财务指标评价体系

如何设计与使用财务评价指标体系财务风险是企业破产倒闭的主要原因，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的常规途径，因而财务风险是不可避免的。

因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。

企业的财务评价正是从分析企业的财务风险入手，评价企业面临的资金风险、经营风险、市场风险、投资风险等因素，从而对企业风险进行信号监测、评价，根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的长短风险控制策略，降低甚至解除风险，使企业健康永恒发展。

一、财务评价指标体系的设计与解析在指标体系设计上一般有两个倾向：一个是过于简单，不能全面系统地反映被企业的整体财务状况；另一个是过于繁杂不利于运用。

为尽量在全面的基础上突出重点，将指标分为四类，每类又分为核心指标和指标两种，这种分类可根据本单位实际加以取舍。

第一类：盈利能力指标营业成本比率（核心指标）公式：营业成本比率=营业成本/主营业务收入×100%解析：营业成本主要包括材料、生产设备折旧及一线员工人工费用，此指标主要用来衡量被审单位的成本控制能力从而反向揭示其盈利能力。

业务性质相同或近似的公司营业成本比率越低则表明其盈利能力越强，在同业竞争中越处于优势。

主营业务利润率（核心指标）公式：主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%解析：指标揭示公司核心业务的盈利水平，注意由于不同时期或不同行业间主营业务税率不同可能主营业务利润率的结果，对此要分析运用。

人力资本利润率（核心指标）公式：人力资本利润率=主营业务利润/当年人力资本成本×100%解析：当年人力资本成本包含管理者和一线员工人工成本以及当年培训费、研发费等人力资本投入。

指标主要揭示公司人力资源投入对主营业务利润的贡献，由于企业的主要利润由人力资本创造，在营销费用变化不大的情况下，人力资本利润率可以揭示人力资源的运用效率，同时本指标在不同年度的对比可以揭示人力资本投入和利润产出的关系。

企业综合绩效评价指标体系析资本三年平均增长率 4.7技术投入比率 4.8附注：1.1短期偿债能力分析1.11流动比率评价：反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。

根据历史经验，流动比率在200%以上表明短期偿债有保障。

一般情况系啊流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。

流动比率过高，表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。

1.12速动比率速动资产=流动资产—存货评价：速动比率由于扣除了存货的影响，所以在评价企业的短期偿债能力时相对更加准确些。

流动比率在100%以上表明短期偿债有保障。

一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。

但速动比率过高表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。

1.13现金比率评价：现金比率可以准确反应企业的直接偿付能力，当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时，这一指标更能显示出其重要性。

该比率越高，说明偿债能力越强。

1.14现金流动负债比率评价：现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

但是该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。

1.2长期偿债能力分析1.21资产负债率评价：它是反映长期偿债能力经常用到的指标，通用性很强。

根据经验数据资产负债率保持在60%~70%，一般认为60%是最合适的。

资产负债率越高说明负债越大，风险越高，反之亦然。

资产负债率高好还是低好，不能一概而论。

1.22产权比率评价：产权比率是资产负债率的另外两种表现形式，它和资产负债率的性质一样。

产权比率越高，资产负债率也越高，反之亦然。

1.23长期资产负债率评价：反映从较长一段时间来看，企业偿还长期负债的保障程度的高低。

指标越高，说明企业承担了较大的偿还长期债务的风险。

1.24或有负债比率或有负债余额＝己贴现商业承兑汇票金额＋对外担保金额＋未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）＋其他或有负债金额评价：一般情况下，或有负债比率越低，说明不确定性的负债越少，股东权益偿还长期债务的保障就越高，偿债压力越小。

国企财务绩效评价方法
国企财务绩效评价方法主要包括以下几种：
1. 杜邦分析法：一种以净资产收益率（ROE）为核心的财务指标评价体系。

通过将ROE分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数三个指标，从而对企业的获利能力、资产使用效率和财务结构进行综合分析。

2. 平衡计分卡：一种综合性的绩效评价方法，通过将财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度相结合，全面评估企业的绩效水平。

3. 经济增加值（EVA）：一种以企业价值为核心的财务指标评价体系。

通过计算企业创造的税后净营业利润与投入资本之间的差额，来衡量企业的经济价值。

4. 关键绩效指标（KPI）：一种以战略目标为核心的绩效指标评价体系。

通过对企业战略目标的层层分解，提炼出企业在各个层面上的关键绩效指标，从而实现对战略目标的全面监控。

5. 360度反馈：一种综合性的绩效评价方法，通过上级、下级、同事、客户等多个角度的评价，全面了解员工的工作表现和绩效水平。

6. 目标管理法：一种以目标为导向的绩效评价方法。

通过设定明确的目标，并定期对目标的完成情况进行评估，从而实现对企业绩效的监控和管理。

这些方法各有优缺点，可以根据具体情况选择合适的方法进行评价。

财务评价指标体系财务评价指标体系是用来综合评价企业财务状况和经营绩效的一套指标体系。

它包括了从财务稳定性到盈利能力、现金流、资产负债、经营效率等方面的评价指标。

通过对这些指标的分析和对比，可以全面了解企业的运作状况，帮助管理层制定决策和采取相应的措施。

1.财务稳定性指标：包括企业的资产负债率、偿债能力、流动比率等指标。

这些指标反映了企业面临风险时的能力，对于投资者和债权人来说是重要的参考指标。

2.盈利能力指标：包括企业的利润率、毛利率、净利润增长率等指标。

这些指标反映了企业利润的盈利能力和增长潜力，对于投资者和管理层来说是重要的评价指标。

3.现金流指标：包括企业的经营现金流、自由现金流等指标。

这些指标反映了企业现金流的稳定性和可持续性，对于企业的经营和投资决策来说是重要的参考指标。

4.经营效率指标：包括企业的资产周转率、存货周转率等指标。

这些指标反映了企业核心业务的经营效率和资金利用效率，对于管理层优化经营和资金运作具有重要意义。

5.市场评价指标：包括企业的市盈率、市净率等指标。

这些指标反映了投资者对企业价值的认可和市场预期，对于企业融资和投资者的投资决策具有重要影响。

在使用财务评价指标体系时，需要注意以下几点：1.选择合适的指标：根据企业的实际情况和需求，选择与企业目标与战略相符的评价指标，避免使用过多或过少的指标。

2.考虑综合性和动态性：财务指标应该从多个角度综合考虑企业的财务状况和经营情况，并且要注意指标的动态变化，不能仅仅局限于单一的财务报表。

3.指标的权重分配：根据企业的战略目标和市场特点，合理分配各个指标的权重，以准确地反映企业的整体状况。

4.与行业和竞争对手比较：将企业的财务指标与行业平均水平和竞争对手进行比较，可以更直观地发现企业的优势和不足。

综上所述，财务评价指标体系是对企业财务状况和经营绩效进行评价的重要工具。

通过对财务指标的全面分析和比较，可以帮助企业了解自身的优势和不足，并采取相应的措施来提升企业的经营和财务状况。

企业财务综合评价指标体系1.偿债能力评价指标：(1)有形净值比率：有形净值/总资产，反映企业自有资金占总资产的比例，衡量资本金对企业债务的保护程度。

(2)经营性资本周转率：销售收入/经营性资本，衡量企业运营效益以及资本利用效率。

(3)流动比率：流动资产/流动负债，反映企业在短期债务偿还能力。

(4)速动比率：(流动资产-库存)/流动负债，排除库存因素对流动性的影响，更加准确地评价企业偿债能力。

2.盈利能力评价指标：(1)总资产收益率：净利润/总资产，衡量企业利润创造能力和资产利用效率。

(2)销售净利率：净利润/销售收入，衡量企业销售活动带来的盈利水平。

(3)资本保值增值率：资本利润/资本投入，反映企业资本保值和增值能力。

(4)财务费用利润率：财务费用/净利润，分析企业财务管理风险和效率。

3.运营能力评价指标：(1)存货周转天数：存货/日均销售成本，衡量企业存货资金周转速度。

(2)应收账款周转天数：应收账款/日均销售收入，衡量企业应收款项回收速度。

(3)应付账款周转天数：应付账款/日均采购成本，衡量企业应付款项支付速度。

(4)固定资产周转率：销售收入/固定资产净值，衡量企业固定资产的利用效率。

4.成长能力评价指标：(1)资本积累率：净利润/资本构成，反映企业盈利能力支持资本扩张的能力。

(2)销售增长率：(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入，衡量企业销售规模的增长速度。

(3)营业利润增长率：(本期营业利润-上期营业利润)/上期营业利润，评价企业经营能力的提升程度。

(4)资产增长率：(本期总资产-上期总资产)/上期总资产，反映企业资产规模的扩张程度。

通过使用以上综合评价指标体系，可以全面客观地评估企业的财务状况和经营绩效。

此外，企业还可以根据自身特点和行业环境，进一步细化和补充评价指标，以更准确地了解企业的财务情况和运营状况，并为企业未来的发展提供参考依据。

国内外企业财务分析指标体系分析与评价随着经济全球化的不断推进，企业的财务状况和业绩分析已成为投资者、分析师以及管理层的关注焦点。

企业的财务分析指标体系是评估其财务状况和经营绩效的重要工具。

在国内外，各种财务分析指标体系被广泛应用于企业的财务分析和评价。

本文将对国内外企业财务分析指标体系进行分析与评价。

一、国内企业财务分析指标体系在国内，财务分析指标体系的建立和发展经历了多年的探索和演变。

目前，国内企业财务分析指标体系主要包括偿债能力、盈利能力、发展潜力和运营能力四个方面的指标。

1.偿债能力指标偿债能力是企业在特定时点以及一段时间内偿还债务的能力。

在评价企业的偿债能力时，常用的指标包括流动比率、速动比率、产权比率等。

流动比率是用流动资产除以流动负债，反映了企业用流动资产偿还流动负债的能力。

速动比率是用速动资产除以流动负债，删除了存货对企业的偿债能力的影响。

产权比率是用所有者权益除以总资产，反映了企业的自有资本占总资产的比例。

2.盈利能力指标盈利能力是企业在一定时期内获取利润的能力。

在评价企业的盈利能力时，常用的指标包括毛利率、净利率、盈利增长率等。

毛利率是用毛利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中获得的利润。

净利率是用净利润除以销售收入，反映了企业在销售过程中实际获得的利润。

盈利增长率是用当年净利润减去去年净利润除以去年净利润乘以100%，反映了企业的盈利能力的增长情况。

3.发展潜力指标发展潜力是企业在未来一段时间内增长和发展的能力。

在评价企业的发展潜力时，常用的指标包括资产增长率、销售增长率、市场占有率等。

资产增长率是用当年总资产减去去年总资产除以去年总资产乘以100%，反映了企业资产的增长情况。

销售增长率是用当年销售收入减去去年销售收入除以去年销售收入乘以100%，反映了企业销售收入的增长情况。

市场占有率是用企业销售收入除以行业销售收入乘以100%，反映了企业所在行业中的市场占有率。

4.运营能力指标运营能力是企业在经营过程中有效利用资源、提高效益的能力。

企业财务评价的指标、标准和方法企业评价指标体系由基本指标、修正指标、评议指标三层次的指标构成。

（一）基本指标是评价企业绩效的主要计量指标，是整个评价指标体系的核心。

基本指标由净资产收益率、总资产周转率、资产负债率、资本积累率等8项计量指标构成。

1、净资产收益率：是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。

净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。

计算公式如下：净资产收益=净利润/平均净资产×100%式中：（1）净利润是指企业未作任何分配前的税后利润，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，准确体现投资者投入资本的获得能力。

（2）平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2，净资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益。

通过对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。

一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利润保证程度越高。

2、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。

总资产报酬率表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获得能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

公式：总资产报酬率=税息前利润/平均资产总额×100%式中：（1）税息前利润总额是指企业当年实现的利润总额与利息支出的合计数，税息税前利润=利润总额+实际利息支出。

利润总额是指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额等项内容，如为亏损，以“-”号表示。

谈完善企业财务评价指标体系的措施引言从企业经营发展的根本上看，财务评价指标体系作为一个综合性比较强的经济效益体系框架结构，对其进行合理有效的利用才能够帮助领导和决策人员，对企业财务状况以及发展趋势进行及时、有效、客观的评价和判断。

我国现阶段财务评价指标体系经过不断的改进和完善，已经形成了更加科学、有效、合理的结构，使其能够反映出企业的偿债能力、运营能力、盈利能力以及发展能力比较强的财务评价指标体系。

一、企业财务评价指标体系的作用要想在企业中科学合理地运用财务分析评价指标体系，不仅要了解财务评价指标体系在企业财务分析过程中的作用和价值，还应该根据企业整体的规划发展，为企业未来发展提高切实可行的指导方针，使财务评价指标体系最大程度发挥自身作用。

具体来说，该财务评价指标体系主要有以下几点作用：（一）帮助企业领导和管理层掌握最新消息企业对财务评价指标体系的完善，能够使其建立全方位、多层次、结构化的要素及分析方式，并通过财务评价指标体系全面分析和了解企业各部门的工作状况，使企业领导和管理层掌握更加真实可靠的财务数据和信息。

（二）促进企业财务人员对数据的分析企业要想真正实现财务分析工作的标准化，就要不断完善财务评价指标体系，使企业财务人员及非财务人员能够及时进行沟通交流，更加准确及时地了解各项财务信息和数据。

（三）帮助企业更好地分析各项数据内容企业财务评价指标体系不仅能够及时记录企业各年度的分析指标，还能够使企业相关工作人员充分对比过去的计划和未来的战略发展计划，使其全面了解企业的发展趋势。

（四）促使企业建立健全基本考核制度企业财务评价指标体系能够帮助企业建立科学完善的考核指标，使企业能够更好地管理和控制各部门，及时发现企业各部门中存在的问题，并采取有效的方式解决问题。

二、企业传统财务评价指标体系中存在的问题（一）过于依赖企业财务评价指标，忽视了非财务评价指标我国现阶段很多企业的财务评价指标体系大多将财务指标作为中心内容，且多以财务资料作为主体内容，对企业综合的财务业绩进行有效评价，但通过这些信息数据得出来的信息数据比较片面，有可能会导致财务评价结果失真等一系列问题，无法使企业财务评价指标体系达到预期的评价效果。

【基本知识点二】财务评价指标体系与方法一、建设项目财务评价方法1.财务盈利能力评价（1）财务净现值（FNPV）（动态评价指标）ntt ct0FNPV(CI CO)(1i)-==-+∑式中FNPV——净现值；CI——现金流入；CO——现金流出；n——项目计算期；i c——设定的折现率（同基准收益率）。

项目财务净现值等于或大于零，项目财务上可行。

（2）财务内部收益率（FIRR）（动态指标）nttt0(CI CO)(1FIRR)0-=-⨯+=∑财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。

采用试算插值法计算财务内部收益率公式为：112112FNPVFIRR i i iFNPV FNPV=+--（）第二种方法：FNPV1/（-FNPV2）=（i-i1）/（i2-i）FIRR=（FNPV2×i1-FNPV1×i2）/（FNPV2-FNPV1）（3）投资回收期1）静态投资回收期P t=累计净现金流量开始出现正值的年份-1+上一年累计现金流量的绝对值当年净现金流量当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行2）动态投资回收期P't=累计净现金流量现值开始出现正值的年份-1+上一年累计现金流量现值的绝对值当年净现金流量现值只要动态投资回收期不大于项目寿命期，项目就可行。

（4）总投资收益率(ROI) 总投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资（TI）的比率。

其表达式为：%100⨯=TIEBITROI总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

（5）项目资本金净利润率（ROE）项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。

其表达式为：%100⨯=ECNPROE项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

企业财务状况的评价指标体系摘要：企业财务状况就是要对企业的财政做出综合分析。

财务综合分析，是基于企业的财务会计报告等核算资料，将各项财务分析指标整合为一个整体，系统、全面、综合地剖析、解释、评价企业的财务状况、经营成果等，以此，表明企业的整体财务状况、市场竞争力与企业综合效益等。

关键词：企业财务状况；评价指标体系财务综合分析是由包括盈利能力，运营能力、偿债能力、成长能力和股本扩张能力五个财务指标共同构建的一个财务评价体系。

一，反映企业盈利能力的财务评价指标企业作为社会组织，就是以盈利或获取利润为目的的，这是企业存在与发展的最基本意义。

盈利作为企业的最基本目标，关系着企业的生存与发展。

盈利能力的财务评价就是通过一些手段方法来分析企业获得利润的水平，具体包括企业在一定时间内从事相关经营活动获取盈利的评价与企业在较长时期内获得高额盈利能力的评价。

企业盈利能力的财务评价指标具体有以下几点内容：营业利润率，是企业净利润与净销售收入的比率，它可以衡量每一个主营业务收入所带来的销售利润，可以清晰展示销售收入的收益状况；总资产净利润率，可以反映企业资产综合利用效果的重要指标，是所有总资产所获得净利润，指标与效益之间正相关；投入资本回报率，这是基于企业投资人来考察投资回报率，探究投资与利润之间的关系，进而研究企业的盈利水平，指标越高，表示资金投资回报率，企业的盈利水平越好；资产报酬率，是一定时期内企业是息税前利润总额与资产总额的比率，它可以度量企业的整体盈利水平，是企业利用资本总额获得报酬水平的重要指标。

二，反映企业营运能力的财务评价指标企业营运能力本质上就是企业通过尽可能少的资源与短的时间，创造出最多的合格产品与销售收入，是企业通过现有资源进行社会财富创造的水平。

可以展现企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业资金利用的效率可以通过企业生产经营资金周转速度的有关指标来反映，企业生产经营资金周转的速度越快，表示企业资金利用的效果越好、效率越高。

财务指标体系（一）偿债能力指标1、短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。

企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。

流动比率(CR)流动比率=流动资产/流动负债意义：该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。

该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。

但是，意义：该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。

该指标值，一般以2为宜。

速动比率（QR）速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债意义：流动资产中的存货可能由于积压过久等原因无法变现或者变现价值远远低于账面价值；待摊费用一般也不会产生现金流入。

因此，仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值计算速动比率。

速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。

但是速动比率过高，说明企业拥有过多的货币性资产从而可能资金的获利能力。

该指标值，一般以1为宜。

衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般CR>2 and QR>1 资金流动性好现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债意义：现金比率是在速动比率的基础上进一步修正而得。

在速动资产的基础上扣除了应收账款和应收票据。

这是最保守的短期偿债能力指标。

营运资本营运资本=流动资产-流动负债意义：资产负债管理能力指标意义：该指标反映公司流动资产与流动负债的差额。

指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。

该指标为适度指标。

现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

企业财务评价指标体系企业财务评价指标体系是企业财务管理中非常重要的一项工作，通过对企业财务数据的分析和比较，来评估企业的经营状况和财务健康程度。

一个完善的企业财务评价指标体系，可以帮助企业及时发现风险和问题，制定相应的经营策略，并为投资者、债权人等外部利益相关方提供有价值的信息。

下面将介绍一些常见的企业财务评价指标。

首先是企业盈利能力指标。

盈利能力是企业经营的核心指标之一，常用的指标有净利润率、销售净利润率、资本回报率等。

净利润率是衡量企业销售收入转化为净利润的能力，销售净利润率是反映企业销售利润与销售收入的比例，资本回报率是评估企业利润对投入资本的回报情况。

这些指标能够帮助评估企业盈利能力的高低，及时发现盈利能力不足的问题。

其次是企业偿债能力指标。

偿债能力是企业经营的另一个重要方面，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

常用的指标有流动比率、速动比率、现金流量比率、资产负债率等。

流动比率和速动比率反映了企业短期偿债能力的强弱，现金流量比率评估了企业经营活动所产生的现金流量与偿债能力的关系，资产负债率则评估了企业对外债务的承担能力。

这些指标能够帮助评估企业偿债风险的高低，提前预警偿债能力不足的情况。

再次是企业经营效率指标。

经营效率是评估企业资源利用效果的指标，包括资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。

资产周转率是企业资产周转的速度，存货周转率和应收账款周转率反映了企业存货和应收账款的周转速度。

这些指标能够帮助评估企业资源利用效率，发现资源利用不充分的问题，提高企业经营效益。

此外，还有企业现金流量指标、成本管理指标、质量管理指标等方面的评价指标体系，每个指标都有其特定的意义和作用。

企业可以根据自身的经营特点和管理需求，选择适合的指标进行评价和分析。

同时，要注意指标之间的相互关系和综合分析，不能只看一些单一指标，要综合考察企业的财务状况和经营业绩。

综上所述，企业财务评价指标体系是企业财务管理中的重要工作，可以帮助企业全面了解自身的财务状况，发现问题和风险，并采取相应的措施进行调整和改进。