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金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的主要功能是（）。
A. 融资B. 投资C. 风险管理D. 以上都是答案：D2. 下列哪项不是金融市场的特点？（）。
A. 流动性B. 风险性C. 稳定性D. 收益性答案：C3. 货币市场和资本市场的主要区别在于（）。
A. 交易的金融工具B. 交易的规模C. 交易的期限D. 交易的参与者答案：C4. 股票市场属于（）市场。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案：B5. 债券的面值通常是多少？（）。
A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案：A6. 下列哪项是金融市场的中介机构？（）。
A. 中央银行B. 投资银行C. 保险公司D. 以上都是答案：D7. 利率是衡量（）的指标。
A. 货币的时间价值B. 货币的购买力C. 货币的流动性D. 货币的稳定性答案：A8. 期权是一种（）。
A. 债权B. 债务C. 权利D. 义务答案：C9. 金融市场的参与者包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是答案：D10. 金融市场的监管机构通常负责（）。
A. 制定市场规则B. 监督市场行为C. 维护市场秩序D. 以上都是答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 金融市场的参与者通常包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 中央银行答案：ABCD2. 金融市场的类型包括（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案：ABCD3. 影响金融市场的因素包括（）。
A. 宏观经济政策B. 市场供求关系C. 投资者心理D. 国际政治经济形势答案：ABCD4. 下列哪些是金融市场的功能？（）。
A. 资金融通B. 价格发现C. 风险分散D. 信息传递答案：ABCD5. 金融市场的中介机构包括（）。
A. 商业银行B. 投资银行C. 证券公司D. 保险公司答案：ABCD三、判断题（每题1分，共10分）1. 金融市场是金融资产交易的场所。
《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A 。
A.金融工具B.金融中介机构C.金融市场的交易者D.金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A 内进行。
A.2日B.5日C.1周D.1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C 。
A.商业票据B.企业债券C.股票D.可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为( A 。
A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场5、企业是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的( B 。
A.中心B.基础C.枢纽D.核心6、世界上最早的证券交易所是( A 。
A.荷兰阿姆斯特丹证券交易所B.英国伦敦证券交易所C.德国法兰克福证券交易所D.美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A 。
A.货币市场B.资本市场C.现货市场D.期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B 。
A.初级市场B.次级市场C.公开市场D.议价市场四、多项选择题1、下面( BCD 属于金融衍生工具的交易种类。
A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.股票指数交易E.贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE 。
A.居民个人B.商业性金融机构C.中央银行D.企业E.政府3、下列金融工具中,没有偿还期的有( AE 。
A.永久性债券B.银行定期存款C.商业票据D.CD单E.股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE 。
A.共同基金B.保险公司C.信托投资公司D.养老金基金E.投资银行5、货币市场具有( ACD 的特点。
A.交易期限短B.资金借贷量大C.流动性强D.风险相对较低E.交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD 。
A.金融工具期限长B.资金借贷量大C.流动性强D.为解决长期投资性资金的供求需要E.交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征:( BCDE 。
第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单项选择题1．金融市场主体是指〔〕A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本4．世界上最早的证券交易所是〔〕A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。
A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为〔〕A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场三、多项选择题1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会D．证券同业公会 E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的兴旺程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。
金融市场学试题（含参考答案）一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、金融远期合约不包括( )。
A、远期股票合约B、远期利率协议C、远期外汇合约D、远期基金合约正确答案：D2、一个年度付息的债券票面利率为6%,该债券的修正久期为10年,债券价格为800元,该债券的到期收益率为8%。
如果到期收益率增加到9% ,则该债券的价格将如何变化?( )A、减少80元B、增加60元C、减少60元D、增加80元正确答案：A3、对于系统性风险大于零的资产而言,期货价格应( )预期未来的现货价格。
A、等于B、无关系C、大于D、小于正确答案：D4、优先股的收益率经常低于债券的收益率,原因是( )。
A、优先股的机构评级通常更高B、优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C、当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权D、公司收到的大部分股利收入可以免除所得税正确答案：D5、回购协议中所交易的证券主要是( )。
A、政府债券B、金融债券C、银行债券D、企业债券正确答案：A6、如果股票价格上升,则该股票的看跌期权价格( ),看涨期权价格( )。
A、上涨,上涨B、下跌,上涨C、上涨,下跌D、下跌,下跌正确答案：B7、从投资角度看,以下哪个不是投资者最为重视的( )。
A、收益性B、稳定性C、流动性D、安全性正确答案：B8、ABS信用等级中最高级别为( )。
A、AAAB、SSSC、AABD、BBB正确答案：A9、如果不考虑时间价值,欧式看涨期权合约与远期合约多头的唯一区别就是前者( )。
A、有义务也有权利B、只有义务没有权利C、既没有义务也没有权利D、只有权利没有义务正确答案：D10、下列不属于普通股的是( )。
A、收入胡B、成长股C、累计优先股D、蓝筹股正确答案：C11、可转换债券与股票相比( )。
A、赎回条款B、有优先偿还的要求权C、转换期D、回售条款正确答案：B12、()是期限在一年以上的中长期金融市场,其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择。
金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 金融市场的基本功能是（）。
A. 资金的分配B. 风险的转移C. 信息的传递D. 以上都是2. 以下哪项不是金融市场的特点？（）。
A. 高效性B. 流动性C. 稳定性D. 灵活性3. 股票市场属于（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场4. 以下哪种工具不属于衍生金融工具？（）。
A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期5. 利率的变动对金融市场的影响是（）。
A. 无关紧要B. 影响有限C. 影响较大D. 决定性影响6. 以下哪个是金融市场的监管机构？（）。
A. 国家统计局B. 中国人民银行C. 教育部D. 国家税务总局7. 金融市场的参与者主要包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是8. 以下哪个不是金融市场的风险类型？（）。
A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 政治风险9. 金融市场的交易方式主要有（）。
A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是10. 金融市场的定价机制通常依赖于（）。
A. 供需关系B. 政府规定C. 个人偏好D. 以上都是二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 金融市场的分类方式包括（）。
A. 按交易工具分类B. 按交易场所分类C. 按交易时间分类D. 按交易主体分类12. 金融市场的交易工具包括（）。
A. 股票B. 债券C. 存款D. 贷款13. 金融市场的监管目的主要包括（）。
A. 维护市场秩序B. 保护投资者利益C. 防范金融风险D. 促进经济发展14. 金融市场的参与者除了政府、企业和个人外，还包括（）。
A. 银行B. 保险公司C. 证券公司D. 投资基金15. 金融市场的风险管理方法包括（）。
A. 风险分散B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险规避三、判断题（每题1分，共10分）16. 金融市场是经济体系中的重要组成部分。
（）17. 金融市场的交易都是现货交易。
金融市场学课程作业答案1（第一章至第三章）一、名词解释1．所谓衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。
衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。
2．所谓完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预煳控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。
3．货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场社翡当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人煳短期证券经纪人。
4．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的信用煳结算工具，它由苴体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。
5．债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约 利率煳日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
它是资本市场上主要的交易工具。
面值、利率煳偿还期限是债券的要素。
6．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权煳剩余财产分配权的有价证券。
二、单项选择题1.D2.B3.B4.A5.C6.B7.B8.D9.A 10.C 11.C 12.B 13.A 14.C 15.B三、多项选择题1.ACD2.ABCE3.ABCD4.ABCD5.ABD6.BCD7.ABCD8.ACD9.ABCD 10.BCD 11.ACD 12.DE 13.ABC 14.ABCDE 15.ABCDE四、判断题1．Χ（价格机制） 2.Χ（反映功能）3.√ 4.Χ（资本市场） 5.Χ（交割） 6.Χ（不需要） 7.Χ（初极市场）8.√ 9．Χ（互为消长）10.√ 11.Χ（居间经纪人） 12.Χ（商业票据煳银行票据） 13.Χ（本票无需承兑） 14.Χ（股票除外） 15.Χ（普通股）五、简答题1．金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。
《金融市场学》作业参考答案作业一一、解说以下名词1．金融衍生工具：又称金融衍生产品(Derivatives) 或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、钱币、外汇甚至利率和股票价钱指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2.完满市场：是指在这个市场长进行交易的成本靠近或等于零，全部的市场参加者都是价钱的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价钱进行干涉和控制，任由交易两方经过自由竞争决定交易的全部条件。
所用教材 21 页3．钱币经纪人：钱币经纪人又称钱币市场经纪人，即在钱币市场上充任交易两方中介并收取佣金的中间商人。
所用教材 35 页4．单据：是指出票人自己承诺或委交托款人，在指定日期或见票时，无条件支付必定金额并可流通转让的有价证券。
所用教材 56 页5．债券：是债务人在筹集资本时，依照法律手续刊行，向债权人承诺按商定利率和日期支付利息，并在特定日期送还本金，进而明确债权债务关系的有价证券。
所用教材 60 页6．基金证券：是指由投资基金倡始人向社会民众公然刊行，证明拥有人按其所持份额享有财产全部权、财产利润权和节余财产分派权的有价证券。
所用教材 72 页二、单项选择题1．按（ D ）区分为钱币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A ．交易范围B．交易方式C．订价方式 D ．交易对象2．（ B ）是钱币市场差异于其余市场的重要特色之一。
A ．市场交易屡次B ．市场交易量大C．市场交易灵巧D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包含（ B ）。
A ．分派功能B．财产功能C．调理功能 D ．反应功能4．（A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中展开，而是经过电信网络形式达成。
A ．钱币市场B．资本市场C．外汇市场 D ．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A ．政府B ．家庭C．公司 D ．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A ．钱币市场B．资本市场C．外汇市场 D ．黄金市场7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
《金融市场学》作业参考答案一名词解释1．货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。
2．金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。
3．二板市场：二板市场规范的名称为“第二交易系统”，此外，还有创业板、另类股票(投资)市场和新市场等称谓，是与现有股票市场即主板市场相对应而存在的概念。
通俗地说，凡是与针对大型成熟企业的主板市场相对应的，面向中小企业的股票市场就是二板市场。
4．金融市场:金融市场通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
这个表述包括以下三个层而的含义：一是金融市场是进行金融资产交易的场所。
二是金融市场反映了金融资产的供应者和需求者之间的供求关系，揭示了资金的集中一传递过程。
三是金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
5．投资基金:投资基金是通过发行基金券(包括基金股份和受益凭证)，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。
6．系统风险:是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益都产生作用的风险。
这种风险来源于宏观方面的变化并对金融市场总体发生影响，又称为宏观风险。
对系统风险不可能通过证券投资组合来加以分散，因此，又称其为不可分散风险。
7．外汇市场：进行各种短期金融资产交易的市场，是不同种货币计值的两种票据之间的交换的场所。
外汇市场有狭义和广义之分。
狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间以及各国中央银行之间的外汇交易活动，通常被称为批发外汇市场。
广义的外汇市场是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，它包括上述的批发市场以及银行同企业、个人间买卖外汇的零售市场。
8．货币市场共同基金：货币市场共同基金是美国20世纪70年代以来新兴的一种投资理财工具。
金融市场学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能是：A. 风险管理B. 资金分配C. 价格发现D. 以上都是2. 短期融资工具通常指的是：A. 股票B. 债券C. 商业票据D. 期权3. 以下哪个不是金融市场的参与者？A. 投资者B. 银行C. 中央银行D. 零售商4. 利率上升时，债券价格通常会：A. 上升B. 下降C. 不变D. 先升后降5. 以下哪个是衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期货D. 存款6. 金融市场的效率分为哪三种类型？A. 信息效率、交易效率、价格效率B. 信息效率、市场效率、管理效率C. 信息效率、市场效率、交易效率D. 信息效率、管理效率、交易效率7. 以下哪个是金融市场的监管机构？A. 证券交易所B. 银行C. 证券监督管理委员会D. 保险公司8. 股票的面值与市场价格之间的关系是：A. 总是相等B. 总是不等C. 有时相等D. 没有直接关系9. 以下哪个是金融市场的风险管理工具？A. 股票B. 债券C. 保险D. 存款10. 期货合约的交易双方在合约到期时：A. 必须进行实物交割B. 可以选择实物交割或现金结算C. 只能现金结算D. 不需要结算二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述金融市场的分类及其特点。
2. 描述金融市场中的信息不对称问题，并举例说明。
3. 解释什么是期权以及期权的基本类型。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 某投资者购买了一份面值为1000元，年利率为5%的债券。
如果市场利率上升至6%，计算该债券的当前市场价格。
2. 假设某公司股票的当前价格为50元，预计未来一年股息为2元，如果投资者要求的回报率为10%，请计算该股票的合理价格。
四、论述题（20分）1. 论述金融市场在现代经济体系中的作用及其重要性。
答案：一、选择题1. D2. C3. D4. B5. C6. C7. C8. B9. C10. B二、简答题1. 金融市场可以分为货币市场和资本市场。
《金融市场学》作业参考答案作业一一、解释下列名词1．金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
所用教材35页3．票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。
所用教材56页4债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
所用教材60页5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
所用教材72页二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（ C ）出票人就是付款人。
A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（ C ）A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期三、多项选择题1.金融市场的微观经济功能包括（ ABCE ）A．聚敛功能B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能E．交易功能2．金融市场按交易与定价方式分为（BCDE ）A．货币市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场 E. 公开市场3．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ADE ）A．投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化4．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ABDE ）A．委托代理关系B．债权债务关系C．管理关系D．买卖关系E. 信任关系5．证券公司具有以下职能（ ACD ）A．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格6．保险公司的业务按保障范围可分为（ ABCD ）A．财产保险B．人身保险C．责任保险D．保证保险E.再保险7．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ACD）基本要素A．债券面值B．债券价格C．债券利率D．债券偿还期限E.债券信用等级8．股票通常具有以下特点（ ABC ）A．无偿还期限B．代表股东权利C．风险性较强D．流动性较差E.可转化为债权9．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）A．投资地位不同B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同E．投资回收方式不同10．下列影响汇率变动的因素有（ABCDE ）A．国民经济发展状况B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响E．各国汇率政策的影响四、判断正确与错误1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
（×）2．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。
（×）3．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。
（√）4．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
（×）5．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。
（×）6．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。
（×）7．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。
（×）8．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。
（√）9．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。
（×）10．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。
（√）11．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。
（×）12．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。
（×）13．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。
（×）14．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。
（×）15．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。
（×）五、简答题1．什么是金融市场，其具体内涵如何？（参见教材第2页，一个定义加4层涵义）要给金融市场下一个简明的定义就是“以市场方式买卖金融工具的场所”。
对此可从四个方面理解。
其一，是有形市场和无形市场的总和。
其二，是资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。
其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，核心是价格机制。
其四，是一个由许多具体市场组成的庞大的体系。
2．金融工具的特征及其相互关系？（特征：参见教材第14页，相互联系：参见教材第15页第2段）金融工具通常具有4个重要特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。
期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。
如政府发行的国债就有半年、一年、三年、五年之分。
收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。
金融工具的收益有两种形式，一种直接表现为利息或者是股息、红利等；另一种形式则是金融工具买卖的差价收益。
流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
它解决了投资者市场退出的问题。
安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。
金融工具通常存在着两类风险：一类是债务人不能按期还本付息的履约风险，或称信用风险或违约风险。
另一类是市场风险，即因市场利率上升而导致金融工具市场价格下跌的风险。
3．比较本票、汇票、支票之间的异同？（参见教材第59页）（1）汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。
（2）汇票、支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人；而本票则只有两个，即出票人和收款人。
（3）汇票有承兑必要；本票与支票则没有。
（4）支票的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提；汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系。
（5）支票的付款人是银行；本票的付款人为出票人；汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。
（6）支票有保付、划线制度；汇票、本票均没有。
（7）支票的出票人应担保支票的支付；汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任。
（8）本票、支票的背书人负有追偿义务；汇票的背书人有担保承兑及付款的义务。
（9）支票只能见票即付，没有到期日记载；汇票和本票均有到期日记载，不限于见票即付。
（10）汇票有预备付款人、融通付款人；本票只有融通付款人；支票则都没有。
4．股票与债券的区别与联系？（参见教材第71页）答：从股票与债券的相互联系看，主要表现在：（1）都是筹集资金的手段。
（2）都是资本市场的主要交易对象。
（3）股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间互相影响。
从二者的相互区别看，主要表现在：（1）二者的性质不同。
股票表示所有权关系，债券表示债权债务关系。
（2）发行者不同。
只有股份公司才能发行股票，任何有预期收益的机构和单位都能发行债券。
（3）期限不同。
股票一经发行只能流通转让而不能退股，债券则有固定期限，到期还本付息。
（4）风险和收益不同。
股票的风险通常高于债券，收益也大多高于后者。
（5）责任和权利不同。
股票持有人有权参与公司经营与决策，并享有监管权；债券的持有人到期可收回本金和利息，但没有任何参与决策和监督的权利。
六、案例分析请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币或资本市场；②初级或次级市场；③公开或协议市场。
注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。
这些金融交易包括：(1)今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款；(2)你在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；(3) 某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入100股该股票；(4) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入15000元证券投资基金。
（参见教材第15--18页）作业二一、解释下列名词1．同业拆借市场（参见所用教材84页）2．回购协议（参见所用教材87页）3．利率预期假说（参见所用教材132页）4．市场利率分割假说（参见所用教材134页）5．股票行市（参见所用教169页）股票行市：即股票流通价，是指股票在流通市场上买卖的价格。
股票行市并非直接取决于股票价值，而是取决于预期股息收益和市场利率，因此：股票行市＝预期股息收益÷市场利率二、单项选择题1．回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。
A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券2．（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
