2011财务管理

财务管理习题【筹资管理】1.某公司2010年销售额为60万元，税后净收益占销售额（销售净利率）5%，支付股息为税后净收益的（股息支付率）50%，公司未充分利用其生产能力。

为谋求发展，预测2011年全年销售额为80万元，税后净收益占销售额的比重和股息占税后净收益的比重同上年保持一致。

致。

该公司2007年资产负债表如下：年资产负债表如下： 单位：元单位：元 资产资产 负债+所有者权益所有者权益 现金现金 15000 应付账款应付账款 60000 应收账款应收账款 90000 应付税金应付税金 30000 存货存货 105000 抵押借款抵押借款 60000 固定资产（净值）固定资产（净值） 240000 普通股本普通股本 220000 留存收益留存收益 80000 合计合计 450000 合计合计 450000 要求：用销售百分比法预测该公司2011年需从外部筹资数量。

年需从外部筹资数量。

2.2.东方公司东方公司东方公司201020102010年年1212月月3131日的资产负债表如表所示。

日的资产负债表如表所示。

日的资产负债表如表所示。

单位：元 资资 产产 负债和所有者权益负债和所有者权益负债和所有者权益 现金现金 10000 10000 应收账款应收账款 30000 30000 存货存货 60000 60000 固定资产净值固定资产净值 60000 60000资产合计资产合计 160000 160000 应付账款应付账款 20000 20000 应付费用应付费用 10000 10000 短期借款短期借款 50000 50000公司债券公司债券 20000 20000 实收资本实收资本 40000 40000 留存收留存收 20000 20000 负债和所有者权益负债和所有者权益 160000 160000已知：东方公司已知：东方公司201020102010年的销售收入为年的销售收入为年的销售收入为200000200000200000元，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需要元，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投资。

华中科技大学文华学院2010－2011学年度第一学期《财务管理》期末考试试卷课程性质：必修使用围：本科考试时间：2011年01月13日考试方式：闭卷**专业班级学生：成绩一、单项选择题（每小题1分，共10分）1、目前我国企业财务管理的最优目标一般被认为是（）。

A．每股盈余最大化 B．利润最大化C. 股东财富最大化 D．产值最大化2、*企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的现金周转期为（）。

A．190天 B．110天 C．50天 D．30天3、现有A、B两个方案，其期望值相同，甲方案的标准差是2.2，乙方案的标准差是2.5，则甲方案的风险（）乙方案的风险。

A．大于 B．小于 C．等于 D．无法确定4、不存在财务杠杆作用的筹资方式（）。

A．银行借款 B．发行债券 C．发行优先股 D．发行普通股5、下列有关联合杠杆系数的说法不正确的是（）。

A. 它反映产销量变动对普通股每股收益的影响B. DTL=DOL*DFLC. 复合杠杆系数越小，企业风险也越小D. 它是普通股每股利润变动率与息税前利润变动率之比6、所谓最优资本结构，是指( )。

A．企业价值最大的资本结构 B. 企业目标资本结构C. 加权平均资本成本最低的目标资本结构D. 企业价值最大，同时加权平均资本成本最低的资本结构7、投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价指标是（）。

A. 盈利能力指数法B. 部报酬率法C. 净现值法D. 会计报酬率法8、流动资产减去流动负债后的余额为( )。

A．流动资金 B. 毛营运资本 C. 净资产 D. 净营运资本9、丁企业向银行借入年利率8%的短期借款100万元，银行按借款合同保留了20%的补偿余额。

若该企业适用企业所得税税率为25%，不考虑其它借款费用，则该笔借款的资金成本为（）。

A．6.0% B. 7.5% C. 8.0% D. 10.0%10、丁企业拟投资8000万元，经测算，该项投资的经营期为4年，每年年末的现金净流量均为3000万元，则该投资项目的含报酬率为（）%。

2011精算师考试复习指导：保险公司财务管理2011精算师考试复习指导：保险公司财务管理F2保险公司财务管理考试时间：4小时考试形式：选择题(10%)、主观题(90%)考试要求：本课程包括财务管理概述、会计、分析、管理、实务五个方面。

通过该课程的学习，考生应掌握有关财务管理的系统理论，了解保险公司财务管理的基本内容与原则，掌握中国新企业会计准则的有关内容，并能运用财务管理的方法对保险公司的财务状况做出评价和建议。

同时，能够对保险公司的经营管理提供建设性的财务战略规划与决策。

在掌握保险公司资产负债管理、资金投资管理、盈余及其管理、财务报告分析的基础上，在了解保险公司偿付能力管理、价值管理、战略规划的基础上，能够建立系统的财务控制和管理模式，做到资本的有效管理，并能综合运用财务、精算评估方法进行全面预算和绩效管理等支持。

考试内容：考试内容分为公共部分、寿险公司方向和非寿险公司方向。

公共部分分数占比为70%;选考部分分数占比为30%，分为寿险公司方向和财险公司方向，考生可以自主选择其一。

公共部分(70分)：A. 保险公司财务管理概述l 理解保险公司财务管理的特殊性和目标l 了解保险公司财务管理的内容与环境l 了解保险公司治理结构，理解财务管理组织基本原理l 了解精算师在保险公司财务管理中的作用B. 保险公司财务会计基本原理和报表体系概述l 掌握保险公司财务会计基本原理l 理解保险公司资产负债表、利润表、现金流量表内容l 了解《企业会计准则第30号——财务报表列报》内容l 理解保险公司财务报表的合并C. 企业会计准则概述及操作实务l 了解中国企业会计准则的大致发展过程和新企业会计准则的主要特点l 掌握新企业会计准则对金融工具确认和计量的要求l 掌握新企业会计准则对原保险合同的要求l 掌握新企业会计准则对再保险合同的要求D. 企业会计准则解释第2号执行实务(寿险、非寿险方向考生均需掌握原理，非寿险方向考生对于书中寿险产品例子不要求掌握)l 了解企业会计准则解释第2号及其与保险公司相关的内容l 掌握保费收入拆分执行原理l 掌握财务报告准备金/负债计量原理l 能应用书中的内容分析和解决保险公司中实务问题E. 保险公司财务报告及分析l 上市保险公司的财务报告比较分析l 投资业务2008年4家上市公司年度报告摘要l 能应用书中内容对保险公司投资业务的财务报告比较分析l 了解上市保险公司的年度报告F. 保险公司盈利及其管理l 分析保险公司盈利及其来源l 理解影响保险公司盈利的因素及其对公司的影响G. 保险公司价值管理l 理解保险公司价值的概念及价值的来源;l 理解内含价值报告的背景、定义和计算步骤等l 掌握EV报告的内容、使用和方法l 理解欧洲CFO论坛关于EV的操作标准方法l 掌握经济价值评估的组成和计算l 能够应用书中的内容和知识点解决和分析关于内含价值和经济价值评估的实务问题l 掌握保险公司的价值管理和估值方法H. 保险资金投资及其管理l 理解保险资金投资原理和管理l 了解保险资金投资的组织架构l 掌握保险资金投资的主要资产类型及管理办法l 理解保险资金战略配置的理论，了解配置步骤和流程l 理解保险资产委托管理基本内涵及其模式l 掌握保险资金管理的绩效评估方法I. 保险公司资产负债管理l 了解资产负债管理的背景及基本原则l 掌握资产负债模型的主要内容和建模技术l 掌握资产负债匹配管理和ALM报告l 能够应用本章知识点解决和分析实务问题J. 保险公司偿付能力及监管l 了解最低偿付能力要求、保险公司面临的风险及偿付能力对可分配利润的影响l 掌握针对偿付能力的管理措施l 掌握偿付能力管理的国际比较分析l 掌握我国的偿付能力管理监管体系与实践l 了解偿付能力监管的最近发展趋势l 能应用本书的内容分析和解决偿付能力及监管的实务问题K. 保险公司的资本和盈余管理l 了解保险公司资本管理的背景、目的、内容等l 掌握保险公司的资本需求评估l 理解保险公司资本的内部、外部来源l 理解财务再保险在保险公司资本管理中的作用l 掌握决定股利政策的因素以及公司的股利政策L. 保险公司战略规划l 了解保险公司中长期计划与公司战略的关系l 掌握保险公司中长期计划的编制步骤和内容l 掌握保险公司中长期计划的可行性分析l 能应用本书的内容分析和解决中长期业务计划编制中的实务问题M. 保险公司全面预算和绩效管理l 理解保险公司全面预算管理的概念、内容与编制方法l 掌握保险公司绩效管理附录：保险公司商业计划编制案例寿险方向(30分)：E. 保险公司财务报告及分析l 人寿保险公司财务报表项目实务l 上市保险公司的财务报告比较分析保险业务：寿险财务数据分析(中国人寿、中国平安和中国太保)·掌握人寿保险公司财务报表项目及其财务分析指标，并能进行利源分析·能应用书中内容对保险公司寿险业务的财务报告比较分析F. 保险公司盈利及其管理保险公司盈利及其来源概述保险公司的盈利及其来源：(2) 寿险业务利源分析保险公司费用管理(寿险相关)保险公司盈利案例分析：寿险业务l 能分析寿险险公司盈利及其来源l 了解寿险公司的各类费用，掌握费用分摊的方法l 能运用书中知识对寿险公司盈利进行分析M. 保险公司全面预算和绩效管理保险公司的绩效管理：保险公司关键业绩指标(KPI)的设定---寿险公司价值树保险公司KPI设计案例---寿险公司KPI设计例子l 能根据寿险公司价值树设计KPI进行绩效管理非寿险方向(30分)：E. 保险公司财务报告及分析产险公司财务报表项目实务上市保险公司的财务报告比较分析保险业务：(2)财产险财务数据分析(中国人保、中国太保和中国平安)l 掌握财产保险公司财务报表项目及其财务分析指标，并能进行利源分析l 能应用书中内容对保险公司财险业务的财务报告比较分析F. 保险公司盈利及其管理保险公司盈利及其来源概述保险公司的盈利及其来源：(3)产险业务利源分析保险公司费用管理(非寿险相关)保险公司盈利案例分析：产险业务保险公司价值管理和估值：财险公司估值概述财险保险公司估值的例子l 能分析财险公司盈利及其来源l 了解财险公司的各类费用，掌握费用分摊的方法l 能运用书中知识对财险公司盈利进行分析M. 保险公司全面预算和绩效管理保险公司的绩效管理保险公司关键业绩指标(KPI)的设定---财险公司价值树保险公司KPI设计案例---财险公司KPI设计例子：能根据财险公司价值树设计KPI进行绩效管理考试指定教材：中国精算师资格考试用书《保险公司财务管理》陈兵主编丁鹏主审中国财政经济出版社。

财务管理第1章财务管理的基本理论1．财务管理理论（502）根据财务管理假设所做进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。

2．财务管理的理论结构（502）是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。

是以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向、由财务管理的基本理论及应用理论构成的理论结构。

3．财务管理环境（513）财务管理环境是对财务管理有影响的一切因素的总和。

既包括宏观的理财环境，也包括微观的理财环境。

宏观环境主要是指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境。

微观环境主要是指企业的组织形式，企业的生产、销售和采购方式等。

4．财务管理假设的分类（521）1．财务管理基本假设2．财务管理派生假设3．财务管理具体假设5．理财主体假设（522）理财主体假设是指企业的财务管理工作应限制在每一个经济上和经营上具有独立性的组织之内。

理财主体应具备以下特点：1．理财主体必须有独立的经济利益。

2．理财主体必须有独立的经营权和财权。

3．理财主体一定是法律实体，但法律实体并不一定是理财主体。

由理财主体假设可以派生出自主理财假设。

理财主体假设为正确建立财务管理目标，科学划分权责关系奠定了理论基础。

6．财务管理假设的分类及其派生假设（522-528）1．理财主体假设。

派生出自主理财假设2．持续经营假设。

派生出理财分期假设3．有效市场假设。

派生出市场公平假设4．资金增值假设。

派生出风险与报酬同增假设5．理性理财假设。

派生出资金再投资假设7．理性理财假设（527）理性理财假设是指从事财务管理工作的人员都是理性的，他们都会在众多的方案中，选择最有利的方案。

理性理财假设可以派生出资金再投资假设。

理性理财的4个表现：1．理财是一种有目的的行为。

2．理财人员会在众多方案中选择一个最佳方案。

3．当理财人员发现正在执行的方案是错误的方案时，都会及时采取措施进行纠正，以便使损失降至最低。

2011年中级会计职称考试_财务管理_模拟试题-财考02一、单项选择题1. 各所属单位的资金不得自行用于资本性支出，体现了集权与分权相结合型财务管理体制的（）。

A.集中筹资、融资权B.集中用资、担保权C.集中固定资产购置权D.集中投资权2. 下列关于存货成本的说法不正确的是（）。

A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成B.订货成本是指取得订单的成本C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存费用D.缺货成本，是指因材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等3. 以生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品假设前提为依据而制定的标准成本是（）。

A.基本标准成本B.理想标准成本C.正常标准成本D.现行标准成本4. 某企业拥有流动资产120万元（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法中正确的是（）。

A.该企业采取的是激进融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高5. ABC公司盈余公积金提取比例为净利润的20％，2009年预计发生未分配利润100万元，支付给投资者的股利为400万元，所得税税率为25％，则目标利润为（）万元。

A.625B.833.33C.666.67D.8006. 某企业生产A产品，预计单位产品的制造成本为200元，单位产品的期间费用为50元，销售利润率不能低于15％，该产品适用的消费税税率为5％，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。

A.250B.312.5C.62.5D.302.67. 认股权证按允许购买股票的期限可分为长期认股权证和短期认股权证，其中长期认股权证期限通常超过（）。

A.60天B.90天C.180天D.360天8. 在下列方法中，不能直接用于项目计算期不相同的多个互斥方案比较决策的方法是（）。

A.净现值法B.方案重复法C.年等额净回收额法D.最短计算期法9. 被投资企业需要投资企业的一处房产，如投资企业全部采用货币资金出资，然后由被投资企业向投资企业购入此房产，则下列说法不正确的是（）。

2011年财务管理主观题冲刺押题（供参考）第一部分【例题1】某上市公司2009年有关资料如下：资产负债表（简表）（2009年12月31日）单位：万元说明：（1）公司股份总额为15 000万股，每股面值1元。

（2）公司2009年12月31日每股市价为10.98元。

利润表（简表）（2009年度）单位：万元说明：财务费用全部为利息支出要求：1.利用以上资料，计算有关比率并填入下表的方框空格中。

2．分析公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力以及市场评价情况。

分析：1．计算并在方框空格中填表如下2.利用以上资料，分析公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力以及市场评价情况；（1）公司流动比率、速动比率和利息倍数均大大低于行业平均值，资产负债率高出行业平均值1倍，表明公司偿债能力弱。

进一步分析可知，公司2009年末流动负债增长29.53%，大大高于流动资产增长水平，其中应付账款增加最多（达5 200万元），表明公司短期已面临较大的偿债压力。

（2）公司应收账款的周转速度与行业平均值相当，表明收账情况正常。

但存货的周转速度约为行业平均值的一半，而且存货增长速度较快（达13.10%），可能存在销售不畅、存货积压现象。

相对而言，固定资产周转速度要略高于行业平均水平，表明固定资产运行情况良好。

但由于流动资产的周转速度慢，导致公司资产整体的营运效率较低。

（3）公司主营业务利润率（毛利率）、总资产报酬率和净资产收益率均高于行业水平，表明公司具有较强的盈利能力。

特别是在公司维持较高的负债水平情况下，主营业务利润（毛利）、总资产报酬较高对公司净资产收益水平的提高具有重要作用。

（4）除净资产增长速度低于行业平均值外，公司的营业增长率、总资产增长率、净利润增长率均高于行业平均水平，表明公司具有较强的发展能力。

（5）公司的市盈率、市价与账面价值比率高于行业平均值，表明尽管公司的偿债能力较弱，但由于公司维持有较高的盈利能力和水平，市场对公司的未来前景与发展仍然充满信心。

一、判断正误题1. 企业与政府之间的财务关系体现为投资与受资的关系。

(×)4. 以每股利润最大化作为财务管理的目标，考虑了资金的时间价值但没有考虑投资的风险价值。

(×)6. 企业财务活动的内容，也是企业财务管理的基本内容。

(√)1.在终值与利率一定的情况下，计息期越多，复利现值就越小。

2.资金时间价值经常用利率来表示，所以，资金时间价值的实质就是利率。

3.由于利息的存在，终值一定大于现值。

1．在编制制造费用预算时，应将固定资产折旧费剔除。

(×)5．销售管理费用预算是根据生产预算来编制的。

(×)6．滚动预算的主要特点是预算期永远保持十二个月。

(√)2．所有者权益是企业可以使用的资本，因此所有者权益就是资本金。

(×)8．债券利息和优先股股利都作为财务费用在所得税前支付。

(×)3．在其他因素不变的情况下，固定成本越大，经营杠杆系数也就越大，经营风险则越大。

(√)4．一个企业的经营杠杆系数和财务杠杆系数都有可能等于1。

(×)2．投资利润率和静态的投资回收期这两个静态指标其优点是计算简单，容易掌握，且均考虑了现金流量。

(×)5．不论在什么情况下，都可以通过逐次测试逼近方法计算内含报酬率。

(√)2．置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。

(×)6．存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物质。

(×)4．企业不能用资本发放股利，但可以在没有累计盈余的情况下提取盈余公积金。

(×)5．只要公司拥有足够现金，就可以发放现金股利。

(×)5．利润中心必然是成本中心，投资中心必然是利润中心，所以投资中心首先是成本中心，但利润中心并不一定都是投资中心。

(√)3．存货周转率是销售成本与存货平均余额之比。

(×)4．在杜邦分析体系中计算权益乘数时，资产负债率是用期末负债总额与期末资产总额来计算的。

中级会计职称《财务管理》考试真题及答案2011年中级会计职称《财务管理》考试真题及答案一、单项选择题(本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号1至25信息点。

多选，错选，不选均不得分)。

1.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。

A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁【答案】B【解析】商业信用的形式一般包括应付账款、应计未付款和预收货款。

所以，本题B选项正确。

(见教材174-176页)2.某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。

根据你的判断，该责任部门应是()A.生产部门B.销售部门C.供应部门D.管理部门【答案】A【解析】直接人工效率差异，其形成的原因也是多方面的，工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响效率的高低，但其主要责任还是在生产部门。

(见教材203页)3.某公司非常重试产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行.在下列定价方法中，该公司不宜采用的是()A.完全成本加成定价法B.制造成本定价法C.保本点定价法D.目标利润定价法【答案】B【解析】制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。

由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。

利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行。

(见教材188页)4.股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上和抑制管理层的过度投资或在职消费行为.这种观点体现的股利理论是()A.股利无关理论B.幸好传递理论C."手中鸟"理论D.代理理论【答案】D【解析】代理理论认为，股利的支付能够有效地降低代理成本。

首先，股利的支付减少了管理者对自由现金流量的支配权，这在一定程度上可以抑制公司管理者的过度投资或在职消费行为，从而保护外部投资者的利益;其次，较多的现金股利发放，减少了内容融资，导致公司进入资本市场寻求外部融资，从而公司将接受资本市场上更多的、更严格的监督，这样便能通过资本市场的监督减少了代理成本。

大学财务管理学考试试题及答案2011年12月考试财务管理学第一次作业一、单项选择题(本大题共20分，共 10 小题，每小题 2 分) 1. 每股收益变动率相当于产销量变动率的倍数是指( )。

A. 经营杠杆系数B. 财务杠杆系数C. 总杠杆系数D. 生产杠杆系数2. 对信用期限的叙述，正确的是( )。

A. 信用期限越长，坏账发生的可能性越小B. 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C. 延长信用期限，将会减少销售收入D. 信用期限越长，收账费用越少3. 如果某公司出现财务危机，股东将可动用资本用于高风险的项目，进行孤注一掷的赌博，导致投资结果加重了财务危机的程度，这种情况可视为( )。

A. 风险转移B. 放弃投资C. 资本转移D. 债权置换4. ( )是投资项目年平均净收益与该项目年平均投资额的比率。

A. 净现值B. 获利指数C. 内部收益率D. 会计收益率5. 每股收益无差别点是指使不同资本结构的每股收益相等时的( )。

A. 销售收入B. 变动成本C. 固定成本D. 息税前收益6. 在并购中，当目标公司处在征收资本利得税的国家或地区，必须承担资本利得税的价格支付方式是( )。

A. 现金支付方式B. 换股支付方式C. 卖方融资D. 杠杆收购7. ( )是交易者通过卖出一个卖权合约，获得一笔权利金收入，并利用这笔款项为今后买进标的资产提供部分价值补偿。

A. 买人买权B. 卖出买权C. 买人卖权D. 卖出卖权8. 现在取得到期按约定价格买进或卖出对应物品的权利的价格是( )。

A. 履约价格B. 期权价值C. 执行价格D. 敲定价格9. 可以分为货币互换和利率互换两种基本类型的是( )。

A. 权益互换B. 资产互换C. 债务互换D. 信用互换10. 股票分割一般不会引起( )。

A. 每股市价变化B. 公司发行的股数变化C. 每股盈余变化D. 公司财务结构变化二、多项选择题(本大题共20分，共 5 小题，每小题 4 分) 1. 新股发行定价的方法有( )。

中国人民银行办公厅关于进一步加强人民银行财务管理的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国人民银行办公厅关于进一步加强人民银行财务管理的通知（2011年10月28日银办发[2011]203号）中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会(首府)城市中心支行，大连、青岛、宁波、厦门、深圳市中心支行，各直属事业单位：现就进一步加强人民银行财务管理的有关要求通知如下，请遵照执行。

一、正确认识当前财务形势，高度重视财务管理近年来，国家财政预算体制改革不断深化，行政经费形势持续偏紧，财务管理科学化、规范化和精细化要求越来越高，预算公开不断推进，与此同时，影响人民银行财务的体制、制度、机制等问题尚未解决，财务费用供需矛盾日益突出。

总行机关、各分支机构、各直属事业单位(以下统称各单位)要从国家和中央银行的大局出发，正确认识当前的财务形势和面临的问题，高度重视财务管理工作，妥善处理发展与规范、保障和约束的关系；加强财务制度、规定、纪律的学习教育，加大财务形势的宣传解释工作，强化广大干部职工的法纪意识，切实贯彻执行财务制度，强化责任机制，进一步提高财务管理水平。

二、坚持厉行节约，努力提高资金使用效益各单位要切实贯彻落实党中央、国务院关于厉行节约的有关文件精神，始终坚持“艰苦奋斗，勤俭办行”的方针，严格执行公务活动的有关规定；大力精简会议，充分利用电视电话系统等现代化技术手段开会，压缩会议数量与规模，严格执行会议费开支标准；严格控制庆典、研讨会、论坛和评比表彰等活动，切实执行活动审批和经费管理的有关规定；从严控制“三公”经费，进一步规范公务接待，加强公务用车配备使用管理，严格控制因公出国(境)团组和规模；创新工作方法和管理模式，拓宽集中采购范围，积极探索项目资金绩效考核机制，有效降低行政成本，提高资金使用效益。

2011年中级会计职称《中级财务管理》试题（版本一、单选题1.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是（）。

A.0.04B.0.16C.0.25D.1.00参考答案：A答案解析：协方差＝相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差＝0.5×0.2×0.4＝0.04。

试题点评：网校第二章课件单元测试中有很类似的题目2.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）。

A.复利终值数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数参考答案：C答案解析：：因为本题中是每年年末存入银行一笔固定金额的款项，所以符合普通年金的形式，所以计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，所以答案选择普通年金终值系数。

试题点评：网校模拟试题（三）单选5中有相关知识点3.已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万元，流动负债可用数为100万元。

则投产第二年新增的流动资金额应为（）万元。

A.150B.90C.60D.30参考答案：D答案解析：第一年流动资金投资额＝第一年的流动资产需用数－第一年流动负债可用数＝100－40＝60（万元）第二年流动资金需用数＝第二年的流动资产需用数－第二年流动负债可用数＝190－100＝90（万元）第二年流动资金投资额＝第二年流动资金需用数－第一年流动资金投资额＝90－60＝30（万元）试题点评：与网校考试中心模拟试题（四）单选第7题非常类似4.在下列各项中，属于项目资本金现金流量表的流出内容，不属于全部投资现金流量表流出内容的是（）。

A.营业税金及附加B.借款利息支付C.维持运营投资D.经营成本参考答案：B答案解析：与全部投资现金流量表相比项目资本金现金流量表的现金流入项目相同，但是现金流出项目不同，在项目资本金现金流量表的现金流出项目中包括借款归还和借款利息支付，但是在全部投资的现金流量表中没有这两项。

1、下列各项，不属于集权型财务管理体制优点的是（）。

A、有利于在整个企业内部优化配置资源B、有助于调动各所属单位的主动性、积极性C、有助于实行内部调拨价格D、有助于内部采取避税措施答案：B试题分析：略2、为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发行错弊机会的能力所进行的各项控制称为( )。

A、预防性控制B、纠正性控制C、侦查性控制D、指导性控制答案：C试题分析：预防性控制是指为防范风险、错弊和非法行为的发生，或尽量减少其发生机会所进行的控制；纠正性控制是对那些由侦查性控制查出来的问题所进行的控制；侦查性控制是指为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发现错弊机会的能力所进行的各项控制；指导性控制是为了实现有利结果而采取的控制。

3、财务管理的环节中属于财务管理的核心是( )。

A、财务预测B、财务决策C、财务控制D、财务分析答案：B试题分析：财务管理的核心是财务决策，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败4、下列关于零基预算的说法错误的是( )。

A、零基预算要在现有费用项目和开支水平的基础上编制B、零基预算的编制时间往往较长C、采用零基预算，要逐项审议各种费用项目或数额是否必要合理D、零基预算能够调动企业各部门降低费用的积极性答案：A试题分析：本题考核的是预算编制方法的分类及特点。

零基预算是指编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间已发生的费用项目或费用数额，而是将所有的预算支出均以零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理。

在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。

零基预算不受现有费用项目和开支水平的限制，能够调动企业各部门降低费用的积极性，有助于企业未来发展，但编制时间往往较长。

5、编制日常业务预算的基础是（）。

A、辅助预算B、销售预算C、生产预算D、短期预算答案：B试题分析：销售预算是编制日常业务预算的基础。

第 1 页全国2011年1月自学考试财务管理学试题课程代码：00067一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1．企业资金运动所形成的经济关系通常称作（ ）A ．企业财务环节B ．企业财务活动C ．企业财务关系D ．企业财务管理2．计算复利终值时一般采用的公式是（ ） A ．)1(n i PV FV o n ++⨯= B ．ni PV PV n o ⨯+⨯=11 C ．n o n i PV FV )1(+⨯= D ．n n o i PV PV )1(1+⨯= 3．根据投资方案未来收益的各种可能结果，用概率为权数计算出来的加权平均数是（ ）A ．风险收益B ．预期收益C ．标准离差D ．标准离差率4．对未来情况不能完全确定，但各种情况发生的概率已知的投资决策是（ ）A ．确定性投资决策B ．风险性投资决策C ．不确定性投资决策D ．均衡性投资决策5．相对于股票筹资而言，银行借款筹资方式的缺点是（ ）A ．财务风险高B ．筹资成本高C ．筹资速度慢D ．限制条件少6．能够加大财务杠杆作用的筹资活动是（ ）A ．增发普通股B ．留用利润C ．增发公司债券D ．吸收直接投资7．下列关于资本成本的表述，正确的是（ ）A ．资本成本只能用相对数表示B ．资本成本是经过科学计算的精确数值C ．资本成本是评价企业经营成果的最低尺度D ．资本成本只包括资本使用者向资本所有者支付的占用费8．某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有量为250000元，有价证券的年利率为10％，则该公司年货币资金持有成本是（ ）A．12500元B．25000元C．50000元D．125000元9．企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生的损失属于（）A．机会成本 B.坏账成本C．管理成本 D.转换成本10．现金作为企业重要资产，其主要特点是（）A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强C．流动性差，盈利性强D．流动性差，盈利性也差11．下列各项中属于不可辨认无形资产的是（）A．著作权B．商誉C．土地使用权D．非专利技术12．下列固定资产折旧方法中，考虑了固定资产投资利息的方法是（）A．工作量法B．年限平均法C．年金法D．双倍余额递减法13．下列关于净现值与获利指数的表述，正确的是（）A．净现值大于零，则获利指数小于1B．净现值与获利指数都是相对数指标C．净现值与获利指数都是数值越小越好D．净现值与获利指数都是贴现现金流量指标14．依据企业对外投资方式所作的分类，企业购买基金进行投资属于（）A．间接投资B．直接投资C．长期投资D．短期投资15．对生产工艺上有前后关联的企业进行的并购是（）A．横向并购B．多元并购C．混合并购D．纵向并购16．下列各项中应计入销售费用的是（）A．生产工人的工资B．利息支出C．销售现金折扣D．产品展览费17．根据销售量与各种相关影响因素之间的函数关系进行销售预测的方法是（）A．因果分析法B．指数平滑法C．季节预测法D．移动平均法18．成本费用的考核指标不包括．．．（）A．主要产品单位成本B．计划成本的降低额C．产品成本降低率D．百元产值成本第 2 页第 3 页 19．按企业清算的原因划分，企业清算可分为（ ）A ．自愿清算和行政清算B ．行政清算和破产清算C ．解散清算和自愿清算D ．解散清算和破产清算20．速动比率是速动资产与流动负债之比，其中速动资产等于（ ）A ．总资产减流动资产B ．流动资产减存货C ．流动资产减流动负债D ．流动资产减应收账款二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。