上海交大网络学院金融学导论作业二完整版

上海交通大学网络学院金融学导论复习试卷三四、名词解释1.同业拆借市场 同业拆借市场是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

2 回购协议 回购协议是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

3 商业票 商业票据是大公司为了筹措资金 以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。

商业票据是商业票据市场的主要交易工具。

4 柜台交易市场 柜台交易市场又称为店头交易市场 是指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所 对未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的场所。

5 信用交易 信用交易又叫垫头交易 是指投资者在进行股票买卖时 向经纪人交付一定数量的现款或股票作为保证金 其余不足的部分由经纪人垫付进行交易的方式。

6 证券投资基金 证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式 即通过发行基金份额 集中投资者的资金 由基金托管人托管 由基金管理人管理和运用资金 从事股票、债券等金融工具投资 并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

7 封闭型投资基金 封闭型基金是指在设立基金时 限定基金的发行总额 在初次发行达到预定的发行计划后 基金即宣告成立 并进行封闭 在一定时期内不再追加发行新的基金单位。

8 契约型投资基金 契约型基金是指依据一定的信托契约组织起来的基金 其中作为委托人的基金发起人通过发行受益凭证筹集资金 并将其交由托管受托人保管 交由管理受托人负责基金的投资营运 而投资者是受益人 凭基金受益凭证索取投资收益。

9 汇率 外汇汇率是将一个国家的货币折算成另一个国家的货币时使用的比率。

10 套汇交易 套汇是指利用不同时间、不同市场的汇率差异 在汇率低的市场大量买进 同时在汇率高的市场卖出 利用贱买贵卖 套取投机利润的外汇业务。

五、简答题1 银行承兑票据市场的运作流程是什么 答案 银行承兑票据市场的运作在两个市场进行 1.初级市场银行承兑汇票的一级市场是指银行承兑汇票的发行市场 它由出票和承兑两个环节构成 二者缺一不可。

1.（1）您任期的目标是什么？通货膨胀控制在2%左右，失业率控制在5%左右。

但在任期内出现过高失业率、股票市场几近崩溃、通货紧缩等一系列问题。

（2）在您的任期中，经济状况有什么变化，发生了什么样的冲击？股票市场动荡，通货膨胀率持续下行，存在通货紧缩压力，同时也存在高失业率阶段。

（3）您是如何进行应对的，应对的效果如何？您认为央行行长的目标是否容易达到？不断调整联邦基金利率，降低失业率和通货膨胀率。

在任期后期持续降低联邦基金利率，逐渐稳定通货膨胀率下行，并提高通货膨胀率；目标通过关注市场反应及时调整利率，可以修正并逐渐向正常值靠拢。

（4）并说明您这样认为的理由是什么？利率与通货膨胀率和失业率相关联。

（5）请登陆“扩展资源”板块，观看“前沿讲座”，并查阅推荐的“相关网站”，如“财经门户”，“经济信息”等，获取世界经济状况信息，比较与游戏场景有什么相同和不同点？相同点：世界经济复苏基础仍不稳固，金融市场缺乏实体经济的有力支撑。

不同点：游戏只是模拟世界经济的一个形式，在游戏中我们可以依据金融规律，通胀压力时采用稳健的财政政策，通缩时采用积极的财政政策，通过及时采取调整利率的办法来实现目标值。

而在现实生活中的金融界复杂的经济因素都会影响投资者信心和金融市场稳定，各种冲击都会存在，全球金融市场动荡的可能性仍然较大，比游戏场景复杂得多。

2.游戏体会：经过对游戏的操作和课外资料的查询发现实际的金融世界有复杂的经济原因，影响金融变动的原因非常多，而且各种原因会同时出现，作为决策保持经济稳定非常不易。

美联储通过控制通货与信贷，运用公开市场业务、银行借款贴现率和金融机构法定准备金比率三大杠杆来调节美国经济。

调整利率是美联储宏观调控美国经济的主要手段。

如果经济过热，它就提高利率，收缩银根，使经济速度放慢，减少通货膨胀压力。

如果经济不景气，它就降低利率，促使经济增长。

其关键是根据经济形势对利率提高和降低进行调控，并要恰到好处。

金融业导论1 Your first task as Personal Assistant to the Chief Executive is to prepare a short summary of the functions of the Bank of England. Your summary should be not less than 300 words and not more than 500 words.1，你的个人助理行政长官的首要任务是英格兰银行的功能编写一个简短的摘要。

您的摘要应不低于300字，不超过500字。

2 Your Chief Executive believes that he is likely to be expected to discuss some of your bank’s services with the Governor of the Bank of England. Provide a brief summary of the following bank services: 你的行政长官认为他是有可能被预计将讨论一些银行的服务与英格兰银行总督。

提供以下银行服务的简要介绍(a) credit cards （一）信用卡(b) agents for payment （二）支付代理3 The Chief Executive asks you to explain briefly how the London Stock Exchange helps business to raise finance for long-term investment. Briefly explain the operation of the London Stock Exchange as a primary market for shares.行政长官问你简单解释一下，如何在伦敦证券交易所帮助企业提高为长期投资融资。

《金融学概论》第二阶段作业（一）名词解释:1、套期保值：如果某一种行为不仅减少了未来可能发生的损失，也减少了未来可能产生的收益，那么这种行为就是套期保值。

2、保险：所谓保险是指保险人向投保人收取保险费，建立保险基金，并对投保人负有合同规定范围的赔偿和给付责任的一种商业行为。

3．分散投资’分散投资是指人们分散投资于多种风险资产之上，而不是将所有的投资集中于一项资产。

4、有效资产组合；是风险相同但与其收益率最高的资产组合，即效益边界。

效益边界及其阐明的观点，是资产组合理论精髓之所在。

5、所谓的最优资产组合事实上就是无差异曲线族与有效边界相切的切点所对应的组合。

6、国际货币基金组织简称IMF，是为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的政府间的金融机构。

7、负债业务：是指形成其资金来源的业务。

全部资金来源包括自有资金和吸收外来资金两部分。

8、现金资产：包括库存现金、在央行的存款、存放同业的资金以及托收中的现金。

（二）简答题：1、风险分散的三种方法是：（1）套期保值如果某一种行为不仅减少了未来可能发生的损失，也减少了未来可能产生的收益，那么这种行为就是套期保值。

（2）保险所谓保险是指保险人向投保人收取保险费，建立保险基金，并对投保人负有合同规定范围的赔偿和给付责任的一种商业行为。

（3）分散投资分散投资是指人们分散投资于多种风险资产之上，而不是将所有的投资集中于一项资产。

2、金融机构体系的发展趋势（1）直接金融与间接金融逐渐融合发展，出现了全方位全能型的金融中介机构（2）养老基金和投资基金为代表的契约型储蓄机构和投资型中介机构的重要性日益加强。

（3）以商业银行和储蓄机构为代表的金融中介机构的相对重要性下降。

3、中国现行的金融中介体系是：（1）我国现行的金融中介体系是以中国人民银行为核心，以中国银监会、中国证监会、中国保监会为监管机构，以工农中建四大国有商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。

（2）主要机构：中国人民银行和金融监管机构、政策性银行、国有商业银行、金融资产管理公司、其他商业银行、投资银行（券商）、农村信用合作社、城市信用合作社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构、保险公司、投资基金、在华外资金融机构等。

金融学导论作业二引言概述：金融学导论作业二
正文：
A. 金融市场
1. 金融市场的定义
2. 金融市场的分类
3. 金融市场的参与者
4. 金融市场的功能
5. 金融市场的发展趋势
B. 金融工具
1. 金融工具的定义
2. 金融工具的种类
3. 金融工具的特点
4. 金融工具的风险与回报
5. 金融工具的选择和交易
C. 金融管理
1. 金融管理的定义
2. 金融管理的目标
3. 金融管理的安排与实施
4. 金融管理的风险控制
5. 金融管理的评估与监控
D. 金融风险管理
1. 金融风险的概念和分类
2. 金融风险管理的目标
3. 金融风险管理的方法
4. 金融风险管理的工具
5. 金融风险管理的实施与应用
E. 金融市场监管
1. 金融市场监管的定义和目的
2. 金融市场监管的法律法规
3. 金融市场监管的机构和职责
4. 金融市场监管的执行和处罚
5. 金融市场监管的挑战和前景
总结：
通过对金融学导论作业二的五个大点进行阐述，我们了解了金融市场的定义、分类和功能；金融工具的类型和选择；金融管理的目标和方法；金融风险管理的策略和工具；以及金融市场监管的目
的、机构和挑战。

本文旨在帮助读者深入了解和应用金融学的相关知识，并为未来的学习和研究提供理论基础。

第一题：Functions of the Bank of Finance England1)Bank to the government●The Bank of England maintains accounts on behalf of the government.●The main account is the Exchequer Account. Government receipts from taxation, borrowing.●The accounts of government departments are also held at the Bank of England.2)Banker to the banksHigh street banks keep hold of their cash reserves at the bank of England.The bank of England maintains a current account for banks for:●Operational balances for cleaning●Non-operational balances for cash deposit ratios●Special deposits from time to time3)Note issueNote issue in the UK is fiduciary. The Bank of England is the sole bank for note issue.4)Management of the national debt●The Bank of England's registrar's department continues to maintain a register of holders ofgilts.●The Bank of England is responsible for management the national debt since 1751 to 1998.●This responsibility has been passed to the DMO.5）Monetary policy implementationIt is responsible for the control of interest rates and money supply growth in the economy.6)Lender of Last ResortThis involves providing liquidity. This helps to stabilize the banking system. The bank of England must legally provide liquidity at all times.7)International relations●The Bank of England works closely with other central banks and provides services for them.●It is a member of various international financial institutions such as the InternationalMonetary Fund and has representation on committees of central banks.8)Managing the exchange equalization accountThe EEA was set up in 1932 to stabilize the value of sterling in relation to other currencies and consists of the country's gold and foreign currency.9)Private bankingThe Bank of England has limited number of old established private banking customers whose accounts were opened prior to nationalization in 1946,plus staff members' accounts.10)Open market operations●The main aim of the Bank of England's operations in sterling money markets is to meet theMPC'S interest rate decisions.●The buying and selling of government bonds on the open market by all bank of England.11)payment and settlement systems●The bank of England monitors trading, clearing and settlement systems relating to, e.g.:equities, bonds and exchange-traded derivatives.●The bank of England plays a critical role in payment and settlement systems by ensuringstability in the UK's clearing and settlement procedures.第二题：Credit cardsAll high street banks offer credit card facilities through either the VISA or MasterCard systems. The bank offer cardholders the opportunity to obtain goods and services on credit with the option of repaying the balance of the account in full without interest penalty or paying the balance in installments’, subject to payment of interest.(is sued for people transfer of funds between accounts. The banker automated Clearing System the computerized version of APACS allows automated transfer of wages and salaries, standing orders and direct debits, etc. for full details of the types of transactions that are effected an APACS and for details of its membership,第三题：How to raise money?●Companies raise fresh capital through the stock exchange, which brings lenders andborrowers together and encourages of those with funds to invest.●It satisfies the requirements of those in need of funds, whether government.Why issue the shares in the primary market?● A government or company wishing to raise money sells securities and receives money.●Companies issue stocks and shares. A stock refers to fixed interest securities that pay aguaranteed interest rate.● A listing will be sought on the listed market or the smaller, less regulated market known asthe alternative investment market.●Reasons for such issues vary but the main reason is to cover any anticipated budget deficitwhere government spending is expected to exceed income from taxes.第四题：Advantages and disadvantages of quotation/listingAdvantages:1.Personal guarantees of directors are not usually required for borrowing.2.Offering employees extra incentive by granting shares IPO option.3.It being a public company can provide customers and suppliers with added reassurance.4.The company may gain a higher public profile which can be good for business.5. A float makes it easier for company and other investors to realize your investment.Disadvantages:1.The cost of quotation can be substantial and there are also ongoing costs such as higherprofession fees.2.The company may have to give up some management control of the business and ultimatelythere is a risk that the company could be taken over.3.Managers could be distracted from running the business by the demands of the floatationprocess, and by dealing with investors.4.If the market conditions change during the quotation process you may have to abandon thequotation.5.The business may become vulnerable to market fluctuations which are outside your control.第五题:Negotiable CDs1.Negotiable CDs are certificates acknowledging deposit of funds, the ownership of which canbe transferred to third parties.2.These are guaranteed by the bank and can usually be sold in a highly liquid secondary market,but they cannot be cashed-in before maturity.3.They are issued at par and carry a rate of interest that is usually fixed for the life of thecertificate, although occasionally floating rate CDs are issued.4. A certificate of deposit with a minimum face value of $100,000.5.Payable to the bearer, which means that the owner’s name does not appear anywhere on thecertificate.6.Technically, a certificate can be transferred to a third party by simply delivering it by hand.7.Issued on terms of 3 months to 5 years8.For amounts usually ranging from 50,000 to 500,000 pounds.9.Dollar is the main non-sterling currency of denomination but other currencies are used aswell.10.Institutions often use these as a way to invest in a low-risk, low-interest security.11.Due to their large denominations, NCDs are bought most often by large institutionalinvestors.第六题：Options1)Call optionsA call option gives the buyer the right, in return for paying a premium, to buy a share at a predetermined price up to a specified date.An investor would buy a call option if he/she expected the market price of the share to rise.2)Put optionsA put option gives the buyer the right, in return for paying a premium, to sell a share at a predetermined price up to a specified date.An investor would buy a put option if he/she expected the market price of the share to fall. Futures:●If the investor buys the contract, he/she must take delivery.●If the investor sells the contract, he/she must make delivery.●If the investor wishes to avoid having to take or make delivery investor must close outinvestor position.●The primary difference between options and futures is that options give the holder the right tobuy or sell the underlying asset at expiration, while the holder of a futures contract is obligated to fulfill the terms of his/her contract.。

第二章信用复习思考题1.什么是信用？信用是如何产生的？所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为，具体来说就是商品或货币的所有者，把商品或货币让渡给需要者，并约定一定时间内由借者还本付息的行为。

私有制出现以后，社会分工不断发展，大量剩余产品不断出现。

私有制和社会分工使得劳动者各自占有不同的劳动产品，剩余产品的出现则使交换行为成为可能。

随着商品生产和交换的发展，商品流通出现了矛盾，“一手交钱一手交货”的方式由于受到客观条件的限制经常发生困难。

例如，一些商品生产者出售商品时，购买者却可能因自己的商品尚未卖出而无钱购买。

于是赊销即延期支付的方式应运而生。

赊销意味着卖方对买方未来付款承诺的信任，意味着商品的让渡和价值实现发生时间上的分离。

这样，买卖双方除了商品交换关系之外，又形成了一种债权债务关系，即信用关系。

当赊销到期、支付货款时，货币不再发挥其流通手段的职能而只充当支付手段，这种支付是价值的单方面转移。

正是由于货币作为支付手段的职能，使得商品能够在早已让渡之后独立地完成价值的实现，从而确保了信用的兑现。

整个过程实质上就是一种区别于实物交易和现金交易的交易形式，即信用交易后来，信用交易超出了商品买卖的范围。

作为支付手段的货币本身也加入了交易过程，出现了借贷活动。

从此，货币的运动和信用关系联结在一起，并由此形成了新的范畴——金融。

现代金融业正是信用关系发展的产物。

在市场经济发展初期，市场行为的主体大多以延期付款的形式相互提供信用，即商业信用；在市场经济较发达时期，随着现代银行的出现和发展，银行信用逐步取代了商业信用，成为现代经济活动中最重要的信用形式。

总之，信用交易和信用制度是随着商品货币经济的不断发展而建立起来的；进而，信用交易的产生和信用制度的建立促进了商品交换和金融工具的发展；最终，现代市场经济发展成为建立在错综复杂的信用关系之上的信用经济。

2.商业信用的特点、局限性有哪些？商业信用的特点商业信用的特点表现为以下几点：（1）商业信用的债权债务人都是企业经营者。

二、单选题1. 在有效市场假说中，认为基本面分析是徒劳的、无用的市场是（B）。

A. 强有效市场B. 半强有效市场C. 弱有效市场D. 无效市场答案：B2. 唐朝的1元钱历经一千多年，按年利率5％计算，至今本息可达天文数字，这体现（A）金融学原理。

A. 货币有时间价值B. 分散化投资可以降低风险C. 金融市场是有效的D. 高风险伴随着高收益3. 下列属于存款型金融机构的是（D）。

A. 保险公司B. 养老基金C. 金融公司D. 信用社4. 当今世界上存在两种金融体系，即“市场主导型”的金融体系和“银行主导型”的金融体系。

以银行主导型的金融体系的典型国家是（D）。

A. 美国B. 英国C. 法国D. 德国5. 在下列行为中，（B）属于货币执行流通手段职能。

A. 缴纳房租B. 餐馆就餐付账C. 银行支付利息D. 分期付款购房6. 历史上最早出现的货币形态是（A）。

A. 实物货币B. 信用货币C. 电子货币D. 银行存款7. 以下属于我国准货币的是（C）。

A. 企业单位活期存款B. 现金C. 个人储蓄存款D. 个人活期存款8. 若将100元人民币存入商业银行的储蓄存款账户，会导致（D）。

A. M1和M2都增加B. M1和M2都不变C. M1增加，M2不变D. M1减少，M2不变9. 最早实行金本位制的国家是（B）。

A. 美国 B. 英国 C. 法国 D. 日本10. 如果金银的法定比价为1:13，而市场比价为1:15，这时充斥市场的将是（A）。

A. 银币B. 金币C. 金币银币同时D. 都不是11. 金融市场的配置功能不表现在（C）方面。

A. 资源的配置B. 财富的再分配C. 信息的再分配D. 风险的再分配12. 金融市场按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A. 交易范围B. 交易方式C. 定价方式D. 交易对象13. 金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同（D）。

引言概述：金融学作为一门重要的学科，探索了与货币、资本、投资和风险管理等相关的经济活动。

本文是对金融学导论作业的第二部分，将从五个大点阐述金融学的相关内容。

正文将探讨金融市场与金融机构、金融工具与金融交易、金融市场的效率、货币与利率以及金融风险管理。

正文内容：点一：金融市场与金融机构1.1.金融市场的定义与功能：介绍金融市场的概念及其重要性，包括资源配置、风险管理等功能。

1.2.主要的金融市场：介绍股票市场、债券市场、外汇市场等主要的金融市场的特点和运作方式。

1.3.金融机构的角色和职能：介绍商业银行、证券公司、保险公司等金融机构的角色和职能。

点二：金融工具与金融交易2.1.金融工具的分类：介绍金融工具的分类，包括股票、债券、期货、期权等不同类型的金融工具。

2.2.金融交易的概念与方式：介绍金融交易的概念，包括场内交易和场外交易等不同的交易方式。

点三：金融市场的效率3.1.弱式市场效率：介绍弱式市场效率的概念和假设，以及市场中信息的作用。

3.2.半强式市场效率：介绍半强式市场效率的概念和假设，以及投资者的行为与市场反应的关系。

3.3.强式市场效率：介绍强式市场效率的概念和假设，以及股票市场的例子。

点四：货币与利率4.1.货币的定义与特性：介绍货币的功能和特点，包括价值尺度、储藏手段、交换媒介等。

4.2.利率的概念与影响因素：介绍利率的概念，以及货币供给与需求、通货膨胀等因素对利率的影响。

点五：金融风险管理5.1.金融风险的种类与特点：介绍金融风险的种类，包括市场风险、信用风险、操作风险等，并分析其特点。

5.2.金融风险管理的方法：介绍风险管理的基本原则和方法，包括多元化投资、衍生品市场等。

总结：金融学导论作业的第二部分主要介绍了金融市场与金融机构、金融工具与金融交易、金融市场的效率、货币与利率以及金融风险管理等内容。

通过对这些内容的学习，我们可以更好地理解金融学作为一门学科的重要性和其在现代社会中的作用。

金融学导论作业二 Document number：BGCG-0857-BTDO-0089-2022作业二：模拟联邦公开市场操作委员会运作姓名：梁变变学号：7任务内的目标：通货膨胀控制在2%左右，失业率控制在5%左右。

但在任调整利率是美联储宏期内出现过通胀压力，美元升值，通货紧缩等一系列问题。

游戏体会：经过与组内成员商讨，依据金融法律，通胀压力时我采用稳健的财政政策，通缩时采用积极的财政政策。

通过课程外的了解，发现实际的金融世界有复杂的经济原因，影响金融变动的原因非常多，而且各种原因会同时出现，作为决策保持经济稳定非常不易。

控制通货与信贷，运用公开市场业务，银行贷款贴现率和金融机构法定准备金率三大杠杆来调节美国经济。

调整利率是美联储宏观调控美国经济的主要手段。

如果经济过热，它就提高利率，收缩银根，使经济速度放慢，减少通货膨胀压力。

如果经济不景气，它就降低利率，放松银根，促使经济增长。

其关键是根据经济形势对利率提高和降低进行调控，并要恰到好处。

货币杠杆是美联储多年来对经济实施调控的最有效武器。

美联储调整利率不仅对美国经济举足轻重，对世界经济也有重要影响。

作为美国的中央银行，美联储从美国国会获得权利。

它被看作是独立的中央银行，因其决议无需获得美国总统或者立法机关的任何高层的批准。

它不接受美国国会的拨款，其成员任期也跨域多届总统及国会任期。

其财政独立是由其巨大的盈利保证的，主要归于其对政府公债的所有权。

它每年向政府返还几十亿。

当然美联储服从于美国国会的监督，后者定期观察其职务并通过法令来改变其职能。

同时，美联储必须在政府建立的经济和金融政策的总体框架下工作。

根据银行的性质不同，美国的金融监管实行的是联邦和州两级管理体制。

目前，美国共有8500多家银行，其中的2300多家事依美国联邦法注册成立的银行，其余的都是依据各州法律成立的银行。

依联邦法成立的银行都归美联储管理，而依据法律成立的银行中有1000多家申请成了联储成员，也归美联储监管，其余的归各州金融监管部门管理。