《证券投资分析》模拟试题(1)[1]

2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(1)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元钱，必要收益率为10％，该公司股票当前的市场价格为70元，请运用零增长模型计算投资该公司股票可获得的净现值为（）。

A．10元B．15元C．20元D．30元2、（）是指根据不同的特殊事件(例如公司结构变动、行业政策变动、特殊自然或社会事件等)制定相应的灵活投资策略。

A．交易型策略B．多—空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略3、关于ADR指标的应用法则，下列说法正确的是（）。

A．ADR在0．5～1之问是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B．超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号C．ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号D．ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号4、当收盘价与开盘价相同时，就会出现（）。

A．一字形B．十字形C．光脚阴线D． T字形5、完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。

如果投资证券A、证券8的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。

A． 3.8%B． 7.4%C． 5.9%D． 6.2%6、红利贴现模型的预期现金流即为预期未来支付的（）。

A．股息B．买卖价差C．卖出价格D．股息和未来的卖出价格7、下列属于套利特点的是（）。

A．套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B．套利获得利润的关键是差价的变动C．套利和期货投机是截然不同的交易方式D．套利属于单向投机8、下列项目不属于或有负债的是（）。

A．售出产品可能发生的质量事故赔偿B．尚未解决的税额争议可能出现的不利后果C．诉讼案件和经济纠纷可能败诉并需赔偿D．发生财产重大损失，保险公司受理理赔9、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明此时经济变动处于（）阶段。

证券投资分析概述练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．证券投资的目的是( )。

A．证券风险最小化B．证券收益最大化C．证券投资收益与风险固定比D．证券投资净效用最大化正确答案：D 涉及知识点：证券投资分析概述2．在具体实施投资决策之前,投资者需要明确每一种证券在风险性、( )、流动性和时间性方面的特点。

A．价值的不确定性B．收益性C．价格的多变性D．个股筹码的分配正确答案：B 涉及知识点：证券投资分析概述3．在下列( )中,技术分析将无效。

A．弱势有效市场B．半弱势有效市场C．半强势有效市场D．强势有效市场正确答案：C 涉及知识点：证券投资分析概述4．“市场永远是错的”是( )流派对待市场的态度。

A．基本分析B．技术分析C．行为分析D．学术分析正确答案：A 涉及知识点：证券投资分析概述5．下列哪种( )是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。

A．技术分析B．基本分析C．市场分析D．学术分析正确答案：B 涉及知识点：证券投资分析概述6．行业经济活动是( )分析的主要对象之一。

A．微观经济B．宏观经济C．中观经济D．市场正确答案：C 涉及知识点：证券投资分析概述7．一般的,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。

A．市场指数型证券组合B．平衡型证券组合C．收入型证券组合D．有效型证券组合正确答案：A 涉及知识点：证券投资分析概述8．技术分析的理论基础是( )。

A．经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学正确答案：C 涉及知识点：证券投资分析概述9．学术分析流派所使用判断的本质特性是( )。

证券投资分析模拟试题及参考答案一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。

在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。

1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。

2、属于证券经营机构的业务有____。

A、承销B、经纪C、自营D、基金管理3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。

A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为____。

A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。

A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有____。

A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。

A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。

A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。

A、市场的价格B、信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。

A、公司的盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。

A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。

A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。

A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。

证券投资分析模拟试卷（1）及参考答案一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A、增长B、周期C、防御D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。

A、15%B、12%C、8%D、14%4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。

A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（）。

A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏9、基本分析的缺点主要有（）。

A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短10、属于持续整理形态的有（）。

A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。

证券投资分析模拟试题1答案
二、名词解释（共20分）
1.指数基金: 就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。

2.股指期货：是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

3.QFII：合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。

4.可转换债券: 是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

三、计算题（本题10分）
申购金额10000÷（1+1.5%）=9852.21
申购份数9852.21÷1.2=8210
赎回资金8210×1.35×（1-1.25%）
四、简答题：（20分）
1.债券价格的主要影响因素有哪些？
期限；票面利率；市场利率；信用等级等。

2.比较股票、债券和基金三种投资工具的异同。

从投资形式、风险、收益水平、投资收回方式等进行比较。

五、论述题：（本题20分）
（略）投资融资；资源配置；资产定价。

一、名词解释:１．资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

持券人对发行人有一定收入的请求权。

它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。

资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。

2．股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。

3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。

4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。

5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。

6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

二、填空题１、有价2、认缴、募集3、500万４、股票、债券5、赎回6、公有股份７、美元、港元8、香港联合交易所9、美国存托凭证１０、美国式、荷兰式1１、运作、变现、单位净资产１2、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商１３、公司制、会员制、会员制14、协商、竞价、交易、一对一16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、１993年4月30日１7、4０、94年７月20日、１000三、单项选择题1、Ｃ2、D3、C4、B5、D6、D7、Ｃ8、Ｃ９、Ｃ1０、A 11、D 12、C13、Ｂ 14、B １5、B16、Ｃ 17、C1８、D19、A 20、A 21、B22、C 23、Ｃ２4、D四、多项选择题:1、AC2、DE３、BＣ４、BD5、ＤC6、AD7、AＣ8、CD9、CD10、AC 11、ＡＤ 1２、BC 13、AB 14、BＤ 15、BD16、AC 17、AＣ 1８、CD1９、AC２0、ＡＣ 21、AB 2２、AC 2３、CD五、判断题1、×2、×3、×4、×5、×６、×７、√8、×9、√1０、√ 11、√ １2、× 13、× 14、√１５、×16、√ 17、√18、√19、√ ２0、× 2１、×六、计算题1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.发行价格＝１0０0×（1+5.８％×3/（1+4．8%×3=1０2６.22(元当然该公司还可以除去0.2２元,以1０26元价格在市场发行. ２、报告期股价指数为１203、当日均价=(1５＋１2+１4/3=1３.６７当日职数＝(１３.６７／8×１0０=170.８8新除数=(4+15+14/13.67=２.41次日均价＝(16.2+4.4+14.5/２.41=1４.5６次日指数=(1４．56/8×100=1８2七、问答题1、简述证券投资的功能。

《证券投资》试卷一班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。

※请将答案填入答卷，否则不计分。

一、单项选择题（每小题只有一个选项正确。

每题1分，共15分）1、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。

A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数2、以下哪种风险属于系统性风险。

（）A、利率风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、通货膨胀属于以下哪类风险。

（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险4、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。

（）A、存款准备金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、石油等行业属于哪种市场类型。

（）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是。

（）A、15元B、13元C、20元D、25元8、k线理论起源于（）。

A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到。

（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、对于仅有上影线的光脚阳线，（）情况多方实力最强。

A、阳线实体较长，上影线较短B、阳线实体较短，上影线较长C、阳线实体较长，上影线较长D、阳线实体较短，上影线较短11、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。

A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号12、在下列K线图中，开盘价等于最高价的有（）。

A、光头光脚的阴线B、带有上影线的光脚阳线C、十字星K线图D、倒T字形K线图13、当收盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。

2020年证券从业资格考试模拟试题：证券投资分析（第一套）一、单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将准确项的代码填入空格内。

1.证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.基金券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生产品2.证券投资分析方法能够分为( )A.技术分析和财务分析B.市场分析和学术分析C.技术分析和基本分析D.技术分析、基本分析和心理分析3.证券投资的目的是( )A.证券流动性化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用化D.证券投资预期收益与风险固定化4.“市场永远是错的”是( )对待市场的态度。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派5.从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是( )。

A.基本分析B.技术分析C.市场分析D.学术分析6.下列关于投资收益和分析方法，准确的说法是( )。

A.投资者投资证券以盈利为目的，所以，在制定投资目标时，不多考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是( )。

A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是( )。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派9.基本分析的理论基础是( )。

A.博弈论B.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D.任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值10.“市场永远是对的”是( )的观点。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派11.基本分析的优点是( )。

证券投资分析模拟试题（东北财经）一一、名词解释1.证券投资：是投资者运用持有的现金买卖有价证券获得收益的行为。

2.市盈率：表示投资者为获取每1元的盈余，必须付出多少代价，也称为投资同报年数，即现在付出的投资代价，需要经过多少年，才能收同。

其计算公式为：市盈率二股票市价/每股盈余。

一•般而言，市盈率越低越好，市盈率越低表示投资价值越高。

3.公开市场业务：中央银行通过买进或卖出有价证券控制和影响市场货币供给量的一种业务，其主要操作工具是国债和外汇。

4.产权比率公司产权比率也称为债务股权比，它是衡量公司长期偿债能力的一•个指标。

产权比率的计算公式为：产权比率二负债总额/股东权益总额X 100%产权比率反映山债权人提供的资本与股东提供的资本的相对•关系，反映公司基本财务结构是否稳定。

5.速动比率速动比率也称酸性测试比率，是指从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债所得的比率。

其计算公式为：速动比率二（流动资产一存货）/流动负债X100%6.波浪理论：认为股市的发展是依据着--组特殊且不断重复的规律进行，这组规律即是以五个上升浪和三个下跌浪作为一次循环交替推进着。

三个下跌浪可以理解为是对五个上升浪的调整。

二、填空题1.证券投资是投资者运用持有的资金买卖直佃■获取收益的行为。

2.计算股票内在价值的常用方法是折现法。

3.我国人民银行公开市场业务操作的主要工具是国债和外汇。

4.证券市场的基本因素分析主要包括市场分析、行业分析和区域分析。

5.公司一般因素分析主要分析公司的发展前景、竞争能力和经营管理能力。

6.股价变动趋势主要有长期趋势、中期趋势、短期趋势。

7.k线山影线和实体。

8.移动平均线的理论基础是虹鲤［的“平均成本”概念。

9.股价变动在支撑和阻力的相互影响下，配合趋势线的发展,会自然而然形成多种不同形态。

10.MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线，简称12 R EMA3三、单项选择题1.形成和影响股票价格的基本因素是预期股息和（）。

《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。

A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。

A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。

A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。

A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。

A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。

A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。

A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。

A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。

A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。

A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。

2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。

3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。

4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。

证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。

证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)和参考答案一、单项选择1.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3.下列哪项说法是正确的？.A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决”何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_______A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。

A,《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B,《证券法》C,《证券从业人员管理暂行条例》D,《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.证券投资分析的三个基本要素是：.A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9.不以”战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？__A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：.A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。

证券从业资格考试-投资分析仿真题1-证券投资分析试卷与试题一、不定项选择题1. 首批股权分置改革的试点公司有（）。

A. 三一重工B. 紫江企业C. 清华同方D. 金牛能源答案：A、B、C、D2. 下列关于实地调研的说法，正确的是（）。

A. 实地调研最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考。

形成了其他研究方法所不及的弹性B. 实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题C. 实地调研特别适用于进行中的重大事件的研究D. 实地调研可以揭露一些并非显而易见的事实答案：A、B、C、D3. 可以反映投资收益的指标是（）。

A. 资本化率B. 每股收益C. 市盈率D. 存货周转率答案：B、C4. （）是直接监督管理我国证券市场的国务院直属事业单位。

A. 国家发展和改革委员会B. 国务院C. 中国证券监督管理委员会D. 财政部答案：C5. 《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（）。

A. 公平对待已有客户和潜在客户原则B. 信托责任原则C. 独立性和客观性原则D. 谨慎客观原则答案：A、B、C6. 根据VaR法，“时间为1天，置信水平为95%，所持股票组合的VaR=1000元”的涵义是（）。

A. 当天该股票组合最大损失超过1000元的概率为95%B. 明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过1000元C. 当天该股票组合有5%的把握，且最大损失不会超过1000元D. 明天该股票组合最大损失超过1000元只有5%的可能答案：B、D7. 套利定价理论认为（）。

A. 市场均衡状态下。

证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定B. 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率C. 期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映D. 当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止答案：A、B、C、D8. 债券资产组合管理目的有（）。

《证券投资学》模拟试题及答案一一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。

2、投资基金按运作和变现方式分为和。

3、期货商品一般具有、和三大功能。

4、期权一般有两大类：即和。

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。

6、证券投资风险有两大类：和。

7、《公司法》中规定，购并指和。

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。

9、证券发行审核制度包括两种，即：和。

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（）3、股东权益比率越高越好。

（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。

（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。

请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。

现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。

四、综合运用题：（共26分）1、国际资本与国际游资的区别？（6分）2、试述我国信息披露存在的问题。

（6分）3、如何理解财务状况分析的局限性。

（7分）4、我国上市公司购并存在的问题。

2021证券从业资格考试模拟试题：证券投资分析（第一套）单项选择题1、下列属于资本资产定价模型假设条件的是（）。

A．商品市场没有摩擦B．投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性C．投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既能够是厌恶风险的人，也能够是喜好风险的人D．投资者对证券的收益和风险有相同的预期2、在上升趋势中，股价向下突破这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。

A．上升趋势开始B．上升趋势保持C．上升趋势已经结束D．没有含义3、（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。

A．股东大会制度B．董事会制度C．独立董事制度D．监事会制度4、我国证券市场《上市公司行业分类指引》是按上市公司经营业务中（）业务所属行业作为该上市公司的行业类属。

A．营业利润比重的B．营业利润增长率的C．营业收入比重的D．营业收入增长率的5、 ( )提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。

A．尤金法玛B．奥斯本C．马柯威茨D．威廉姆斯多项选择题6、扩张陛财政政策对证券市场的影响有（）。

A．增发国债导致流向股票市场的资金减少B．减少税收可导致证券市场价格的上涨C．扩大财政支出可造成证券市场价格下跌D．增加财政补贴可使整个证券市场价格上涨判断题7、在通常情况下，－般投资者倾向于按周或月计算VaR。

（）8、通货膨胀对企业的微观影响表现为：经济环境、社会环境恶化，股价将受大环境影响而下跌，即使在通货膨胀之初，税收效应、负债效应、存货效应、波纹效应也不可能刺激股价上涨。

（）9、形态类分析方法认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律。

（）10、一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。

（）。