部分要重点掌握，但其他部分也要认真看，随处可以出小题。

第二部分是金融中介与金融市场，这一部分就正式进入这本书的关键章节啦。

这一部分开始大家基本背的书越多考的分越高，但这一部分跟下一部分还是有些差距的。

这一部分我叫它是文科式背诵部分，只能靠背下来，理解要求较低。

这一部分考察大题的情况较少，但是也出现过，比如要求简述中国金融中介体系等，这种类型的题涵盖面非常广，要求不仅要知道有哪些，还要知道书上对于每种机构都讲到了什么，比如是成立单位、资金来源、业务范围、特点还是讲了什么特例，这些都要在脑子里形成完整体系。

总之这一部分基本都要详细记忆，知识点相对分散且非常细，要一开始就形成体系很难，只能先分散记忆，然后再建立框架把记好的放进去。

接下来我们讲最最重要的部分，这是重中之重，可以说这一部分只要你想考人大必须记下来，而且是原话记下来。

2017年中国人民大学金融专硕考研重点总结第十章货币供给第一节存款创造原理一、存款创造的条件1、部分准备金制度2、部分现金提取二、多倍存款扩张：最简单的情形假定前提条件：首先，假定支票存款的法定准备金率20%1）假定银行不持有任何超额准备金。

2）假定没有现金从银行系统中漏出。

3）假定没有从支票存款向定期存款或储蓄存款的转化。

例：某人将向中央银行出售政府债权所得的1000元现金以支票存款形式存入A银行，则A 银行T形账户表示为：A银行资产负债准备金+1000支票存款+1000由于法定准备金率为20%，且无超额准备金。

假定A银行发放800元贷款则：A银行资产负债准备金+200支票存款+1000贷款+800根据20%的法定准备金率，且无超额准备金的假设，则B银行T形账户可表示为：B银行资产负债-----------------------------------------准备金+160支票存款+800贷款+640假定B银行贷放出去的640元最终被以支票存款的形式存入C银行，则C银行的T形账户为：C银行资产负债----------------------------------------------------------------------准备金+640|支票存款+640银行支票存款贷款准备金增加额增加额增加额A1000800200B800640160C640512128表10、1存款创造整个银行系统的支票存款增加额为：反过来，在相同的条件下，银行的准备金初始减少1000元，经过一系列连锁反应后，整个银行系统的支票存款额将减少5000元。

这就是多倍存款收缩。

三、多倍存款创造：更为现实的考察首先、我们假定银行都持有一个固定比例的超额准备金，通过观察我们会发现这部分超额准备金在存款创造过程中所起的作用和法定准备金是完全一样的。

其次、假定在支票存款增加的同时有部分将被以现金的形式提取出来。

例：在前述假定的基础上，在假定银行系统中支票存款同现金保持9：1的比例。

2017金融硕士考研常识整理（二）中央银行的性质中央银行是特殊的金融机构,中央银行虽然也称为银行, 也办理银行固有的“存、贷、汇业务”, 但与普通的商业银行和金融机构相比, 在业务经营目标、经营对象和经营内容上都有着本质的区别:( 1) 从经营目标来看, 商业银行以及其他的金融机构作为经营货币业务的机构, 一般以追求利润最大化为其经营目标; 而中央银行不以盈利为目的, 原则上也不从事普通商业银行的业务, 而是以金融调控为己任, 以稳定货币、促进经济发展为宗旨。

虽然中央银行在业务活动中也会取得利润, 但盈利不是目的。

( 2) 从服务对象来看, 普通商业银行和其他金融机构一般以企业、社会团体和个人为其主要的服务对象; 而中央银行在一般情况下不与这些对象发生直接的业务关系。

中央银行只与政府和商业银行等金融机构发生资金往来关系, 并通过与这些机构的业务往来, 贯彻和执行政府的经济政策, 并履行其管理金融的职责。

( 3) 从经营内容来看, 中央银行独占货币发行权, 通过制定和实施货币政策, 控制货币供应量, 使社会总供给和总需求趋于平衡, 而商业银行和其他金融机构则没有这种特权; 中央银行接受银行等金融机构的准备金存款和政府财政性存款, 但其吸收存款的目的不同于商业银行等金融机构, 即不是为了扩大信贷业务规模, 而是为了调节货币供应量, 因此, 其接受的存款具有保管、调节性质,一般不支付利息。

中央银行负有调节信用的职能, 其资产具有较大的流动性和可清偿性, 一般不含有长期投资的成分, 可随时兑付清偿, 以保证其调节功能的正常发挥。

中央银行的职能中央银行的职能是中央银行的性质在其业务活动中的具体体现。

传统上把中央银行的职能归纳为“发行的银行、银行的银行、国家的银行”。

随着中央银行制度的发展, 现代中央银行的职能有了更加丰富的内容, 对中央银行职能的归纳与表述也就多种多样, 如有的归纳为服务职能、调节职能和管理职能三大类; 有的归纳为政策功能、银行功能、监督功能、开发功能和研究功能五大类, 等等。

金融研究生基础知识点总结作为一名金融研究生，掌握基础知识点对于建立坚实的学术基础至关重要。

在本文中，我将逐步介绍金融研究生需要掌握的一些基础知识点。

第一步：金融市场与金融产品首先，我们需要了解金融市场的基本概念和分类。

金融市场可以分为货币市场和资本市场。

货币市场主要交易短期债券和货币市场基金，而资本市场主要交易股票和长期债券。

此外，金融市场还可以根据交易方式分为一级市场和二级市场。

其次，我们需要熟悉不同类型的金融产品。

常见的金融产品包括股票、债券、期货、期权和外汇等。

了解这些金融产品的特点和交易方式对于深入理解金融市场具有重要意义。

第二步：金融风险管理金融风险管理是金融研究生需要掌握的另一个重要知识点。

金融市场存在着各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等。

了解和评估这些风险，并采取适当的风险管理措施对于金融机构和投资者来说至关重要。

第三步：金融数学与统计学金融研究生需要具备扎实的数学和统计学基础。

金融数学主要包括概率论、随机过程和微分方程等内容。

统计学在金融领域中广泛应用，包括描述性统计、推断统计和时间序列分析等方法。

第四步：公司金融与投资管理公司金融和投资管理是金融研究生应掌握的重点领域之一。

公司金融涉及企业如何筹集资金、投资决策和资本结构管理等内容。

投资管理则关注如何为客户选择和管理投资组合，以达到最大的收益和最小的风险。

第五步：国际金融与货币政策国际金融与货币政策是金融研究生应该关注的另一个重要领域。

了解国际金融市场的运作和货币政策对于理解全球金融体系的互动关系至关重要。

此外，熟悉国际金融机构和国际金融危机的案例也是必要的。

第六步：金融经济学理论最后，金融研究生需要熟悉一些金融经济学理论。

金融经济学研究金融市场中的行为和决策，包括资本资产定价模型、期权定价理论和资本市场效率等。

了解这些理论对于深入理解金融市场的运作机制非常重要。

总结起来，金融研究生需要掌握的基础知识点包括金融市场与金融产品、金融风险管理、金融数学与统计学、公司金融与投资管理、国际金融与货币政策以及金融经济学理论。

2017人大财政金融学院金融硕士考研重点内容4黄达《金融学》辅导讲义第7讲金融中介概•金融中介•西方国家金融中介体系•中国金融中介体系•国际金融机构体系一、金融中介（一）金融中介的界定1.金融中介–金融中介，也称金融机构，指专门从事各种金融活动的组织，包括间接金融活动中的金融交易媒介体和直接金融活动中的中介服务机构等2.金融中介机构–间接融资中介机构，商业银行、信用社等–直接融资中介机构，投资银行、证券机构等–其他金融中介机构，保险、信托、租赁等机构（二）金融中介的特殊性1.经营的特殊性–经营对象：特殊商品—货币资金–经营内容：货币收付、借贷和相关金融活动2.经济关系的特殊性–金融中介与客户之间形成借贷或投资关系–经营原则：恪守信用3.行业的特殊性–金融中介承担较大风险性：风险的集聚–具有明显的公共性：影响范围较广（三）金融产业与一般产业的比较1.金融资产极高的持有率，金融资产大大超过实物资产2.权益资本极低的保有率，权益资本占总资产的比率很低3.高风险与高关联性、传递性4.大型商业银行国有化，各国对金融中介实施严格监管5.金融中介与其他产业部门有相同的经营目标：追求利润二、西方国家的金融中介体系（一）中央银行与存款货币银行1.中央银行–中央银行是一国的货币当局(monetary authority)，不以盈利为目的–专门进行宏观调控与金融管理的机构2.存款货币银行–存款货币银行，也称商业银行，以经营工商业存放款为主,提供多种金融服务的机构–金融中介体系中的骨干力量（二）其他金融机构1.政策性银行–政策性银行是政府设立、贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构–不以盈利为目的，靠财政拨款和发行金融债券获得资金2.投资银行–投资银行，为工商企业办理投资业务的银行,英国商人银行、日本证券公司，还有开发银行、投资公司、持股公司等名称–投资银行主要靠发行股票和债券筹资；业务以有价证券投资、包销股票债券、企业创建、并购和改组3.金融公司–金融公司，服务消费者的专业金融机构–资金来源靠货币市场发行商业票据，资本市场发行股票债券，资金应用于耐用消费品贷款4.储蓄银行–储蓄银行，专门经办居民储蓄并为居民个人提供金融服务的金融机构–名称中一般不带银行字样，如：Thrift Institution5.抵押银行–抵押银行，以不动产为抵押从事长期贷款的专业银行–靠发行不动产抵押证券筹资，发放以土地为抵押的贷款和以城市不动产为抵押的中长期贷款6.农业银行–农业银行，专门提供农业信贷的银行–资金来源靠政府拨款或发行债券股票，贷款覆盖农业的所有方面7.信用合作社（credit cooperative）–信用合作社是一种互助合作性金融组织–资金来源于社员股金和吸收的存款，贷款主要向社员发放8.其他非银行金融机构–保险公司，财产保险、人寿保险–信托投资公司–财务公司–租赁公司三、中国金融机构体系（一）中国人民银行1、1948年12月1日，中国人民银行成立2、1983年9月人民银行专门行使中央银行职能3、1998年设九大区行、两个营业部4、2003年专门行使制定和执行货币政策职能（二）政策性银行1、1994年从国有独资专业银行中分设出来2、国家开发银行，开发投资金融服务3、中国进出口银行，贸易融资服务4、中国农业发展银行，农业政策性金融服务（三）国有商业银行1.中国工商银行，1984年从人民银行中分设2.中国银行，1979年从人民银行中单设，2004年8月改制为股份制商业银行3.中国建设银行，1979年从财政部独立，2004年9月改制为股份制商业银行4.中国农业银行，1979年恢复设立（四）其他商业银行1.交通银行，1986年成立，总部在上海2.中信实业银行，1987年成立3.8家全国性股份制商业银行：光大、华夏、民生、广发、深发、招商、兴业、浦发4.112家城市商业银行，上海银行等（五）信用社1.农村信用社2.城市信用社（六）非银行金融机构1.金融资产管理公司，1999年成立4家公司2.投资银行、券商，分为综合类和经纪类公司3.信托投资公司4.金融租赁公司5.财务公司，1987年开始出现6.邮政储蓄，1986年开始承办邮政储蓄业务7.保险公司8.投资基金（七）外资金融机构1、外资金融机构的组织形式•代表处•经理处•分行•子银行•联营银行2、在华外资金融机构•外资银行•外资保险公司•外资投资银行•其他：金融公司等。

2017金融硕士考研常识整理（四）国际货币体系国际货币体系就是各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

它包括以下几方面内容：1、各国货币比价即汇率的确定2、各国货币的兑换性和对国际支付所采取的措施，包括对经常项目、资本金融项目管制与否的规定，国际结算原则的规定3、国际收支的调节4、国际储备资产的确定5、黄金外汇的流动与转移是否自由等。

布雷顿森林体系布雷顿森林体系是指第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系协定。

布雷顿森林体系是该协定对各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。

1944年，美国于当年5月邀请参加筹建联合国的44国政府的代表在美国布雷顿森林举行会议，签定了布雷顿森林协议，建立了金本位制崩溃后的人类第二个国际货币体系。

在这一体系中美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。

各国货币与美元挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。

实际是一种新金汇兑本位制，在布雷顿货币体制中，黄金无论在流通还是在国际储备方面的作用都有所降低，而美元成为了这一体系中的主角。

“布雷顿森林体系”的核心内容有：建立了两大国际金融机构即国际货币基金组织(IMF)和世界银行(World Bank);美元与黄金挂钩，成员国货币和美元挂钩，实行可调整的固定汇率制;取消经常账户交易的外汇管制等。

该体系建立了以美元和黄金挂钩和固定汇率制度，结束了混乱的国际金融秩序，为国际贸易的扩大和世界经济增长创造了有利的外部条件。

美元作为储备货币和国际清偿手段，弥补了黄金的不足，提高全球的购买力，促进了国际贸易和跨国投资。

该体系还存在着难以弥补的基本缺陷：美元的清偿能力和对美元的信心构成矛盾，表现为美元的国际货币储备地位和国际清偿力的矛盾、储备货币发行国与非储备货币发行国之间政策协调的不对称性以及固定汇率制下内外部目标之间的两难选择等;汇率体制僵硬，无法通过汇率浮动自动实现国际收支平衡，调节国际收支失衡的责任主要落在非储备货币发行国一方，牺牲了它们的经济发展目标。

2017南开大学金融硕士考研金融学重要知识点解析之资本市场以及汇率与利率通货膨胀目标制1. 20世纪90年代，有几个国家的货币政策先后采取了“通货膨胀目标制”。

2. 政策的核心是以未来一段时间内确定的通货膨胀率或者目标区作为货币政策目标;当局则承担实现确定目标的责任。

3. 通货膨胀目标制，增加了货币政策的透明度;通过向公众解释实现通货膨胀目标所需的代价和手段，则提高了货币政策的可信度。

4. 通货膨胀目标制是长期货币政策目标。

正确预测通货膨胀率的难度较大，以通货膨胀为目标的国家并不排除在特殊情况下，环绕充分就业和经济增长等目标，允许短期内偏离长期通货膨胀目标。

对此，中央银行必须做出解释。

资本市场1. 许多人士，有一种相当强烈的见解，要求货币当局应对资本市场的运行负有干预的责任——应采取利率、信贷等措施，或阻止资产价格下滑;或防止资本市场过热。

2. 对于干预资本市场的主张，货币当局明确持反对立场。

货币当局认为自己的职责就是控制通货膨胀率和失业率;至于资本市场的走势，不在他们调控的职责之内。

3. 货币当局论辩，为了执行货币政策，绝不是不关注资本市场的态势，而是不能干预资本市场的走势。

4.资本市场的态势，作用于货币政策所要调控的目标的过程，有这样的概括：5. 从另一个角度来说，货币政策决策的依据和追求的目标必须是可以把握和度量的经济过程。

如通货膨胀、就业、经济成长等变量：变动前景虽有不确定性，但波动范围大体可以预期。

至于资本市场，波动、震荡，变化于朝夕之间。

以之作为政策目标，缺乏可操作性。

6. 至于在非常情况之下，中央银行通常会毫不迟疑地采取紧急措施，提供充足的流动性，以保证资本市场不至陷入崩盘境地。

汇率与利率1. 对外开放的市场经济国家，如果利率水平有差别，其他条件不变，货币资本就会从利率水平偏低的国家流向利率水平偏高的国家;大量货币资本的流出流入，必将引起汇率的波动。

2. 对实施浮动利率的国家，由于外国资本流入，外汇供过于求，本币升值;本国资本流出，外汇供不应求，本币贬值。

金融硕士考研备考知识点金融硕士考研备考知识点1、商业信用工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。

借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。

商业票据和票据流通。

商业票据包括本票和汇票。

票据流通转让是在企业与金融机构、或有经常往来相互了解信任的企业之间进行。

采取背书转让和贴现形式。

商业信用的作用：润滑生产与流通,加速资本周转。

商业信用的局限性：金额、方向和期限的限制。

2、银行信用银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

银行信用的特点：金融机构作为信用媒介，是一种间接信用;借贷对象是处于货币形态的'资金。

银行信用与商业信用的关系：在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用，银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。

3、国家信用国家作为债权人或债务人的信用，主要是债务人。

国家信用的形式：内债和外债。

4、消费信用消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。

消费信用的形式：赊销、分期付款、消费信贷。

5、国际信用商业性借贷:通过借贷契约形成的国际信用关系。

国外直接投资:股权投资,直接新建企业。

直接融资与间接融资1、概念直接融资是指公司企业等经济主体在金融市场上通过发行股票、债券方式，从资金所有者那里直接融通货币资金。

间接融资是指货币资金需求者通过向银行等金融机构借款的方式融通资金，而不与资金所有者发生直接联系。

2、直接融资的优点和局限性优点：资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益。

由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。

资金供求双方形成投资关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力。

有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。

局限性：资金供求双方在数量、期限、收益率等方面受的限制比间接融资多。

直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约。

对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。

2017考研金融专硕之国际金融要点解析(三)凯程考研，为学员服务，为学生引路！2017考研金融专硕之国际金融要点解析（三）[选择]狭义的外汇是以外币表示的支付凭证。

[选择]银行购买外币现钞的价格低于外汇买入价。

[选择]外汇管制的对象包括的两个方面是对人和对物。

[选择]我国进行汇率并轨，实行单一汇率是在1994年。

凯程考研，为学员服务，为学生引路！[选择]静态的外汇是指金融资产。

[选择]在银行间外汇市场上，汇率是指用报价货币表示基础货币。

[选择]从20世纪70年代末起，人们观察某种货币的总体波动幅度及其在国际经贸和金融领域中的总体地位主要是采用实际汇率。

[选择]在汇率比价中以1或100等整数形态出现的货币是指基础货币。

[选择]买入汇率和卖出汇率的相差幅度一般是1‰-51‰。

凯程考研，为学员服务，为学生引路！[选择]美国每月均公布其贸易收支数字，如果公布的是逆差，在不考虑其他因素的条件下，则美元的对外价值会降低。

[选择] 一国政府对居民从国外购买经常项目的商品或劳务所需外汇的支付进行限制属于贸易外汇管制。

[选择]我国外汇体制改革的最终目标是实现人民币的完全自由兑换。

[选择]我国1979年开始实行的外汇留成制属于额度留成制。

凯程考研，为学员服务，为学生引路！[选择]负责外汇管理的机构中，世界各国最为普遍的是中央银行。

[选择]我国负责外汇管理的机构是国家外汇管理局。

[选择]由内资企业参与的额度借贷或买卖和由中外合资企业参与的现汇买卖的最原始的外汇交易市场是外汇调剂市场。

[选择]在实施外汇留成和建立外汇调剂市场阶段，我国的人民币汇率是复汇率。

[选择]我国实现人民币经常项目下可自由兑换是在1996年。

凯程考研，为学员服务，为学生引路！[选择]我国境内所有的企事业单位及个人，凡经常账户项目下的对外支付，凭有效凭证或文件可用人民币到外汇指定银行购买外汇以对外办理兑付，这种制度称为售汇制。

[选择]所谓的“合格境外机构投资者”是指QFII。

2017年金融硕士备考知识点整理第一，具有运用数学基础知识、基本方法分析和解决问题的能力;第二，具有较强的逻辑分析和推理论证能力;第三，具有较强的文字材料理解能力和书面表达能力。

针对初试和复试中考察的内容，为大家整理分享2016金融硕士考研复习必备知识点，希望帮助广大考研学员更好的复习备考。

\初试考查内容数学基础经济类联考综合能力考试中的数学基础部分主要考查考生经济分析中常用数学知识的基本方法和基本概念。

试题涉及的数学知识范围有：1、微积分部分一元函数的微分、积分;多元函数的一阶偏导数;函数的单调性和极值。

2、概率论部分分布和分布函数的概念;常见分布;期望值和方差。

3、线性代数部分线性方程组;向量的线性相关和线性无关;矩阵的基本运算。

逻辑推理综合能力考试中的逻辑推理部分主要考查考生对各种信息的理解、分析、综合和判断，并进行相应的推理、论证、比较、评价等逻辑思维能力。

试题内容涉及自然、社会的各个领域，但不考查有关领域的专业知识，也不考查逻辑学的专业知识。

写作综合能力考试中的写作部分主要考查考生的分析论证能力和文字表达能力，通过论证有效性分析和论说文两种形式来测试。

1.论证有效性分析论证有效性分析试题的题干为一段有缺陷的论证，要求考生分析其中存在缺陷与漏洞，选择若干要点，围绕论证中的缺陷或漏洞，分析和评述论证的有效性。

论证有效性分析的一般要点是：概念特别是核心概念的界定和使用是否准确并前后一致，有无明显的逻辑错误，论证的论据是否支持结论，论据成立的条件是否充分等。

文章根据分析评论的内容、论证程度、文章结构及语言表达给分。

要求内容合理、论证有力、结构严谨、条理清楚、语言流畅。

2.论说文论说文的考试形式有两种：命题作文、基于文字材料的自由命题作文。

每次考试为其中一种形式。

要求考生在准确、全面地理解题意的基础上，对题目所给观点或命题进行分析，表明自己的态度、观点并加以论证。

文章要求思想健康、观点明确、材料充实、结构严谨完整、条理清楚、语言流畅。

2017央财金融学院金融硕士考研重点考点2第二节金融资产的价格一、金融资产的价格◆票面价格、发行价格与市场价格★◇票面价格（Nominal Price）是有价证券的面值，发行时规定的账面单位值。

△一般而言，债券以10、100、1000个货币单位作为面值，以100为主。

△股票通常以1个货币单位为面值，也有小于1个货币单位为面值的股，有的股票甚至无面值。

△基金份额的面值基本都是1个货币单位。

◇发行价格（Issue Price）:有价证券在公开发行时投资者认购的成交价格。

◇市场价格（Market Price）：证券二级市场上流通交易时的价格。

◆证券市场价格衡量：价格指数★◇证券市场价格的总体变化采用指数来衡量。

按照不同品种分为股票价格指数、债券价格指数、基金价格指数等。

按照指数包容的样本数量划分，指数可以分为综合指数和成分指数。

二、证券价值评估◆有价证券价值评估原理◇计算证券的内在价值，一般采用现金流贴现法，即找到能够反映投资风险的贴现率，之后，对证券未来估计的现金流进行贴现。

◇债券的价值评估△确定债券每期的现金流，用合适的贴现率折算为现值就可以。

贴现率的往往依据债券的信用等级确定。

△到期一次性支付本息的债券计算公式：★★△分期付息，到期一次还本的债券计算公式：C为每期支付的利息，M为债券的面值。

△分期付息的永久性债券：★★◇股票的价值评估△优先股的价值评估方法与永久性债券的价值评估方法相同（公式6-17）。

△普通股价格评估方法是将股票的未来预期收益全部折算为现值，用Ps表示，预期收益用Dt表示，t为未来各分红期，贴现率为r。

计算公式为：★★◇市盈率与市净率★★△市盈率（price-earning ratio，PER）：亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。

公式为：△一般情况下，一只股票市盈率越低，市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大；反之则结论相反。

2017考研金融硕基础知识概述（二）[摘要]下面是为大家整理了2017年金融硕士考研的基础知识概述，在复习中要格外提起注意，希望对大家的复习有帮助！2017年考研拉开了大幕，国际金融基础知识是考点之一，在复习中要格外提起注意，下面为大家整理了2017年金融硕士考研的基础知识概述，希望对大家的复习有帮助!货币政策最终目标最终目标主要有四个：稳定物价、充分就业、经济增长及国际收支平衡。

1、稳定物价鉴于通货膨胀各种负面影响，各国一般都把反通货膨胀、稳定物价作为一项基本的宏观经济政策。

2、充分就业较高的失业率不但会造成社会经济资源的极大浪费，而且很容易导致社会和政治危机，因此各国政府一般都将充分就业作为优先考虑的政策目标。

总的来说，对长期内的就业状况货币政策并不能起很大的作用，但对于周期性的失业率上升是有重要的调节作用的。

3、经济增长经济增长对一个国家来说是至关重要的，它主要是从长期的角度来实现较高的经济增长的。

4、国际收支平衡它是指一国对其他国家的全部货币收入和货币支出持平、略有顺差或略有逆差。

一般情况下，我们考察国际收支平衡不是考察整个国际收支的总体，而是考察其中的部分项目。

通常所说的国际收支平衡是指除了外汇储备项目以外的其它项目的收支是否平衡。

最终目标相互之间的关系在实际的政策操作中，由于这四个目标并非都协调一致，相互之间往往存在矛盾，所以政策目标的选择只能是有所侧重而无法兼顾。

1、充分就业与物价稳定之间的矛盾。

对两者关系最经典的描述就是菲利浦斯曲线。

该曲线表明，失业率与物价变动率之间存在着一种此消彼长的相互替换关系。

2、物价稳定与经济增长之间的矛盾。

当我们以较大的投资来刺激经济增长，在获得较高的经济增长的同时我们失去的是物价的稳定。

从长期来看，要想实现经济的良好增长，必须保持物价的稳定。

3、经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。

4、物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾。

由于最终目标之间存在着矛盾，货币政策在作目标选择时不能不有所侧重，有所取舍，难以统筹兼顾。

2017年金融硕士考研基础知识点汇总金融硕士专业课的复习，建议考生首先要通读，在此基础上抓住重点精读，最后总结重点中的重点进行背诵。

对于重点，主要看历年的试卷，哪部分出题的比重大就是重点，规律也需要掌握，一般来说，同一知识点题型连续年不重复。

当然这也不是绝对。

在此整理金融硕士考研相关常识，希望能帮助大家更好的复习!2017金融硕士考研基础知识点：商业银行主要风险1)信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。

这是银行面临的一种最基本的风险。

2)国家风险：银行越来越多地参与国际业务，而他国由于政治、经济、自然等原因影响借款人的偿付能力，尤其是政府贷款。

国家风险中的特例，转移风险。

3)市场风险：金融资产的价格变化，尤其表外业务的市场风险很高。

4)利率风险：存贷款利率的波动造成利差变化。

因为银行多位短期贷款，而长期存款，零存整取等账户均为固定利率。

5)流动性风险：无足够的流动资产来满足客户的提款要求或合理的贷款要求。

6)操作风险：由于银行内部的控制机制或公司治理结构的失效而导致的损失。

A、无健全的内部控制监管制度，有欺诈，越权行为。

B、电脑系统故障风险。

2017金融硕士考研基础知识点：发展中国家金融体系一、衡量金融发展水平的指标：1、金融资产的种类和数量。

2、金融机构的种类和数量。

3、金融市场的规模和结构。

4、金融资产的价格。

二、发展中国家金融体系的基本特征：1、金融资产形式单一，数量有限。

2、金融机构存在着明显的“二元结构”。

3、金融机构单一。

4、直接融资市场及其落后。

5、金融资产的价格严重扭曲。

发展中国家为了降低工业化的成本，通常将实际利率压低到很低的水平。

另一方面高估本国货币的币值，以降低进口机器设备的成本。

三、金融抑制政策在罗纳多* 麦金农和爱德华* 肖等人看来，发展中国家落后的金融体制是由过多的政府管制造成的，他们称之为金融抑制政策。

1、金融抑制政策体现在以下几方面：1)对利率进行严格的管制。

金融硕士考研必备知识中央银行的资产负债表中央银行资产负债表称为职能性资产负债表，此类资产负债的最大特点是如实地记录中央银行为了履行传统职能而进行的各项活动或操作, 尤其是在经济中作为所有或大部货币最终来源所发挥的特殊作用。

一、中央银行的负债项目1.流通中货币。

作为发行的银行，发行货币是中央银行的基本职能，也是中央银行的主要资金来源，中央银行发行的货币通过再贴现、再贷款、购买有价证券和收购黄金外汇投入市场，成为流通中货币，成为中央银行对公众的负债。

2.各项存款。

包括政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。

作为国家的银行，政府通常会赋予中央银行代理国库的职责，政府和公共机构存款由中央银行办理。

作为银行的银3.其他负债。

包括对国际金融机构的负债或中央银行发行债券。

二、中央银行的资产项目1.贴现及放款。

中央银行作为最后贷款者对商业银行提供资金融通，主要的方式包括再贴现和再贷款。

还有财政部门的借款和在国外金融机构的资产。

2.各种证券。

主要指中央银行的证券买卖。

中央银行持有的证券一般都是信用等级比较高的政府证券。

中央银行持有证券和从事公开市场业务的目的不是为了盈利，而是通过证券买卖对货币供应量进行调节。

3.黄金和外汇储备。

黄金和外汇储备是稳定币值的重要手段，也是国际间支付的重要储备。

中央银行承担为国家管理黄金和外汇储备的责任，也是中央银行的重要资金运用。

4.其他资产。

主要包括待收款项和固定资产2、风险规避动机，是指商业银行为了防止存款流出所可能造成的损失而采取保有超额准备金的考虑。

银行在经营过程中，如果出现存款大量流出的情况，若无超额准备金作为缓冲，就得采取诸如出售证券、抽回贷款、向央行借款、同业拆借等行动，这会增大成本，使资产负债管理工作限于被动；如果流动性问题无法解决，银行甚至会面临倒闭的威胁。

这说明银行保有超额准备金数量与预期存款流量成正相关关系。

如果在某一时期银行预期存款流动有相当大的不确定性，就会增加超额准备金的保有数量；反之亦然。

2017人大财政金融学院金融硕士考研重点内容2黄达《金融学》辅导讲义三、资本市场（一）资本市场及其特点1.资本市场•资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的场所2.资本市场的特点•交易工具期限长•交易目的是解决长期投资性资金供求需要•借贷和筹资规模大，满足长期投资项目需要（二）股票市场1、股票：股份公司发行的权益凭证，证明持有者对发行公司资产和收益的剩余要求权（索取权）。

分为普通股和优先股2、证券交易所：一般采用公司制或会员制；通过竞价方式进行交易3、柜台交易市场OTC：无固定交易场所，交易未公开上市的证券，交易双方协商定价4、上海、深圳证券交易所：1990年11月和1991年7月分别成立；1999年12月《证券法》实施（三）债券市场1、债券：由政府、企业、金融机构发行的资金借贷凭证，一般载明面额、期限、利率、付息方式等要素2、债券市场：多为场外市场OTC，少数在交易所内交易。

分为发行市场和流通市场3、公募发行与私募发行：公募，公开向不确定多数投资者发行证券；私募，发行人直接向特定少数投资者发行证券四、其他金融市场（一）衍生工具市场1.金融衍生工具•金融衍生工具是在原生金融资产的基础上衍生出来的，根据当前约定的条件在未来规定的时间就约定的原生金融资产或变型金融资产进行交易的标准化合约2.衍生工具发展的原因•规避利率、汇率风险，逃避金融管制•理论和技术的发展3.远期合约与期货市场–远期合约：货币远期合约、利率远期协议等，交易集中在金融机构之间或金融机构与客户之间–期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货等，集中在有组织的交易所内进行–伦敦国际金融交易所LIFE，芝加哥商品交易所国际货币市场CBOT（IMM）4.期权与互换–期权：合约买方向卖方支付一定费用的基础上，拥有在未来某一时间，按照合约价格向卖方购买或出售一定数量金融资产的权利。

这种合约交易形成期权市场–期权类型：看涨期权（买权）；看跌期权（卖权）–互换：货币互换、利率互换5.金融衍生工具的发展–一般衍生工具，由传统金融工具衍生出来的比较单纯的衍生工具，期货、期权、互换–混合工具，传统金融工具和一般衍生工具组合而成的，介于现货市场和金融衍生工具市场之间的产品，如可转换债券、认股权证等–复杂衍生工具，以一般衍生工具为基础，经过改造或组合而成的新工具，如期货期权、互换期权等6.金融衍生工具的风险–1995年巴林银行倒闭–1998年“长期资本管理公司LTCM”危机（二）基金市场1、投资基金•投资基金是一种集合投资制度，发起人通过发行基金受益凭证募集资金，托管人委托经理人运作，专门进行证券投资，依据经营状况分享投资收益2、基金组织形式•契约型基金，委托人、受托人、受益人三方签定信托契约，形成的投资代理制度•公司型基金，按照股份公司模式运行的基金；分为封闭式基金和开放式基金（共同基金）3、私募基金，非公开发行，特定少数投资人的资金组成，有特定的投资方向•对冲基金，采用多头与空头组合投资，锁定收益，利用衍生工具产生杠杆效应，以小博大，获取高收益•风险投资基金，以直接权益投资方式对处于创业阶段，具有良好前景的公司进行投资4、货币市场基金，以投资商业票据、银行承兑票据等货币市场工具为主的基金5、养老基金，通过发行受益凭证募集社会养老保险资金，委托专业基金管理机构，投资于实业、证券或其他项目，实现保值与增值目的（三）外汇市场1.外汇市场的参与者:外汇银行、企业、单位、个人、经纪人等2.外汇市场交易方式：现汇交易、期汇（远期、期货）交易、期权交易等3、结汇与售汇•结汇，企业、个人向外汇银行出售外汇•售汇，外汇银行向企业、个人卖出外汇4、银行间外汇市场与外汇零售市场（四）创业板市场1、风险投资•交易发起潜在投资机会•筛选投资机会•项目评估•交易设计•投资后管理•退出2、创业板市场•上市门槛低，注重企业的发展潜力。

金融学考研必须熟记的知识点感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献第一章函数、极限与连续1、函数的有界性2、极限的定义(数列、函数)3、极限的性质(有界性、保号性)4、极限的计算(重点)(四则运算、等价无穷小替换、洛必达法则、泰勒公式、重要极限、单侧极限、夹逼定理及定积分定义、单调有界必有极限定理)5、函数的连续性6、间断点的类型7、渐近线的计算第二章导数与微分1、导数与微分的定义(函数可导性、用定义求导数)2、导数的计算(“三个法则一个表”：四则运算、复合函数、反函数，基本初等函数导数表;“三种类型”：幂指型、隐函数、参数方程;高阶导数)3、导数的应用(切线与法线、单调性(重点)与极值点、利用单调性证明函数不等式、凹凸性与拐点、方程的根与函数的零点、曲率(数一、二))第三章中值定理1、闭区间上连续函数的性质(最值定理、介值定理、零点存在定理)2、三大微分中值定理(重点)(罗尔、拉格朗日、柯西)3、积分中值定理4、泰勒中值定理5、费马引理第四章一元函数积分学1、原函数与不定积分的定义2、不定积分的计算(变量代换、分部积分)3、定积分的定义(几何意义、微元法思想(数一、二))4、定积分性质(奇偶函数与周期函数的积分性质、比较定理)5、定积分的计算6、定积分的应用(几何应用：面积、体积、曲线弧长和旋转面的面积(数一、二)，物理应用：变力做功、形心质心、液体静压力)7、变限积分(求导)8、广义积分(收敛性的判断、计算)第五章空间解析几何(数一)1、向量的运算(加减、数乘、数量积、向量积)2、直线与平面的方程及其关系3、各种曲面方程(旋转曲面、柱面、投影曲面、二次曲面)的求法第六章多元函数微分学1、二重极限和二元函数连续、偏导数、可微及全微分的定义2、二元函数偏导数存在、可微、偏导函数连续之间的关系3、多元函数偏导数的计算(重点)4、方向导数与梯度5、多元函数的极值(无条件极值和条件极值)6、空间曲线的切线与法平面、曲面的切平面与法线第七章多元函数积分学(除二重积分外，数一)1、二重积分的计算(对称性(奇偶、轮换)、极坐标、积分次序的选择)2、三重积分的计算(“先一后二”、“先二后一”、球坐标)3、第一、二类曲线积分、第一、二类曲面积分的计算及对称性(主要关注不带方向的积分)4、格林公式(重点)(直接用(不满足条件时的处理：“补线”、“挖洞”)，积分与路径无关，二元函数的全微分)5、高斯公式(重点)(不满足条件时的处理(类似格林公式))6、斯托克斯公式(要求低;何时用：计算第二类曲线积分，曲线不易参数化，常表示为两曲面的交线)7、场论初步(散度、旋度)第八章微分方程1、各类微分方程(可分离变量方程、齐次方程、一阶线性微分方程、伯努利方程(数一、二)、全微分方程(数一)、可降阶的高阶微分方程(数一、二)、高阶线性微分方程、欧拉方程(数一)、差分方程(数三))的求解2、线性微分方程解的性质(叠加原理、解的结构)3、应用(由几何及物理背景列方程)第九章级数(数一、数三)1、收敛级数的性质(必要条件、线性运算、“加括号”、“有限项”)2、正项级数的判别法(比较、比值、根值，p级数与推广的p级数)3、交错级数的莱布尼兹判别法4、绝对收敛与条件收敛5、幂级数的收敛半径与收敛域6、幂级数的求和与展开7、傅里叶级数(函数展开成傅里叶级数，狄利克雷定理)线性代数部分第一章行列式1、行列式的定义2、行列式的性质3、特殊行列式的值4、行列式展开定理5、抽象行列式的计算第二章矩阵1、矩阵的定义及线性运算2、乘法3、矩阵方幂4、转置5、逆矩阵的概念和性质6、伴随矩阵7、分块矩阵及其运算8、矩阵的初等变换与初等矩阵9、矩阵的等价10、矩阵的秩第三章向量1、向量的概念及其运算2、向量的线性组合与线性表出3、等价向量组4、向量组的线性相关与线性无关5、极大线性无关组与向量组的秩6、内积与施密特正交化7、n维向量空间(数学一)第四章线性方程组1、线性方程组的克莱姆法则2、齐次线性方程组有非零解的判定条件3、非齐次线性方程组有解的判定条件4、线性方程组解的结构第五章矩阵的特征值和特征向量1、矩阵的特征值和特征向量的概念和性质2、相似矩阵的概念及性质3、矩阵的相似对角化4、实对称矩阵的特征值、特征向量及其相似对角矩阵第六章二次型1、二次型及其矩阵表示2、合同变换与合同矩阵3、二次型的秩4、二次型的标准型和规范型5、惯性定理6、用正交变换和配方法化二次型为标准型7、正定二次型及其判定概率论与数理统计部分第一章随机事件和概率1、随机事件的关系与运算2、随机事件的运算律3、特殊随机事件(必然事件、不可能事件、互不相容事件和对立事件)4、概率的基本性质5、随机事件的条件概率与独立性6、五大概率计算公式(加法、减法、乘法、全概率公式和贝叶斯公式)7、全概率公式的思想8、概型的计算(古典概型和几何概型)第二章随机变量及其分布1、分布函数的定义2、分布函数的充要条件3、分布函数的性质4、离散型随机变量的分布律及分布函数5、概率密度的充要条件6、连续型随机变量的性质7、常见分布(0-1分布、二项分布、几何分布、超几何分布、泊松分布、均匀分布、指数分布、正态分布)8、随机变量函数的分布(离散型、连续型)第三章多维随机变量及其分布1、二维离散型随机变量的三大分布(联合、边缘、条件)2、二维连续型随机变量的三大分布(联合、边缘和条件)3、随机变量的独立性(判断和性质)4、二维常见分布的性质(二维均匀分布、二维正态分布)5、随机变量函数的分布(离散型、连续型)第四章随机变量的数字特征1、期望公式(一个随机变量的期望及随机变量函数的期望)2、方差、协方差、相关系数的计算公式3、运算性质(期望、方差、协方差、相关系数)4、常见分布的期望和方差公式第五章大数定律和中心极限定理1、切比雪夫不等式2、大数定律(切比雪夫大数定律、辛钦大数定律、伯努利大数定律)3、中心极限定理(列维—林德伯格定理、棣莫弗—拉普拉斯定理)第六章数理统计的基本概念1、常见统计量(定义、数字特征公式)2、统计分布3、一维正态总体下的统计量具有的性质4、估计量的评选标准(数学一)5、上侧分位数(数学一)第七章参数估计1、矩估计法2、最大似然估计法3、区间估计(数学一)第八章假设检验(数学一)1、显著性检验2、假设检验的两类错误3、单个及两个正态总体的均值和方差的假设检验。

2017央财金融学院金融硕士考研重点考点5第九章资本市场一、本章主要内容与结构安排★资本市场概述★证券发行与流通市场★资本市场的投资分析★资本市场国际化本章需要掌握的重要名词术语★★★形态法K线法公募发行私募发行间接发行直接发行证券上市柜台交易信用交易显性成本隐性成本技术分析技术指标资本市场波浪理论发行市场流通市场证券交易所证券投资者循环周期理论证券中介机构二、需要重点把握和理解的几个问题★★★★1.如何理解现代经济中资本市场具有的重要地位和作用？资本市场的特点决定了资本市场的功能▲筹资与投资平台▲资源有效配置的场所▲促进购并与重组▲促进产业结构优化升级我国资本市场的发展2.为什么资本市场的风险比较大?●从资本市场的特点分析:期限长;投资性;高风险和高收益.●从资本市场的交易方式分析:现货交易;期货交易;期权交易;保证金交易.●从资本市场金融工具的价格决定与波动分析.3.如何把握证券发行市场？证券发行市场的参与主体证券发行的种类证券发行方式证券发行条件▲股票发行条件（首次发行、增资发行和配股发行）▲债券发行条件4.如何认识证券流通市场？证券流通市场的中介人证券经纪人、证券商、第二经纪人证券流通的组织方式证券上市证券交易证券交易成本5.资本市场上是如何进行投资分析的？证券投资的基本面分析▲宏观经济周期性运行▲宏观经济政策▲产业生命周期▲公司状况证券投资的技术分析▲理论基础▲具体方法6.如何认识资本市场的国际化？资本市场国际化的含义资本市场国际化的衡量▲市场进入的限制▲市场机构与品种的丰富程度▲市场价格与国际市场价格的联动程度主要国际资本市场我国资本市场的国际化发展★资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易的场所。

▲广义：包括两部分，一是银行中长期信贷市场，另一个是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。

▲狭义：专指发行和流通股票、债券、基金等有价证券的市场，也称证券市场。