(完整版)自考工程经济复习笔记

1、工程经济学定义：在有限资源的条件下，运用有效的方法，对各种工程项目进行评价和选择，以确定出最佳方案，从而为实现正确的投资决策提供科学依据的一门应用性经济学科。

研究对象（P2）：工程项目的经济性（一个项目具有独立的功能和明确的费用投入）出发点：企业或投资者角度，以市场价格作为参照的财务评价；地区或国家角度，综合考虑资源配置效率的国民经济评价；考虑到就业率、分配公平和社会稳定等方面的社会评价。

研究特点（P3）：边缘性：自然科学和社会经济科学之间的边缘性学科；（编英语综述）应用性：对具体问题进行分析评价，为将要采取的行动提出决策的依据；预测性：在问题决策之前进行的，有科学的依据才能有科学的决策；综合性：研究处理技术经济问题需要运用多学科知识进行综合分析与评价；数量性：为科学准确评价方案的经济效果，工程经济学采用许多定量分析。

2、时间价值定义：资金时间价值是指资金在扩大再生产及其循环周转过程中，随着时间变化而产生的增值。

产生增值的两个条件：（1）货币作为资本或资金参加社会周转；（2）经历一定的时间。

影响增值的因素主要包括：（1）资金数量和投入的时间；（2）资金的周转速度；（3）资金效益高低；（4）资金使用代价的计算方式及利率高低等。

现金流量（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）三要素：大小、流向、发生时间六个基本公式已知量未知量系数表达式系数计算式P F （F/P，i，n）F=P×(1+i)nF P （P/F，i，n）P=F×1 (1+i)nA F （F/A，i，n）F=A×(1+i)n−1iF A （A/F，i，n）A=F×i(1+i)n−1A P （P/A，i，n）P=A×(1+i)n−1 i×(1+i)nP A （A/P，i，n）A=P×i×(1+i)n (1+i)n−13、投资的估算固定资产投资估算增值形式（1）借贷中的利息；（2）生产经营中的利润；（3）投资的收益；（4）占用资源的代价。

1、资金的时间价值1、资金的时间价值：资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。

2、影响资金时间的主要因素：1)资金的时间价值 2)资金数量的大小3）资金投入和回收的特点（在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大）4）资金周转的速度（↑，资金回收↑，原资金时间价值↑）3、衡量资金时间价值的尺度（利息与利率）1）利息：一定数额货币经过一段时间后资金的绝对增值；借贷过程中，债务人支付给债权人的超过原借贷款金额的部分；占用资金所付的代价或是放弃近期消费所得的补偿（资本化利息）I=F-P式中；I—利息 F—还本利息总金额 P—原借贷款金额，又称“本金”。

2）利率：单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比。

i=l/p式中：i—利率 l—利息 p—本金3）计息周期n：表示计算利息的时间单位，通常为年、半年、季、月、周或天。

4）影响利率高低的因素：①首先取决于社会平均利润率的高低，随之呈正向变动，遵循“平均利润率代数和不为零”；②在平均利润率不变的情况下，取决于金融市场上借贷资本的供给情况；③借出资本要承担风险的高低；④通货膨胀的影响；⑤受借出资本的期限长短影响（贷款期限越长，风险就越大，利率就越高）注*通常指根据法律或合同、契约的规定，在借贷关系中对债权人负有不偿还义务的人。

付款者有权请求他方为特定行为的权利主体，是指那些对企业提供需偿还的融资的机构和个人。

4、单利和复利1）单利：计算利息时，以本金为基数计算利息，不将利息计入本金，所获得的利息与时间成正比。

I=P*i*n式中： l —利息 p —本金 i —计息周期的利率 n —计息周期 而第n 期末单利的本利和F 等于本金加上利息，即F=P+P*i*n=p （1+i*n ）（i 、n 对应一致）。

2）复利：计算利息时，以本金和累计利息之和为基数计算利息。

I t =i*F t-1式中：I t —第t 期的利息 i-计算周期复利利率F t-1-第（t-1）期末的复利本利和。

工程经济（02194）复习资料1 根据《企业财务通则》规定，缴纳所得税后的利润进行分配的顺序是什么？①被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款。

②弥补企业以前年度亏损。

③提取法定公积金。

④提取公益金。

用于企业职工的集体福利设施支出。

⑤向投资者分配利润。

2 VE定义中使用了三个科学概念是什么？寿命周期成本、必要功能、和价值3 如何计算净产值？是指企业在计划期内新创造的价值量总和。

净产值包括两部分：劳动者为自己创造的价值和劳动者为社会创造的价值。

它与总产值的区别，就是不包括生产数据的转移价值，即从总产值中扣除各种物质消耗价值以后的剩余价值。

4 保本产量是什么？是指年销售收入等于年总成本费用时的产品产量，亦即盈亏平衡图上盈亏平衡点所对应的产量5 比较适用的不确定分析方法有哪几种？盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析6 标准成本的作用有哪些？①用于控制成本。

标准成本是控制成本的准绳②用于决策。

采用在标准成本系统，简化成本核算；③能减少成本核算的工作量。

采用标准成本系统，能简化成本核算。

7 财务净现值是什么？是指按行业的基准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折现到建设期初的现值之和；8 财务评价指标主要有哪些？盈利能力分析的指标和清偿能力分析的指标9 产品成本包括哪几个部分？直接材料、直接工资、其它直接支出和制造费用。

10 产品市场寿命周期评价法的步骤有哪些？①整理产品的销售统计资料，计算产品的销售增长率，判断产品所处市场寿命周期的阶段。

②根据产品所处市场寿命阶段，进行相关调查分析；③确定对策。

根据产品所处的不同市场寿命周期阶段，采用不同的经营战略。

11 定量预测方法有哪些？时间序列法和回归分析法两类13 动态评价方法主要包括什么？现值法、未来值法、内部收益率法和年值（金）比较发等。

14 反映技术方案的劳动成果指标是什么？反映劳动成果类的指标15 反映技术方案在整个分析期内获利能力的动态评价指标是什么？净现值法18 反映利润大小的指标有哪些？利润总额和利润率等19 反映生产工作质量的统计指标有哪些？产品合格率、等级品率和废品率20 方案评价包括哪些方面？技术评价、经济评价、社会评价以及他们的综合评价21 方案评价主要有哪两个步骤？概略评价和详细评价两个步骤22 风险性决策主要标准有什么？最小损失标准、最大可能性标准和机会均等标准23 概率分析决策的常用方法有哪几种？决策收益表法和决策树法等24 工程项目的可行性研究有的主要作用有哪些？(1）作为确定工程项目建设的依据。

1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101011 利息的计算一、资金时间价值的概念资金随时间运动的过程。

（来源）资金的时间价值是随着时间变化而变化的，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

其实质是资金最为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

（其实质是、什么什么是最重要的、什么什么是第一位的）1.资金的使用时间。

在单位时间的资金增值率一定的条件下，长→大；短→小。

2.资金数量的多少。

在其他条件不变的情况下，多→多；少→少。

3.资金投入和回收的特点。

在总资金一定的情况下，前期多，负效益大；后期多，负效益小。

而在资金回收额一定的情况下，现在越近，多，多；现在越远，多，少。

4.资金周转的速度。

快→多；慢→少。

生产经营加速资金周转，早期回收资金，任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值。

二、利息与利率的概念（一）利息利息就是资金时间价值的一种重要表现形式，额，绝对尺度；率，先对尺度。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。

在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

（二）利率在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。

也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率，在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。

原借贷金额之比i=(It/P)×100% (1Z101011-2)用于表示计算利息的时间单位称为计息周期。

1 社会平均利润率，社会平均利润率是利率的最高界限。

2 利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况3 风险4 通货鼓胀5 期限长短（三）利息和利率在工程经济活动中的作用1 利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力自愿性2 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金3 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆4 利息和利率是金融企业经营发展的重要条件三、利息的计算当计息周期在一个以上时（一）单利所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所积累增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。

工程经济学知识点1、工程经济学最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A. M. Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。

20世纪20年代，戈尔德曼在（O. B. Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。

也是他提出了复利计算方法。

20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。

1930年格兰特（E. L. Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。

这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。

2、技术与经济1）技术的含义①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。

②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。

它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。

但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。

比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。

因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。

2）经济的含义“经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。

我国现沿用的经济一词是在19世纪后半期，由日本学者从Economy一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。

现在通用的“经济”一词，是个多义词。

①日常生活：一是指对生活有利的事或物。

如“经济作物”等；二是指个人的生活用度。

第一章总论1、工程经济分析的原则和方法原则1．资金的时间价值原则2．现金流量原则3．有无对比原则4．可比性原则5．风险收益的权衡原则方法（一）理论联系实际的方法（二）定量与定性分析相结合的方法（三）静态分析与动态分析相结合的方法（四）系统分析和平衡分析的方法（五）统计预测和不确定性分析的方法1．资金的时间价值原则工程经济学中一个最基本的概念是资金具有时间价值。

即今天的1元钱比未来的1元钱更值钱。

投资项目的目标是为了增加财富，财富是在未来的一段时间获得的，能不能将不同时期获得的财富价值直接加总来表示方案的经济效果呢?显然不能。

由于资金时间价值的存在，未来时期获得的财富价值从现在看来没有那么高，需要打一个折扣，以反应其现在时刻的价值。

如果不考虑资金的时间价值，就无法合理地评价项目的未来收益和成本。

2．现金流量原则衡量投资收益用的是现金流量而不是会计利润。

现金流量是项目发生的实际现金的净得，而利润是会计账面数字，按“权责发生制”核算，并非手头可用的现金。

3．有无对比原则“有无对比法”将有这个项目和没有这个项目时的现金流量情况进行对比；“前后对比”将某一项目实现以前和实现以后所出现的各种效益费用情况进行对比。

4．可比性原则进行比较的方案在时间上、金额上必须可比。

因此，项目的效益和费用必须有相同货币单位，并在时间上匹配。

5．风险收益的权衡原则投资任何项目都是存在风险的，因此必须考虑方案的风险和不确定性。

不同项目的风险和收益是不同的，对风险和收益的权衡取决于人们对待风险的态度。

但有一点是肯定的，选择高风险的项目，必须有较高的收益。

第一章 资金时间价值资金的时间价值：当资金进入生产经营领域，物化成劳动及相应的生产资料，转化为生产要素，进入生产和流通领域，进而产生出比投入的资金更大的货币量，这种增值是时间效应的产物，即资金的时间价值。

是客观存在的，影响因素1使用时间2资金数量3投入和回收特点4周转速度。

（正相关）实际利率实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。

工程经济学记不住第一章绪论1.我国对工程经济学的研究和应用起步于20实际70年代后期。

①用什么样的财务和非财务指标来正确地判断企业的经营状况；②由于产品的更新换代加快，怎样更好地用工程经济学的原理和方法解决工程项目的寿命周期问题；③成本管理系统能否准确地衡量与项目规模、范围、实验、技术和复杂性有关的费用？该系统在方案的概念和初步设计中能否通过改进资源分配来减少成本？④在多变的市场中，怎样进行再投资决策以保持项目在市场中的动态性。

3.一个成功的项目涉及两个方面：技术的可行性和经济的合理性。

4.为保证工程技术很好地服务于经济，需考虑：①如何根据资金情况正确建立可供选择的工程技术方案的问题；②用什么经济指标体系对各种方案正确地计算、比较和评价，从中选出最优方案的问题；③如何以客观的经济规律指导工程技术活动，并能充分估计活动过程的风险和不确定情况，则是重要的实际问题。

5.工程项目：是指投入一定资源的计划、规划和方案等可以进行分析和评价的独立工程单位。

具体内容包括：对工程项目的资金筹集、经济评价、优化决策、以及风险和不确定性分析等。

6.投入：指各种资源（物质要素和劳动力）的消耗或占用，产出：指各种形式的产品或服务。

7.工程经济学研究各种工程技术方案的经济效果，其目的：即研究各种技术在使用过程中如何以最小的投入取得最大的产出，如何用最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能。

8.工程经济学特点：①综合性②实用性③定量性④比较性⑤预测性9.对工程项目或技术方案进行经济评价的7项原则：①技术与经济相结合的原则；②财务分析与国民经济分析相结合的原则；③效益与费用计算口径对应一致的原则；④定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主的原则；⑤收益与风险权衡的原则；⑥动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则；⑦可比性原则。

10.项目的财务分析：根据国家现行的财务制度和价格体系，从投资主体的角度考察项目给投资者带来的经济效果的分析方法。

工程经济学知识点1、工程经济学最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿( A. M. Wellington )，他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》 ( 1887 年)一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。

20 世纪20 年代，戈尔德曼在( O. B. Goldman )《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，••在工程学书籍中，没用或很少考虑••分析成本以达到真正的经济性…”也是他提出了复利计算方法。

20 世纪30 年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。

1930 年格兰特( E. L. Grant )出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。

这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。

2、技术与经济1) 技术的含义①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。

②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。

它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。

但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。

比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。

因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。

2) 经济的含义“经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。

我国现沿用的经济一词是在19 世纪后半期，由日本学者从Economy 一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。

现在通用的“经济”一词，是个多义词。

①日常生活：一是指对生活有利的事或物。

自考工程经济第二章笔记自考工程经济第二章工程经济分析的基本原理反映收益类的指标：数量指标、品种指标、质量指标、利润指标。

数量指标：商品产值、总产值、净产值。

商品产值：企业在计划期内生产的可供外销的成品、半成品、工业性作业的价值。

反映企业在计划期内向社会提供的商品数量，是企业收入的主要来源。

按照现行价格计算。

总产值：包括劳动者为自身创造的价值、劳动者为社会创造的价值、生产资料的转移价值。

总产值=商品产值+来料加工的来料价值+期末在制品结余额-期初在制品结余额。

是企业在计划期内生产总成果的货币体现，反映企业的生产水平和生产规模，按照不变价格计算。

净产值：包括劳动者为自身创造的价值、劳动者为社会创造的价值。

反映企业在生产和节约两方面的工作成果，表明企业向社会提供国民收入的多少，是衡量企业经济效益的重要指标。

质量指标：适用性、可靠性、经济性。

适用性：产品满足某种使用目的所具备的技术性能可靠性：在规定时间和规定条件下，完成规定任务的能力。

经济性：产品在整个寿命周期中所体现出的经济效益。

反映劳动消耗类指标：总投资指标、年总成本费用指标、时间指标。

反映收益和劳动消耗的综合指标：绝对经济效益指标：劳动生产率、材料利用率、设备利用率、固定资产盈利率、流动资金周转次数。

其中劳动生产率分为：全员动生产率=总产值/全部职工平均人数、生产工人劳动生产率=总产量/生产工人平均人数。

相对经济效益指标：静态差额投资收益率、静态差额投资回收期。

满足需要可比原则：产量可比、质量可比、品种可比。

产量可比：（1）产量相等时，直接比较投资和经营成本。

（2）产量不等但差异不显著时，比较单位产品的投资和经营成本。

（3）产量差异显著时，重复建设方案进行比较。

质量可比：（1）产品质量符合国家质量标准。

（2）当质量差异显著时，换算称可比产量。

品种可比：（1）为达到同样的使用性能，不同品种采用折算系数进行折算。

（2）可按费用的多余支出或节约进行调整，再进行比较。

简答1.资金的时间价值：资金是随着时间的推移而增值的，增值的部分就是原有资金的时间价值2.影响资金时间价值的因素：资金的使用时间，资金数量大小，资金投入和回收的特点，资金的周转速度3.利息：货币资金借贷关系中借方（债务人）支付给贷方（债权人）的报酬4.利率：单位时间内所得利息额与原借贷资金的比例，反映了资金随时间变化的增值率5.决定利率的因素：社会平均利润率的高低并随之变动，在平均利润不变的情况下金融市场上借贷资本的供求情况，贷出资本承担风险的大小，借款时间的长短6.资金等值：在时间因素的作用下，在不同时间点数量不等的资金而具有相同的价值7.现值：发生在时间序列起点处的资金值称为资金的现值8.终值：资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点时的价值9.年金：一定时期内每期有连续的相等金额的收付款项，又称年值或等额支付系列10.名义利率：按年计息的利率，即计息周期为1年11.有效利率：按实际计息期计息的利率12.实际利率：以有效利率计息得到的年利率13.例：名义利率12%，有效利率3%（季），实际利率（1+3%）^4 - 114.工程经济要素基本构成：一次性投资，运营收益，运营费用，税金，利润15.一次性投资：工程技术方案实施初期总需要一次性投入的一笔费用，如工程项目方案的投资费用设备方案和工艺方案的初始购置费或制造费用16.运营收益：工程技术方案投入运行使用后所产生的成果或收入17.运营费用：工程技术方案投入使用后在运行过程中所发生的现金支出18.税金：项目投资活动和经营活动过程中向国家交纳的税收，是国家凭借政治权利参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性无偿性和固定性的特点19.增值税：以商品生产和流通中各个环节的新增价值和商品附加值作为征税对象的一种流转税20.边际成本：在一定产量水平下，增加或减少一个单位产量所引起成本总额的变动数，用以判断增减产量在经济上是否合算21.工程经济性判断的基本指标包括：净现值，内部收益率，投资回收期22.基准投资收益率的确定要考虑的因素：资金成本与资金结构，风险报酬，资金机会成本，通货膨胀23.净现值：将投资方案各期所发生的净现金流量按既定的折现率（基准收益率）统一折算为现值（计算期起点的值）的代数和24.净将来值：将方案各期的净现金流量按基准收益率统一折算成终值（方案计算期末）后的代数和25.年度等值：将方案各期的净现金流量按基准收益率均摊到每期并计算代数和26.内部收益率：使方案在整个计算期内各期净现金流量现值累计之和为零时的折现率，或者说是使得方案净现值为零时的折现率27.内部收益率的经济涵义：它是考察方案盈利能力的最主要的效率指标，它反映方案所占用的资金的盈利率，同时它反映了方案对投资资金成本最大承受能力28.投资回收期：方案所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间包括静态动态投资回收期Pt=累计净现金流量出现正值的年份-1+ 上一年的累计净现金流量/当年的净现金流量29.静态投资回收期的经济涵义：反映投资回收速度的快慢，反映投资风险的大小，反映投资收益的高低30.价值工程：分析产品或作业的功能与成本的关系，力求以最低的寿命周期成本实现产品或作业的必要功能的一种有组织的技术经济活动31.提高产品价值的途径：降低成本功能保持不变，成本保持不变提高功能，成本略有增加功能提高很多，功能减少一部分成本大幅度下降，成本降低的同时功能能有提高32.多方案之间的关系类型：互斥型多方案，独立型多方案，混合多方案，其他类型多方案33.多方案之间的可比性：资料和数据的可比性，同一功能的可比性，时间的可比性34.互斥方案的比较选择方法有：净现值法，年值法，差额净现值法，差额内部收益率法35.建设项目：可行性研究，评价，决策，设计，实施，竣工投产，总结评价36.市场预测的研究内容：市场现状调查，产品供应与需求预测，产品价格预测，目标市场与市场竞争力分析以及市场风险分析37.社会评价（项目设计中用以分析社会问题和构建利益相关者参与框架的一种评价方法）的特点：目标的多元性，评价工作的周期长，以定性分析为主，行业项目的定向性，间接效益与间接影响多38.项目后评价：对已经完成的项目的目的执行过程效益作用和影响所进行的系统客观的分析，即根据项目的实际成果和效益，检查项目预期的目标是否达到，项目是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现，通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训；并通过及时有效的信息反馈，为未来心项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议；同时也为项目实施运营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的39.项目后评价的种类：跟踪评价，完成评价，影响评价40.项目后评价的内容：项目目标，项目实施过程，项目效益，项目影响，项目持续性评价41.项目后评价的方法：统计预测法，对比法，因素分析法，定量分析与定性分析相结合42.项目后评价的程序：提出问题，筹划准备，深入调查收集资料，分析研究，编制报告43.投资估算的特点：估算条件轮廓性大假设因素多技术条件内容粗浅，估算技术条件伸缩性大估算难度大反复次数多，估算数值误差大准确度低，估算工作涉及面广政策性强对估算工作人员素质要求高44.投资估算的方法：生产能力指数法，资金周转率法，比例估算法，系数估算法45.资金来源（直接融资：股票债券，间接融资：贷款）：项目法人自有资金，政府财政性资金，国内外银行等金融机构的信贷资金，国内外证券市场资金，国内外费银行金融机构（信托投资公司投资基金公司风险投资公司保险公司租赁公司等）的资金，外国政府企业团体个人等的资金，国内企业团体个人的资金46.银行借款筹资成本=借款年利率*（1-所得税税率）/1-银行借款筹资费用率47.债券筹资成本=债券年利息*（1-企业所得税税率）/债券筹资总额*（1-债券筹资费用率）48.普通股筹资成本=普通股第1年发放股利额/普通股股金总额*（1-筹资费率） +普通股股利预计每年增长率49.留存收益成本=普通股年发放股利额/留存收益资金总额 +普通股股利预计每年增长率50.影响资金成本的因素：融资期限，市场利率，企业信用等级，抵押担保能力，融资工作效率，通货膨胀率，政策因素，资本结构51.降低融资成本的对策：合理安排融资期限，合理预期未来利率，提高企业信誉，善于利用负债经营，提高投资效率，积极利用股票增值机制降低股票融资成本52.财务评价（根据国家现行财税制度价格体系和项目评价的有关规定从项目的财务角度分析计算项目的直接效益和直接费用，编制财务报表计算财务评价指标）的内容：盈利能力分析，偿债能力分析，不确定性分析53.财务评价的基本报表：项目财务现金流量表，资本金财务现金流量表，投资各方财务现金流量表，利润与利润分配表，资金来源与运用表，资产负债表54.增值税：以商品生产和流通各环节的新增价值或商品附加价值为征税对象的一种流转税55.营业税：凡在中国境内提供所规定的劳务转让无形资产或销售不动产的单位和个人都是纳税人56.盈利能力分析：项目财务评价的主要内容之一，通过计算财务净现值财务内部收益率投资回收期投资利润率和投资净利润率等指标，考察项目财务上的盈利能力57.财务净现值率：财务净现值与全部投资现值之比58.借款偿还期：国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后可以用作还款的利润折旧摊销及其他收益偿还（最大能力偿还）建设投资借款本金（以及未付建设期利息）所需要的时间59.资产负债率=负债总额/全部资产总额60.流动比率=流动资产/流动负债61.速动比率=流动资产/流动负债62.国民经济评价：按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察和确定项目的效益和费用，用影子价格影子汇率和社会折现率等国民经济经济评价参数，分析计算项目对国民经济带来的经贡献，以评价项目经济上的合理性63.国民经济评价与财务评价的异同：评价目的相同，评价基础相同（费用与效益比较）区别：评价角度和基本出发点，费用效益的划分，采用的价格，主要参数不同64.间接费：国民经济为项目付出了代价在项目的直接费用中为得到反映的部分65.间接效益：项目为国民经济作出了贡献在直接效益中未得到反映的部分66.国民经济内部的转移支付：税金，补贴，国内贷款利息，国外贷款与还本付息67.影子价格：能够确切地反映社会的效益和费用的合理价格，是在社会最优的生产组织情况下，供应与需求达到均衡时的产品和资源的价格68.劳动力的影子价格：由于项目使用劳动力而导致别处被迫放弃的原有净效益加上因劳动力的就业或转移增加的社会资源的消耗69.影子汇率：能反映外汇增加或减少对国民经济贡献或损失的汇率也可以说是外汇的影子价格，体现了从国家角度对外汇价格的估量70.社会折现：从国家角度对资金机会成本和资金时间价值的估量，反映了资金占用的费用，其存在的基础是不断增长的扩大再生产（10%，7%~8%）71.不确定分析因素：影响方案经济效果的各种经济要素的未来变化带有不确定性科学技术的进步和经济政治形势的变化都会使生产成本销售价格销售量等发生变化，测算方案各种经济要素的取值由于缺乏足够的准确信息或测算方法上的误差72.敏感性分析的程序：确定分析指标，选择不确定因素设定其变化幅度，计算影响程度，寻找敏感因素，综合评价选优方案73.单因数敏感性分析：每次只变动一个不确定因素所进行的敏感性分析74.敏感性分析的局限性：只考虑了个个不确定因素对方案经济效果的影响程度，而没有考虑各不确定因素在未来发生变动的概率，这可能会影响分析结论的准确性75.盈亏平衡分析（量本利分析）：通过分析产品产量成本和盈利能力之间的关系，找出方案盈利与亏损在产量单价单位产品成本等方面的临界值，以判断各方案在各种不确定因素作用下的抗风险能力76.风险的含义：风险是一种不确定性，是潜在的损失或损害，是实际结果与预期目标的差异，风险一定涉及选择，风险是相对于经济主体而言77.常用的风险对策：风险回避，控制，转移（保险公司固定总价合同），自留。