深圳佳鸿中小企业私募债券募集说明书

嘉兴国表股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明书嘉兴社栋投资管理有限公司二○一八年十月概要⚫拟成立的嘉兴社栋投资管理有限公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，于2016年1月1日注册成立，由浙江省人民政府授权浙江省财政厅履行出资人职责，投资设立的国有独资公司，是省政府在金融领域采取有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”），专门从事收购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资，充分利用我国现有的高速经济发展的投资机遇，以求基金资产的快速增值。

⚫基金的计划出资额拟定为人民币5亿元，嘉兴社栋投资管理有限公司将按照基金初始出资额的1％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等。

⚫由嘉兴社栋投资管理有限公司（以下简称“管理人”）负责管理本基金的投资及投资管理事宜。

基金管理人将按照所管理基金实际资产额的2％收取年度基金管理费，并将以业绩奖励的方式参与基金投资利润的分配。

⚫有限合伙企业委托具备托管资质的中国工商银行对有限合伙企业账户内的全部现金和其他资产实施托管。

⚫基金将主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟性企业，投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股权投资、成长期企业的 PRE－IPO 投资、与战略性并购重组相关的上市公司大宗股权收购和定向增发等。

⚫基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期≦3年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。

⚫基金的存续期拟定为7年，自本基金成立之日起计算。

若本基金存续期期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，管理人有权顺延3年。

若前述共10年基金存续期期满后，基金存续期是否延长、及延长的期限等事项，由合伙人会议决定目录第一章基金的组织概况 (1)一、基金名称 (1)二、基金注册地 (1)三、基金的组织形式 (1)四、基金的规模及出资方式 (1)五、基金的费用及税收 (1)六、基金管理人业绩奖励 (4)七、基金的利润及利润分配 (4)第二章基金的运作概述 (6)一、基金计划推介与成立 (6)二、基金的封闭期 (6)三、基金存续期限 (7)四、基金组织模式 (7)五、基金投资领域 (10)六、基金的投资理念和投资原则 (10)七、投资项目标准及主要投资产业 (11)八、投资方式及规模 (13)九、投资项目的决策原则 (14)十、基金投资决策程序 (14)十一、闲置资金的投资策略 (15)十二、基金投资的禁止行为 (15)十五、基金投资项目的退出方式 (20)十六、基金股份的转让 (20)第三章基金的风险揭示与风险管理 (20)一、风险揭示 (20)二、风险管理 (20)三、管理人申明 (22)第四章文件的效力、解释及说明 (23)第一章基金的组织概况一、基金名称嘉兴国表股权投资合伙企业（有限合伙）二、基金注册地浙江市嘉兴南湖基金小镇三、基金的组织形式拟组建的基金采用合伙制形式设立，为依照《中华人民共和国合伙企业法》的规定设立的有限合伙企业。

中小企业私募债券发行条件中小企业私募债券发行条件一、背景介绍二、资产负债状况要求中小企业私募债券的发行条件考虑的是企业的资产负债状况。

具体要求如下：1. 资产总额要求：企业资产总额应达到一定规模，一般要求在5000万元以上。

2. 负债总额要求：企业负债总额应控制在合理范围内，不宜过大。

3. 资产负债率要求：企业资产负债率应符合监管要求，一般不超过70%。

4. 具备一定的盈利能力：企业过去三年的盈利状况应良好，有一定的盈利能力和增长潜力。

三、经营状况要求中小企业私募债券的发行条件还对企业的经营状况有一定要求。

具体要求如下：1. 经营年限要求：企业的经营年限应达到一定规模，一般要求在3年以上。

2. 行业地位要求：企业在所处行业中应有一定的地位和竞争力，有较强的市场地位和品牌影响力。

3. 产品研发和创新能力：企业应具备一定的产品研发和创新能力，能够满足市场需求并有持续的竞争优势。

四、盈利能力要求中小企业私募债券的发行条件还对企业的盈利能力有一定要求。

具体要求如下：1. 营业收入要求：企业近三年的平均年营业收入应达到一定规模，一般要求在5000万元以上。

2. 净利润要求：企业近三年的平均年净利润应达到一定规模，一般要求在500万元以上。

3. 盈利稳定性要求：企业的盈利稳定性应较好，连续三年的净利润应保持增长或稳定。

五、市场环境要求中小企业私募债券的发行条件还受到市场环境的影响。

具体要求如下：1. 市场需求状况：所处行业市场需求应良好，有较大的市场潜力。

2. 市场风险状况：所处行业市场风险应可控，企业应具备一定的风险防范和控制能力。

3. 投资者认可度：企业的品牌形象和信誉度在市场上应有较高的认可度，能够吸引投资者参与债券发行。

六、中小企业私募债券的发行条件主要包括资产负债状况、经营状况、盈利能力以及市场环境等方面的要求。

企业需要在这些条件下进行全面评估，并做好相关准备工作，以顺利发行私募债券，实现融资目标。

****私募基金募集（招募）说明书一、私募基金的基本情况1、名称：2、基本架构（是否为母子基金、平行基金）：3、类型：4、基金注册地（如有）：5、基金募集规模：6、基金成立最低募集规模：7、投资者最低认缴出资额：8、投资者最低首期实缴出资额：9、募集期限（载明首轮交割日及最后交割日（如有））：10、基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）：11、基金的存续期限：12、基金估值政策、程序和定价模式：13、基金的申购与赎回：14、联系人和联系信息：15、基金托管人（如有）：二、私募基金管理人、基金管理团队等基本信息管理人名称：管理人登记编码：管理人最近三年诚信情况说明：基金管理团队介绍：三、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相关诚信信息）（一）私募基金管理人公示信息基金管理人全称(中文)：基金管理人全称(英文)：登记编号：组织机构代码：登记时间：成立时间：注册地址：办公地址：注册资本(万元)：实缴资本(万元)：注册资本实缴比例：企业性质（组织形式）：管理基金主要类别：申请的其他业务类型：员工人数：机构网址：（二）私募基金公示信息基金名称：基金编号：成立时间：备案时间：基金备案阶段：基金类型：币种：基金管理人名称：管理类型：托管人名称：主要投资领域：运作状态：基金信息最后报告时间：基金协会特别提示（针对基金）：四、私募基金托管情况（如无，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘用投资顾问等（一）托管人：名称：组织机构代码：（二）律师事务所：名称：组织机构代码：（三）会计师事务所：名称：组织机构代码：（四）保管机构：名称：组织机构代码：（五）投资顾问：名称：组织机构代码：五、私募基金的外包情况（一）外包服务机构名称：组织机构代码：（二）外包服务内容：六、私募基金的投资投资范围（或目标）：投资策略：投资方向：。

上海证券交易所中小企业私募债券业务指引1. 引言上海证券交易所（以下简称“上交所”）为了促进中小企业发展，积极推动中小企业私募债券市场的发展，制定了本指引，旨在规范中小企业私募债券业务，提供指导和支持。

本指引包括中小企业私募债券的基本概念、准入条件、发行与交易、风险管理、信息披露等方面的要求和规定。

2. 中小企业私募债券的定义中小企业私募债券是指上市公司以及未上市的中小企业为了满足其资金需求而发行的债券，面向特定投资者进行私募发行和交易的债券。

3. 中小企业私募债券的准入条件中小企业私募债券的发行需要符合以下准入条件：发行主体必须是合法设立的中小企业或上市公司；发行主体应具备良好的信用记录和经营状况；发行主体应有健全的风险管理体系；发行主体应满足上交所的其他准入要求。

4. 中小企业私募债券的发行与交易中小企业私募债券的发行与交易应遵循以下原则：发行方式包括私募发行和挂牌发行两种方式；发行主体应通过上交所审核并获得发行许可；发行主体应对发行规模、债券期限、利率等进行合理设定；中小企业私募债券的交易应通过上交所进行，交易参与方应符合上交所的交易准入要求。

5. 中小企业私募债券的风险管理中小企业私募债券的发行和交易涉及一定的风险，发行主体需要采取相应的风险管理措施，包括但不限于：建立健全的风险管理体系，制定相应的风险控制政策和措施；加强信息披露，及时准确地向投资者公开相关信息；定期进行风险评估和风险管理的审查。

6. 中小企业私募债券的信息披露中小企业私募债券的发行主体应及时、准确、全面地进行信息披露，包括但不限于：发行主体的基本情况、运营状况、财务状况等；债券的发行规模、期限、利率等信息；发行主体的风险状况和风险管理措施。

7. 其他事项本指引的具体实施细则由上交所制定，并及时向市场公布。

本指引是上交所为了规范中小企业私募债券业务而制定的指导文件，对推动中小企业私募债券市场的发展具有重要意义。

上交所将进一步完善相关制度，提供良好的市场环境和服务，推动中小企业私募债券市场健康发展。

XXX合伙企业（有限合伙）募集说明书Xxxx年xx月一、前言本募集说明书阐述了与本基金相关的必要事项，包括但不限于本基金的管理人详情、本基金的投资理念和投资项目、本基金投资可能存在的各项风险等。

本基金管理人保证募集说明书的内容真实、准确、完整。

承诺募集说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人不对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

二、摘要1、基金名称XXX合伙企业（有限合伙）2、基金预备案号XXX3、基金形式有限合伙型4、基金类型创业投资基金5、币种人民币6、主要投向本基金主要投向xxx行业。

7、募集规模XXX万元（人民币）8、投资者最低认缴金额100万（需符合关于合格投资者相关认定标准）9、募集期XXX年XX月XX日至XXX年XX月XX日11、运作方式封闭式12、存续期XX个月13、基金托管人本基金由执行事务合伙人自行管理。

三、基金管理人1、基金管理人基本情况本基金的管理人为XXX，基本情况如下：成立时间：XXX统一社会信用代码：XXX注册地址：XXX办公地址：XXX私募基金管理人登记时间：XXX私募基金管理人登记编码：XXX私募基金管理人机构类型：私募股权、创业投资基金管理人2、主要管理团队1）投资决策人——XXX（介绍一下决策人的职位、工作内容、过去的投资项目及经验）2）风控总监——XXX（介绍一下风控总监的职责及过往经历）四、基金的投资1、基金的投资范围通过股权投资方式进行投资，投向为XXX行业。

2、投资款用途：本基金通过增资的形式对底层标的进行投资，本次投资规模预计XXX万，主要用于被投标的XXX(具体用途）。

3、拟退出方式：本着“投资者利益优先”原则，本基金将主要通过最终标的IPO方式进行退出，如遇市场环境及投资者需求变化，会同步考虑并购、份额转让、或其他有利于投资增值的退出方式。

中小企业私募债券业务试点办法及指南解读首先，中小企业私募债券业务试点的范围明确了相关主体。

根据《指南》，中小企业私募债券业务试点主要面向的是中小企业及其持有人。

中小企业私募债券的发行主体应具备一定的条件，如在前三年内经营连续性良好，并符合金融机构对品质客户的要求。

同时，中小企业私募债券业务试点的刚性要求也在《指南》中进行了明确。

按照《指南》的要求，中小企业私募债券的债券起点面值应不低于1000万元人民币，并按照一定比例设置不同面值，以满足不同投资者的需求。

此外，债券的期限不得低于一年，且不可转让。

这些要求都是为了保障投资者的利益，提高债券市场的透明度和规范性。

《指南》还明确了中小企业私募债券业务试点的相关流程。

根据《指南》，中小企业私募债券的发行应通过受理机构进行申报并进行初审。

经审核通过后，发行人需在发行时提交相关材料，并按要求召开上市审核委员会审议会议。

透明、规范的审核流程将有助于保障中小企业私募债券业务试点的顺利开展。

此外，《指南》还对中小企业私募债券的信息披露要求进行了规定。

发行人应及时披露相关信息，并定期披露发债后的运营情况。

这将有助于增加投资者对中小企业私募债券的了解度，提高市场的透明度。

对于中小企业来说，中小企业私募债券业务试点的实施将是一次重要的机遇。

通过发行私募债券，中小企业可以获得定向专业投资者的融资支持。

这既能满足中小企业的资金需求，同时也有效降低了金融风险。

总之，中小企业私募债券业务试点的发布将为中小企业提供更多的融资渠道，促进其持续发展。

相关主体应按照《中小企业私募债券试点业务指南》的规定，认真遵循各项要求，确保中小企业私募债券业务试点的顺利进行，推动我国中小企业的发展。

910/5000相关政策发布标志着中国证监会对中小企业资金需求的高度重视。

中小企业作为经济发展的主要动力，受到了国家政策和支持的关注。

然而，长期以来，中小企业面临着融资难、融资贵的问题，制约了其发展的速度和规模。

深交所中小企业私募债券业务试点办法业务指南深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点方法第一章总则第一条为了规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道，服务实体经济进展，爱护投资者合法权益，依照《公司法》、《证券法》等法律、行政法规以及深圳证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本方法。

第二条本方法所称中小企业私募债券（以下简称“私募债券”），是指中小微型企业在中国境内以非公布方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。

第三条发行人应当以非公布方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者发行私募债券，不得采纳广告、公布劝诱和变相公布方式。

每期私募债券的投资者合计不得超过200 人。

第四条发行人应向投资者充分揭示风险，并制定偿债保证等投资者爱护措施，加强投资者权益爱护。

发行人应当保证发行文件及信息披露内容真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

第五条私募债券应由证券公司承销。

证券公司和相关中介机构为私募债券相关业务提供服务，应当遵循平等、自愿、诚实守信的原则，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

第六条私募债券在本所进行转让的，在发行前应当向本所备案。

本所同意备案并不说明对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及私募债券的投资风险或收益等作出判定或保证。

私募债券的投资风险由投资者自行承担。

第七条本所为私募债券的信息披露和转让提供服务，并实施自律治理。

第八条私募债券的登记和结算，由中国证券登记结算有限责任公司按其业务规则办理。

第二章备案及发行第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。

第十条证券公司开展承销业务，应当符合法律、行政法规、中国证监会有关监管规定和中国证券业协会的相关规定。

第十一条私募债券发行前，承销商应将私募债券发行材料报送本所备案。

公司债券募集说明书三篇《合同篇一》合同编号：____________甲方（债券发行方）：____________乙方（债券购买方）：____________根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚实信用的原则基础上，就甲方发行债券的相关事宜，达成如下协议：第一条债券基本信息1.1 债券名称：____________1.2 债券简称：____________1.3 债券代码：____________1.4 发行总额：____________1.5 发行价格：____________1.6 债券期限：____________1.7 付息方式：____________1.8 发行利率：____________1.9 发行日期：____________1.10 到期日期：____________第二条债券购买2.1 乙方向甲方购买的债券数量为：____________2.2 乙方应按照甲方规定的价格和期限购买债券，具体购买事宜由双方另行签订补充协议。

第三条支付方式3.1 乙方应按照甲方指定的账户和期限，将购买债券的款项支付给甲方。

3.2 甲方应在收到乙方的款项后，向乙方出具相应的收款凭证。

第四条债券权益4.1 乙方享有按照债券约定的利率获得利息的权利。

4.2 乙方享有按照债券约定的条件参与甲方决定的权益分配的权利。

4.3 乙方应按照债券约定的期限和方式，履行债券还本付息的义务。

第五条信息披露5.1 甲方应按照相关法律法规和证券监管部门的要求，对债券发行和履行情况进行信息披露。

5.2 乙方应关注甲方的信息披露情况，并按照约定的方式获取相关信息。

第六条违约责任6.1 甲方违反本合同的约定，应承担违约责任，向乙方支付违约金，并赔偿因此给乙方造成的损失。

6.2 乙方违反本合同的约定，应承担违约责任，向甲方支付违约金，并赔偿因此给甲方造成的损失。

第七条争议解决7.1 双方因履行本合同发生的争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼。