MarketAnalysis(投资分析与投资组合管理)

词汇表（1）Abnormal rate of return 异常收益率某证券的实际收益率和根据市场收益率和与市场相关程度计算的该证券的预期收益率之间的差。

Accumulation phase 积累阶段个人在工作生涯的前半期，通过资产积聚以满足短期需求和达到长期目标的投资生命周期Actuarial rate of return 精算收益率一种用于计算某一特定福利养老金计划未来现金流现值的贴现率，以此确定公司对此计划年度贡献的大小。

American Depository Receipts (ADRs) 美国存股证（或称美国预托收据、美国存托凭证）一种由美国银行出具的，证明持有人对某一外国公司股票拥有间接所有权的所有权凭证。

股权存放在公司母国的银行内。

Analysis effect 分析效应根据某个特定指数选择的债权组合的收益率和通过买卖某些短期内定价不合理然后向合理价格回归的债券所获得收益率之间的差。

Anomalies 异常证券价格关系同一个众所周知的假说——有效市场假说相矛盾。

Arbitrage 套利（套汇）一种交易方在交易中无需资本承诺和风险承担即能获得保证收益的交易策略。

套利交易的一个简单例子就是同一时间里，同一证券因在不同市场上存在价格差异而进行的交易活动。

Arbitrage pricing theory (APT) 套利定价理论一种用与金融资产相关的一些风险因素描述该金融资产预期收益率的理论。

Arithmetic mean (AM) 算术平均数一种计算年平均收益率的方法，将持有期总收益率除以持有年数即得算术平均数的年平均收益率。

Asset allocation资产配置为了一定投资目的，决定如何在不同资产类别间分配投资者财富的过程。

Asset class 资产类别拥有相似特征、层次、风险或回报的证券。

Assets under management (AUM) 公司管理的资产由一家投资公司所管理的资产的总市场价值。

现代投资组合理论与投资分析---------------I09660112 09数学与应用数学一班 冯晨本学期，我们跟着骆桦老师学习投资组合，收获良多。

让我们知道什么是投资组合，如何利用投资组合来使我们的投资风险降到最低。

还有很多知识，如有效投资、投资组合分析、资本资产定价模型、套利定价模型、公司两阶段增长模型、期权定价理论等等，很多很多。

下面是本学期期末任务，分四个部分：1、对资本资产定价模型的认识课本上使用简单方法和严格方法推导，我们可以得到资本资产定价模型相同的结果如下：()i M F i F R R R R β=+-其中i R 是资产i 的预期回报率，FR 是无风险回报率，i β是贝塔系数，即资产i 的系统性风险， M R 是市场m 的预期市场回报率，M F R R - 是市场风险溢价（market risk premium ），即预期市场回报率与无风险回报率之差。

这个关系式是金融领域最重要的发现之一。

这个方程也称为证券市场线，描述了经济中所有资产与投资组合的期望收益率的关系。

任何资产或投资组合的收益率，无论是否是有效率的收益率，都可以由这一关系确定。

这里，M R 和FR 并不是我们所要考察的资产的函数，所以任意两个资产的期望收益率的关系可以简单的归因于它们具有不同的贝塔值，并且贝塔值越高则均衡收益率也越高。

这里的贝塔值是系统风险的度量指标，这是由于非系统风险总可以通过分散投资还消除的。

资本资产定价模型的应用。

资本资产定价模型主要应用于资产估值和资源配置等方面。

1资产估值是指应用资本资产定价模型可以估计一个证券的均衡状态的价格，将这个价格与现行的实际市场价格相比就可以知道这个证券是否偏离均衡价格，如果偏离，那么后续必定会回归到均衡价，利用这一点，我们便可获得超额收益。

2资源配置的应用就是根据对市场走势的预测来选择具有不同贝塔系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险。

证券市场线表明，贝塔系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高贝塔系数的证券或组合。

《投资分析与组合管理》读书札记一、资产分配策略分析资产分配策略是投资者根据自身的风险承受能力、投资目标、投资期限和市场预期等因素，将投资资金分配到不同的资产类别中。

这一策略的目的是实现投资组合的多元化，降低单一资产的风险，提高整体投资组合的风险调整后收益。

风险承受能力分析：在进行资产分配时，首先要评估投资者的风险承受能力。

风险承受能力较低的投资者更倾向于选择风险较低的资产，如债券、货币市场基金等。

而风险承受能力较高的投资者则可以考虑配置更多的股票、商品等风险较高的资产。

投资目标分析：投资目标的不同会影响资产分配策略。

长期投资者更注重资产的长期增值潜力，可能会选择成长性较高的资产进行配置。

而短期投资者更注重现金流和短期收益，可能会选择流动性较强的资产。

投资期限分析：投资期限的长短会影响投资者的投资策略和资产分配。

长期投资者可以有更多的时间和机会去分散投资，降低单一资产的风险。

短期投资者则需要更加关注市场的短期波动，及时调整投资组合。

市场预期分析：市场预期限也是制定资产分配策略的重要因素之一。

投资者需要对市场的发展趋势、行业前景等进行深入研究和分析，以便在合适的时机调整投资组合的配置比例。

当预期股票市场将出现上涨行情时，投资者可以增加对股票的配置比例；反之，当预期市场将出现波动或下行风险时，投资者可以更多地配置债券等相对稳定的资产。

资产分配策略是投资分析与组合管理的核心环节之一，在制定资产分配策略时，投资者需要综合考虑自身的风险承受能力、投资目标、投资期限和市场预期等因素，以实现投资组合的多元化和降低风险的目的。

投资者还需要不断学习和调整投资策略以适应市场的变化和挑战。

在实际操作中，投资者可以通过多种方式进行资产配置，如定期定额投资、动态资产配置等。

投资者还可以借助专业的投资顾问或金融机构的帮助来制定和执行资产配置计划。

《投资分析与组合管理》一书为投资者提供了宝贵的投资知识和经验，有助于投资者更好地理解和应用资产配置策略以实现投资目标。

一文彻底弄懂投行IBD、ST、Research等部门！投行是投资银行的简称。

和商业银行不同，一般来说，投行是为公司、政府或者是富人提供建议、筹集资金的机构。

根据投行的规模和业务覆盖面来说，投行又分为Bulge Bracket(即大投行)和Boutique bank(精品投资银行)。

前者包含高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美银美林(BoA Merrill Lynch) 等，除了传统投行业务外，还会做一些其他的工作。

例如，这些公司会有专门从事证券交易的部门(Capital Markets)，也会为机构/个人提供相关证券的调查(sell-side research)以及投资管理等(Asset Management)。

后者一般规模较小，或专注于某类金融产品、或专注于某些行业、或专注于某些业务、或专注于某些市场，又或者平台齐全但规模相对较小。

从职位部门、职能来看，外资投行一般分为IBD、Sales&Trading、Research、PrivateBanking、quant和其他支持部门等几块。

IBD投行的核心业务包括launch IPO、offer additional stock 或者是Merge & Acquisition (M&A)等为需要通过上市融资的公司提供的服务。

这些都是投行里核心的也是传统的项目，所在的division叫做Investment Banking Division，简称IBD。

一般IBD分为product group以及industry/sector group。

Product group主要分为兼并(M&A)、杠杆融资(lev fin)以及重组(restructuring)三大块。

在这个group从业的人员需要有一定的产品知识，并且是各类交易的执行者。

而在industry group需要cover各具体行业，并且工作更多的是进行市场活动(pitching)。

投资分析与投资组合管理策略第一章：引言随着金融市场的不断发展，投资分析与投资组合管理策略已成为金融领域中的重要主题。

投资分析是指通过研究和评估各种投资工具和资产，对投资项目进行分析，以获得投资决策的基础。

而投资组合管理策略则是通过合理配置不同投资品种，降低风险，提高收益，以实现投资目标。

本文将深入探讨投资分析和投资组合管理策略的相关知识点。

第二章：投资分析2.1 定量分析定量分析是一种通过利用数学和统计方法，对投资项目进行量化分析的方法。

常用的定量分析工具包括财务比率分析、回归分析和时间序列分析等。

财务比率分析可以通过计算和比较财务指标，如利润率、偿债能力和运营能力等，来评估企业的财务状况。

回归分析可以通过建立数学模型，研究不同变量之间的关系，并预测未来趋势。

时间序列分析则主要用于研究和预测时间序列数据的走势。

2.2 定性分析定性分析是一种通过主观判断和综合分析，对投资项目进行质量评估的方法。

定性分析主要依靠经验和专业素质，进行判断和预测。

常用的定性分析方法包括 SWOT 分析、PEST 分析和风险评估等。

SWOT 分析可以通过评估投资项目的优势、劣势、机会和威胁，来评估其发展潜力。

PEST 分析则主要从宏观经济、政治、社会和技术等方面，分析投资项目所处的外部环境。

风险评估是评估投资项目所面临的各种风险，并制定相应的应对策略。

第三章：投资组合管理策略3.1 资产配置资产配置是投资组合管理中最重要的一环。

合理的资产配置可以实现风险分散，提高组合的稳定性。

资产配置需要根据投资者的风险承受能力和收益目标，选择不同投资品种，并控制不同资产的权重。

常用的资产配置模型包括马科维茨均值-方差模型和资本资产定价模型等。

3.2 期限结构配置期限结构配置是根据不同投资品种的期限结构来进行投资组合的配置。

投资品种的期限结构反映了市场对未来收益和风险的预期。

期限结构配置可以根据市场情况和投资者的预期，选择适合的期限结构，以实现对未来收益的预测和风险的控制。

管理名词解释汇总变革 (Chage)公司内部变革所需的精力远大于预期。

这个事实是非常重要的，因为变革需要大量软件方面的投资，而这种投资的决策往往比决定是否要投资在像机器和建筑物特硬件方面还要困难。

组织获得新知的能力是一个与变革有关的重要知识。

所有企内部的成功最后都取决于彻底与不断的学习。

首先发现顾客和市场需求结构改变，以及了解隐藏在这些改变背后动机的组织或个人，就拥有成功的最好时机。

所以讨论组织内部变革过程的焦点就放在学习能力了。

学习性组织就是能早期体认到问题所在，严格地评估自己的差失，并且持续地研究能获得最大化成功的效率行为型态。

这种组织检视自己的企业使命，试着找出更好的技术、方法和途径，并且更新自己的视野、目标和策略。

活动基础成本（Activity-Based Costing, ABC）ABC重要的背景概念，是愈来愈复杂的工业系统，其直接原料和人工成本的比重已渐渐减少，取而代之是联合成本以相同的比例持续地成长。

以前直接原料和人工占了极大部份，所以用各别的变动成本比例来分摊占极小部份的联合成本是可以接受的。

近来，这样的分摊基础却比较不合理。

企业的基本职能（Basic Functions of Business）企业的基本职能有四，分别代表了企业循环的不同阶段。

1.发展 2.行销 3.生产 4.管理基准评比法（Benchmarking）基准评比方法一词源自于调查（surveying），在调查当中，基准点固定不变，做为参考指针。

在企业系统中，基准点一词已被广泛用在比较不同公司相同部门之间的生产力表现，即成本、时效和品质。

一个基准评比法项目表面上似乎很简单，然而有一些成功的要素和陷阱必须要知道。

如果我们想要衡量某一组织的效率，即价值和生产力的函数，整体来说通常会有一个地方可做为起点。

在事业组织当中，这个地方可由损益表上得知。

在其它类型的组织中，也可能由其它数字，像是成员数或市场占有率中看出。

即使整体看来所有地方都令人满意，但织织的不同功能部门仍然会有一些地方需要改进。

以下是一些投资专业常用的教材：1. 《投资学（原书第10版）》（Investments）作者：Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus这本教材是投资学领域的经典教材之一，涵盖了投资的理论和实践，包括资本市场、投资工具、投资组合、风险管理等内容。

2. 《证券分析与投资组合管理（原书第10版）》（Security Analysis and Portfolio Management）作者：Donald E. Fischer, Ronald J. Jordan该教材介绍了证券分析和投资组合管理的理论和方法。

内容包括价值投资、技术分析、资产配置、风险评估等。

3. 《金融市场与投资分析（原书第9版）》（Financial Markets and Investments）作者：Fabozzi, Frank J.这本教材涵盖了金融市场和投资分析的基本知识，包括金融市场的结构和功能、投资的原则和策略、投资工具的特点和评估等内容。

4. 《证券投资分析学（原书第8版）》（Security Analysis and Portfolio Management）作者：Keith C. Brown, Frank K. Reilly该教材介绍了证券投资分析的基本理论和方法，包括市场分析、财务分析、估值模型、投资组合管理等内容。

5. 《期权、期货与其他衍生产品（原书第10版）》（Options, Futures, and Other Derivatives）作者：John C. Hull 这本教材重点介绍了期权、期货和其他衍生工具的原理和应用，涵盖了期权定价、风险管理、交易策略等内容。

以上仅是一些常用的投资专业教材，学校和教师可能会根据具体情况选择不同的教材和参考资料。

建议你在选购教材时，结合自己的学习需求和课程要求，选择适合的教材进行学习和参考。

引言：金融学作为一门学科，广泛涉及金融市场、金融机构、金融工具等方面的知识。

对于金融从业者和学习金融的人来说，了解一些经典的金融学书籍是非常重要的。

在本文中，我们将为您推荐十本必看的金融学书籍，这些书籍涵盖了金融学的核心知识和实践经验。

概述：本文旨在为金融学爱好者和从业者提供一份必看的金融学书籍清单。

这些书籍涵盖了金融市场、金融机构、投资决策、风险管理等方面的内容。

通过阅读这些书籍，读者可以全面了解金融学的基本原理和实践应用，提升自己的金融素养和专业能力。

正文内容：1.《金融市场与机构》FredericS.Mishkin了解金融市场的运作机制和金融机构的角色与功能学习金融市场和金融机构的监管与政策掌握金融市场与金融机构的微观和宏观经济影响2.《证券分析与投资组合管理》FrankK.Reilly,KeithC.Brown学习证券分析和投资组合理论掌握股票、债券、衍生品等金融工具的分析和投资方法理解投资组合管理的原理和实践3.《金融风险管理：市场、信用与操作风险》JohnC.Hull学习金融风险管理的基本概念和工具掌握市场风险、信用风险和操作风险的量化和管理方法了解金融风险管理在金融机构和企业中的应用4.《企业金融》StephenA.Ross,RandolphW.Westerfield,JeffreyJaffe 了解企业金融的基本理论和实践掌握投资决策、融资决策和分红政策的原理学习财务管理和资本市场的关系5.《国际金融》MauriceD.Levi了解国际金融市场和国际金融风险管理学习国际金融的基本理论和实践掌握外汇市场、国际投资和国际金融机构的运作原理总结：金融学作为一门学科，涉及的内容非常广泛。

通过阅读上述十本必看的金融学书籍，读者可以全面了解金融市场、金融机构、投资决策、风险管理等方面的知识，提升金融素养和专业能力。

这些书籍涵盖了金融学的基本原理和实践应用，对于金融从业者和学习金融的人来说，是不可或缺的学习资料。

《市场营销学（第11版）》教材各章节主要名词英汉对照Part 1: Defining Marketingand the Marketing Process P. 8 Chapter 1: Marketing: Creating and Capturing Customer Value P. 81.Marketing市场营销2.Needs需要3.Wants欲望4.Demands需求5.Marketing offering市场供给物6.Marketing myopia营销近视症7.Exchange交换8.Market市场9.Marketing management 营销管理10.Production concept 生产观念11.Product concept产品观念12.Selling concept销售观念13.Marketing concept市场营销观念14.Societal marketing concept社会营销观念15.Customer relationship management 客户关系管理16.Customer-perceived value顾客感知价值17.Customer satisfaction顾客满意18.Customer-generated marketing消费者自主营销19.Partner relationship management 合作伙伴关系营销20.Customer lifetime value顾客终身价值21.Share of customer顾客份额22.Customer equity顾客资产23.Internet互联网24.Globalization 国际化25.Marketing process营销过程Chapter 2: Company and Marketing Strategy: Partnering to Build Customer Relationships P. 3626.Strategic planning战略规划27.Mission statement企业使命28.Business portfolio业务组合29.Portfolio 投资组合，有价证券30.Portfolio analysis 投资组合分析31.Growth-share matrix 成长占有率矩阵32.Product/market expansion grid产品/市场扩展矩阵33.Market development市场开发34.Product development产品开发35.Diversification多元化36.Downsizing 精简37.Value chain价值链38.Value delivery network价值传递网络39.Marketing strategy营销战略40.Market segmentation市场细分41.Market targeting目标市场定位42.Positioning市场定位43.Differentiation 差异化44.Marketing mix营销组合45.SWOT analysis SWOT分析，态势分析发，优劣势分析法46.Marketing implementation营销执行47.Marketing control 营销控制48.Marketing audit营销审计49.Return on marketing investment （or marketing ROI）营销投资收益率Part 2: Understanding the Marketplace and Consumers P. 58 Chapter 3: Analyzing the Marketing Environment P. 5850.Marketing environment 市场环境51.Microenvironment微观环境52.Macroenviroment宏观环境53.Marketing intermediaries营销中间商54.Public公众55.Demography 人口统计56.Baby boomers婴儿潮世代57.Generation X X世代lennials（or Generation Y）千禧世代（Y世代）59.Economic environment经济环境60.Engel’s laws恩格尔法则61.Natural environment自然环境62.Technological environment技术环境63.Political environment政治环境64.Cultural environment文化环境Chapter 4: Managing Marketing Information to Gain Customer Insights P. 8265.Customer insights顾客洞察力66.Marketing information system （MIS）市场信息系统67.Internal database内部数据库68.Marketing intelligence营销情报69.Exploratory research探索性调研70.Descriptive research描述性调研71.Causal research因果性调研72.Secondary data二手数据mercial online database商业在线数据库74.Observational research观察式调研75.Ethnographic research民族志调研76.Survey research询问式调研77.Experimental research实验室调研78.Focus group interviewing 焦点小组访谈79.Online marketing research 在线营销调研80.Online focus group在线焦点小组81.Sample样本82.Customer relationship management （CRM）客户关系管理83.Questionnaire 调查问卷Chapter 5: Understanding Consumer and Business Buyer Behavior P. 10884.Culture文化85.Subculture亚文化86.Social class 社会阶层87.Group 团队88.Opinion leader 意见团队89.Online social networks 在线文化网络90.Lifestyle 生活方式91.Personality 个性92.Motive（Drive）动机（驱动力）93.Perception感知94.Learning学习95.Belief信念96.Attitude态度97.Cognitive dissonance 认知失调98.New product 新产品99.Adoption process 采用过程100.Business buyer behavior 产业购买者行为101.Derived demand 派生需求102.Straight rebuy 直接重购103.Modified rebuy 修订重购买104.New task 新任务105.Systems selling（or solutions selling）系统销售（解决方案营销）106.Buying center 采购中心107.Value analysis 价值分析Part 3: Designing a Customer-DrivenMarketing Strategy and Mix P. 138 Chapter 6: Customer-Driven Marketing Strategy: Creating Value for Target Customers P. 138108.Market segmentation 市场细分109.Market targeting（targeting）目标市场选择110.Differentiation 差异化111.Positioning 市场定位112.Geographic segmentation 地理细分113.Demographic segmentation 人口细分114.Age and life-cycle segmentation 年龄和生命周期细分115.Gender segmentation 性别细分116.Income segmentation 收入细分117.Psychographic segmentation 心里细分118.Behavior segmentation 行为细分119.Occasion segmentation 时机细分120.Benefit segmentation 利益细分121.Customer loyalty 顾客忠诚度122.Intermarket segmentation 跨国市场细分123.Target market 目标市场124.Undifferentiated （mass）marketing 无差异营销（大众营销）125.Differentiated （segmented）marketing 差异化营销（细分营销）126.Concentrated （）marketing 集中营销（利基营销）127.Micromarketing 微观营销128.Local marketing 地区营销129.Individual marketing 个性化营销130.Production position 产品定位petitive advantage 竞争优势132.Value proposition 价值主张133.Positioning statement 定位陈述Chapter 7: Products, Services, and Brands: Building Customer Value P. 164134.Product 产品135.Service 服务136.Customer product 消费品137.Convenience product 便利品138.Shopping product 选购品139.Specialty product 特殊品140.Unsought product 非渴求品141.Industrial product 产业用品142.Social marketing 社会营销143.Product quality 产品质量144.Brand 品牌145.Packaging 包装146.Product line 产品线147.Product mix （or product portfolio）产品组合148.Brand equity 品牌资产149.Store brand （or private brand）中间商品牌（自有品牌）150.Co-branding 合作品牌151.Line extension 产品延伸线152.Brand extension 品牌延伸153.Service intangibility服务的无形性154.Service inseparability服务的不可分离性155.Service variability服务的易变性156.Service perishability服务的易逝性157.Service-profit chain服务利润链158.Internal marketing 内部营销159.Interactive marketing 互动营销Chapter 8: Developing New-Product and Managing the Life-Cycle P. 192 160.New-product development 新产品开发战略161.Idea generation 产生创意162.Idea screening 筛选创意163.Product concept 产品观念164.Concept testing 概念测试165.Marketing strategy development 营销战略开发166.Business analysis 商业分析167.Product development 产品开发168.Test marketing 试销mercialization 商业化170.Customer-centered new-product development 以顾客为中心的新产品开发171.Team-based new-product development 基于团队的新产品开发172.Product life cycle 产品生命周期173.Style 风格174.Fashion 时尚175.Fad 热潮176.Introduction stage 导入期177.Growth stage 成长期178.Maturity stage 成熟期179.Decline stage 衰退期Chapter 9: Pricing:Understanding and Capturing Customer Value P. 212 180.Price价格181.Value-based pricing 价值导向定价182.Good-value pricing 最优价值定价183.Value-added pricing 价值增值定价184.Cost-based pricing 成本导向定价185.Fixed costs 固定成本186.Valuable costs 变动成本187.Total costs 总成本188.Cost-plus pricing 成本加成定价189.Break-even pricing （target profit pricing）盈亏平衡定价（目标利润定价）190.Target costing 目标成本法191.Demand curve 需求曲线192.Price elasticity 价格弹性193.Market-skimming pricing 市场撇脂定价194.High-definition television （HDTV）高清电视195.Market-penetration pricing 市场渗透定价196.Optional-product pricing 附属产品定价197.By-product pricing 副产品定价198.Product bundle pricing 产品捆绑定价199.Discount 折扣200.Allowance 折让201.Segmentation pricing 细分定价202.Psychological pricing 心理定价203.Reference pricing 参考定价204.Promotional pricing 促销定价205.Geographical pricing 地理定价206.Dynamic pricing 动态定价Chapter 10: Marketing Channels: Delivering Customer Value P. 242 207.Value delivery network 价值传递网络208.Marketing channel （distribution channel）营销渠道（分销渠道）209.Channel level 渠道层级210.Direct marketing channel 直接营销渠道211.Channel conflict 渠道冲突212.Conventional distribution channel 传统分销渠道213.Vertical marketing system （VMS）垂直营销系统214.Corporate VMS公司VMS（垂直营销系统）215.Contractual VMS 合同式VMS （垂直营销系统）216.Franchise organization 特许经营组织217.Administered VMS 管理式VMS （垂直营销系统）218.Horizontal marketing system 水平营销系统219.Multichannel distribution system 多渠道分销系统220.Disintermediation 去中介化221.Marketing channel design 营销渠道设计222.Intensive distribution 密集分销223.Exclusive distribution 独家分销224.Selective distribution 选择性分销225.Marketing channel management 营销渠道管理226.Marketing logistics （physical distribution）营销物流（物流）227.Supply chain management 供应链管理228.Distribution center 分销中心229.Intermodal transportation 多式联运230.Integrated logistics management 整合物流管理231.Third-party logistics （3PL）provider 第三方物流供应商Chapter 11: Retailing and Wholesaling P. 262232.Retailing 零售233.Specialty store 专卖店234.Department store 百货商店235.Supermarket 超级市场236.Convenience store 便利店237.Superstore 超级商店238.Category killer 品类杀手239.Service retailer 服务零售店240.Discount store 折扣商店241.Off-price retailer 廉价零售店242.Independent off-price retailer 独立廉价零售商243.Factory outlet 工厂直营店244.Warehouse club 仓储俱乐部245.Chain store 连锁店246.Franchise 特许经营247.Shopping center 购物中心248.Wheel-of-retailing concept 零售轮转理论249.Wholesaling 批发250.Wholesaler 批发商251.Merchant wholesaler252.Broker253.Agent254.Manufacturer’s sales branches and offices 制造商的销售分发机构和办事处Chapter 12: Communicating Customer Value: Advertising and Public Relations P. 294255.Promotion mix （Marketing Communication Mix）营销组合（营销沟通组合）256.Advertising 广告257.Sales promotion 销售促进258.Personal selling 人员推销259.Public relations 公告关系260.Direct marketing 直复营销261.Integrated marketing communication （IMC）整合营销沟通262.Push strategy 推式战略263.Pull strategy 拉式战略264.Advertising objective 广告目标265.Advertising budget 广告预算266.Affordable method 量力而行法267.Percentage-of-sale method 销售百分比法petitive-parity method 竞争对等法269.Objective-and-task method 目标任务法270.Advertising strategy 广告战略271.Madison & Vine 麦迪逊大街和好莱坞藤街272.Creative concept 创意概念273.Execution style 创作文体274.Advertising media 广告媒体275.Return on advertising investment 广告投资收益率276.Advertising agency 广告代理商277.Public relation 公共关系Chapter 13: Personal Selling and Sales Promotion P. 324278.Personal selling 人员推销279.Salesperson 销售人员280.Sale force management 销售队伍管理281.Territorial sales force structure 地域型销售组织机构282.Product sales force structure 产品型销售组织机构283.Customer sales force structure 顾客型销售组织机构284.Outside sales force （or field sales force）外部销售队伍（现场销售队伍）285.Inside sales force 内部销售队伍286.Team selling 团队销售287.Sales quota 销售定额288.Selling process 销售过程289.Prospection 寻找线索290.Preapproach 事先调查291.Approach 接触访问292.Presentation 展示293.Handling objection 排除异议294.Closing 完成交易295.Follow-up 后续工作296.Sales promotion 销售促进297.Customer promotions 消费者销售促进298.Event marketing 事件营销299.Trade promotion 贸易销售促进300.Business promotions 商业销售促进Chapter 14: Direct and Online Marketing: Building Direct Customer Relationships P. 348301.Direct marketing 直复营销302.Customer database 顾客数据库303.Direct-mail marketing 直接邮寄营销304.Catalog marketing 目录营销305.Telephone marketing 电话营销306.Direct-response television marketing 电视直销307.Online marketing 在线营销308.Internet 互联网309.Click-only companies 点击企业（即在线交易公司）310.Click-and-mortar companies 虚实结合营销311.Business-to-customer （B2C）online marketing 企业对消费者的在线营销312.Business-to-business （B2B）online marketing企业对企业的在线营销313.Customer-to-customer （C2C）online marketing消费者对消费者的在线营销314.Customer-to-business （C2B）online marketing消费者对企业的在线营销315.Corporate （or brand）Web site 公司（品牌）网站316.Marketing Web site 营销网站317.Online advertising 在线广告318.Viral marketing 病毒营销319.Online social networks 在线社交啊网络320.Spam 垃圾邮件Part 4: Extending Marketing P. 372Chapter 15: The Global Marketplace P. 372321.Global marketplace 全球市场322.Global firm 跨国公司323.Economic community 经济共同体324.Americanization 美国化325.Exporting 出口326.Joint venturing 组建合资公司327.Licensing 许可经营328.Contract manufacturing 合同制造329.Management contracting 合同管理330.Joint ownership 合同所有331.Direct investment 直接投资332.Standardized global marketing 全球标准化营销333.Straight product extension 直接产品延伸334.Product adaptation 产品适应335.Product invention 产品创新munication adaptation 沟通适应337.Whole-channel view 整渠道视野Chapter 16: Sustainable Marketing: Social Responsibility and Ethics P. 394 338.Consumerism 消费者保护主义339.Environmentalism 环境保护主义340.Environmental sustainability 环境可持续发展341.Enlightened marketing 远见营销342.Consumer-oriented marketing 消费者导向营销343.Customer-value marketing 顾客价值营销344.Innovative marketing 创新营销345.Sense-o-mission marketing 使命感营销346.Societal marketing 社会营销347.Deficient product是不完善的产品348.Pleasing products 令人愉快的产品349.Salutary products 有益的产品。

市场分析(Market Analysis)1. 背景介绍市场分析是企业在制定营销策略和发展计划时的重要环节。

通过市场分析，企业可以了解目标市场的规模、竞争态势、潜在机会以及消费者需求和偏好等关键信息。

本文档将围绕某市场进行深入分析，为企业制定决策提供参考。

2. 目标市场规模要进行市场分析，首先需要了解目标市场的规模。

通过数据统计和调研，我们得出如下结论：- 目标市场的总体规模为XX亿元，年均增长率达到XX%。

- 分析市场细分，我们发现市场A规模为XX亿元，年均增长率为XX%；市场B规模为XX亿元，年均增长率为XX%，市场C 规模为XX亿元，年均增长率为XX%等。

3. 竞争态势分析竞争态势是企业在市场中立足和发展的重要因素。

通过对市场竞争对手的调研和分析，我们得出以下结论：- 市场A存在着几家主要竞争对手，公司X在市场份额上处于领先地位，公司Y和公司Z紧随其后。

- 市场B相对较为分散，没有明显的领先企业，市场份额竞争较为平均。

- 市场C主要由公司W和公司V两家企业占据，市场份额较为集中。

4. 潜在机会分析潜在机会是企业在市场中探索增长和创新的重要方面。

通过观察市场趋势和消费者需求变化，我们发现以下潜在机会：- 近年来，消费者对环保产品的需求不断增长，因此，企业可以考虑推出绿色环保产品，满足市场需求。

- 随着消费升级和收入增长，高端产品市场潜力巨大，企业可以通过产品升级和提高品质来抢占高端市场份额。

- 移动互联网普及带来了新的商机，企业可以开发移动APP来提高产品和服务的便利性，吸引更多年轻消费者。

5. 消费者需求和偏好分析消费者需求和偏好是企业决策的重要依据。

通过消费者调研和市场调查，我们得出以下结论：- 消费者对产品质量和性能要求越来越高，对售后服务和品牌信赖等因素也越来越重视。

- 消费者更加关注产品的个性化和定制化，希望能够获得特色化的产品和服务。

- 跨界合作和品牌联名产品受到年轻消费者的青睐，企业可以考虑与其他行业企业合作推出联名产品。

投资组合分析与管理随着经济的发展，投资也变得越来越复杂。

投资者在选择投资标的时不仅要面对市场的波动，还要考虑各种不同的风险和收益。

投资组合分析和管理就是帮助投资者更好地决定如何将资金分配到不同投资标的上，以获得更好的收益。

一、投资组合分析投资组合分析是指通过对市场上不同投资标的的深入研究和分析，确定最优投资组合的过程。

投资组合分析的重点在于寻找高收益、低风险的投资组合，以获得稳定的投资回报。

这需要投资者了解不同投资标的的特点、风险和预期收益率等因素，以便做出最优决策。

在投资组合分析中，常用的分析方法有：1.资产组合理论资产组合理论最早由美国学者哈里·马尔科维茨提出，其核心思想是对于一定风险水平，投资者可以通过适当分配资金，构建具有最优组合风险收益特征的投资组合。

该理论的核心是在尽量控制风险的前提下，追求更高的收益。

2.基本面分析基本面分析是一种通过研究单个资产或公司的经营业绩、财务状况、行业前景和市场竞争等因素，来预测股票、债券、期货等投资标的未来风险收益的方法。

该方法主要依赖于投资者对市场和企业的深入了解和研究，因此需要投资者具备相关的专业知识和技能。

3.技术分析技术分析是一种通过分析市场的历史数据、趋势和交易量等因素，来预测投资标的未来收益的方法。

该方法认为市场行为是规律性的，可以通过技术分析方法来发现市场走势的基本规律。

该方法需要投资者深入了解市场，掌握相关的技术分析工具和方法。

在投资组合分析中，以上三种方法都可以使用。

但是，要根据不同的投资标的选择相应的方法。

此外，投资者还应该考虑到自身的风险承受能力、时间和投资目的等因素，制定相应的投资组合策略。

二、投资组合管理投资组合管理是指针对投资组合的日常管理和调整，以确保投资组合始终保持着最佳的风险收益特征。

投资组合管理主要包括以下几个方面：1.风险管理风险是投资组合管理的核心问题。

投资者应该根据自身的风险承受能力，建立相应的风险控制机制，以控制投资组合的风险水平。