广东省自学考试华南农业大学习题财务管理计算题财务管理计算题第二章1、某人三年后需要现金10000元，若银行存款年利率为10%，如按复利计息，此人现在应存入现金多少？2、某人现在存入银行一笔现金，计划五年内每年年末从银行提取现金3000元，在年利率为10%的情况下，此人的存款数额是多少？3、某人存入银行现金60000元，在银行存款年利率为7%的情况下，今后六年内每年年末可提取现金多少4、某厂五年后需要现金90000元购买设备，如每年年末存款一次，在年利率10%的情况下，该厂每年年末应存入现金多少，才能保证购买设备的款项5、海源公司年初向银行借款106700元，借款年利率为10%，银行要求企业每年年末还款20000元，问企业需几年才能还清借款本息？6、某学校为设立科研奖金，欲存入一笔资金，预期以后无限期地在每年年末支取利息10000元，以支付科研奖金，在存款利率10%的条件下，应存入款项是多少7、环宇工厂准备以500万元投资筹建金笔厂，根据市场预测，预计每年可获得的收益及其概率如下表：市场情况预计每年收益概率繁荣120万元0.22.该项投资的标准差3.该项投资的标准离差率4.该项投资要求的风险报酬率和总投资报酬率5.该项投资的风险报酬额和投资报酬额8、大华公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择，根据市场预测，三种不同市场状况的预计年净收益如下表：市场情况概率A产品B产品C产品繁荣0.3 600 500 600一般0.5 300 400 400衰退0.2 100 200 3009、甲公司1997年和1998年年初对C设备投资均为60000元，该项目1999年年初完工投产，1999年，2000年，2001年年末预期收益为50000元;银行存款复利率为8%10、现金1000元存入银行，若年利率为7%，一年复利一次，8年后的复利终值是多少12、某公司需用一台设备，买价为15000元，使用寿命为10年，如果租入，则每年末需支付租金2200元，除此之外，其他情况相同，假设利率为8%，试说明该公司购买设备的好还是租用设备的好13、某人拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年年底存入一笔款项，设利率为10%，问他每年需要存入多少元14、某企业拟投资一个新项目，计划在今后3年中每年年末投资600000元，若利率为8%企业目前存入银行多少资金，才能满足今后各年的等额投资需要？第三章1、A公司拟购置一台设备，价款为240000元，使用6年，期满净残值为12000元，直线法计提折旧。
使用该设备每年为公司增加税后净利为26000元。
若公司的资金成本率为14%。
（1）计算各年的现金净流量（2）计算该项目的净现值（3）计算该项目的现值指数（4）评价该投资项目的财务可行性2、B公司考虑购买价值160000元的一台设备，按照直线法提取折旧，使用年限8年无残值。
该设备期望产（2）计算该项目投资利润率（税后）3、甲企业拟建造一项生产设备，预计建设期为1年，所需原始投资100万元于建设起点一次投入。
该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。
该设备折旧方法采用直线法。
该设备投产后每年增加净利润30万。
假定适用的行业基准折现率为10%要求：（1）计算项目期内净现金流量（2）计算项目净现值，并评价期财务可行性4、A企业2002年1月1日购买某公司2001年1月1日发行的面值为10万元，票面利率为4%，期限10年，每年年末付息一次的债券价值。
要求：（1）若此时市场利率为5%，计算该债券价值；（2）若该债券此时市价为94000元，是否值得购买5、某企业购买一台设备花费10万元，可为企业每年增加净利1万元，该设备可使用5年，无残值，采用直线法计提折旧，该企业的贴现率为10%要求：（1）用非贴现法计算投资方案的静态投资回收期及投资利润率（2）用贴现法计算该方案的净现值、内含报酬率和现值指数，并评价该方案是否可行。
案；分3年付款，1至3年各年初的付款分别为3万元、4万元、4万元。
假定年利率为10%要求；按净现值计算哪个方案最优7、某企业拟更新一套尚可使用3年的旧设备，旧设备的原值为90000元，账面价值为56000元，期满残值为5000元，目前旧设备变价净收入为30000元。
旧设备每年的营业收入为100000元，现付成本为82000元。
新设备投资总额为150000元。
可用3年，使用新设备后每年可增加营业收入30000元，降低付现成本12000元，期满残值为30000元。
要求：（1）新旧方案的各年现金净流入量（2）更新方案的各年差量现金净流入量（3）若该企业的资本为10%。
该企业是否应更新新旧设备？本题不考虑所得税8、某债券面值为2000元，票面利率为10%，期限为5年，每年年末付息一次，甲企业拟对这种债券进行投资，当前的市场利率为12%要求；计算债券价格为多少时才能进行投资9、某企业拟购买另一家企业发行的利随本清的企业债券，该债券面值为2000元，期限为10年，票面利率为12%不计复利，当前市场利率为10%要求；计算该债券发行价格为多少时，企业才能购买10、某项目初始投资1000万元，项目有效期8年，每年末可得现金净流量260万元，假设贴现率为8%，求该项目的下列指标1.投资回收期2.平均报酬率4.现值指数11、某投资项目。
现有A.B两方案，两方案各年净现金流量如下表如果以10%作为贴现率，要求计算A、B两方案的净现值，并比较两方案的优劣。
12、ABC公司拟于1991年2月1日购买一张面额为1000元的债券，其票面利率8%，每年2月1日计算并支付一次利息，并于5年后的1月31日到期。
当时的市场利率为10%，债券的市价是920元。
应否购买该债券？第四章1、江南股份有限公司甲材料全年进货量为90000千克，每批次的订货费用为200元，每千克甲材料的年储存成本费用为1元要求：计算经济采购批量、进货批次、年订货及储存费用2、假设新华公司预计全年的现金需要量为288000元，平均存货周转期为45天，应付账款的平均付款期为25天，应收账款的平均收款期为30天要求：采用周转期法确定新华公司的年度最佳现金持有量。
3、新华公司全年需要甲材料120000千克，平均每次订货成本为4000元，每千克甲材料全年储存成本为0.6元，甲材料每千克售价10元。
要求：计算新华公司所需甲材料的经济定购批量，进货批次4、新华公司需要A零件，每次订货成本为10000元，每只A零件的年储存成本为36元，每只A零件的采购成本为4000元。
已知A零件的最佳经济订货批量为2400只。
5、新华公司全件的A材料需要量为15600吨，每次的订货成本为5200元/吨，每吨A材料的采购成本为3500元，假设A材料的经济订货批量为5200吨。
要求：计算驯化公司A材料每吨的年储存成本6、大华公司预计全年的现金需要量为70000元，平均存货周转期为90天，应付账款的平均付款期为50天，应收账款的平均收款期为60天，则该企业年度最佳现金持有量为多少？第五章1、某企业有厂房一幢，原值为1200000元，预计使用年限20年，预计净残值率为4%要求：按平均年限法计算该厂房的年折旧率、月折旧率和月折旧额2、某高科技企业进口一条生产线，安装安毕后，固定资产原值为200000元，预计使用年限5年，预计净残值收入8000元。
要求按双倍余额递减法计算各年折旧额3、某项固定资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元。
要求：采用年数总和法计算各年折旧额第六章1、某企业按年利率10%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，试计算该项贷款的实际利率2、某企业拟发行5年期公司债券，每份债券面值50万元，票面利率10%，若市场利率为8%，其发行价格为多少？销售与资金变化情况4、某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款的10%保持补偿余额，该项款项的实际利率为多少？5、某企业拟发行面值为100元、票面利率为12%、期限为3年、每年末付息一次的债券。
试计算当市场利率分别为10%、12%、15%时的发行价格。
6、某企业发行面值为100元，期限为10年的债券，票面利率为10%。
1.当市场利率为8%、10%、12%时、发行价格分别应为多少？2.在上述三种年利率下，企业分别应采用哪种发行价格？7、某企业按年利率10%从银行借款100万元，银行要求维持10%的补偿性余额，求其实际利率？下降为8%，那么该债券的市价为多少？第七章1、某公司发行债券500万元，筹资费率为5%，债券利率为8%，所得税税率为33%，试求企业此次发行债券的资金成本。
2、某企业全部资金为500万元，负债比率为40%，负债利率为12%，息税前利润为70万元。
那么企业的财务械杆系数是多少？3、某企业现有两个筹资方案可供选择，有关资料详见下表。
要求分别测算各方案的综合成本，并比较其高低，从中确定最佳筹资方案4、企业发行普通股筹资，发行总额1500万元，发生筹资费用15万元，预计下一年普通股股利率为15%，以后每年增长2%，求普通股资金成本率。
利增长率为4%求该企业加权平均资金成本6、某企业资金总额1000万元，负债比率40%，负债利息率为10%，息税前利润150万元，求企业的财务械杆系数7、某企业年初资金结构如下表。
其中，长期债券利息率为9%，优先股股息率为10%，普通股每股市价20元，上年每股股利支出2.5元，股利年增长率为5%。
所得税税率为33%要求计算：该企业年初综合资金成本率（不考虑筹资费用）8、续上题，若该企业拟增资500万元，现有甲乙两个方案可供选择甲方案增发长期债券300万元，债券年利息率为10%，增发普通股200万元，由于企业债务增加，财务风险加大，企业普通股股利每股为3元，以后每年增长6%，普通股市价将跌至每股18元乙方案增发长期债券200万元，债券年利息率为10%增发普通股300万元，每股股息增加到3元，以后每年增长6%，普通股市将升至每股24元要求：分别计算甲、乙两方案的综合资金成本率，确定最佳资本结构。
（假设各方案均无筹资费用）9、某公司发行一笔期限为5年的债券，债券面值为1000万元，溢价发行，实际发行价格为面值的110%，票面利率为10%，每年末支付一次利息，筹资费率为5%，所得税率为33%，要求计算该债券的成本。
10、某公司目前拥有资金2000万元，其中，长期借款800万元，年利率10%，普通股1200万元，上年支付股利2元，预计股利增长率为5%，发行价格20元，目前价格也为20元，该公司计划筹集资金100万元，企业所得税税率为12%，有两种筹资方案方案一：增加长期借款100万元，借款利率上升到12%，假设公司其它条件不变方案二：增发普通股40000股，普通股市价增加到每股25元要求：根据以上资料1.计算该公司筹资前加权平均资金成本2.用比较资金成本法确定该公司最佳的资金结构11、某企业2000年资产总额1000万元，资产负债率40%，负债平均利润率5%，实现的销售收入为1000万元，全部的固定成本和费用为220万元，变动成本率为30%，若预计2001年的销售收入提高50%，其它条件不变1.计算DOL、DFL、DTL3.预计2001年的每股利润增加率12、已知某公司2000年产销A产品20万件。
