第1章外汇基础知识1
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第一章外汇业务基础1.外汇动态角度:国际汇兑活动。
静态角度:用外币表示的,体现国与国之间债权债务关系的金融工具。
2.硬币外汇:汇率稳定或者趋于升值的币种软币外汇:币值不稳定或者预计会贬值的币种3.买入汇率或买入价:银行买入外汇时所使用的汇率卖出汇率或卖出价:银行卖出外汇时所使用的汇率4.中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)/25.电汇汇率:经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后,立即以电报委托的方式,通知其国外分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率6.基本汇率:本国货币与关键货币的兑换比率,也叫直盘或基础汇率7.关键货币:是指在国际经济交往中使用最多、国际储备中占比重最大、可以自由兑换,并为世界各国所普遍接受的外国货币8.套算汇率的计算规则:①如果两个即期汇率都是以美元作为单位货币,则套算汇率为交叉相除。
②如果两个即期汇率都是以美元作为计价货币,则套算汇率为交叉相除。
③如果一个即期汇率是以美元作为单位货币,另一个即期汇率以美元作为计价货币,则套算汇率为同边相乘9.金本位制度下汇率决定和变动决定:铸币平价即两国货币的含金量浮动:黄金输送点10.购买力平价理论:国内外货币之间的汇率主要取决于两国货币购买力的比较11.浮动汇率(纸币)制度下的汇率决定:国际收支、通货膨胀差异、利率水平差异、经济增长、投机资本、政府干预12.J曲线效应:通过本币贬值实现国际收支的改善存在“时滞”13.外汇倾销:使本币对外贬值程度超过对内贬值,提高本国商品海外竞争力,扩大出口,增加外汇收入14.汇率变化对国际经济关系的影响①汇率是不同货币间的相对价格,当汇率变化对一方国家有利时,很有可能对另一方不利,产生国际经济摩擦②确定合理的汇率水平和汇率安排,是任何开放国家重要的宏观经济政策目标15.人民币的自由兑换条件宏观:国力大、金融市场完善、利率市场化、物价稳定微观:市场经济主体改革到位第二章外汇市场1.外汇市场①广义:所有进行外汇交易的市场②狭义:银行间的外汇交易市场2.外汇市场的主体:外汇银行、外汇经纪人、外汇实际供应者和实际需求者、外汇投机者、中央银行3.外汇市场的发展特点①空间统一性和时间连续性②各地外汇市场的汇率差异日益缩小③外汇市场震荡剧烈④金融创新不断涌现第三章即期外汇交易1.即期外汇交易:又称现汇交易,是指外汇买卖成交后,交易双方于两个营业日内完成交割的一种业务活动2.成交日:买卖外汇协议日3.交割日:实际办理外汇收付日4.当日交割:交割日为成交当天5.明日交割:交割日为成交后第一个营业日6.即期交割或标准日交割:交割日为成交后的第二个营业日7.双向报价法:即外汇银行在交易中同时报出买价和卖价8.地点套汇:是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异,同时在不同的地点进行外汇买卖,以赚取汇率差额的一种套汇交易第四章远期外汇买卖1.远期外汇买卖(期汇交易):指在外汇买卖成交时,双方先签订合同,规定交易的币种、数额、适用的汇率及日期、地点等,并于将来某个约定的时间(在成交日的第2个营业日之后)进行交割的外汇业务活动2.选择交割日:交割日是从交易后第三个工作日起到约定期限内的任何一天(通常是一个半月内)3.掉期率:远期汇率和即期汇率的差价4.升水:远期汇率大于即期汇率5.贴水:远期汇率小于即期汇率6.利率平价学说:一般来说,两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、贴水的基础,并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡7.利率、升水或贴水的关系:利率高的货币的远期汇率表现为贴水,利率低的货币的远期汇率表现为升水升贴水=即期汇率×两地利差×(月数/12)年升贴水率=汇水/即期汇率×(12/月数)×100%①远期汇水折合年率﹤两地利差:套利(资金存放利率高的国家)②远期汇水折合年率﹥两地利差:套汇水(资金存放利率低的国家)③远期汇水折合年率=两地利差:不套利、不套汇8.确定远期外汇的交割日①以即期交易为基础。
外汇的新手入门基础知识考!1、什么是外汇外汇,就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定:外汇是指:①外国货币。
包括纸币、铸币。
②外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
③外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
④特别提款权、欧洲货币单位。
⑤其他外币计值的资产。
2、汇率与标价方式汇率,又称汇价,指一国货币以另一国货币表示的价格,或者说是两国货币间的比价。
在外汇市场上,汇率是以五位数字来显示的,如:欧元EUR0.9705日元JPY119.95英镑GBP1.5237瑞郎CHF1.5003汇率的最小变化单位为一点,即最后一位数的一个数字变化,如:欧元EUR0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001按国际惯例,通常用三个英文字母来表示货币的名称,以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
3、直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种:直接标价法与间接标价法。
(1)直接标价法直接标价法,又叫应付标价法,是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。
就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币,所以叫应付标价法。
包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。
在国际外汇市场上,日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法,如日元119.05即一美元兑119.05日元。
在直接标价法下,若一定单位的外币折合的本币数额多于前期,则说明外币币值上升或本币币值下跌,叫做外汇汇率上升;反之,如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币,这说明外币币值下跌或本币币值上升,叫做外汇汇率下跌,即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
(2)间接标价法间接标价法又称应收标价法。
它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准,来计算应收若干单位的外国货币。
外汇新手基础知识入门汇总1.外汇交易与外汇市场外汇交易市场,也称为“Forex”或“FX”市场,是世界上最大的金融市场之一,平均每天超过1万5千亿美美元的资金在当中周转-- 相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。
“外汇交易”是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币,外汇是以货币对形式交易,例如欧美元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。
外汇交易主要有2个原因,大约每日交易周转的5%是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务,或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。
而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。
对于投机者来说,最好的交易机会总是交易那些最通常交易的(并且因此是流动量最大的)货币,叫做“主要货币”。
今天,大约每日交易的85% 是这些主要货币,它包括美元日元,欧元美元,英磅美元,瑞士法郎美元,加元和澳大利亚美元。
这是一个即时的24 小时交易市场,外汇交易每天从澳洲时段开始,并且随着地球的转动,全球每个金融中心的营业日将依次开始,东京,伦敦,纽约。
不象其他的金融市场一样,外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济,社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。
外汇交易市场是一个超柜台(OTC )或“ 银行内部”交易市场,因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的,外汇交易不象股票和期货交易市场那样,不是集中在某一个交易所里进行的。
2.外汇交易的概念外汇交易市场,是全世界最大的金融市场,每天的成交量超过数兆美元,是美国股票和债券市场总和的三倍以上。
与其它金融市场不同,外汇市场并没有具体地点,也没有中心交易所,而是透过银行、企业和个人之间的电子网络,展开货币交易。
由于缺少具体的交易所,因此外汇市场能够二十四小时不断运作,横跨主要金融中心的各个地区。
传统上,投资人进入外汇市场的唯一途径,是透过进行大量商业和投资性货币交易的银行。
外汇的入门基础知识外汇的入门基础知识外汇市场是全球最大的金融市场,平均每天资金流量远远超过股票、债券等其他金融市场。
接下来小编搜集了外汇的入门基础知识,仅供大家参考,希望帮助到大家。
一、什么是外汇?外汇是指一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。
外汇的概念有静态和动态之分。
1、静态概念外汇的静态概念是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。
这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、长短期政府证券等。
2、动态概念外汇的动态概念是指把一个国家的货币对换成另外一个国家的货币,借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。
它是国际间汇兑的简称。
在这里,需要特别指出的是:有些国家的货币不能在国际市场上自由兑换,所以它在国外只能算外币而不是外汇。
二、什么是汇率?汇率,又称汇价,指一国货币以另一国货币表示的价格,或者说是两国货币间的比价。
通常用两种货币之间的兑换比例来表示。
如:USD/CNY=1/7.2456,即美元和人民币的兑换比率是1:7.2456,也可以说是1美元需要用7.2456人民币进行购买。
三、汇率的几个特点1、以五位数字来显示。
欧元EUR 0.9705日元JPY 119.95英镑GBP 1.5237瑞郎CHF 1.50032、最小变化单位为一点,即最后一位数的变化单位。
欧元EUR 0.0001日元JPY 0.01英镑GBP 0.0001瑞郎CHF 0.00013、涨跌情况用“点”来描绘按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成,从右边向左边数过去,第一位称为"X个点",它是构成汇率变动的最小单位;第二位称为"X十个点",如此类推。
例如:1欧元=1.1011美元;1美元=120.55日元欧元对美元从1.1010变为1.1015,称欧元对美元上升了5点美元对日元从120.50变为120.00,称美元对日元下跌了50点。