各交易所单边收取保证金情况

黄金交易从业水平考试模拟试卷一（精选）[单选题]1.询价交易的净额清算是指交易所对市场参与者同一（江南博哥）交割日同一品种的交易进行买卖轧差。

对于（）按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于（）按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。

A.买入方，卖出方B.净买方，净卖方C.卖出方，买入方D.净卖方，净买方参考答案：B参考解析：3.3.15询价业务清算原则和资金结算方式对市场参与者同一交割日同一品种的交易进行买卖轧差。

对于净买方，按照轧差后的资金净额进行资金结算；对于净卖方，按照轧差后的实物库存净额进行实物交割。

[单选题]5.黄金的货币属性怎么理解（）。

A.黄金等同于货币B.当代黄金依然具有流通手段的功能C.黄金可以代替货币D.货币天然不是金银,但金银天然是货币参考答案：D参考解析：1.2.3黄金的货币属性黄金的货币属性。

[单选题]6.2005年上半年，（）首先开始了黄金租赁业务。

A.中国建设银行B.中国工商银行C.招商银行D.中国银行参考答案：D参考解析：5.2.3商业银行黄金业务的结构类型2005年上半年，中国银行首先开始了黄金租赁业务。

[单选题]7.现货延期交易是采用（）制度进行结算A.集中、净额、分级B.每日无负债C.钱货两讫D.集中参考答案：B参考解析：3.2.11现货延期概念结算制度分为每日无负债结算和钱货两讫两种方式，其中现货延期交易采用每日无负债。

集中净额分级为上金所清算制度。

[单选题]8.关于结算价和收盘价，以下说法正确的是（）。

A.收盘价是现货延期交易计算涨跌幅的价格基础B.收盘价为当天最后5笔成交价的加权平均价C.结算价是现货实盘交易计算涨跌幅的价格基础D.结算价—般高于收盘价参考答案：B参考解析：3.2.3主要行情术语收盘价是该合约当日最后五笔成交的加权平均价。

当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为当日收盘价。

结算价为某合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价计算，当前上海黄金交易所合约结算价的统计时段为整个交易日。

沪深300股指期权仿真交易合约表股指期权仿真交易实行保证金制度。

股指期权合约买方无需交纳交易保证金。

股指期权卖方交易保证金计算公式如下：每手看涨期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）每手看跌期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）其中，沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%，最低保障系数为0.667。

看涨期权虚值额为：max（（股指期权合约行权价格－标的指数当日收盘价）×合约乘数，0）；看跌期权虚值额为：max（（标的指数当日收盘价－股指期权合约行权价格）×合约乘数，0）。

买卖成交后，交易所根据每手合约交易保证金和卖出期权合约数量向卖方收取交易保证金。

大连期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：（一）权利金+标的期货合约交易保证金－1/2*期权虚值额；（二）权利金+1/2*标的期货合约交易保证金。

看涨期权的虚值额=Max（期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）；看跌期权的虚值额=Max(标的期货合约结算价-期权合约行权价白糖期货合约郑州商品交易所白糖期权合约（仿真用）合约标的期货期权卖方交易保证金的收取标准为以下二者的最大值：（一）权利金＋期货保证金-期权虚值额的一半；（二）权利金＋期货保证金的一半。

其中，看涨期权虚值额=Max（期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）；看跌期权虚值额=Max（标的期货合约结算价-期权合约行权价格，0）上期行权方式为交易日T起至最后交易日（含最后交易日）内可行权，T由交易所另行规定。

《中国金融期货交易所交易规则》全文《中国金融期货交易所交易规则》全文第五章结算业务第三十六条结算业务是指交易所根据交易结果、公布的结算价格和交易所有关规定对交易双方的交易盈亏状况进行资金清算和划转的业务活动。

第三十七条期货交易的结算，由交易所统一组织进行。

第三十八条交易所实行会员分级结算制度。

交易所对结算会员进行结算，结算会员对其受托的交易会员进行结算，交易会员对其客户进行结算。

第三十九条交易所实行保证金制度。

保证金是交易所向结算会员收取的用于结算和担保期货合约履行的资金。

经交易所批准，会员可以用中国证监会认定的有价证券充抵保证金。

第四十条保证金分为结算准备金和交易保证金。

结算准备金是指未被合约占用的保证金;交易保证金是指已被合约占用的保证金。

第四十一条结算会员向交易会员收取的保证金不得低于交易所规定的保证金标准。

结算会员有权根据市场运行情况和交易会员的资信状况调整对其收取保证金的标准。

第四十二条交易所在期货保证金存管银行开设专用结算账户，用于存放结算会员的保证金及相关款项。

结算会员应当在保证金存管银行开设期货保证金账户,用于存放其客户及受托交易会员的保证金及相关款项。

第四十三条交易所与结算会员之间的期货业务资金往来应当通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理。

第四十四条会员应当将客户缴纳的保证金存放于期货保证金账户，并与其自有资金分别保管，不得挪用。

第四十五条交易所实行当日无负债结算制度。

第四十六条结算会员结算准备金余额低于规定水平且未按时补足的，如结算准备金余额小于规定的最低余额，不得开仓;如结算准备金余额小于零，交易所可以按照规定对其进行强行平仓。

第四十七条交易会员只能委托一家结算会员为其办理结算交割业务，交易会员应当与结算会员签订协议，并将协议报交易所备案。

第四十八条交易会员和结算会员可以根据交易所规定，向交易所申请变更委托结算关系，交易所审批后为其办理。

第四十九条结算会员应当建立结算风险管理制度。

期货交易的交易费用手续费与保证金的详解期货交易作为金融市场的重要组成部分，具有高投资回报和流动性强的特点，吸引了众多投资者的关注。

然而，在进行期货交易时，投资者需要了解和承担一定的交易费用手续费和保证金。

本文将对期货交易的交易费用手续费和保证金进行详细解释。

一、交易费用手续费的介绍在进行期货交易时，投资者需要支付交易费用手续费，这是投资者进行交易所必须承担的开销。

交易费用手续费包括手续费和交易所规定的其他费用。

1. 手续费手续费是指投资者进行期货交易时需要支付给期货公司的费用，用于覆盖交易所提供的交易服务和风险管理服务成本。

手续费的计算方式通常是基于交易合约的成交金额，并按照一定比例收取。

手续费的具体标准由交易所和期货公司根据实际情况制定，因此不同的期货品种和期货公司的手续费可能会有所不同。

2. 交易所规定的其他费用除了手续费之外，交易所还可能规定其他费用，如交易所费用、交割费用等。

这些费用是投资者在进行期货交易过程中必须支付的额外费用。

交易所规定的其他费用根据交易所的制度和政策有所不同，投资者在进行期货交易前应当了解并计算好这些费用，以便能够准确评估投资成本和风险。

二、保证金的介绍1. 保证金的概念保证金是指投资者在进行期货交易时向期货公司交纳的一定金额，作为履行交易的信用保证和风险管理的手段。

保证金是交易所为保障交易的安全和稳定所设立的制度，它可以保证投资者在交易亏损时能够及时追加资金，以保护交易所和其他交易参与者的合法权益。

2. 保证金的分类保证金可以分为开仓保证金和维持保证金两种。

开仓保证金是投资者在建立新头寸时需要交纳的保证金，它是期货交易的初始保证金，主要用于覆盖投资者可能发生的亏损。

开仓保证金通常是根据交易合约的价值比例计算，并在投资者建立新头寸时从其资金账户中划出。

维持保证金是指投资者在持有头寸期间需一直维持在账户中的保证金金额。

当投资者头寸的盈亏发生变动时，维持保证金也会相应调整。

期货交易制度期货交易制度在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金，用于结算和保证履约。

下面是yjbys店铺为大家带来的期货交易制度，欢迎阅读。

一、保证金制度：1.保证金制度的内涵及特点在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金，用于结算和保证履约。

国际市场上保证金制度的特点：(1)对交易者保证金的要求与其面临的风险相对应。

(2)交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并根据市场风险状况进行调节。

(3)保证金的收取分级进行，分为会员保证金和客户保证金。

2.我国期货交易保证金制度的特点(1)对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率，保证金随交割的临近而提高。

(2)随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高交易保证金比例。

(3)交易出现连续涨、跌停板时，相应提高交易保证金比例。

(4)按结算价计算的连续若干个交易日的价格累积涨、跌幅达到一定程度时，交易所根据市场情况采取相应措施。

(5)期货合约交易异常时，按规定程序调整交易保证金的比例。

二、当日无负债结算制度：(1)对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算并汇总。

(2)交易盈亏结算包括对平仓头寸盈亏和对未平仓合约浮动盈亏的结算。

(3)对交易头寸所占用的保证金进行逐日结算。

(4)当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的。

期货交易所会员(客户)的保证金不足时，会被要求及时追加保证金或者自行平仓;否则，其合约将会被强行平仓。

三、涨、跌停板制度：1.涨、跌停板制度的内涵期货合约在一个交易日中的价格波动不得高于或者低于规定的涨、跌幅度，超过的报价视为无效报价，不能成交。

涨、跌停板制度的实施减少了价格波动幅度，为保证金制度和当日无负债结算提供了条件。

2.我国期货涨、跌停板制度的特点我国期货市场每日价格波动限制设定为上一交易日结算价的一定百分比。

交易所对涨、跌停板的调整，一般具有以下特点：(1)新上市的期货合约，其涨、跌停板幅度一般为合约规定涨、跌停板幅度的2倍或3倍。

深圳证券交易所关于调整融券交易保证金比例的通知文章属性
•【制定机关】深圳证券交易所
•【公布日期】2024.07.10
•【文号】深证上〔2024〕553号
•【施行日期】2024.07.22
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
关于调整融券交易保证金比例的通知
深证上〔2024〕553号各市场参与人：
为加强融券逆周期调节，经中国证监会批准，深圳证券交易所（以下简称本所）现就调整融券交易保证金比例相关安排通知如下：
一、投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于100%。

其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出时，融券保证金比例不得低于120%。

本通知实施前尚未了结的融券合约，融券保证金比例要求仍按照原规定执行，其展期适用本通知的要求。

二、本通知自2024年7月22日起施行。

本所其他规定与本通知规定不一致的，以本通知为准。

各市场参与人应当根据本通知要求认真做好相关业务和技术系统准备，确保业务平稳运行。

深圳证券交易所
2024年7月10日。

上海期货交易所关于就开展国债作为保证金业务发布有关实施细则修订版的公告文章属性•【制定机关】上海期货交易所•【公布日期】2020.09.18•【文号】〔2020〕156号•【施行日期】2020.10.09•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于就开展国债作为保证金业务发布有关实施细则修订版的公告〔2020〕156号《上海期货交易所结算细则》（修订版）、《上海期货交易所标准仓单管理办法》（修订版）经上海期货交易所理事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布，自2020年10月9日起实施。

英文文本见官方英文网站，仅供参考。

如与中文文本不一致，以中文文本为准。

附件：1．条文修订对照表2．《上海期货交易所结算细则》（修订版）3．《上海期货交易所标准仓单管理办法》（修订版）上海期货交易所2020年9月18日附件2上海期货交易所结算细则（修订版）第一章总则第一条为规范上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场的风险，根据《上海期货交易所交易规则》制定本细则。

第二条结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

第三条交易所的结算实行保证金制度、当日无负债结算制度和风险准备金制度等。

第四条交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。

第五条本细则适用于交易所内的一切结算活动，交易所及其工作人员、交易所会员及其工作人员、客户和交易所指定期货保证金存管银行（以下简称存管银行）及其相关工作人员应当遵守本细则。

第二章结算机构第六条结算机构是指交易所内设置的结算部门。

结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。

第七条结算机构的主要职责：（一）控制结算风险；（二）登录和编制会员的结算账表；（三）办理资金往来汇划业务；（四）统计、登记和报告交易结算等情况；（五）处理会员交易中的账款纠纷；（六）办理交割结算等业务；（七）按规定管理保证金。

期货收费标准期货市场是金融市场中的一种重要交易市场，期货合约的交易是一种重要的金融衍生品交易方式。

在期货市场中，除了交易本身的成本外，还需要支付一定的费用作为交易服务的收费。

期货收费标准是指期货交易所或期货公司对期货交易所收取的各项费用的标准和规定。

一、交易手续费。

交易手续费是指期货交易中，期货公司或期货交易所收取的交易服务费用。

交易手续费的收费标准一般由期货交易所或期货公司制定，并在一定范围内浮动。

通常情况下，交易手续费是按照交易合约的价值比例收取的，不同的合约品种可能有不同的收费标准。

二、保证金。

保证金是期货交易中的一项重要费用，它是交易者在进行期货交易时需要缴纳的一定金额的资金，用于保证交易的履约。

保证金的收费标准一般由期货交易所制定，并根据交易合约的价值和波动幅度等因素进行调整。

保证金的缴纳是期货交易的一项重要制度，它不仅可以保障交易的履约，也可以有效控制交易风险。

三、交易结算费。

交易结算费是指期货交易中，期货交易所或期货公司收取的交易结算服务费用。

交易结算费的收费标准一般由期货交易所或期货公司制定，并根据交易结算的复杂程度和交易量等因素进行调整。

交易结算费的收取是期货交易中的一项常规费用，它可以保障交易结算的顺利进行，保障交易的合法权益。

四、信息费。

信息费是指期货交易中，期货交易所或期货公司收取的交易信息服务费用。

信息费的收费标准一般由期货交易所或期货公司制定，并根据信息服务的内容和服务范围等因素进行调整。

信息费的收取是期货交易中的一项必要费用，它可以保障交易者获取及时、准确的交易信息，提高交易效率和风险控制能力。

五、其他费用。

除了上述几项常见的费用外，期货交易中还可能存在其他一些费用，如交割费、交易所会员费等。

这些费用的收费标准一般也由期货交易所或期货公司制定，并根据实际交易情况进行调整。

总体来说，期货收费标准是期货交易中的一项重要制度，它直接关系到交易者的交易成本和交易体验。

交易者在进行期货交易时，需要充分了解和掌握各项费用的收费标准，合理规划交易成本，提高交易效率和风险控制能力。

期货交易制度一、保证金制度：在期货交易中任何交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例交纳资金，用于结算和保证履约。

1、结算准备金和交易保证金结算准备金：是指会员为了交易结算，在交易所专用结算帐户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

交易保证金：是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

2、保证金管理保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别成为会员保证金和客户保证金。

保证金专户专存、专款专用、不得挪用。

经交易所批准，会员可用标准仓单或交易所允许的其它质押物品充当交易保证金。

3、保证金的调整经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金。

调整保证金主要基于以下几种情况：第一、对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。

第二、随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约的交易保证金比率。

第三、当期货合约出现涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高，具体规定见涨跌停板制度的相关规定。

第四、当某期货合约连续3个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到合约规定的最大涨跌幅的2倍，4个交易日达到2.5 倍，5个交易日达到3倍时，交易所有权根据市场情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金的措施。

提高幅度不高于规定保证金的1倍。

（须事先上报中国证监会）当某期货合约交易出现异常时交易所可按上述规定的程序调整交易保证金的比例。

对同时满足本办法有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中最大的收取。

二、每日结算制度期货交易所实行每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的所有款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

结算实行两级结算制。

三、涨跌停板制度又称价格最大波动限制涨跌停板以上一交易日的结算价为基准可在一定程度上控制结算风险，保证保证金制度的顺利执行四、持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

保证金是什么，都有什么类型保证金是指用于核算存入银行等金融机构各种保证金性质的存款。

其类型为：1、开户保证金；2、交易保证金；3、维持保证金；4、锁仓保证金；5、可用保证金；6、追加保证金。

【为您推荐】白云区律师翠屏区律师阳西县律师庐江县律师天宁区律师延吉市律师南山区律师织金县律师在金融投资中有很多保证金的存在，保证金就是存入银行账户或者金融机构的一定数目的金额，保证金分为很多种类型，不同的保证金有不同的含义，那么大家是否知道▲保证金是什么呢？下面小编为大家整理编辑关于保证金的相关知识。

▲一、保证金含义保证金是指用于核算存入银行等金融机构各种保证金性质的存款。

在法律对于保证金缺乏明确规范的背景下，探讨保证金的类型，对于备用金类型的保证金、预付款类型的保证金、租赁保证金、装修保证金、定金类型的保证金、保有返还请求权的保证金、无双倍返还效力的保证金分别界定，确定各自的法律效力，十分必要。

在证券市场融资购买证券时，投资者所需缴纳的自备款。

▲二、保证金类型现货黄金保证金交易是指交易黄金合约时，无需进行全额资金划拨，只需按照该黄金合约总额支付一定比例的金额作为持有订单的证明。

现货黄金保证金交易通常有以下几种保证金类型：▲1、开户保证金开户保证金是指交易商规定客户在开设外汇保证金交易账户时，必须交纳的最低存款金额。

最低开户保证金：100美元▲2、交易保证金交易保证金是指交易商规定客户入市买入或卖出黄金时，即开盘买卖时客户账户所必须具有的保证金。

伦敦金：1000美元/手，伦敦银：650美元/手▲3、维持保证金维持保证金是指在持仓过程中，客户的保证金能够维持交易账户继续持有敞口头寸的最小金额。

当客户账户的保证金比例为30%时，系统便会对其强行平仓。

伦敦金：300美元/手，伦敦银：195美元/手▲4、锁仓保证金锁仓指客户做了产品相同、数量相同，但方向相反的交易。

锁仓保证金是指对锁仓的头寸部分所收取的保证金，系统中的锁仓保证金是按单边收取的。

外汇交易中的保证金及保证金计算说一句题外话，本不打算写这一篇的，一是因为对于进入外汇市场的投资者来说，这些概念都是小儿科，应该是第一时间接触并了解的，另一个原因是现在大多数经纪商都会提供保证金计算器、点值计算器等相关工具。

但现实的情况是，外汇市场中有很大一部分人不知道保证金或点值计算器用来做什么，也不知道该如何去计算外汇交易的保证金或点值以及杠杆的意思。

我们现在接触并从事交易的零售外汇市场中的经纪商基本都是以保证金交易形式来开展，那么投资者在下单中的保证金到底需要多少以及该如何计算，下面我将一一说明。

我这里按直盘交叉盘或基准货币类型来划分说明：1.基准货币为非美元的直盘交易：既然是计算保证金，那就要知道每个账户的杠杆比例是多少，我这里举个例子，假如杠杆是1:100，欧元兑美元现在价位是1.2500，那么投资者交易一个标准手（100K）的欧元/美元（EUR/USD）的保证金需要多少？首先交易EURUSD，基准货币是欧元，投资者买一标准手EURUSD,就相当于买了100K的EUR,客户实际需要的资金为100,000EUR，那么按照现在的汇率，折合成美元就是125,000USD，而我们知道在保证金交易中，客户可以利用杠杆进行交易，那这里的杠杆是1:100，也就是客户只需要动用1*125,000/100USD的资金，也就是1,250美元。

这里我们很容易就可以算出客户交易一个标准手的EURUSD，当下汇率为EURUSD=1.2500,杠杆是1:100，客户所需要动用的保证金为1,250美元。

2.基准货币为非美元的交叉盘交易：在这里我们会碰到另一个问题，即当客户交易交叉盘时计算保证金的问题。

如果客户BUY一个标准手的英镑兑日元（GBPJPY），那比如现在GBPUSD=1.5500，也就相当于客户买了10万个单位的英镑，即100,000GBP，客户实际需要的资金为100,000GBP，或155,000USD，那按照杠杆为1:100计算，也就是客户实际动用的保证金仅为1,550USD。

交易所保证金制度是指期货交易所和期货经纪公司为了保证交易的安全和稳定，向交易会员或客户收取一定比例的保证金。

该制度旨在降低市场风险，防止投资者因过度投机而导致市场波动。

以下是关于交易所保证金制度的详细解释：
1. 保证金比例：交易所会根据市场情况和风险程度设定不同的保证金比例。

保证金比例通常为交易金额的一定比例，如5%、10%等。

投资者在进行交易时，需要按照这个比例缴纳保证金。

2. 保证金用途：交易所收取的保证金主要用于保证交易的安全和稳定，防止投资者违约或市场波动。

当投资者违反交易规则或市场发生剧烈波动时，交易所可以使用保证金来进行风险防范和市场调节。

3. 保证金退还：当投资者完成交易并支付完毕所有费用后，交易所会将保证金退还给投资者。

若投资者在交易过程中未违反规则，保证金通常会全额退还。

4. 保证金不足：当投资者的保证金不足时，交易所或期货经纪公司会要求投资者在规定时间内追加保证金。

若投资者未能按时追加，交易所或期货经纪公司会按照约定进行强行平仓，相关费用和损失由投资者承担。

5. 特殊情况下，交易所可能会调整保证金比例，如临近交割月、长假、交易所公告等。

此时，合约的交易所保证金一般按照就高原则收取。

总之，交易所保证金制度是为了保证交易安全和稳定，防止市场风险。

投资者需要按照交易所的规定缴纳保证金，并在交易过程中注意保证金的充足性。

在特殊情况下，交易所可能会调整保证金比例，投资者需密切关注并做好相应的调整。

合约临近交割期时交易保证金收取标准交易时间段黄大豆、豆二、豆粕、玉米豆油、聚乙烯棕榈油聚氯乙烯焦炭、焦煤铁矿石、鸡蛋、纤维板、胶合板、聚丙烯铝、锌铜铅天胶、石油沥青黄金、白银燃料油螺纹钢线材、热轧卷板PTA、白糖、甲醇、玻璃棉花、菜籽、菜粕强麦、早籼稻、菜油、普麦、粳稻动力煤国债5年期交割月前第二个月第一个交易日交割月前第二个月第十个交易日合约价值的10%交割月前一个月第一个交易日/上旬合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%交割月前一个月第六个交易日交割月前一个月第十个交易日合约价值的10%合约价值的15%交割月前一个月第十一个交易日交割月前一个月第十六个交易日交割月前一个月中旬合约价值的10%合约价值的15%合约价值的10%合约价值的3%（前一日结算起）交割月前一个月下旬合约价值的15%合约价值的25%合约价值的15%合约价值的10%合约价值的5%（前一日结算起）交割月第一个交易日合约价值的20%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的20%合约价值的30%合约价值的20%合约价值的20%交割月第五个交易日交割月第六个交易日最后交易日前二个交易日合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%。

上海联合产权交易所产权交易保证金操作细则正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 上海联合产权交易所产权交易保证金操作细则第一条为了维护产权交易市场规范有序、诚信和谐的交易秩序，保障交易安全，防范交易风险，保护交易各方当事人的合法权益，根据《企业国有产权交易操作规则》，制定本细则。

第二条产权交易主体在产权交易机构内进行产权交易的过程中涉及交易保证金的相关行为，适用本细则。

第三条本细则所称的交易保证金，是指在产权交易过程中，产权交易主体承诺遵守市场规则和交易约定，在发生违规违约行为时作为赔偿相关主体的经济保证。

第四条转让方可以依据本细则在产权转让信息发布申请时向产权交易机构提出设置交易保证金，并公开发布保证金交纳的时点、具体金额、交纳方式、保证事项和处置方法等内容，明确相关当事人的权利义务，承诺在自身发生违规违约行为时，以设定保证金的同等数额承担损害赔偿责任。

第五条产权交易机构应当对《产权转让公告》中设置的交易保证金条款进行审核，对保证金进行保管，提供保证金结算等相关服务，并依据本细则及相关约定对保证金进行处置。

第六条交易保证金的设置、处置应当遵循公开、公平及合理、适当的原则。

第七条意向受让方应当按照产权交易机构出具的《受让资格确认通知书》要求将交易保证金交纳至产权交易机构指定的保证金专用账户。

意向受让方未在约定期限内交纳保证金的，丧失受让资格。

第八条转让方设定的交易保证金金额，一般不超过转让标的挂牌价的30％。

第九条交易保证金来源的合法性由交纳主体负责。

第十条转让方与受让方签订《产权交易合同》后，受让方交纳的交易保证金可以根据约定转为产权交易价款。

郑州商品交易所（Zhengzhou Commodity Exchange，以下简称郑商所）的具体保证金制度可能已经有过一些调整或更新。

因此，为了获取最新和详细的信息，建议您直接访问郑商所的官方网站或与其联系。

保证金是交易所要求投资者在进行交易时按一定比例缴纳的资金，用于保障其履约能力。

以下是一般来说可能涉及到的一些保证金制度的方面：
1. 多空保证金：郑商所对不同合约可能会设定不同的多头和空头保证金率，投资者在开仓时需要按照一定比例缴纳。

2. 交割保证金：郑商所某些合约可能有涉及到实物交割的情况，此时可能需要额外缴纳交割保证金。

3. 调整保证金：在市场波动较大的情况下，郑商所可能会调整保证金率，以应对风险。

4. 强平制度：如果投资者的账户权益不足以满足交易所规定的最低保证金要求，可能会触发强平制度。

为了更详细地了解郑商所的保证金制度，您可以访问郑商所的官方网站，查阅相关规则和公告，或者直接联系其客户服务部门。

保持关注交易所的公告和政策更新是投资者非常重要的一部分，以确保他们在交易过程中了解并遵守相关规定。

各交易所期权保证金计算对比表与期货有所不同的是，期权买方在付完权利金以后只有权利没有义务，因而只有期权卖方才需要支付保证金，期权保证金收取主要需要考虑到期权权利金，期权标的的保证金，以及期权的虚值额等方面。

1、卖方收取买方的权利金，在期权到期前，即义务没有结束前，需要作为卖方保证金的一部分。

2、实值期权执行后，期权卖方将按执行价格买入或卖出期权标的，承担相应的损失。

因此，期权保证金公式中包含了标的合约相关的保证金的部分。

3、虚值期权执行的可能性小，按照国际惯例，收取的保证金中减去期权虚值额的1/2。

但是，对于深度虚值期权来说，减去期权虚值额的1/2，可能导致保证金计算结果为负（或零），因此，在这种情况下，一般是收取相当于期货合约保证金一半的资金。

上期所上期所保证金计算采用Delta保证金模式：Delta保证金模式主要从期权和标的期货的Delta相关性角度来考虑，期权合约卖出方单位期权合约的交易保证金为Delta风险值与单位标的期货合约保证金的乘积，再加上期权合约收盘价与结算价的较大值，且不低于期权最小保证金。

期权合约卖方保证金为以下二者的较大值：（1）（标的期货合约结算价×标的期货合约保证金率×Delta风险值×期权合约持仓量）+（期权合约收盘价与结算价的较大值×期权合约持仓量）（2）期权最小保证金×期权合约持仓量Delta风险值是标的期货合约价格发生涨跌停板波动以及波动率发生±k%幅度的变化时，Delta绝对值的最大值，由交易所每日公布。

k值和期权最小保证金由交易所另行公告。

上交所标的为股票的期权合约，每张合约的初始保证金计算公式为：认购期权义务仓开仓初始保证金＝[合约前结算价+ Max（25%×标的前收盘价-认购期权虚值，10%×标的前收盘价）]×合约单位；认沽期权义务仓开仓初始保证金＝Min{合约前结算价+Max[25%×标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}×合约单位。

交易所保证金标准交易所保证金标准是指在交易所进行交易时，投资者需要缴纳的保证金金额。

保证金是交易所对投资者的一种保障，能够保证交易的顺利进行，并且在出现亏损时能够弥补部分损失。

不同的交易所对于保证金标准会有所不同，下面我们来具体了解一下交易所保证金标准的相关内容。

首先，交易所保证金标准是根据交易品种的风险程度来确定的。

一般来说，风险较大的交易品种需要缴纳的保证金会相对较高，而风险较小的交易品种则需要缴纳较低的保证金。

这是因为交易所需要通过保证金来控制投资者的风险，避免出现大额亏损。

其次，交易所保证金标准还会受到监管政策的影响。

不同的国家和地区对于交易所的监管政策会有所不同，因此交易所保证金标准也会有所差异。

一些国家和地区可能会对于某些交易品种设置更严格的保证金标准，以降低投资者的风险。

另外，交易所保证金标准还会受到市场行情的影响。

市场行情的波动会直接影响到交易品种的风险程度，从而影响到保证金标准的确定。

当市场行情较为稳定时，交易所保证金标准可能会相对较低，而当市场行情波动较大时，保证金标准可能会相对较高。

最后，交易所保证金标准的调整也是一个动态的过程。

随着市场行情、监管政策和交易品种的变化，交易所保证金标准也会随之进行调整。

因此，投资者在进行交易时需要时刻关注交易所保证金标准的变化，以便及时调整自己的交易策略。

综上所述，交易所保证金标准是交易所对投资者风险的一种控制手段，其确定受到交易品种的风险程度、监管政策、市场行情和动态调整的影响。

投资者在进行交易时需要充分了解交易所保证金标准的相关内容，并根据实际情况进行交易决策，以降低风险，获取更好的投资回报。