2011年大业信托_融创盈润股权投资基金Ⅰ期集合信托计划推介材料

信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。

信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。

不足赔偿时，由投资者自担。

1. 投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。

2. 投资者符合信托文件规定的认购资格时，方可以认购信托单位；投资者认购信托单位，即视为已允许承受信托文件规定的各项风险。

3. 受托人、委托人代表等相关机构和人员的过往业绩不代表信托计划未来运作的实际效果；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。

4. 受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。

ⅩⅩ国际信托有限公司【】公司【】银行股分有限公司【】证券股分有限公司ⅩⅩ国际信托有限公司ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划【】个月投资于国内证券交易所挂牌交易的 A 股股票、新股申购、封闭式基金、开放式基金等人民币1 元不低于【】万元，不高于【】万元中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者认购资金不满300 万元的个人投资者不超过50 人，机构投资者和单笔认购资金300 万元以上的个人投资者数量不受限制优先信托单位次级信托单位信托计划说明书依据《中华人民共和国信托法》和其他有关法律法规的规定，以及《ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托合同》编写。

信托计划说明书阐述了ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划的基本情况、信托计划服务机构的基本情况、信托合同摘要、风险警示等信息，投资者在做出认购信托单位的决定前应子细阅读信托计划说明书以及其他信托文件。

受托人承诺信托计划说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

受托人没有委托或者授权任何其他人提供未在信托计划说明书中载明的信息，没有委托或者授权任何其他人对信托计划说明书作任何解释或者说明。

中融-汇盈1号结构化集合资金信托计划类型金融市场类信托目的信托资金主要运用于优质企业的并购项目，资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券（包括国债、公司债、交易所及银行间市场债券）、债券基金、固定收益类银行理财产品、证券投资类信托受益权等金融产品，以及政策法规允许投资的其他项目及产品。

受托人中融国际信托有限公司募集账户信息开户行：哈尔滨银行科技支行户名：中融国际信托有限公司账号：1288 0119 7661 0017保管人盛京银行股份有限公司北京分行信托规模不低于5000万信托期限A级，12个月；B级，18个月；C级，24个月预期年化收益率A级：100万元≤认购金额＜300万元，8%；300万元≤认购金额＜500万元，9%；500万元≤认购金额＜1000万元，10%；1000万元≤认购金额，11%B级：100万元≤认购金额＜300万元，8.5%；300万元≤认购金额＜500万元，9.5%；500万元≤认购金额＜1000万元，10.5%；1000万元≤认购金额，11.5%C级：100万元≤认购金额＜300万元，9%；300万元≤认购金额＜500万元，10%；500万元≤认购金额＜1000万元，11%；1000万元≤认购金额，12%收益分配每满一个信托年度后十个工作日内风险控制：政策风险的控制该信托将密切关注、跟踪国家宏观经济和中国银监会、中国保监会和中国证监会的政策情况，并依托成熟的风险控制体系对未来宏观经济政策及市场走势做出科学的判断并及时调整经营策略，最大程度地降低政策风险带来的损失。

市场风险的控制该信托将掌握国家经济、金融政策的变化，判断经济走势，把握行业动向，控制利率风险，以安全性为首要原则，对资金进行谨慎、有效的运作，努力规避各种市场风险。

管理风险的控制该信托已按中国银行业监督管理委员会规定建立了决策体系和内部风险控制管理制度，为了控制管理风险，公司将履行公司法、信托法所赋予的权利和义务，在法律框架内，保障信托资金的安全。

中融-汇盈1号结构化集合资金信托计划说明书1前言 (1)2定义 (1)3信托事务管理人 (10)4信托目的 (10)5信托财产的管理、运用和处分 (16)6信托利益的计算、支付和分配 (23)7信托费用及税费、规费的计提和收取 (29)8信托计划的终止和信托计划终止后信托财产的归属 (33)9信息披露 (35)10风险揭示与承担 (36)11《信托合同》的内容摘要 (41)12律师事务所出具的法律意见书 (41)13本信托计划受托人基本情况 (42)中融国际信托有限公司是一家依法成立并合法存续的具有经营信托业务资格的信托公司。

中融国际信托有限公司作为“中融-汇盈1号结构化集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）的受托人，保证本信托计划的内容真实、准确、完整。

本信托计划符合《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关法律法规的有关规定。

受托人承诺本信托计划说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

受托人没有委托或授权其他任何人提供未在信托文件中载明的信息，或对本信托计划作任何解释或者说明。

委托人将合法拥有的资金交付受托人，受托人以自己的名义，将委托人的信托资金与其他有相同投资目的的委托人交付的资金加以集合管理运用。

受托人承诺，管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中可能面临多种风险，包括但不限于政策风险与市场风险、信用风险、不可抗力及其他风险等。

受托人承诺，严格遵守有关法律法规和信托文件的规定，为受益人的最大利益服务。

投资存在风险，受托人不保证本信托计划的收益率，也不保证本信托计划没有亏损风险。

投资者在加入本信托计划前应认真阅读相关信托文件，籍此谨慎做出是否签署《信托合同》的决策。

2定义2.1释义就本信托计划说明书而言，除非上下文另有要求，下列词语应具有如下规定的含义：“本信托计划说明书”系指受托人提供给各委托人的《中融-汇盈1号结构化集合资金信托计划说明书》，包括对其的任何有效修订和补充。

信托参与ＰE股权投资案例评述一、信托参与ＰE股权投资的主要方式和类型（一)投资方式信托参与PE股权投资，从资金来源上看，可以分为固有资产投资及信托资金投资两大类,其中的信托资金投资方式又可分为单一资金信托和集合资金信托两种；从投资方式上看，可以分为直接持有企业股权的直接投资、间接持有企业股权的间接投资以及以其他方式进行ＰE股权投资或“类股权投资"。

信托参与ＰE股权投资的主要方式和类型参见《表1-信托参与PE股权投资方式一览表》。

表１-信托参与PＥ股权投资方式一览表(二)参与类型1、固有资产从事股权投资业务根据银监会发布的《关于支持信托公司创新发展有关问题的通知》（银监发［2009］２5号,以下称为“《通知》”)，固有资产从事股权投资业务，是指信托公司以其固有财产投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权的投资业务,不包括以固有资产参与私人股权投资信托。

固有资产从事股权投资业务，按照投资方式来看，又可以分为固有资产直接股权投资和固有资产间接股权投资两种形式。

前者以信托公司固有财产直接投资于未上市企业股权，后者以固有资产参与私人股权投资信托或以固有资产持有创投机构的股权或出资份额，通过创投机构间接进行股权投资.案例1即属于本类型中的信托公司固有资产间接股权投资。

案例1:华润信托以固有资产间接投资奥康国际根据奥康国际(6030０１）的招股说明书，保荐机构为国信证券，红岭创投持有奥康国际3。

33%的股份。

华润深国投信托有限公司持有国信证券30%股权,同时也是红岭创投的有限合伙人并担任其财务顾问，占红岭创投出资额的９.08%。

２、信托财产从事股权投资业务信托财产从事股权投资业务指信托公司作为受托人设立信托计划,并以信托计划资金投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权的投资业务。

信托财产从事股权投资业务，按照信托财产来源，可以分为单一资金信托和集合资金信托计划;按照投资方式来看，可以分为直接股权投资和间接股权投资两种形式。

外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划一产品简介外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划是受托人外贸信托设立的开放式证券投资信托计划。

信托计划的投资管理人为深圳千合资本。

委托人（投资者）认购/申购信托单位并加入本信托计划，并授权投资管理人代表委托人下达投资指令；由受托人根据信托文件的规定审查和执行投资管理人的投资指令，集合运用信托资金进行证券市场投资，谋求信托财产的增值。

本信托计划主要运用于证券市场，证券投资具有较高风险，适合认同投资管理人的投资理念、风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。

二信托计划摘要信托计划名称外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划产品简称昀沣投资顾问深圳千合资本基金经理王亚伟托管银行招商银行深圳分行证券经纪人国信证券深圳红岭中路营业部销售顾问金斧子在线理财预约电话：4000-181-131产品规模20亿目标人群国信证券：起点1000万，无个人资产的限制招行银行：起点为2000万，且投资于该产品的资金不得超过个人资产的20%，即客户的总资产至少要达到1亿元投资范围本信托计划投资于国内证券交易所挂牌交易的A股股票（含新股申购）、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金、货币市场基金、银行存款、银行理财产品以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他投资品种。

期限5年成立日2012年12月27号封闭期信托计划成立之日起6个月为封闭期开放日指受托人、保管人计算信托单位净值、办理信托单位申购和赎回的日期，即每月最后一个工作日信托单位的赎回封闭期届满后，受益人有权部分或全部赎回持有的信托单位赎回资金=赎回信托单位份数×赎回开放日的信托单位净值赎回费率封闭期内赎回费3%固定管理费率开放日信托财产总值的2.5%认购费率认购金额的1%（内扣）浮动业绩报酬投资管理人特定信托利益，为投资收益的20%今年收益率20%三千合简介深圳千合资本管理有限公司，注册地址在深圳南山区深圳产业研大楼B815房，经营范围为受托资产管理、股权投资、投资管理、投资咨询、企业管理、企业管理咨询、企业营销策划等，注册资本金1000万元人民币，法人代表即王亚伟，出资比例100%。

受托人在信托到期分配时根据可分配资金情况按照如下顺序进行分配（第1~6项在信托计划期间进行分配）：1、按照12%/年收益率向超优先级受益人分配基本收益，在第一个完整信托年度后的10个工作日内进行分配；2、按照12%/年收益率向优先级受益人分配基本收益，在第一个完整信托年度后的10个工作日内进行分配；3、按照13%/年收益率向超优先级A类受益人补足分配并一次性返还全部投资本金，在第二个完整信托年度后的10个工作日内进行分配；4、按照13%/年收益率向超优先级B类受益人补足分配，在第二个完整信托年度后的10个工作日内进行分配；5、按照13%/年收益率向优先级受益人补足分配，在第二个完整信托年度后的10个工作日内进行分配；6、在信托计划届满2年后至到期前，按照15%/年收益率向超优先级B类受益人补足分配并一次性返还全部投资本金；7、按照15%/年收益率向优先级受益人补足分配并一次性返还全部投资本金；8、按照15%/年收益率向次级受益人分配并一次性返还全部投资本金；9、剩余可分配资金的分配：按照50%、50%的比例分别向优先级受益人、次级受益人进行分配。

1、投资形式：股权出资（或股权收购）+股东贷款（银行委托贷款形式）2、收益原则：年投资回报率≥20%/年3、期限原则：不超过3年可实现退出4、区域原则：北京和天津5、规模原则：单个项目不低于5亿元6、配比原则：项目公司中，基金投入资金与融创中国及其关联方投入资金（不含信托计划/基金中其对应出资金额）之比不超过1：17、优先原则：投资协议或项目公司章程中应约定保障基金投资资金安全和提升其所持权益价值的优先条款，包括但不限于：（1）利润优先分配权：基金享有按照投资总额和20%/年收益率获得投资收益（利息+分红）的利润优先分配权，满足上述优先分配后，再向其他股东按照20%/年收益率进行分配，剩余利润各方再按照约定分红比例进行分配（2）清算优先分配权：清算时，基金有权优先足额分配投资本金和20%/年投资收益，满足上述优先分配后，其他股东按照20%/年收益率进行分配，如有剩余，各方按照预定分红比例进行分配8、退出原则：在预期期限内基金无法通过项目公司正常销售回款、利润分配等方式实现退出时，基金享有出售选择权：（1）有权要求其他股东按照一定价格受让基金所持股权，转让价格按照孰高原则：评估价格，事前明确具体评估程序、方法（待定）；按照投资本金、约定收益率（≥20%/年）和已获得收益计算的转让价格；其他方法（2）在（1）无法实现时，有权向第三方转让基金所持股权，为保障股权转让交易的顺利进行，基金有权要求其他股东按照同等条件同步将其所持股权一并转让于第三方9、担保原则：包括但不限于股权质押、土地抵押等10、治理原则：委派董事、监事、财务总监（监管资金）、监事代表（监控工程）等，关键人员经由投资顾问确定；全面监管资金（包括主要印鉴、证照、支付审批、账户监控）等1、投资形式：银行委托贷款2、合规原则：项目已经满足“四证齐全”、“最低自有资金投入”的要求3、收益原则：借款利率≥17%/年4、期限原则：2~3年5、区域原则：北京、天津6、规模原则：单个项目不超过5亿元7、担保原则：抵质押率原则上不超过50%，包括但不限于土地抵押、股权质押。

2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划说明书根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》以及其他有关法律、行政法规及其他规范性文件的规定，中诚信托有限责任公司（以下简称“中诚信托”）推出了2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划（以下简称“本信托计划”）。

释义在本计划说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：委托人：指本计划说明书的委托主体，限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织；委托人必须是本计划说明书第四条第（一）款规定的合格投资者。

受托人：指中诚信托有限责任公司。

受益人：指在本信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。

信托受益权：指受益人按照信托文件的规定在本信托计划项下享有的各项权利。

本信托：指根据本计划说明书与相应的《2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划资金信托合同》设立的“2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划”。

资金信托合同：指《2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划资金信托合同》。

认购风险申明书：指《2011年中诚信托•聚益宝1号集合资金信托计划第i期信托单位认购风险申明书》信托资金或信托本金：指根据本计划说明书和《资金信托合同》的规定，委托人合法拥有且交付给受托人的资金。

信托计划资金：指本信托计划项下全体委托人交付的信托资金总额。

信托计划财产或信托财产：指委托人交付给受托人的信托资金以及受托人管理、运用、处分信托资金而取得的财产；以及因前述财产灭失、毁损或其他事由形成或取得的财产。

信托财产净值：指信托计划财产扣除已发生的应由信托财产承担的信托费用、应缴纳的税费以及对第三人的负债后的余额。

信托净收益：即信托利益，指受托人管理、运用和处分信托财产取得的收益，在扣除信托费用、应缴税费及对第三人的负债后的剩余部分。

第i期信托资金：指在第i个募集期内认购本信托计划项下信托单位份额的信托资金，即在第1个募集期加入本信托计划的信托资金为第1期信托资金，以此类推，i＝1、2、3…N，N为自然数。

基金资产信托契约根据我国现行法律和《×××市投资信托基金管理暂行规定》的有关精神和要点，将募集的资金投资于能产生良好效益的经济领域，以使投资人获得尽可能高的投资回报和较丰厚的资本增值的宗旨，经平等协商并形成共识后，达成以下协议：第一条释义除本契约其他条款另有规定外，下列词语具有如下意义：1.本基金指根据本契约规定所设立的蓝天基金。

2.基金单位指代表本基金一定资产份额的最小等份。

3.人指我国民法通则所指的民事活动的参与者，包括自然人和法人。

4.受益人指持有本基金所发行的单位份额并依据本契约规定享有相应的资产实际所有权、收益分配权、剩余资产分配权、受益人大会表决权等权益及承担本契约和本基金章程和现行法规规定的义务的人。

5.主管机关指对基金实施行政管理职能的政府机构，本契约中通指中国人民银行深圳经济特区分行。

6.经理人根据基金管理规定，作为本基金的主要发起人和本契约的缔结人之一，受信托人委托将本基金资产做投资管理活动的人。

在本契约中专指深圳蓝天基金管理公司或其继任人。

7.投资指经理人将本基金资金以购买任何股票、债券、银行票据、商业票据及其它有价证券及其所应占的资金份额，或以对企业进行参股等项目为资金运用的对象进而获取相应之利益的行为。

8.信托人指根据基金管理规定，作为本契约的缔约人之一，按本契约规定对本基本资产进行保管的人，在本契约中专指中国人民建设银行深圳市分行或其继任人。

9.会计年度指公历每年的1月1日起至当年的12月31日止的期间。

10.年初资产净值指本基金在每会计年度开始后第一个估值日的资产净值。

11.受益凭证指根据基金管理规定由信托人和经理人为募集本基金资金而向受益人签发的有价证券，在本契约中通指经主管机关批准的证券存折。

12.单位持有人指登录在受益人名册上的每一基金单位的实际持有人，同时通指本基金的所有受益人。

13.受益人名册指本契约第四条所述的记载有关本基金受益人名称、地址、持有单位份额等资料的登记名册。