ApplyBoard公司解读报告2020年08月03日

利扬芯片2020年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险利扬芯片2020年盈亏平衡点的营业收入为8,481.71万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为66.45%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过16,800.83万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，利扬芯片2020年的带息负债为5,011.84万元，实际借款利率水平为6.12%，企业的财务风险系数为1。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供48,454.41万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)所有者权益0 - 0 - 97,637.75 - 非流动负债0 - 0 - 3,625.37 - 固定资产0 - 0 - 36,984.33 - 长期投资0 - 0 - 0 -2、营运资本变化情况3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供3,629.46万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货0 - 0 - 499.01 - 应收账款0 - 0 - 6,580.85 - 其他应收款0 - 0 - 75.25 - 预付账款0 - 0 - 174.81 - 其他经营性资产0 - 0 - 1,725 - 合计0 - 0 - 9,054.92 -经营性负债增减变化表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款0 - 0 - 2,588 - 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬0 - 0 - 749.12 - 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金0 - 0 - 562.71 - 其他经营性负债0 - 0 - 1,525.64 - 合计0 - 0 - 5,425.46 -4、营运资金需求的变化5、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要3,629.46万元的营运资金，而企业的营运资本数额为48,454.41万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为44,824.95万元。

公司解读报告
公司名称：Gympass
生成时间：2020.08.03
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公司解读报告-Gympass
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公司解读报告
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公司名称：Talkdesk
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耀皮玻璃2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为113,424.26万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为118,119.51万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供16,727.34万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为96,696.93万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为36,193.53万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是69,949.73万元，实际已经取得的短期带息负债为118,119.51万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为53,071.63万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为61,510.68万元，在5年之内偿还的贷款总规模为78,388.77万元，当前实际的带息负债合计为118,119.51万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为48,899.16万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营3.79个分析期之后可被盈利填补。

该企业经营活动存在资金缺
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。