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中国经济信息网中国保险行业分析报告（2008年3季度）出版日期：2008年11月 编写说明前三季度，保险业务较快增长。
今年1～9月，保险业实现原保险保费收入7939.6亿元，同比增长49%。
其中财产险业务原保险保费收入1840.4亿元，同比增长18.6%；寿险业务原保险保费收入5455.9亿元，同比增长63%；健康险业务原保险保费收入482.3亿元，同比增长72.3%；意外险业务原保险保费收入161亿元，同比增长7.8%。
截至9月底，保险公司总资产达到3.2万亿元，比年初增长9.8%。
前三季度，保险的经济补偿功能得到发挥。
保险赔款和给付支出2227.2亿元，同比增长35.5%。
其中，产险业务赔款981.5亿元，同比增长40.2%；寿险业务给付1075.1亿元，同比增长32.2%；健康险业务赔款和给付125.1亿元，同比增长49.5%；意外险业务赔款45.5亿元，同比减少0.6%。
截至9月底，保险资金运用余额2.88万亿元，较年初增长7.6%。
其中银行存款7039.7亿元，占24.5%；债券16569亿元，占57.6%；股票、股权投资和证券投资基金4075.6亿元，占14.2%；其他投资1077亿元，占3.7%。
1至3季度，保险资金运用平均收益率为2.1%。
中国经济信息网目 录Ⅰ 三季度中国保险市场运行状况.......................................1 一、市场整体发展状况..............................................1 二、财产险市场运行状况............................................3 三、人身险市场运行状况............................................4 四、万能险市场运行状况............................................6 五、投连险市场....................................................9 六、农业保险市场运行状况..........................................9 七、赔款、给付...................................................10 八、资金运用状况.................................................12 九、养老保险公司企业年金.........................................14 Ⅱ 三季度投连险市场运行状况........................................15 一、进取型投资帐户...............................................15 二、平衡型投资帐户...............................................18 三、稳健型投资账户...............................................19 Ⅲ 三季度保险市场区域发展状况......................................22 一、区域整体发展特点.............................................22 二、上海市场发展状况.............................................23 三、广东市场发展状况.............................................27 Ⅳ 市场竞争主体分析................................................29 Ⅴ 三季度上市保险公司运行状况......................................33 一、经营数据.....................................................33 二、长期股权投资.................................................33 三．高管薪酬状况.................................................34 三．后市走势.. (35)中国经济信息网Ⅵ 三季度保险业相关政策............................................35 一、《保险公司偿付能力监管规定》等监管方面的规章及规范性文件陆续发布...................................................................35 二、保监会增设稽查局应对行业风险.................................37 三、保险行业协会成立保险营销工作委员会...........................37 四、国务院常务会议原则通过《中华人民共和国保险法（修订草案）》....37 五、保监会地毯式检查保险资金投资状况.............................39 六、保监会摸底保险中介...........................................39 七、中国保险行业协会严格银保业务.................................40 Ⅶ 三季度保险市场产品..............................................41 Ⅷ 本季度热点：美国政府850亿美元救助AIG. (45)图表目录图表 1 2001～2008年前三季度全国保费收入增长情况.......................................1 图表 2 2008年1～9月保费收入增长情况...............................................................1 图表 3 2007～2008年9月保费收入累计同比增长情况.........................................2 图表 4 2008年1～9月份单月保费总收入情况.......................................................2 图表 5 2001～2008年前三季度全国财产险保费收入增长情况...........................3 图表 6 2007～2008年9月财产险保费收入同比增长情况.....................................3 图表 7 2008年1～9月份财产险单月保费总收入情况...........................................4 图表 8 2008年1～9月人身险保费收入增长情况...................................................5 图表 9 2007～2008年9月人身险保费收入累计同比增长情况.............................5 图表 10 2007～2008年9月人身险单月保费收入同比增长情况.............................6 图表 11 2008年9月万能险结算利率变动情况.........................................................7 图表 12 2008年1～9月份赔款给付情况.................................................................10 图表 13 2007～2008年9月保险业累计赔付比率情况............................................11 图表 14 2007～2008年9月人身险累计赔付比率情况............................................11 图表 15 2007～2008年9月保险业单月赔付比率情况.. (11)中国经济信息网图表 16 2007～2008年9月人身险单月赔付比率情况...........................................12 图表 17 2008年1～9月保险行业资产情况.............................................................13 图表 18 2007～2008年9月份保险业资产变动情况...............................................14 图表 19 2008年1～9月养老保险公司企业年金业务情况表.................................14 图表 20 2008年1～9月养老保险公司企业年金受托管理资产情况.....................15 图表 21 进取型投资账户收益.................................................................................16 图表 22 平衡型投资账户收益.................................................................................18 图表 23 稳健型投资账户收益.................................................................................20 图表 24 2008年1～9月全国各地区保费收入情况.................................................22 图表 25 2008年1～9月上海保险市场运行情况统计表.........................................24 图表 26 2008年1～9月上海市财产保险公司保费收入情况表.............................25 图表 27 2008年1～9月上海市人寿保险公司保费收入情况表.............................26 图表 28 2008年1～9月广东省（不含深圳）保险业经营数据.............................28 图表 29 2008年三季度财产险公司保费收入状况表.............................................29 图表 30 2008年三季度寿险公司保费收入状况表.................................................31 图表 31 2008年第三季度新产品一览表.. (41)本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”Ⅰ三季度中国保险市场运行状况一、市场整体发展状况前三季度，保险业务较快增长。
第三篇人身保险2007年，我国人身保险业继续推进改革创新，加快业务结构调整，不断扩大保险覆盖面，呈现出业务规模较快增长，内涵价值逐步提升，经营风险有效控制，保险监管不断改善的良好发展局面，为充分发挥保险业的保险保障功能，提升保险业在整个经济社会发展中的影响和地位，促进社会主义和谐社会建设作出了积极贡献。
一、2007年人身险市场基本情况及特征（一）保费收入持续快速增长2007年末全国共有54家寿险公司，其中中资公司30家，外资公司24家；综合性寿险公司45家，专业健康险公司4家，专业养老金公司5家。
2007年，全国人身险业务原保险保费收入5038.02亿元（其中包括财产险公司经营的意外险、短期健康险原保险保费收入88.75亿元），占总保费的70.34%，同比增长22.22%，增幅比上年提高了10.55个百分点。
人身险赔款和给付支出1244.74亿元，同比增长93.87%。
2007年资本市场快速发展，面对金融企业综合经营逐步深化，竞争日趋激烈的市场现状，寿险公司积极开拓创新，不断提高经营能力和服务水平，新型产品热销、结构调整、主渠道发展强劲等因素推动了2007年寿险市场的快速发展。
2007年，寿险公司投资连结保险原保险保费收入393.83亿元，同比增长558.37%；万能险原保险保费收入845.67亿元，同比增长113.44%。
（二）经营效益显著增长2007年，寿险公司预计利润总额为528.35亿元，同比增长约2.5倍，经营业绩显著改善。
经营效益的大幅增长一方面受益于保险资金投资资本市场获得的良好收益；另一方面得益于寿险公司结构优化调整，使得寿险业务内涵价值提升，业务稳定性增加，持续盈利能力增强。
（三）监管水平不断提升2007年，人身保险监管围绕偿付能力、公司治理和市场行为监管三支柱，综合运用非现场监管和现场检查两种手段，引领寿险业科学发展。
一是深化偿付能力监管。
继续以内含价值理念为指导，通过偿付能力监管增强资本约束，引领行业积极进行结构调整，提高发展的可持续性，使速度和效益由矛盾变成统一。
中国经济信息网中国保险行业分析报告（2008年4季度）出版日期：2009年02月 编写说明2008年四季度保险业整体发展平稳，保险行业原保险保费收入同比有所增长，但与2008年前三个季度相比本季保费收入同比增速明显放缓。
本季度金融危机对我国经济的影响进一步深化，资本市场持续低迷，央行连续下调利率，万能险结算利率也不断走低，投连险、万能险等投资型保险的吸引力不断降低，而风险较低收益比较稳健的分红险以及传统保障型保险逐渐成为保险市场热点。
2008年，保险业经济补偿功能得到发挥。
2008年，保险赔款和给付支出2971.2亿元，比上年增长31.2%。
其中，产险业务赔款1418.3亿元，增长39%；寿险业务给付1315亿元，增长23.5%；健康险业务赔款和给付175.3亿元，增长50%；意外险业务赔款62.6亿元，比上年下降1.4%。
特别是在南方低温雨雪冰冻灾害和汶川特大地震发生后，保险业主动开展理赔服务，在稳定灾区群众生产生活和支持灾后重建方面发挥了积极作用。
2008年10～12月大多数地区保费有所增长。
其中，西藏四季度原保险保费收入增长89.76%，黑龙江地区原保险保费收入增长50.41%，广东地区原保险保费收入最高，四季度实现保费收入1844.47亿元，西藏地区原保险保费收入较低，四季度实现保费收入0.91亿元。
2008年10～12月，天津、大连、北京、广东、上海、贵州、附件、广西八个地区保费收入同比有所下滑，这些地区大都是经济较发达地区、投资型保险销售较好的地区，其保费收入同比下滑和投连险、万能险销售市场的不景气有直接关系。
中国经济信息网目 录Ⅰ 四季度中国保险市场运行状况.......................................1 一、市场整体发展状况..............................................1 二、财产险市场运行状况............................................3 三、人身险市场运行状况............................................5 四、农业保险......................................................6 五、责任保险......................................................6 六．银行保险市场运行状况..........................................6 七．赔款、给付....................................................7 八、资金运用状况..................................................9 九、养老保险、企业年金...........................................10 Ⅱ 四季度投连险市场运行状况........................................11 一、进取型投资帐户...............................................12 二、平衡型投资帐户...............................................14 三、稳健型投资账户...............................................16 四、保守型投资账户...............................................17 五、国金证券2008年报告...........................................18 六、世德贝投资连结保险2008年年度分析报告.........................19 Ⅲ 三季度保险市场区域发展状况......................................20 一、区域整体发展特点.............................................20 二、上海市场发展状况.............................................22 三、广东市场发展状况.............................................25 Ⅳ 市场竞争主体分析................................................29 一、市场竞争整体分析.............................................29 二、产险市场分析. (29)中国经济信息网三、寿险市场分析.................................................31 Ⅴ 三季度保险业相关政策............................................34 一、三部门发布并施行新版《保险保障基金管理办法》.................34 二、中国保险保障基金有限责任公司成立.............................35 三、一行三会共同救市.............................................36 四、保监会就人身保险新型产品信息披露管理办法征求意见.............36 五、保险资金获准投资未上市公司股权不动产投资仍集中在自有物业......37 六、保险业酝酿保费收入计量变革保费规模或降四分之一...............37 七、保监会加强监管，严查偿付能力。
第五篇资金运用2007年是近年来保险资金运用形势最好的一年。
保险资金运用遵循“集约化、专业化、市场化、国际化”的发展方向，资产管理能力逐步增强，资金运用收益明显提高，资金运用监管不断加强，保险资金运用在良性发展轨道上健康安全运行，成为推动保险业持续快速协调健康发展的一个重要“轮子”。
一、2007年我国保险资金运用现状分析（一）投资市场环境分析2007年，我国经济继续保持快速增长，全年GDP增长达到11.4%，为近年来的最高值。
固定收益市场呈现出大幅下行后徘徊震荡的走势，对保险公司持有的债券造成了一定程度的影响。
在货币市场方面，由于受到资金价格上升和申购新股的影响，回购和拆借利率呈现出剧烈波动的特征。
在债券市场上，通货膨胀的快速走高，债券收益率曲线在上半年呈现出整体上行的走势，下半年，中短期收益率上升速度快于长期收益率，收益率曲线重现平坦化。
在存款市场上，受法定存贷款利率上升的影响，收益率水平有所上升，但是有效需求仍然不足。
（二）保险资金运用市场运行情况2007年，保险资金运用规模稳步增加，投资实力逐步增强；固定收益资产占比下降，权益资产占比上升，资产配置更加多元化；资金运用渠道拓宽，风险得以分散，投资收益稳步提高；产品创新取得重要进展，竞争能力和运作能力明显增强。
截至2007年年末，保险公司资金运用余额为26721.94亿元，较年初增长37.2%。
保险公司共实现资金运用收益2791.73亿元，资金运用平均收益率为12.17%。
（三）保险资金运用监管情况2007年，保监会继续加快推进保险资产管理制度建设，相继出台多套法规，对风险控制、管理体制、运行机制、投资管理等方面进行规范。
一是加强制度建设，推行全面风险管理。
发布《保险机构债券投资信用评级指引》、《保险资产管理重大突发事件应急处理指引》、《保险机构交易对手风险管理指引》等制度规则，完善政策法规框架，健全运作机制，理顺操作流程，强化风险意识，加强全面风险管理。
中期合并资产负债表2009年6月30日人民币百万元2009年6月30日2008年12月31日(未经审计) (经审计)资产货币资金77,329 52,445 结算备付金1,100 1,177 拆出资金1,397 304 交易性金融资产69,785 65,486 衍生金融资产 6 17 买入返售金融资产25,378 13,084 应收利息8,471 6,931 应收保费5,699 4,554 应收账款2,715 - 应收分保账款2,231 2,733 应收分保合同准备金11,895 11,354 保户质押贷款4,485 3,725 发放贷款及垫款105,517 74,160 存出保证金179 108 存货1,887 - 定期存款85,233 83,003 可供出售金融资产212,794 212,236 持有至到期投资154,897 126,502 长期股权投资9,723 6,025 商誉1,114 617 存出资本保证金6,020 5,860 投资性房地产7,224 6,551 固定资产8,688 7,641 无形资产12,833 9,500 递延所得税资产5,920 7,767 其他资产7,700 5,860资产总计830,220 707,6402009年6月30日人民币百万元2009年6月30日2008年12月31日(未经审计) (经审计)负债及股东权益负债短期借款4,959 3,071 同业及其他金融机构存放款项20,512 17,204 存入保证金16,579 7,413 拆入资金2,757 33 衍生金融负债21 265 卖出回购金融资产款34,839 41,334 吸收存款99,328 80,649 代理买卖证券款7,629 6,929 应付票据457 - 应付账款1,431 - 预收账款1,437 - 预收保费1,302 2,210 应付手续费及佣金1,480 1,243 应付分保账款3,827 3,571 应付职工薪酬1,937 2,156 应交税费2,604 3,073 应付利息906 975 应付赔付款6,961 6,222 应付保单红利13,525 12,012 保户储金及投资款7,867 6,420 保险合同准备金482,176 420,064 长期借款8,448 3,884 应付次级债4,990 - 递延所得税负债1,000 472 其他负债6,565 6,971负债合计733,537 626,1712009年6月30日人民币百万元2009年6月30日2008年12月31日(未经审计) (经审计)负债及股东权益 (续)股东权益股本7,345 7,345 资本公积55,246 48,095 盈余公积6,125 6,125 一般风险准备395 395 未分配利润21,167 16,820 外币报表折算差额49 (23)归属于母公司股东权益合计90,327 78,757 少数股东权益6,356 2,712股东权益合计96,683 81,469 负债和股东权益合计830,220 707,640截至2009年6月30日止6个月期间人民币百万元截至2009年6月 30日止6个月期间截至2008年6月 30日止6个月期间(未经审计) (经审计)一、营业收入保险业务收入92,685 69,228 其中：分保费收入70 59 减：分出保费(3,706) (3,344) 提取未到期责任准备金(4,278) (2,535)已赚保费84,701 63,349银行业务利息收入3,065 3,369 银行业务利息支出(1,141) (1,265) 银行业务利息净收入1,924 2,104 非保险业务手续费及佣金收入1,029 1,282 非保险业务手续费及佣金支出(123) (118) 非保险业务手续费及佣金净收入906 1,164 投资收益13,887 23,445 公允价值变动损益6,615 (18,759) 汇兑损失(17) (525) 其他业务收入2,852 707 营业收入合计110,868 71,485二、营业支出退保金(6,117) (6,840) 赔付支出(15,859) (17,505) 减：摊回赔付支出1,629 1,106 提取保险责任准备金(57,792) (21,776) 减：摊回保险责任准备金(69) 1,311 保单红利支出(2,238) (4,162) 分保费用(16) (11) 保险业务手续费及佣金支出(9,827) (7,246) 营业税金及附加(1,625) (1,702) 业务及管理费(9,415) (6,013) 减：摊回分保费用904 760 财务费用(420) (252) 其他业务成本(2,236) (444) 资产减值损失(456) (1,539) 营业支出合计(103,537) (64,313)截至2009年6月30日止6个月期间人民币百万元截至2009年6月 30日止6个月期间截至2008年6月 30日止6个月期间(未经审计) (经审计) 三、营业利润7,331 7,172加：营业外收入77 27 减：营业外支出(98) (80) 四、利润总额7,310 7,119减：所得税费用(2,752) 191 五、净利润归属于:母公司股东的净利润4,347 7,102 少数股东损益211 208六、每股收益(人民币元)基本每股收益0.59 0.97 稀释每股收益七、其他综合收益/(亏损)八、综合收益/(亏损)总额归属于母公司股东的综合收益/(亏损)总额11,570 (22,606) 归属于少数股东的综合收益/(亏损)总额220 (89)截至2009年6月30日止6个月期间人民币百万元经济价值的成份2009年2008年（人民币百万元）6月30日12月31日风险贴现率收益率╱11.5% 收益率╱11.5% 调整后资产净值90,574 79,016 寿险业务调整后资产净值36,744 25,800 1999年6月前承保的有效业务价值(10,310) (11,340) 1999年6月后承保的有效业务价值75,993 66,859 持有偿付能力额度的成本(13,628) (11,676) 内含价值142,628 122,859 寿险业务内含价值88,799 69,6432009年2008年（人民币百万元）6月30日12月31日风险贴现率11.5% 11.5% 一年新业务价值12,170 10,039 持有偿付能力额度的成本(1,938) (1,498) 扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值10,231 8,541 扣除持有偿付能力额度的成本后的上半年新业务价值6,246 4,556注：(1) 因四舍五入，直接相加未必等于总数；(2) 上表中，计算2008年上半年新业务价值的假设与当前评估假设一致。
十一、风险管理1. 保险风险(1) 风险管理的目标和减轻风险的政策本公司对于保险风险的管理主要通过以下几个方面：(a) 慎重选择和实施核保核赔策略和方针。
有效的核保核赔制度可以防止逆选择的发生，减少因为逆选择导致的理赔发生率与预期的偏差，以降低保险风险；(b) 产品开发时充分考虑到保险风险在未来可能产生的不利影响。
采用较为保守的定价假设，对于内含在合同中赋予保单持有人的选择权利需做充分的评估以确保定价的充足性。
对于一些发生机率风险与事件严重性风险较为严重的产品尽量采用不保证费率，以确保能够通过费率的调整来应对风险发生带来的损失；(c) 合理运用再保险安排也可改善保险风险。
部分保险业务按一定比例分出给再保险公司，并按产品类别设立不同的自留比例。
尽管本公司使用再保险安排，但其并未解除本公司对保户负有的直接保险责任，因此分保业务存在因再保险公司未能履行其于有关再保险协议项下应承担的责任而产生的信用风险。
本公司以分散方式分出保险业务给多家再保险公司，避免造成对单一再保险公司的依赖，且本公司的营运不会在很大程度上依赖任何单一再保险合同；(d) 建立较为完善的风险监控体制。
对于理赔、退保等数据设立相应指标进行定期的监控与分析，以便于及时发现问题制定相应的对策。
(2) 保险风险类型保险合同风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔付时间的不确定性。
本公司面临的主要风险是实际赔付金额和保户利益给付超过已计提的保险责任准备金的账面价值，这类风险受索赔频率、索赔的严重程度、实际赔付金额及长期索赔进展的影响。
因此，本公司的目标是确保提取充足的保险责任准备金以偿付该等负债。
保险风险在下列情况下均可能出现：发生性风险－保险事故发生的数量与预期不同的可能性；严重性风险－保险事故产生的成本与预期不同的可能性；1. 保险风险 (续)(2) 保险风险类型 (续)累积性风险－保险公司受某一事故的影响由于风险单位过于集中而大于预期的可能性；环境性风险－保险公司的保单赔付责任受到外部法律、经济环境变化的影响而大于定价时预期的可能性；人为风险－保险公司的保单赔付责任由于被保险人的道德风险而增加的可能性；潜在风险－保险公司将对未知类型的保险事故负责的可能性。
2008保险工作总结汇报2008年度保险工作总结汇报尊敬的领导、各位同事：大家好！首先，我要感谢领导对我的支持与帮助，感谢各位同事一年来的共同努力和合作。
在过去的一年里，我作为XXX公司的保险工作人员，我秉持敬业、勤奋、负责的工作态度，与同事们一起积极努力，为公司的发展做出了贡献。
一、业绩总结在2008年度，我认真负责地完成了公司交办的各项保险工作任务。
通过不断学习和提升自己的专业知识和技能，我成功完成了额定任务，并在某些方面超出了预期目标。
具体业绩如下：1. 销售业绩：在全年的保险销售中，我积极开展市场调研和客户拓展工作，通过有效的销售策略和良好的客户服务，成功完成了个人考核指标，达到了公司的销售目标。
2. 业务拓展：在公司的业务拓展中，我积极参与和组织了各种推广活动，有效地提高了公司的知名度和影响力。
通过不断地探索和创新，我成功引进了一批新的客户资源，为公司带来了可观的效益。
3. 客户满意度：在服务客户方面，我始终坚持客户至上的原则，积极倾听客户需求，及时解答客户疑问，并提供个性化的保险解决方案。
得益于优质的服务和专业的知识，我成功提高了客户满意度，并获得了很多客户的好评和反馈。
二、工作亮点在2008年的保险工作中，我发现了一些工作亮点，这些亮点是我工作的重点和突破口。
以下是我在工作中的几个亮点：1. 学习进步：我注重学习，在工作之余，积极参加公司和行业的培训课程，提升自己的专业能力，在理论与实践中不断进步。
2. 团队合作：我深知一个人的力量是有限的，所以我主动与同事们合作，共同承担工作任务，在合作中互相学习和支持，提升了整个团队的工作效率和工作质量。
3. 客户信任：我非常重视与客户建立信任关系，通过积极的沟通和良好的服务，赢得了众多客户的信任和好评，为公司建立了良好的口碑。
三、总结与展望总的来说，2008年对于我来说是充实而有挑战的一年。
我在工作中遇到了困难和挑战，但也取得了一些小小的成绩。
简 评中国：保险业中国平安(601318/30.66元): 中性中国平安公布2008年8月中国会计准则下保费收入 中金公司研究部分析员：周 光 zhoug@ 联系人：赵慧颖 zhaohy2@ 刘 欣 liuxin3@ 电话：(8610) 6505 11662008年9月19日事件：中国平安公布了其中国会计准则下2008年8月份保费收入情况。
评论：由于中国平安较为稳健的8月保费收入增长和今日出台的单边征收证券交易印花税等救市措施，我们认为，中国平安股价短期内可能获得支撑乃至反弹。
但中期来看，由于A 股市场持续大幅上扬从而使公司股权投资收益获得实质性好转的可能性有限，且对于寿险公司更为重要的债券投资收益率仍持续走低，因此公司股价的反弹可能很难维持。
基于可预见的保费收入增长放缓，持续存在的资金成本压力与难以获得实质性好转的投资收益水平，我们维持对中国平安A 股“中性”的投资评级。
平安寿险2008年8月保费收入为79.56亿元，同比增长33.6%，低于7月47.9%的增速水平。
2008年1-8月，平安寿险累计保费收入达693.68亿元，同比增长30.3%，比1-7月累计费收入增速提高0.4个百分点（图1）。
2008年以来，寿险行业普遍出现的银保业务飙升驱动保费收入强劲增长的现象对平安寿险的影响有限，其保费收入增长相对较为稳健，但增速仍明显高于去年的水平。
平安今年来多次上调万能险结算利率并自5月以来保持在5.75%的业内相对高位，而其稳健的保费收入增长正是以居高不下的资金成本为代价的。
图1：平安寿险月度保费收入及增长率（中国会计准则下）资料来源：公司数据，中金公司研究部简 评近期各公司公布的2008年8月的万能险结算利率显示，多家寿险公司对其个险业务万能险结算利率进行了小幅下调（图2），平安则继续将个人万能险结算利率继续维持在5.75%的水平（平安银保渠道万能险结算利率由6.00%下降至5.50%，但由于2008年上半年银保渠道保费收入仅占平安总保费收入的2.8%（香港会计准则下），因此该调整影响不大）。
