杰西.利弗莫尔主要事迹

杰西·利弗莫尔疯狂的⼀⽣编者按：杰西·利弗莫尔被誉为美国20世界初的投机之王，华尔街巨熊，跌宕⼀⽣，毁誉参半。

有⼈说他是⼗恶不赦的“⼤空头”、“⼤混蛋”，也有⼈说他是投机天才，⼀个传奇的赌徒。

尽管备受争议,他仍然被誉为有史以来最伟⼤的交易员。

今天把利弗莫尔关于资⾦管理的看法进⾏整理分享给⼤家，希望对⼤家有所帮助。

摘⾃（美）理查德·斯⽶顿[著]的《杰西·利弗莫尔疯狂的⼀⽣》1利弗莫尔资⾦管理原则⼀别输钱——别输了本⾦，别丢了你的额度。

按照⼀个价格满仓是错误和危险的。

你应该先决定想要买多少股。

打个⽐⽅，你最重想买1000股，就应该这样做：实验阶段先买200股，如果还在涨，就再买200股，然后再看看市场反应，如果继续上涨或者整理之后还上涨，这下你就可以放开胆，⼀次性买⼊400股。

还要留意每次跟进买⼊的价格肯定越来越⾼，这⼀点很重要。

卖空当然也是⽤同样的原则，唯⼀区别就是价格越来越低。

根本原因简单明了：在最后买够1000股的过程中，每次交易都必须表明投机商盈利了。

每次盈利就是鲜明的证据，不可辩驳地说明你的基本判断是正确的。

你需要的就是这个，仅此⽽已。

但反过来如果你亏了，你就⽴即知道你的判断是错误的。

道⾏尚浅的投资商最难克服的就是加仓的价格越来越⾼。

什么原因？因为谁都想捞便宜货，就是这样。

⼼思别⽤在和事实争⾼下、奢望、和纸带辨是⾮上，纸带永远是正确的。

投机就不能⼼存侥幸、胡思乱想、提⼼吊胆、贪得⽆厌、意⽓⽤事。

纸带说的即是真理，但⼈们在理解的时候往往失之毫厘。

最后⼀点，也可以不按照我的⽐例买股票。

⽐如，你可以第⼀次买30%，第⼆次30%，最后⼀次40%，这就完全由个⼈决定，只要他认为效果最好就⾏。

我在这只是简单说⼀下我最得⼼⽤⼿的⽅法。

核⼼原则就是别⼀次减仓就好，要等到你的判断得到确认以后，每⼀次购买的价格都要更⾼。

⼤多数交易商的本能反应与此相反。

牢牢记住在交易之前就要确定⾃⼰的总仓位。

20世纪初期美国投机之王----杰西\利弗莫尔世界上最伟大的交易者利弗莫尔被誉为有史以来最伟大的交易员。

利弗莫尔名列5位最伟大证券交易者之一，是投机者的偶像。

利弗莫尔在15岁的时候就开始股票交易了，一生历经起伏，他的勇猛顽强、特立独行至今都令我们钦佩。

利弗莫尔的生平杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore），（1877年7月26日－1940年11月28日）。

他的一生都是个传奇，利弗莫尔是一个很低调而沉静的人，而给人的却是一副衣冠不整、不拘小节的印象。

利弗莫尔一生四起四落，成功时他可以开豪华汽车，住高级别墅，失败时却会一无所有，而他的小儿子也是在一次意外中遭枪杀。

正是历尽了无数次的起起伏伏，利弗莫尔的人生变得充满传奇色彩。

利弗莫尔被称为“做空之王”，“华尔街巨熊”，甚至是JP摩根都亲自恳求他不要做空股市。

利弗莫尔的杰作1906年做空了联盟太平洋公司，身价过百万。

（注意是20世纪初）1907年崩盘行情，10月24日轧平和回补空头部位，一天之内就赚进300万美元。

1917年世界大战让利弗莫尔赚到了很多，还掉了前期债务。

1929年看空美国股市，在空头上大建头寸，赚到数百万。

利弗莫尔经典语录华尔街不会改变，因为人的本性不会改变。

牛市和熊市都可以赚钱，但猪会被杀掉。

没有人能战胜市场。

从利弗莫尔的经历得出的经验教训利弗莫尔也有过很多失败，从他的经历我们可以得出的经验教训：1.在交易中，心理因素对交易成败很重要，利弗莫尔是很注重心理学和行为学的研究的，这对他的成功有积极作用，而他的失败在很大程度上也是心理防线的崩溃所致。

2.坚持自己的分析和研判，不轻信传言。

3.顺势而为，随势而动，利弗莫尔善于做空，但是在市场行情转暖时也会跟随市势做多，并取得较好战绩。

4.发现自己做错时尽快认错出局，不跟市场对抗。

5做大波段行情，只有大波段的行情才更容易抓住，才更有把握做好。

6.只做强势股，股市上有“强者恒强”之说，跟强不跟弱才更容易取得成功。

一生大起大落的华尔街投机之王杰西·利弗莫尔在上世纪的投机领域，杰西·利弗莫尔就是一个神。

美国人称他为“华尔街巨熊”，中国人称他为“华尔街投机之王”，甚至有文人把他的名字翻译为汉语“李佛魔”。

他交易规则至今被无数人奉为经典；一生大起大落，成功预测美国史上两场大股灾，其中一次获利超过1亿美元，但最终却在57岁时破产，63岁开枪自杀。

利弗莫尔的人生轨迹1877年，利弗莫尔生于马萨诸塞州一个贫苦的农民家庭，5岁时就能读报纸，尤其是财经版。

1891年，初中辍学的利弗莫尔只身到波士顿闯世界，在一家经纪行打工，干的是最底层的活：抄写价格数据。

1892年，开始交易生涯，获得了人生第一个1000美元，相当于现在的20万美元以上。

1900年，22岁，第一次爆仓。

1901年，23岁，东山再起，再度获利5万美元，但是因为没有适应报价规则而再度爆仓。

1902年，再度东山再起，开始盈利。

1907年，做空美股，当时摩根公司总裁J.P.摩根也不得不出面请求利弗莫尔停止做空。

在这笔交易中，他赚到了300万美元。

1908年，错误听取棉花大王帕西·托马斯的内幕消息而买入棉花，巨亏270万美元。

1914年，37岁的利弗莫尔身欠百万债务。

最后，他终于在一家券商处找到了一次机会，对方给他提供了一笔只可以交易500股的信用额度，借此再次崛起。

1929年，在美股股灾中创造奇迹，获利超过1亿美元，相当于今天的1000亿美元左右，利弗莫尔亦达到了人生的巅峰。

1934年，5年之后，利弗莫尔破产了，然而没有人知道具体的经过。

因为信托养老基金，他并没有陷入贫穷。

1940年，63岁的利弗莫尔开枪自杀。

利弗莫尔的交易策略有三条重要原则第一，确定市场的大方向——确定轨迹线——确认基本趋势。

第二，形成买入策略——探测市场——轻仓测试市场。

别鲁莽行事，一时冲动押上全副身家。

第三，耐心等待，等待市场验证所有的判断，并最终确定走势。

市场大幅震荡才有大钱赚。

人物志：“国王与乞丐”交易之王——杰西利弗莫尔（上）一个打算在股票市场搏杀的人如果不知道谁是杰西利弗莫尔，就有点像一个打算选修物理学的人没听说过牛顿一样。

11月28日，是一个伟大的投机者陨落的日子。

为了缅怀这位伟大的投机之王，让我再度聆听那穿越百年岁月依旧充满智慧光芒的投资箴言。

杰西·利弗莫尔（Jesse L. Livermore）美国股票史上的传奇人物，著名投资经典《股票作手回忆录》一书的主角。

➤他曾得到美国总统威尔逊的亲自召见，著名的摩根财团的老摩根诚恳地请求他放过股市。

➤他曾一个人匹敌整个华尔街。

最辉煌的时候富可敌国。

➤他天赋异禀，并将稀有的才华不遗余力、百折不挠地倾注于激动人心的投机事业上，在金融市场上进行垄断、轧空、叱咤风云。

➤他四起四落，每次都聚敛了巨额财富又千金散尽，他的操作经验至今仍为美国的许多职业交易大师所称誉。

➤他是一个影响了三代股神的股票大师。

在华尔街成王败寇，江山代有大师出的地方，也很少有人能像他一样成为两代人的偶像。

巴菲特、巴菲特的老师格雷厄姆、格雷厄姆的老师无一不对杰西·利弗莫尔盛赞有加，公开承认深受他的故事和智慧的影响。

20世纪可以称得上股神级别的人，无一不对其盛赞有嘉。

➤ 1999年，他压倒性地击败巴菲特被《纽约时报》评选为“百年美股人”。

杰西·利弗莫尔是一个孤独的人，一位独行侠。

《股票作手的回忆录》是他在1940年去世前不久写成的，它向投资者第一次披露了这位沉默寡言的交易大师的交易系统和交易秘诀。

数十年来，一代又一代的金融专业人士和交易员都阅读过这本书，从中学习金融操作所应秉持的态度，反应及感受。

利佛莫尔在美国股票市场上四起四落，惊心动魄的战史，以及他表现出来的惊人意志力和智慧，至今仍令人们十分敬佩。

国内很多金融大佬也都把杰西利弗莫尔视为精神导师。

从1892年到1940年，利弗莫尔积极参与股票操作长达48年，度过了无数次的兴衰起伏、破产和惊人的财富。

杰西·利弗莫尔（JesseLivermore）的故事1877 年 7 月 26 日，杰西·利弗莫尔（ Jesse Livermore ）生于麻州，家境穷困，父亲在新英格兰务农为生。

生活现状不能满足年幼的杰西。

父亲要他辍学，子承父业，才十四岁的他，选择了离家出走，去寻找一种可以改变现状的生活。

他启程前往波士顿，口袋里只装着母亲给的几块钱。

他在Payne Webber公司找到一份抄黑板的差事，工资微薄，每个星期才领六美元。

Payne Webber雇有行情收报员，坐在营业厅，行情收报机的股票报价一进来，就得尽快扯开嗓门大喊。

利弗莫尔的新工作，是一听到报价喊出，赶紧将数字抄写在大黑板上。

黑板盖满了这家经纪公司的整个墙面。

利弗莫尔在学校数学本来就很好，华尔街的报价行情，正好投其所好，尽可发挥所长。

他天赋异禀，数字过目不忘，有如相片般牢记脑海里。

其实，小时候在学校，他一年就念完三年的数学课程。

他趁在Payne Webber上班之便，记住各种股票的价格和代号。

他像渴马奔泉般，贪婪地研读行情，全神贯注紧盯着报价纸带。

他也开始作笔记，把抄黑板时抄到的数字记下来，而且很快就发现，里面有一些型态跃然纸上。

他在像日记般的笔记簿里记下几千笔价格变动，埋首研读它们，寻找那些特殊的型态。

由此可见，利弗莫尔才十五岁，已经十分认真地研究股票型态和价格变化。

这个工作让他亲眼目睹股市里面的交投活动，以及人们如何参与市场。

他注意到，大部分人的行为举止乱无章法，不照一定的规则计划去做，也不肯下工夫研究股市和它的走势，所以投资股市只赔不赚。

他的第一笔交易，是和朋友一起做的。

他们凑了五美元，买百灵顿（ Burlington ）的股票，因为利弗莫尔的朋友认为这支股票会涨。

他们在一家空壳证券商（ bucket shop ，译注：空壳证券商是指不诚实且未登记的证券经纪商，利用客户的资金，投机性买卖股票和商品，或者接受客户下单买卖，却未透过交易所进行交易）下单买卖。

杰西利弗莫尔的故事1877 年 7 月 26 日，杰西·利弗莫尔（ Jesse Livermore ）生于麻州，家境穷困，父亲在新英格兰务农为生。

生活现状不能满足年幼的杰西。

父亲要他辍学，子承父业，才十四岁的他，选择了离家出走，去寻找一种可以改变现状的生活。

他启程前往波士顿，口袋里只装着母亲给的几块钱。

他在Payne Webber公司找到一份抄黑板的差事，工资微薄，每个星期才领六美元。

Payne Webber雇有行情收报员，坐在营业厅，行情收报机的股票报价一进来，就得尽快扯开嗓门大喊。

利弗莫尔的新工作，是一听到报价喊出，赶紧将数字抄写在大黑板上。

黑板盖满了这家经纪公司的整个墙面。

利弗莫尔在学校数学本来就很好，华尔街的报价行情，正好投其所好，尽可发挥所长。

他天赋异禀，数字过目不忘，有如相片般牢记脑海里。

其实，小时候在学校，他一年就念完三年的数学课程。

他趁在Payne Webber上班之便，记住各种股票的价格和代号。

他像渴马奔泉般，贪婪地研读行情，全神贯注紧盯着报价纸带。

他也开始作笔记，把抄黑板时抄到的数字记下来，而且很快就发现，里面有一些型态跃然纸上。

他在像日记般的笔记簿里记下几千笔价格变动，埋首研读它们，寻找那些特殊的型态。

由此可见，利弗莫尔才十五岁，已经十分认真地研究股票型态和价格变化。

这个工作让他亲眼目睹股市里面的交投活动，以及人们如何参与市场。

他注意到，大部分人的行为举止乱无章法，不照一定的规则计划去做，也不肯下工夫研究股市和它的走势，所以投资股市只赔不赚。

他的第一笔交易，是和朋友一起做的。

他们凑了五美元，买百灵顿（ Burlington ）的股票，因为利弗莫尔的朋友认为这支股票会涨。

他们在一家空壳证券商（ bucket shop ，译注：空壳证券商是指不诚实且未登记的证券经纪商，利用客户的资金，投机性买卖股票和商品，或者接受客户下单买卖，却未透过交易所进行交易）下单买卖。

空壳证券商很适合拿小钱去投机。

杰西.利弗莫尔主要事迹提起大名鼎鼎的杰西·利弗摩尔,恐怕没有一个人不为他的传奇经历所折服，那大家知道他的哪些事迹呢？接下来为大家推荐的是杰西.利弗莫尔主要事迹，仅供参考。

周薪5美元发家杰西·利弗莫尔生于1877年的美国，父母都是农民。

作为家里三个孩子中最小的那一个，杰西并不受父亲的待见，但是母亲却非常喜欢他，要把生命中最美好的东西都教给他。

欣慰的是，杰西学得很快，三岁半的时候就开始学习读写，5岁的时候已经可以阅读报纸并且对金融版面津津有味。

但是他的父亲是一个实用主义者，强迫14岁还在上学的小杰西辍学，离开学校务农赚钱。

年轻且坚定的杰西坐着马车野心勃勃地离开了家乡。

他扔了那张攥在手里的纸片，上面有他的母亲给他的地址。

因为当马车驶过潘恩·韦伯公司时，杰西立马让车夫停车。

那是一家波士顿的证券交易公司，小杰西从看到它的那一刻起就完全被迷住了。

有着超越于年龄成熟气息的杰西很快就在潘恩·韦伯公司谋得了一份工作以及其他人对他的信任。

作为一名周薪5美元的小交易员，以在交易板上写数字为工作，杰西正式开始了他传奇的一生。

小杰西在工作一段时间后，笔记本上写满了密密麻麻的数字，但很快发现这些交易数字似乎有规律可循。

于是，在他15岁的时候，杰西开始把他每周5元的薪水拿到市场上去交易，几周之后，他的收益已经超过了他在潘恩·韦伯的所得。

这是杰西第一次通过对趋势的研究赚得的第一桶金。

之后，16岁的杰西离开了潘恩，开始到波士顿更大的市场上交易。

高调的杰西总是赢得漂亮，而且赢得有些招风，很快交易市场就发现了这个年轻人的妄动，于是不断地将他撵出去。

聪明的他贴上胡须，但最终还是被发现并永久禁止入内。

那时，他也发了1万美元的小财。

18xx，杰西觉得挑战能力的时候到了。

他决定去纽约闯闯，同年遇到了她的妻子——內蒂乔丹。

他们只认识几周后就结婚了，但几个月之后又草草分开了。

由于30到40分钟实时数据的滞后，杰西输得一无所有。

杰西·利弗莫尔不是天才，他是个实干家杰西·利弗莫尔，这位20世纪20年代风靡华尔街的传奇人物。

曾受到无数投资人的膜拜。

有人甚至把他当成心灵的导师。

我最初对他不甚了解的时候，也感觉他在股票上的天赋是我们这些凡夫俗子无法企及的。

可是，当我看了他的《股票作手回忆录》后，我突然发现，他是一个非常普通的人，他所有的成就都是通过自己坚持不懈地努力得来的，和天才没有半点关系。

他最初在股票上面的灵感，并不是与生俱来的。

是因为他做股票计价员时，对那些跳动的股价产生了兴趣。

便开始默默观察股价的运行规律，并把今天和昨天的比较。

来检测哪些规律比较正确。

他观察了数以百计的实例，为了检验自己预测的结果，他还买了一个笔记本，把这些变化记下来，每天下班后不回家，研究这些数字。

通过六个月的记录，他发现股价总是呈某种重复的规律出现，在那些重复多的波动上下注，胜算就比较大。

利用这个规律，他在15岁时就赚到了人生的第一个1000千美元，并且在20岁时，做空美国制糖赚了10000美元。

但是，他根据价格波动去做盘，因为没有大局观，很容易频繁操作，所以后来就是赔赔赚赚，到他21岁去纽约时，手上只剩2500美元。

到纽约的富乐顿公司后，他还按老式空壳证券公司那样频繁操作的手法，短短六个月时间，把2500美元赔光，还欠老富乐顿500美元。

没来富乐顿以前，他一直以为自己掌握了投机规则，完全可以凌驾于这个游戏之上。

到这儿才发现，以前他总结的那种规律只适合老式空壳证券公司。

他意识到他的专业知识缺乏的太厉害了，必须要重新学习，才能继续在这个游戏中生存下去。

第二次回到富乐顿公司，他学着用富乐顿公司的规则去做股票。

在1901年的时候，他做多北太平洋的股票，一下赚了5万美元。

但由于还是控制不住频繁开仓的毛病，两天内又把5万美元赔光。

这时候他才明白一个道理：不能在股价的短期波动上下注，而应该把目光放得更长远些，去预测股票的整体趋势。

当他第三次回到纽约的时候，他全身心都投入到股市，每天提前一小时研究趋势，并且开始关注交易报告、铁路收入报表及财务、商业数据。

“投机之王”杰西利弗莫尔的一生，以及他的交易规则01 投机之王，华尔街巨熊，著名交易书籍《股票大作手回忆录》中的主人公，他一生独立交易，全靠自己，创造出了惊人的财富。

他爆仓数次，总是能够东山再起。

他的交易方式大开大合，简单纯粹，他正式的提出了“突破式”交易法，至今无数人使用。

他一生4起4落，被金融巨鳄警告不要做空股市，巅峰时期财富超过一亿美金，换算成今天，约等于1000亿美金。

他创造出了惊人的财富，最后却一把手枪结束了自己的生命。

他就是传说中的杰西.利弗莫尔，后市无数投机者眼中的“投机交易第一人”。

02、利弗莫尔的人生轨迹1877年，出生于在马萨诸塞州的一个农民家庭。

1892年，15岁，通过投机交易获利3美元。

1897年，20岁，赚取了人生中第一个1万美元。

1900年，22岁，第一次爆仓。

1901年，23岁，东山再起，在当时的“号子”里再度获利5万美元。

但是因为没有适应报价规则而再度爆仓。

1902年，再度东山再起，开始盈利。

1907年，30岁的利弗莫尔在股票奔溃行情中做空，赚到了100万美元。

1908年，31岁，利弗莫尔遇到了当时的棉花领域领军人物，托马斯。

利弗莫尔被托马斯对棉花的大势分析和内幕消息所影响，放弃了自己的交易规则，逆势死扛，浮亏加仓，最后亏损惨重。

随后，其在股市中的交易也连续失败，最后再一次破产。

1914年，利弗莫尔已经37岁，他身欠百万债务，没有交易的机会。

最后，他终于在一家券商处遭到了一次机会，对方给他提供了一笔只可以交易500股的信用额度。

利弗莫尔的人生来了一个关键的转折点。

最后，利弗莫尔在伯利恒钢铁上打出了他的底牌，他的入场时间恰到好处的打在这支股票的起爆点上，随后它便走出了一波牛市行情，利弗莫尔凭借500股的起始额度，成功的再次崛起。

1915年，38岁的利弗莫尔通过交易再度获利10多万美元。

1917年，利弗莫尔已经盈利数百万美元。

通过自己的经历，他或许发现，在投机这个行业，根本不存在长久的稳定。

一身疯狂一生伟大——史上最伟大的操盘手杰西利弗莫尔杰西·利弗莫尔（Jesse Lauriston ，1877年7月26日－1940年11月28日),他是20年代纽约华尔街最传奇的人物，他是史上最伟大的操盘手之一。

在过去100年中，华尔街惟一无可回避的人物，只有杰西·利弗莫尔。

他被称为“百年美股第一人”，前无古人，至今也无来者。

杰西·利弗莫尔此时出生于马萨诸塞州的一户农家。

杰西自小家境穷困，父亲以务农为生。

10岁的杰西已然明白，随遇而安的父亲绝不会是他效仿的对象。

杰西在学校很用功，一年内完成三年课业，父亲却要他辍学。

贫瘠的土地只能赋予农民无尽的绝望，但是透过波士顿送来的寥寥几份报纸中，杰西看到了更大的天，花花世界的奢华令他萌生了外出闯荡的想法。

13岁带着母亲给的5美元，在波士顿的“潘伟伯公司”（Payne Webber）当擦黑板小弟。

1893年，16岁的杰西初涉股市就取得成功，分到3.12美元的利润，等到赚1000美元后，他辞掉工作，专心买卖股票。

“股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。

我很早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物。

华尔街不可能有新事物，因为投机就像山岳那么古老。

”在20岁前，他凭精湛的投机技巧得到巨额报酬，多间野鸡证券公司因他的巨额获利而倒闭，往后的证券商都把他拒于门外，他曾多次假手于朋友助他买卖交易，但最后都多次事败给发现。

21岁的杰西·利弗莫尔被迫怀揣着2500美元，单枪匹马闯入纽约华尔街。

1901年，美国股市大涨，杰西·利弗莫尔在纽约买入“北太平洋公司”的股票大赚，财产爆增至五万美元。

随后不久杰西再次输光。

“有些朋友告诉我这不是第六感，而是下意识，也就是创造性的心灵再发挥作用。

就是这种心灵使艺术家做出一些事情，却不知道自己如何能够做到这些事。

或许就我而言，这是很多小事情累积起来的效果，这些小事个别来说毫无意义，集合起来却很有力量。

一生的伟大，一身的疯狂杰西·利弗莫尔《股票作手回忆录》是一本投资领域的传世经典，再现了杰西·利弗莫尔跌宕起伏的一生，他的投资思路和操作手法也贯穿其中，向读者道出了真实的投资之道。

时代虽然不断在变，但投资规律恒定不变。

今天本书依然对投资者具有高度的指导价值，被无数投资大师推崇。

本书的作者：杰西·利弗莫尔（Jesse Lauriston Livermore，1877年7月26日－1940年11月28日），华尔街大亨，出生于美国马萨诸塞州，被《时代》杂志形容为“最活跃的美国股市投机客”。

杰西·利弗莫尔早年在潘恩韦伯证券经纪公司以张贴股票报价谋生，之后前往华尔街开始股票交易生涯，凭借自己敏锐的嗅觉和出色的判断成为华尔街传奇人物。

1940年11月28日，杰西·利弗莫尔在美国纽约州逝世。

接下来我将把书中的24个章节，按照自己的理解和划分，将杰西·利弗莫尔“一生的伟大，一身的疯狂”分享给大家：第一部分：成名之路（前言第一章）第二部分：股市的爱恨情仇（第2-18章）第三部分：股市操盘，韭菜注定是被割的（19-24）第四部分：股市没有新东西（附录）第一部分:成名之路张爱玲曾说过“成名要趁早”。

少年杰西·利弗莫尔14岁在一家股票经纪公司做计价员，凭借其对数字的敏感，以及敏锐的洞察力，发现了投机中的规律，通过对搜集的数据分析及观察，他开启了，伟大而又疯狂的一生。

他与朋友合伙凑了5美元，开始了他的投资生涯，一切都很顺利，他在投机市场里如鱼得水。

随着研究的深入，他的收入也愈发得高，很快便积累了人生的第一桶金，1000美金，这在当时可是顶很多家庭的年收入了。

之后便在投机行崭露头角，因为赚了太多的钱，致使投机行利润减少，而遭到针对，还一度雇人配合自己，完败投机行，凭一己之力搞垮投机行，进而招致行业封杀。

少年得志，意气风发，却惨遭所有投机行封杀，逼不得已，怀揣巨款，转战纽约。

华尔街四大赌棍之首-杰西·利弗摩尔这个七八十年前光辉四射的名字已经淹没在历史的尘埃里，只有专业人士还会经常翻看他的作品。

让时光倒流带我们去80年前的华尔街看看当年那个伟大的疯子投资之王杰西·利弗莫尔。

利弗摩尔利弗莫尔出身贫苦农民家庭，自幼立志要出人头地富甲天下。

14岁的利弗莫尔就辍学到股票经纪行打工，做的是抄写数据表格之类的底层工作。

但是，世界上是真的有天才这种东西的，某些人就天生是对某些行业具有极强烈的敏感度，利弗莫尔毫无疑问就是这种人，他很快就发现自己的投资天赋，在15岁就通过股票交易赚到了1000美元，在1892年的时候这相当于现在的大概15万美元，算不上很多，但对于一个刚入行1年的15岁的孩子来讲，如果这不是狗屎运的话那就是天才了。

华尔街利弗莫尔出道于波士顿，20岁时来到纽约。

来到华尔街，利弗莫尔就像鲨鱼进入了大海一样，肆无忌惮猖狂的遨游与捕杀伴随着他传奇的一生。

大萧条二三十年代的华尔街是世界投资风暴的源头，大萧条时代，在整个美国陷入深渊的时候他做空美国赚取上亿美元（按照GDP占比相当于现在的180亿美元）的巨额利润。

然而最辉煌时往往是最后的荣耀。

这女人的5位前夫全部自杀利弗莫尔一生四次破产，每一次他都能绝境逢生，也许是长期激烈亢奋的股市导致他患上了重度抑郁症与酗酒，更为不幸的是他的第三次婚姻娶得是一个有过四次婚姻并且她的前夫们全都死于自杀的女人，利弗莫尔也没有逃离这个魔咒。

许多故事里说利弗莫尔晚年凄凉贫苦，其实真相并不是这样，利弗莫尔死前他的财产还有500万美元，相当于现在的近10亿美元，尽管与其巅峰时对比差距巨大，但也是个富豪！1940年他结束了自己疯狂而伟大的一生，大幕落下，留下几百万美元的财产与一生的传奇。

一己之力掀翻华尔街的唯一人物杰西·利弗莫尔，从少年时就开始小试牛刀的投资市场，十五岁那年，就成功赚到了人生第一个一千美元；不到二十一岁，他就赚进了第一个一万美元。

很少有人能像他那样年轻且迅速地集聚财富又迅速地失去财富，破产之后又再东山再起，他最辉煌的顶峰时期是1929年美国股市大崩盘，他因做空而获利一亿美元，成为美国最富有的人之一。

杰西·利弗莫尔30岁时候名声在外，被誉为华尔街“巨熊”。

1919年威尔逊总统邀请其到白宫，请他把自己的棉花平仓救过。

1929年是其人生中的巅峰在经济大萧条来临之前，他带着10亿美元入市做空。

其一生三起三落，每次在东山再起之后，都对破产时收到他牵连的人进行全面赔偿，从不负人，他英俊高大，喜欢美丽的女人，有过三个妻子，两个儿子。

然而每次破产时候，他都一无所有，所有事物都会离他而去，穷困潦倒。

其1940年11月28日，饱受忧郁症的他选择了自杀，死时留下一张纸条，上面写着一句一位意味深长的话：“我的一生是个失败”不免可以其传奇人物饱受人情冷暖。

在1923年首次出版过一书《股票大作手回忆录》描述了杰西·利弗莫尔，其人生、梦想、事业和财富的故事，情节起伏跌宕、激动人心。

再起传奇的人生中，让我们了解其财富的秘密1. 价格走势总在遵循一定的规律利弗莫尔在初中一毕业就去工作啦，在一家股票经纪行里当记价员。

在其工作中展现啦他优秀的算数天赋，对数字很敏感，当时不论客户在行情滚动机边上爆出价格的速度多块，利弗莫尔总能记住，一点问题都没有。

利弗莫尔在自己的工作并不妨碍其思考，每只股票的价格总是变化，他们为什么变化，是什么在推动它的变化。

利弗莫尔每日都记录价格的变化，还在一个小本子上记录下啦自己模拟交易的情况。

过后开始几美元的买入股票进行操作。

在其15岁的时候就赚到啦自己的第一个1000美元，没人能相信在那个年代一个15岁的少年能两手空空专区1000美元，其之后开始在各大交易行交易，在其20岁时候已经盈利1万美元。

杰西·利弗莫尔（JesseLivermore）——我的精神导师从1993年到1998年，我在股票、期货交易中一直只靠自己的摸索，在市场中猛打猛冲，无意中重复着历史上无数的投机者曾经犯过的错误，代价惨重，所获却甚少。

1998年，偶然见到20世纪初一代投机大师杰西里费默（JesseLivermore）的《股票大师回忆录》一书，我惊呆了，我感受到了强烈的震撼！世上竟有如此这样的人物，在市场交易中有这般神奇的经历。

我仿佛从中看到了自己的影子。

一、精神导师在1994年到1998年的期货交易中，我对市场的认识是非常肤浅、感性、混乱的。

具体表现在以下几个方面：1．短视我把自己的精力全部集中在预测市场短期价格变化上。

无论是1994年底到1995年5月，我在上海国债期货的交易中，每天盘内杀进杀出，还是在1997年初的海南橡胶操作中，以两三天为一个交易周期，我都是凭着自己的本能、感觉，与测试长短期非常细小的变化，或者是一两天的价格波动。

鼠目寸光，只看到眼前的一点点，希望把握短时间内的市场走势。

那几年，我最渴望抓住的是市场一天之内盘中的变化；其次是第二天的市场变化；再次才是下周行情的变化。

对更远的市场运动，我既没有能力去分析，也没有兴趣去判断。

显然，那一段时间，我对市场的这种认识只是一些局部的看法，搞不清市场的全貌，没有从全局、宏观上把握市场走势的能力。

利弗莫尔告诉我，我这种打游击式的短线交易方法，企图在短期波动中获取更高的利润，却往往是一种代价昂贵的办法。

我想快一点成功，什么钱都想赚，其实却离目标越来越远，反而更慢。

利弗莫尔说：（投机者）“不能醉心于对当前股市下注押宝，而应从更广的角度来预测其变化。

”“一个生意人应该像一个职业亿万大玩家那样做，也就是说，他应该看远一点，而不是只注意眼前那么一点。

”2．我对市场趋势产生、持续的必然性没有深刻的了解在接触利弗莫尔的书以前，我对期货市场波澜壮阔的大趋势产生、持续的原因并不了解。

杰西·利弗莫尔的凄惨晚年在西方资本主义社会里，做股票买卖的风险最大，有的人一夜之间就成了暴发户，但也可能在一夜之间成为穷光蛋，甚至负债累累。

杰西·利弗莫尔正是这样一位传奇人物。

在1925 年时，据说杰西已拥有 2500 万美元以上的钱财。

他自然也讲起了富豪的排场：一所在曼哈顿的漂亮的公寓，一节自用的铁路客车车厢，在欧洲有别墅，在纽约长岛北岸有一所周末住宅……他还拥有那个时代几乎闻所未闻的一架自用的私家飞机。

当然，如此发财而又扬名，杰西就成了众矢之的。

报纸、电台不停地抨击他，谴责他专做空头，逆着市场趋势大肆买空卖空。

更糟的是他的这种做法总有所获，再加上他浮夸的生活方式，招来许多嫉妒。

在世界各地的别墅里他养了许多女人，这是罪名之一。

他还自吹，让普天下的人知道他是怎样的一个花花太岁，这是罪名之二。

他还喜欢傍晚乘坐他的罗尔斯一罗伊斯高级轿车，在纽约的大街上兜风，搭载路边女郎上车取乐。

他总用带波士顿腔说带鼻音的英语。

他神经兮兮，能一口气背出一大段圣经，说他感谢一名神职人员早先对他的培养，紧接着仔细解释昨夜钓鱼的结果……杰西拥有的财富，足够他挥霍好几辈子了。

但他像个赌红了眼的赌徒一样，仍然不肯歇手，继续在股市上弄潮，乐此不疲。

不幸的是，杰西的好运已经过去了。

到1930 年的时候，情况发生变化。

不论究竟是怎么一回事，也不管他的脑子里究竟发生了什么变化，杰西开始有些玩不转了。

或许是因为家事的干扰？妻子因为他的不忠，正在闹离婚。

或许像一些伟大的体育明星，他们的体育生涯中总有个巅峰，一旦他们走过了，下坡就非常的快了。

究竟什么原因，谁知道呢。

总之，杰西突然之间变成了进入冬眠状态的昏昏沉沉的大熊了。

到 1931 年底，他财产的半数不见了。

到 1933 年，剩下的另一半也不见了。

杰西在一些必胜无疑的生意上，输掉大约3000 万美元。

这些生意跟他以前曾经做过的差不多相同，可是现在，他做这些生意却不灵了。

交易鬼才杰西·利弗莫尔：三次违反原则导致交易惨败很快，他就发现了自己在这方面的天赋，开始了自己的交易生涯，当年就获得了人生第一个1000美元，相当于现在的20万美元以上。

1893年，利弗莫尔获得了人生第一个1万美元。

随即，他离开波士顿，进军华尔街所在的纽约。

一天晚上，利弗莫尔得知，棉花大王帕西·托马斯想轧空棉花，岂料在3月份的棉花上爆了仓。

托马斯的消息激发了利弗莫尔对棉花的兴趣。

乘专列回纽约的路上，他仔细研究了交易报告，显然大家都重磅打压7月的棉花。

于是他开始买入棉花，心里清楚空头根本没有足够的时间平掉空仓。

5月份他不费吹灰之力就做多12万包棉花。

不久市场就转而上涨，但交易量增长缓慢，利弗莫尔现在是重仓，时间急迫很难脱手。

利弗莫尔表演了他的拿手绝活：周六最后的10分钟，他突然出击，一下发出四个指令，各买进5000包，在闭市前价格一跃上涨了30点。

利弗莫尔知道伦敦市场周一会追涨，保持与纽约市场一致。

他明白自己的境地：正在按阻力最小的轨迹前进。

但是他也知道，自己手里拿的是巨大的，很难平掉的持仓。

他的策略生效了，伦敦棉花强势高开，不是30点，而是50点。

芝加哥也表现强劲，但还不足以全部消化他巨大的持仓，他有点担心了。

第二天上班路上，他遇到一位朋友，给他看了《纽约世界》的头条，标题赫然是“杰西·利弗莫尔轧空棉花七月合约”。

利弗莫尔声称对报道毫不知情，但很多人都持肯定态度。

不管怎样，反正机会来的时候他抓住了。

利弗莫尔的声望与日俱增，有一些故事是真的，有一些是经过华尔街街头巷尾的口口相传，有捏造和修饰的成分。

利弗莫尔对此只是摇摇头，暗自笑笑，沉默，悄然如故。

他自我感觉良好，对成就暗自得意，毫无察觉史无前例的大灾难正步步逼近，迫在眉睫。

“棉花大王”和“小豪客”一天，利弗莫尔和朋友布拉德利到酒吧喝酒。

“棉花大王”托马斯也独自在另一桌喝酒。

利弗莫尔说：“棉花大王太可惜了。

”“是呀。

他曾是我们最好的客户之一。

“空头之王”利弗莫尔的一生他14岁时用5美金开始投资，15岁赚到1000美金，21岁赚到1万美金（相当于现在260000美金），24岁赚到5万美金，30岁身价300万，52岁身价超过1亿（当年美国财政收入才42亿美金）。

美国总统威尔逊曾亲自召见他，美国首富J.P.摩根恳求他放过股市，他四起四落。

经历三次婚姻，最后却开枪自杀。

他就是美国20世纪，最伟大的股票和期货操盘手——杰西·利弗莫尔。

连续两次破产的天才少年1877年，杰西·利弗莫尔生于美国马萨诸塞州一个小镇，父母都是农民，他从小就厌恶种地， 14岁时离家出走，辗转在波士顿的一家证券交易公司找了份临时工，在交易板上写数字，每周薪水5美金。

在工作了一段时间后，他发现自己天生对数据特别敏感，能记得所有写过的数字。

1920年，利弗莫尔在波士顿（图片来自网络）当时美国有一种股票赌行，赌客们在这里猜股票涨跌，但并不进行股票的真实交易，然后庄家进行赔付，一般顾客都是输多赢少。

在15岁的时候，利弗莫尔决定开始投资，他在赌行花了5美金，赚了3.12美金。

很快，他的投资收入超过了工资。

几个月后，利弗莫尔带着1000美金回到老家，妈妈惊讶得合不拢嘴。

这相当于当时一个普通家庭3年的收入。

等他赚到10000美金后，周边的赌行把他拉入了黑名单，禁止他进入。

1899年，22岁的他决定去美国金融中心——纽约发展。

到了纽约几个月后，他认识了第一任妻子内蒂·乔丹。

不到一个月他们就结婚了，但6个月后，就分居了。

在纽约，他发展并不顺利，他投资亏掉了之前全部积蓄。

于是利弗莫尔请求老婆，把之前送给她的珠宝当掉，凑够本钱再去炒股，但被无情拒绝。

这是他的第一次破产。

他没有办法，只好把希望寄托在赌行上，因为他进入了黑名单，于是找了人代替自己进去交易，他遥控指挥，很快赚到了5000美金。

1901年，24岁的他拿着5000美金，回到华尔街，买进了北太平洋公司股票，这一次他收益高达1000%，财产积累到了5万美金。