ETF 基金业务培训
一、ETF 业务概念： 1、ETF 基金概念
ETF 主要是指Exchange Traded Fund ，交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场买卖ETF 份额，又可以向基金管理公司申购或赎回ETF 份额，不过申购赎回必须以一篮子股票（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票（或有少量现金）。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF 二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。
2、申购赎回清单的内容和格式
（1）申购赎回清单的内容：
T 日申购赎回清单内容包括最小申购赎回单位所对应的组合证券、现金替代、T 日预估现金差额、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
（2）组合证券
组合证券是指本基金投资组合所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购赎回单位所对应的各组合证券名称、证券代码及数量。
（3）现金替代相关内容
现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
采用现金替代是为了在相关成份股停牌等情况下便利投资者的申购、提高基金运作的效率，基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平及公开的原则，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。
A）.现金替代分为3种类型：禁止现金替代(标志为“禁止”)、可以现金替代(标志为“允许”)和必须现金替代(标志为“必须”)。禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。可以现金替代是指在申购基金份额时,允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代,但在赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券必须使用现金作为替代。
B）.可以现金替代
①适用情形：可以现金替代的证券主要是因当天停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。
②替代金额：对于可以现金替代的证券, 替代金额的计算公式为：
替代金额＝替代证券数量×该证券经除权调整的T-1日收盘价×(1＋现金替代保证金率) 收取现金替代保证金的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。
③替代金额的处理程序
T日,基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代保证金率,并据此收取替代金额。
在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日(简称为T＋2日)内,基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。
T＋2日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际购入成本
(包括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照T＋2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。
特例情况：若自T日起,交易所正常交易日已达到20日而该证券正常交易日低于2日,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。
T＋2日后第1个工作日(若在特例情况下,则为T日起第21个交易日),基金管理人将应退款和补款的明细数据发送给登记结算机构，登记结算机构办理现金替代多退少补资金的清算；T＋2日后第2个工作日(若在特例情况下,则为T日起第22个交易日), 登记结算机构办理现金替代多退少补资金的交收。
C）.必须现金替代
①适用情形：必须现金替代的证券主要是因标的指数调整将被剔除、或基金管理人出于保护持有人利益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。
②替代金额：对于必须现金替代的证券,基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一定数量的现金,即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的数量乘以其经除权调整的T-1日收盘价。
(4)预估现金差额相关内容
预估现金差额是指由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当日现金差额的估计值，预估现金差额由代办证券公司预先冻结。
预估现金差额的计算公式为：
T日预估现金差额＝T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值-(申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与T日经除权调整的前收盘价乘积之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与T日经除权调整的前收盘价乘积之和)
其中,T日经除权调整的前收盘价由证券交易所提供。另外，若T日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金差额的数值可能为正、为负或为零。
(5)现金差额相关内容
T日现金差额在T＋1日的申购赎回清单中公告,其计算公式为：
T日现金差额＝T日最小申购赎回单位的资产净值-(申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与T日收盘价乘积之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与T日收盘价乘积之和) T日投资者申购、赎回基金份额时,需按T＋1日公告的T日现金差额进行资金的清算交收。
现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时,如现金差额为正数,则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金,如现金差额为负数,则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时,如现金差额为正数,则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金,如现金差额为负数,则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
(6)申购赎回清单的格式
T日申购赎回清单的格式举例如下：
基本信息
最新公告日期2006-4-10
基金名称易方达深证100ETF交易型开放式指数基金
基金管理公司名称易方达基金管理有限公司
基金代码159901
标的指数代码399330
T-1日信息内容
现金差额(单位:元) 0
最小申购赎回单位资产净值（单位：元）1052916.55
基金份额净值（单位：元）1.053
T日信息内容
预估现金差额（单位：元）1618.55
最小申购赎回单位（单位：份）1,000,000
T日最小申购赎回单位分红金额（单位：元）无
是否需要公布IOPV 是
是否允许申购是
是否允许赎回是
可以现金替代比例上限20%
成份股信息内容
证券代码证券简称股票数量现金替代标志可以现金替代保证金率固定替代金额000001 深发展Ａ6300 禁止
000002 G 万科Ａ12900 禁止
000009 深宝安Ａ2600 禁止
000016 深康佳Ａ1300 禁止
000021 深科技Ａ900 禁止
000022 深赤湾Ａ400 禁止
000024 G 招商局1100 禁止
000027 深能源Ａ2200 允许0.21
……
说明：此表仅为示意。
二、ETF基金会计核算办法
1、新增会计科目:
共同类科目：现金替代款、现金余额、其他应付款_可退替代款、应付替代款
资产类科目：投资估值增值可退替代款
权益类科目：基金份额折算调整。当400101设置为实收基金，基金份额折算调整设置为400102时，4001科目的科目性质不的设置为实收基金，否则在统计实收基金时会记入400102科目。
损益类科目：投资估值损益_可退替代款
2、会计核算办法
?T日生成申购、赎回凭证
?T+1日结转现金替代款
?T+2日结转现金差额
?证券交易业务的处理
?现金替代款的估值处理
?Y日或者第20个交易日结转应付替代款
（1）T日申购赎回凭证
读取交易所数据，获得当日基金申购赎回的股票数量、现金替代金额以及申购赎回的份额，生成当日的申购赎回凭证。
申购凭证：
借：股票投资──股票1（申购的股票数量×当日收盘价）
……
股票投资──股票n
现金替代款（替代标志为可以现金替代、必须现金替代的股票的替代金额之和）
现金差额款（T日创设单位的净值－T日股票篮估值）×申购份额/最小申购赎回单位）贷：实收基金（申购的份额）
份额折算调整（份额调整余额 / T日净值×申购净值）
损益平准金_未实现（未实现利得/ T日净值×申购净值）
损益平准金_已实现（轧差金额）
其他应付款_可退替代款（标识为可以现金的股票替代金额－按收市价估值金额）
其中：
创设单位的净值＝当日资产净值 / 当日实收基金份额×最小申购赎回单位
申购净值＝股票投资+现金差额+现金替代款－可退替代款
赎回凭证：
借：实收基金（赎回的基金份额）
份额折算调整（份额调整余额 / T日净值×赎回净值）
损益平准金_未实现（未实现利得/ T日净值×赎回净值）
损益平准金_已实现（轧差金额）
贷：股票投资──股票1（移动加权成本）
股票投资──股票1（移动加权估值增值）
……
股票投资──股票n（移动加权成本）
股票投资──股票n（移动加权估值增值）
差价收入（股票市值合计－股票移动加权成本合计－股票移动加权估值增值合计）
现金差额款（T日创设单位的净值－T日股票篮估值）×赎回份额/最小申购赎回单位）
现金替代款（赎回现金替代款）
借：公允价值变动损益
贷：差价收入
（2）T+1现金替代款结转
如果T日申购凭证中借记的现金替代款大于赎回凭证中贷记的现金替代款，则结转分录为：
借：银行存款/清算备份金
贷：现金替代款
如果T日申购凭证中借记的现金替代款小于赎回凭证中贷记的现金替代款，则结转分录为：
借：现金替代款
贷：银行存款/清算备份金
（3）T+2日结转现金差额
如果T日申购份额确认凭证中借记的现金差额大于T日赎回确认凭证中贷记的现金差额，则结转分录为：
借：银行存款/清算备份金
贷：现金差额
如果T日申购份额确认凭证中借记的现金差额小于T日赎回份额确认凭证中贷记的现金差额，则结转分录为：
借：现金差额
贷：银行存款/清算备份金
（4）补票的处理
在处理当日股票买入时，应能区分买入的是补购的投资者现金替代的股票还是单纯的股票买入。如果买入的股票不是应补的股票，按照一般股票买入处理。如果买入的股票是应补的股票，除了制作一般的股票买入凭证：
借：股票投资
交易费用
贷：证券清算款
应付交易费用
之外，还应制作补票分录：
借：其他应付款_可退替代款（根据股票替代台账中的“第一次补票数据”栏目或者“第二次补票数据”栏目中的“可退替代款”计入）
贷：应付替代款（根据股票替代台账中的“第一次补票数据”栏目或者“第二次补票数据”栏目中的“应付替代款”计入）
替代损益（轧差算出）
（5）现金替代款的估值处理
若为估值增值，则：
借：投资估值增值_可退替代款
贷：公允价值变动损益_可退替代款
若为估值减值，则：
借：公允价值变动损益_可退替代款
贷：投资估值增值_可退替代款
其中：
剩余补券数量＝申购数量＋总送股数量－第一次补票数量－第二次补票数量－强制处理的数量
估值增值/减值＝剩余补券数量×（当日收盘价＋（派息金额＋权证价值－申购数量×申购成本）/（申购数量＋实际送股数量））－昨日估值增值余额
（6）Y日或者第20个交易日结转应退的应付替代款的结转
退款分录：
借：应付替代款
贷：银行存款
补款分录：
借：银行存款
贷：应付替代款
实际划出和划入的金额从台账中中获得。
3、台帐的内容和备份恢复原理
台账格式.xls
在读取申购赎回清单（股票蓝）后，系统将进行T-1前未补足股票的补票工作，由于可能存在多次读入申购赎回清单的情况，每次补入系统都将刷新原未补入股票的数据，这样的重复更新将导致当日买入的股票多次用于补票。所以系统应该有一个备份和恢复的机制用来保证每日补票的台账状态都为昨日的日终正确数据。
备份与恢复工作目的是为了保证当日日终的台账信息的正确性，在日终业务处理完毕（定义一个这样的时点）进行备份，在次日对台账进行处理的时候取此备份的数据。为了进行备份与恢复工作系统需要设计一个用来保存台账历史信息的数据表，此表以将要恢复的日期为备份标准日期。根据此原则系统增加台账备份数据表（ETFAccountTemp），此表的数据结构除增加了备份标准日期（FDate）其他字段定义均与台账数据表（ETFAccount）完全一致。在进行备份和恢复工作中有两个重要的日期要确认，也就是备份标准日期和业务日期。
业务日期（dteDate）：业务日期用来表示当日进行业务处理的日期（指交易日）。
备份标准日期()：备份标准日期是基于业务日期定义的，等于业务日期＋1工作日（Get_WorkDay(dteDate, 1)）。
备份：备份工作分为两个步骤，1：首先删除台账备份表中的FDate字段等于备份标准日期的当日历史备份数据。2:将台账信息表中的申购日期小于等于业务日期
-30(Get_WorkDay(dteDate, -30))并且申购日期小于等于业务日期的数据备份
至台账备份数据表中（这里选取-30为备份数据标准的考虑是业务规则允许最大
日期20个交易日的情况，那么这样台账信息表中就可能存在待补股票的数据为
T-20日，还有考虑到可能存在的业务规范的变化，将备份期间延长至-30的标
准）。上面提到台账备份数据表和台账信息表字段差异只有备份日期（FDate），
所以在插入的时候需要插入备份日期（也就是业务日期的下一个工作日，这里
的备份日期应该理解为此日期的数据应该在哪日进行恢复）。这里主要是考虑到
在进行恢复的时候需要恢复的数据为前日日终，也就是恢复日未开始业务的一
个状态。
恢复：恢复工作分为两个步骤，1:首先删除台账中申购日期大于等于业务日期－31日的台账数据(Get_WorkDay(dteDate, -31))，这里恢复数据选取-31日和备份时
-30日存在1天的差异，原因是因为备份时是T日，恢复时是T+1日。2:恢复数
据，将台账备份数据表中备份日期（FDate）等于业务日期的数据插入到台账数
据表中。
三、ETF业务流程：
1、读取T日股票蓝数据
（1）通过导入申购赎回清单，系统应至少获得以下数据：
A．股票篮中的所有股票代码；
B．股票篮中每一只股票的数量；
C．股票篮中每一只股票的替代属性，即0、1或者2；
D．股票篮中每一只股票的总金额。
该数据系统保存到gpskep表中。
（2）进行台帐恢复工作。
（3）根据当天股票买入情况，进行台帐中补票的记录。
2、生成T日补票凭证
3、生出估值表1，目的产生当天的现金差额。
估值增值凭证处理顺序的问题，因为估值表净值市值的计算，并不是根据估值增值凭证，所以估值增值凭证可以放到产生估值表一之后完成，但这样估值表一产生完后，系统会提示“估值表净值和财务帐余额不符”，原因就是当时没有产生估值增值凭证，后面补上就是了。
后面产生的申购赎回凭证，虽然股票成本是按照市值入账的，但在理论上还会存在
因为申购赎回凭证股票数量变更，产生估值增值尾差的可能行，所以估值增值凭证放到产生估值表一之后，估值表二之前处理。
4、读入T日申购赎回数据
（1）通过读入申购赎回数据，系统可以获得如下数据：
A．篮子申购赎回份额；
B．全额现金替代申购份额；
C．现金替代金额；
D．申购赎回所引起的股票变动情况；
E．券商和投资者申购赎回的详细资料。
该数据系统保存到ETFta表中。
其中ETFta是按套账、月份建表的，要求财务帐中每月要进行结帐，进入估值系统ETF模块后，系统自动建表。
（2）产生申购日期为T日的台帐数据。
（3）进行台帐备份工作。
5、产生T日申购赎回凭证
6、产生估值表二，最终估值表
7、读取登机公司对账数据
核对当日的申购赎回总份额、当日替代金额总额、当日的现金差额总额，这些数据是否一致。
8、导出净值、退补文件
AAAA基金 招 募 说 明 书 WD BBBB管理有限公司二〇二〇年一月
特别提示 本《招募说明书》的内容系基金管理人之专业团队经过调研分析所得出，文本仅向少数、特定的投资人士提供，请您在阅读本《招募说明书》之前确认：您已经过募集机构WD BBBB管理有限公司的特定对象确定程序，并符合合格投资者标准；您已充分知晓私募投资基金有风险，基金募集机构暨管理人WD BBBB管理有限公司不对您的投资收益承担任何保障责任，您投资本基金可能会获得投资收益，也可能会产生投资损失；您已仔细查看了募集人员的工作证、身份证等证明文件，确认其是募集机构的从业人员；您完全明白本《招募说明书》属于不得进行转载或传阅的文件，您不会将本《招募说明书》以任何形式进行转载或向第三方传阅。 若您对以上问题有任何疑问，请勿进一步阅读本《招募说明书》，且无论如何不要购买本《招募说明书》推介的产品，并请第一时间联系WD BBBB管理有限公司。您可以通过以下方式与我们取得联系： WD BBBB管理有限公司 联系人： 电话： 传真： 地址：
目录 第一章基金概况 (4) 第二章基金管理人概况 (4) 第三章基金托管及服务外包 (12) 第四章基**资与运作 (13) 第五章基金风险与收益匹配情况 (14) 第六章基金风险揭示 (14) 第七章基金募集结算监管 (16) 第八章费用分担 (16) 第九章投资者权利 (18) 第十章基金信息披露 (19) 第十一章其他特别说明 (21)
第一章基金概况 第二章基金管理人概况一、基金管理人基本情况
二、基金管理人管理的基金基本情况 基金管理人目前共管理10支基金，分别为WD ****产业投资基金企业（有限合伙）、WD ****升级股权投资基金企业（有限合伙）、****一号证券投资基金、***价值趋势一号证券投资基金、**价值趋势二号证券投资基金、WD ***生态产业投资管理合伙企业（有限合伙）、WD ****产业升级并购投资企业（有限合伙）、WD ***股权投资基金企业（有限合伙）、WD **产业投资中心（有限合伙）、WD 锡山产业投资合伙企业（有限合伙）。基本情况如下：
机密文件 上海元新富春1 号私募投资基金 契约型 （招募说明书） 基金管理人：上海元新投资管理合伙企业（有限合伙） 2016 年9 月18 日
重大提示 本招募说明书（以下简称“本说明书”）将对【上海元新富春1号投资基金（契约型）】（以下简称“本基金”或“基金”）之设立及运营的相关事宜进行必要说明。 本说明书在投资人确认承担保密义务的基础上提交，仅供投资人一定范围内的资深专业投资决策人士使用，不得用作它途。任何签收本说明书文本的人士均被视为完全同意受本说明书保密约定的约束并承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本说明书。 在出资之前，投资人应仔细阅读本说明书，充分考虑其中的风险因素部分。投资人必须自行判断因出资于本基金而带来的法律、财务、税收及其它相关后果，包括投资风险。投资人不应将本说明书中的内容视作有关法律、税收或出资事项的专业建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。 本说明书中的某些信息系基于公开出版物或第三方数据而提供，本基金不对此类信息的准确性和完整性承担责任。 本说明书中的所有意见、观点以及与基金未来运作或相关的计划、预计或陈述仅代表本基金管理人的评估以及基金管理人对截止于说明书提交日期时所掌握的信息的分析。列出该等内容并非表示或确认其正确，或表示本基金的运作目标能够确保达成。投资人必须自行确定其对此类内容的信赖程度，本基金和本基金管理人均不对此承担责任。
投资人在投资前应仔细阅读最终募集法律文件。本说明书内容与最终募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管协议等）有不符之处，以最终募集法律文件为准。 本说明书中对于过往业绩的介绍不意味着对基金未来业绩的承诺，也不对投资本金作任何保证。 私募投资基金备案管理部门对本基金和/或其基金管理人的备案和/或登记，不表明其对本基金的价值和收益作出任何判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险甚至重大风险。 感谢阅读本说明书。
关于发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号――上市公司公开发行证券募集说明书》的通知 证监发行字[2006]2号 各上市公司、各保荐机构： 为规范上市公司公开发行证券募集说明书的编制行为，现发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号――上市公司公开发行证券募集说明书》，自发布之日起实施。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号――上市公司新股招股说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第13号――可转换公司债券募集说明书》同时废止。 二OO六年五月八日 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第11号――上市公司公开发行证券募集说明书 目录
第一章总则 第二章募集说明书 第一节封面、书脊、扉页、目录、释义 第二节本次发行概况 第三节风险因素 第四节发行人基本情况 第五节同业竞争与关联交易 第六节财务会计信息 第七节管理层讨论与分析 第八节本次募集资金运用 第九节历次募集资金运用 第十节董事及有关中介机构声明 第十一节备查文件 第三章募集说明书摘要 第四章附则 第一章总则 第一条为规范上市公司公开发行证券的信息披露行为，保护投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》,制定本准则。 第二条发行人编制配股说明书、增发招股意向书、增发招股说明书、可转换公司债券募集说明书、分离交易的可转换公司债券募集说明书等募集说明书及其摘要，应当符合本准则的要求。 第三条募集说明书的编制应遵循以下要求：（一）使用通俗易懂的事实描述性语言，并采用表格或其他较为直观的方式披露公司及其产品、财务等情况； （二）引用的资料应注明来源，事实依据应充分、客观； （三）引用的数字应采用阿拉伯数字，有关金额的资料除特别说明之外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位；
摘要 在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，*****基金管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立*****投资基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 ?基金名称：*****基金（有限合伙）（以下简称“本基金”） ?基金类型：有限合伙制股权投资基金 ?基金管理人：******有限公司 ?投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、 创业型企业 ?基金期限：5+2年 ?基金规模：5亿元人民币（首期募集3亿元人民币） ?基金管理费：2011～2013年各年度年管理费为基金总规模 的2％；2014年及以后各年度年管理费为已投资并处于投 资管理状态下各项目原始投资本金总金额的2%，但某年度 已经完全退出的项目，自下一年度起将不再视为处于投资 管理状态。
?预期投资收益率：80%（预期投资收益率不作为最终承诺）?投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基 金管理人将在取得现金收入三十日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益率小于等于15%（“优先收益”）的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于15%的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例对超出15%投资收益率的的剩余可分配收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见《*****投资基金（有限合伙）合伙协议》）。 为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。 ?认购期限：2010年xx月xx日至2011年xx月xx日 ?基金份额：共100份，500万元人民币/份 ?最低认购额：人民币1000万元人民币
私募管理人入门必备：图解！新系统私募基金备案全套流程附材料模板 基金业协会官网 私募基金登记备案系统 2. 进入“产品备案”菜单
3. 进行基金预备案，登记基金的基本情况 4、点击基本信息，根据管理人拟发产品填写相关信息
※填写基金全称 请确认基金名称为最终名称。名称必须带“私募”和“基金”字样，分级设计的产品需含有“结构化”或“分级”字样。 ※业务模式 请根据产品实际情况选择。 ※投资范围 可先行简单填写，待正式备案时，可修改为与合同投资范围保持一致。 ※基金简称后续可修改（管理人自行决定基金简称）。 ※基金类型
证券投资/股权投资/创业投资/其他投资,请根据实际情况选择。 ※成立日期与到期日 请根据产品情况进行选择，若为永续产品，请勾选“永续”。 ※实缴出资额 请与填写在资金到账说明函上的金额保持一致。 ※是否存在保底情形 选择“否” ※是否存在保收益情形 选择“否”。 ※主要投资方向 复制基金合同里的投资范围。 ※备案主要联系人 请填写管理人备案的联系人。 ※管理人/投顾认为需要说明的问题 若无则留空，若有其他以下情况请在此处披露： ①实际规模未达到目标规模的或规模小于1000万的，需写：本基金已经募集结束； ②本基金有员工跟投；
③非证券类基金多轮募集的，首次募集完毕需说明首轮募集结束，并说明项目情况。 根据上面所提到的内容上传对应说明的盖章扫描件： ①上传募集结束说明。 ②上传员工劳务合同或购买社保证明。 ③上传首轮募集结束说明及项目说明。 5、填写结构化信息&杠杆信息 ※是否为结构化产品 根据产品实际情况填写。 ※点击提交 生成S开头的产品代码，将该产品代码填入要素表产品代码中。 产品编号=产品代码 产品正式备案 募集结束，正式备案时，请点击修改 6、点击上图修改，可继续填写或修改预备案时填写的信息。点击募集信息
私募投资基金 招募说明书 一、基金的基本信息 1.基金名称： 2.基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金等）： 3.基金类型：契约型私募基金 4.基金注册地（如有）： 5.基金募集规模：，以实际募集金额为准 6.最低认缴出资额：人民币100万元（不含认购费） 7.基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）： 8.基金的存续期限： 9.基金联系人和联系信息： 10.基金托管人（如有，请补充如下信息；如无，应以显著字体特别标注）名称：。 办公地址：。 邮政编码：。 注册资本：。 存续期间：持续经营 法定代表人：。 电话：。 网站：。 11.其他服务提供商（如有，如律师事务所、会计师事务所、保管机构等）
。 12.是否聘用投资顾问等 。 13.私募基金的外包情况 本基金的外包服务机构为，外包业务登记编码为：。 14.私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息 （1）募集结算资金专用账户 账户名称：。 账号：。 开户银行名称：。 账户大额支付号：（如有）。 （2）监督机构信息 同基金托管人 二、基金管理人基本信息 1.基金管理人 名称：。 登记编码：。 注册地：。 主要经营地址：。 成立时间：。 组织形式：。 2.基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况
已登记备案 3.基金管理团队 （1）。 （2）。 三、基金的投资信息 1.基金的投资目标 。 2.投资范围、投资方向 。 3.投资策略 。 4.投资限制 。 5.业绩比较基准（如有） 。 6.风险收益特征等 。 7.风险揭示 本基金的风险揭示详见《基金合同》（下称“基金合同”）章节。 四、基金的募集期限 。
机密文件 上海元新富春1号私募投资基金 （契约型） 招募说明书 基金管理人：上海元新投资管理合伙企业（有限合伙） 2016年9月18日
重大提示 本招募说明书（以下简称“本说明书”）将对【上海元新富春1号投资基金（契约型）】（以下简称“本基金”或“基金”）之设立及运营的相关事宜进行必要说明。本说明书在投资人确认承担保密义务的基础上提交，仅供投资人一定范围内的资深专业投资决策人士使用，不得用作它途。任何签收本说明书文本的人士均被视为完全同意受本说明书保密约定的约束并承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本说明书。 在出资之前，投资人应仔细阅读本说明书，充分考虑其中的风险因素部分。投资人必须自行判断因出资于本基金而带来的法律、财务、税收及其它相关后果，包括投资风险。投资人不应将本说明书中的内容视作有关法律、税收或出资事项的专业建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。 本说明书中的某些信息系基于公开出版物或第三方数据而提供，本基金不对此类信息的准确性和完整性承担责任。 本说明书中的所有意见、观点以及与基金未来运作或相关的计划、预计或陈述仅代表本基金管理人的评估以及基金管理人对截止于说明书提交日期时所掌 握的信息的分析。列出该等内容并非表示或确认其正确，或表示本基金的运作目标能够确保达成。投资人必须自行确定其对此类内容的信赖程度，本基金和本基金管理人均不对此承担责任。 投资人在投资前应仔细阅读最终募集法律文件。本说明书内容与最终募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管协议等）有不符之处，以最终募集法律文件为准。 本说明书中对于过往业绩的介绍不意味着对基金未来业绩的承诺，也不对投资本金作任何保证。 私募投资基金备案管理部门对本基金和/或其基金管理人的备案和/或登记，不表明其对本基金的价值和收益作出任何判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险甚至重大风险。 感谢阅读本说明书。
机密文件上 海元新富春1号私募投资基金 契约型 （招募说明书） 基金管理人：上海元新投资管理合伙企业（有限合伙） 2016年9月18日 重大提示 本招募说明书（以下简称“本说明书”）将对【上海元新富春1号投资基金（契约型）】（以下简称“本基金”或“基金”）之设立及运营的相关事宜进行必要说明。 本说明书在投资人确认承担保密义务的基础上提交，仅供投资人一定范围内的 资深专业投资决策人士使用，不得用作它途。任何签收本说明书文本的人士均被视为完全同意受本说明书保密约定的约束并承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本说明书。 在出资之前，投资人应仔细阅读本说明书，充分考虑其中的风险因素部分。投资人必须自行判断因出资于本基金而带来的法律、财务、税收及其它相关后果，包括投资风险。投资人不应将本说明书中的内容视作有关法律、税收或出资事项的专业建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。 本说明书中的某些信息系基于公开出版物或第三方数据而提供，本基金不对此 类信息的准确性和完整性承担责任。 本说明书中的所有意见、观点以及与基金未来运作或相关的计划、预计或陈述仅代表本基金管理人的评估以及基金管理人对截止于说明书提交日期时所掌握的信息的分析。列出该等内容并非表示或确认其正确，或表示本基金的运作目标能够确保达成。投资人必
须自行确定其对此类内容的信赖程度，本基金和本基金管理人均不对此承担责任。 投资人在投资前应仔细阅读最终募集法律文件。本说明书内容与最终募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管协议等）有不符之处，以最终募集法律文件为准。 本说明书中对于过往业绩的介绍不意味着对基金未来业绩的承诺，也不对投资 本金作任何保证。 私募投资基金备案管理部门对本基金和/或其基金管理人的备案和/或登记，不表明其对本基金的价值和收益作出任何判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险甚至重大风险。 感谢阅读本说明书。 目录 招募说明书概要 (5) 第一节基金方案及要素 (7) 一、基金组织形式 (7) 二、基金方案及要素 (7) 第二节基金管理人介绍 (14) 一、基金管理人基本信息 (14) 二、基金管理人控制人信息 (14) 三、基金管理人管理团队信息 (15) 第三节基金的风险提示 (17) 一、投资风险 (17)
基金招募说明书基金管理人。要细看说明书中对基金管理公司和公 司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。我们认为，有六大要素最值得关注。 （1）基金类型。不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。（2）基金管理人。招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基 金经理的专业背景和从业经验。投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。 （3）投资策略。投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何 选择股票、债券以及其他金融工具。比如，其挑选股票的标准是小型快速成长公司还是大型绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于基金具体投资 了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。 （4）风险。理解风险对一个投资者是至关重要的。基金公司应该详 细说明其投资潜在的风险。例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利率变动对基金净值的影响等。关于风险，国 内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。 （5）费用。基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、 各种运作费和税费。这些费用信息在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。 （6）过往业绩。以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值 和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产 净值以及净值增长率。 凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书 一、绪言 1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”）
XXXX有限公司（有限合伙） 募 集 说 明 书 xxxx有限公司 法律声明 本介绍文件仅提供一般性指引，在保密前提下向特定对象提供，不构成任何投资方面的要约、邀请和建议。所有收到本介绍文件的对象将被视为同意对本介绍文件所涉及的任何信息保密，包括但不限于任何基本介绍、财务数据、合同条款等，严禁复制或披露给任何其他人士。如不愿意保守以上秘密信息，请勿阅读、复制及传播本介绍文件的任何内容，并将其退回本合伙企业或销毁。 本介绍文件根据公开信息以及其他由xxx（有限合伙）认为可信渠道所获得的信息准备而成。本合伙企业已尽量完善本资料，并保留根据市场变化或其他原因可能调整本资料有关内容的权利。本资料不构成投资建议、投资承诺及其他任何形式的协议。关于本资料所述合伙企业的详细权利义务，本企业将与投资人在正式合同中规定。 投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本介绍文件的全部内容，全面认识本基金的风险收益特征和产品特征，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎作出投资决策。本合伙企业将综合考虑投资者的财务状况及风险承受能力，作出是否能接受投资的决定。本企业保留不接收不符合有关资质的投资者之权利。
特别提示：投资有风险，决策需谨慎！ 目录第一部分：基金概要 一、基金设立 二、基金情况 三、基金运作流程 四、预期收益测算及收益分配 五、认购条件及认购流程 六、资金管理及投后跟踪 七、退出渠道及退出流程 八、主要参与方介绍 第二部分：投资项目介绍 拟投项目一： 拟投项目二： 第三部分：投资策略 第四部分：综合概述 第五部分：基金管理人承诺 第六部分：重要声明 释义：《xxx募集说明书》中下列词语具有如下含义：
南方涪利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (2019年第1号) 基金管理人：XX公司 基金托管人：XX公司 截止日: 2019年04月12日 重要提示 本基金经中国证监会2017年11月14日证监许可[2017]2069号文注册募集。本基金的基金合同已于2018年4月12日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等，详见招募说明书“风险揭示”章节。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过基金总份额的50%，基金不向个人投资者销售。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
有限合伙（暂用名） 基金招募说明书 发起人机构名称：投资有限公司 法定代表人：XX 办公地址： 注册地址： 联系电话： 传真： 邮政编码：
重要提示 本《基金招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。 本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。本《基金招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场，其应为投资目的而认缴出资，而不得再销售或分销该等权益。除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》（以下简称《有限合伙协议》）的约定，认缴人取得的基金权益不得转让。 本基金的管理人投资有限公司已经依法设立。 本基金的管理人保证本《基金招募说明书》的内容真实、准确、完整。管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟，有关产业投资积极的相关法规和政策尚不完善，特提醒投资者对此予以关注。 如基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案，也不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险。
1.释义 在本《基金招募说明书》中，除非上下文另有明确说明，下列词语分别具有本条所指含义： 1.1 “基金”、“本基金”，基金（有限合伙），系拟根据《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内注册的有限合伙形式的投资企业。 1.2 “《有限合伙协议》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议，包括其所做的修订，补充或重述。 1.3 “《合伙企业法》”，指《中华人民共和国合伙企业法》，由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过，自2007年6月1日起试行。 1.4 “发起人”、“管理人”，均指投资有限公司以及XX先生。 1.5 “管理团队”、“高级管理人员”，指管理人XX管理团队、及团队高级管理人员。 1.6 “托管机构”，指本基金委托的对基金账户内的现金实施保管的机构。 1.7 “普通合伙人”，指投资有限公司以及XX先生。 1.8 “有限合伙人”，指认缴出资或受让有限合伙权益而被接纳为本基金有限合伙人的投资人。 1.9 “存续期限”，指本基金的存续期限。
****私募基金募集（招募）说明书 一、私募基金的基本情况 1、名称： 2、基本架构（是否为母子基金、平行基金）： 3、类型： 4、基金注册地（如有）： 5、基金募集规模： 6、基金成立最低募集规模： 7、投资者最低认缴出资额： 8、投资者最低首期实缴出资额： 9、募集期限（载明首轮交割日及最后交割日（如有））： 10、基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）： 11、基金的存续期限： 12、基金估值政策、程序和定价模式： 13、基金的申购与赎回： 14、联系人和联系信息： 15、基金托管人（如有）： 二、私募基金管理人、基金管理团队等基本信息 管理人名称： 管理人登记编码：
管理人最近三年诚信情况说明： 基金管理团队介绍： 三、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相关诚信信息） （一）私募基金管理人公示信息 基金管理人全称(中文)： 基金管理人全称(英文)： 登记编号： 组织机构代码： 登记时间： 成立时间： 注册地址： 办公地址： 注册资本(万元)： 实缴资本(万元)： 注册资本实缴比例： 企业性质（组织形式）： 管理基金主要类别： 申请的其他业务类型： 员工人数： 机构网址：
（二）私募基金公示信息 基金名称： 基金编号： 成立时间： 备案时间： 基金备案阶段： 基金类型： 币种： 基金管理人名称： 管理类型： 托管人名称： 主要投资领域： 运作状态： 基金信息最后报告时间： 基金协会特别提示（针对基金）： 四、私募基金托管情况（如无，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘用投资顾问等（一）托管人： 名称： 组织机构代码： （二）律师事务所：
XXXXX债权资产投资基金（一期） 招募说明书 XXXX投资管理有限公司
重要提示 本基金管理人──XXXX投资管理有限公司保证《XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）招募说明书》（以下简称“本说明书”）内容的真实、准确、完整。本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关法律、法规的规定。 本说明书属于商业机密，除管理人授权，任何机构和个人不得复制、复印或向第三方传播本说明书的全部或部分内容，管理人对此保留追诉的权利。 本说明书系提供给潜在投资者的保密文件，以便于潜在投资者考虑投资指定的基金，不可用于其他用途。 在进行投资决策时，投资者须依赖于自己对本基金合同条款的判断，包括与之相关的风险和收益。 投资者应当以其合法所有或有合法处分权的资金认购本基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。
一、产品要素 二、基金投资策略 近年来，随着社会经济的发展，以及消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年递增。与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也愈发活跃。鉴于XX市场的蓬勃态势，平安银行、浦发银行等金融机构已经开始大力进军XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构
必争的优质债权资产。从目前的市场状况来看，购X者在XX交易的过程中，主要可以通过两种方式进行X款垫付，包括：银行贷款及民间借贷。而从放款时效角度出发，为快速完成交易流程，时间敏感型购X人往往会选择民间借贷的方式进行操作。鉴于这样的形势，目前市场中已积累沉淀了大X的个人XX债权资产。XX债权资产，因借款人还款意愿良好，单件债权资产规模较小、处置方便等优势，已成为了债权资产中不可多得的稀有品种。 XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）（以下简称“本基金”）拟募集资金主要投资购买市场中已形成的XX债权资产。为充分控制投资风险，本基金对债权选择制定了较为严格的标准： 1、债权形成的原始额度（包含已偿还和未偿还本金部分之和）不高于债权标的物市场实际价值（由专业三方人员评测，通常为XX 成交价格的80%-90%）的70%； 2、债权所涉及XXXXX办理了严格符合法律标准的抵押手续； 3、债权所涉及XX在债权存续期间XXXX； 4、单件债权初始额度不超过50万元人民币； 5、债权对应每一债务人具备充分的还款意愿及充足还款来源； 6、债务人约定还款方式需为月度等额本息方式。 三、基金运作说明 （一）收益实现方式
基金招募说明书 基金管理人。要细看说明书中对基金管理公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。 我们认为，有六大要素最值得关注。 （1）基金类型。不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。 （2）基金管理人。招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基金经理的专业背景和从业经验。投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。 （3）投资策略。投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何选择股票、债券以及其他金融工具。比如，其挑选股票的标准是小型快速成长公司还是大型绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于基金具体投资了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。 （4）风险。理解风险对一个投资者是至关重要的。基金公司应该详细说明其投资潜在的风险。例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利率变动对基金净值的影响等。关于风险，国内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。 （5）费用。基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、各种运作费和税费。这些费用信息在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。 （6）过往业绩。以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产净值以及净值增长率。 凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书 一、绪言 1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”） 2、招募说明书阐述了本基金的基金管理人、投资理念和策略、风险与回报等与基金相关的全部必要事项。 3、本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。承诺招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 二、基金管理人信息 公司名称：美国凯雷集团the carlyle group 注册地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 办公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States
阳光私募基金募集说明书WORD版本下载后可编辑
募集说明书 一基金基本情况 在现有经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，我国的私募基金正处于发展阶段，为了抓住中国经济快速发展、行业整合加速的历史性机遇，充分利用我国经济快速发展所创的投资机遇，谋求基金资产的快速增值而设立此基金。 基金名称： 基金类型：结构型阳光私募基金 基金年限：2年 基金规模：1亿元人民币 基金募集方式和对象：本基金主要面向投资者定向私募 基金管理方：兴润诚(北京)投资管理有限公司 基金管理费：管理费为基金总规模的 %。 预期投资收益率：年化收益率为30%（预期投资收益率不作为最终承诺） 投资收益分配：收益的分配以每个结算年度结束后的十五日内，投资管理人应当将决定本结算年度的分配方。每个年结算年度可分配收益的 %为投资管理人所有，收益的 %按投资比例分配给投资人。
认购期限： 基金份额： 最低认购额： 二投资理念及投资计划: 产品投资理念：做市场的先觉者，为投资决策服务，不做逆产业政策的投资是成功的前提，发现价值挖掘投资标的，遵循趋势把握交易，形成独树一帜的投资体系是做好投资的必然。 产品投资计划：结构化基金，主要以投资固定收益产品为主，是一只平衡型的阳光私募基金。在产品设计中以各种金融产品及金融衍生品相结合，在股票与债券、国债、ETF基金等资产类别之间进行资产配置，在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。其它金融衍生品合理化配置。 具体操作： 1、用40%--60%的仓位做固定收益的品种，实现年化收益率的 6%--8%。 2、用40%--60%的仓位做股票投资，当收益率增加时放大投资比例 实现现年收益率的15%--20%。 3、超势投资+短线T+0交易+固定收益品种，实现稳健安全收益， 趋势投资以大盘指数为基准，跑赢大盘10%--20%。短线投机实现年化收益率10%，固定收益产现年化8%。
有限合伙（暂用名） 资本招募说明书初稿 发起人机构名称：投资有限公司 法定代表人：韩路阳 办公地址： 注册地址： 联系电话： 传真： 邮政编码：
重要提示 本《资本招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。 本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。本《资本招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场，其应为投资目的而认缴出资，而不得再销售或分销该等权益。除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》（以下简称《有限合伙协议》）的约定，认缴人取得的基金权益不得转让。 本基金的管理人投资有限公司已经依法设立。 本基金的管理人保证本《资本招募说明书》的内容真实、准确、完整。管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟，有关产业投资积极的相关法规和政策尚不完善，特提醒投资者对此予以关注。 如基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案，也不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险。 1.释义 在本《资本招募说明书》中，除非上下文另有明确说明，下列词语分别具有本条所指含义： 1.1 “基金”、“本基金”，基金（有限合伙），系拟根据《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内注册的有限合伙形式的投资企业。 1.2 “《有限合伙协议》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议，包括其所做的修订，补充或重述。 1.3 “《合伙企业法》”，指《中华人民共和国合伙企业法》，由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过，自2007年6月1日起试行。 1.4 “发起人”、“管理人”，均指投资有限公司以及韩路阳先生。 1.5 “管理团队”、“高级管理人员”，指管理人韩路阳管理团队、及团队高级管理人员。
基金名称 资本招募说明书 发起人机构名称： 法定代表人： 办公地址： 联系： 传真： 邮政编码： 编制日期： 重要提示 本《资本招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。 本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。本《资本招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请,普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场,其应为投资目的而认缴出资,而不得再销售或分销该等权益。除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》(以下简称《有限合伙协议》)的约定,认缴人取得的基金权益不得转让。 本基金的管理人(管理人名称)已经依法设立。 本基金的管理人保证本《资本招募说明书》的容真实、准确、完整。管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟,有关产业投资基金的相关法规和政策尚未公布,特提醒投资者对此予以关注。 投资有风险,投资者投资于本基金前应认真阅读本《资本招募说明书》。 基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案,不表明其对基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金不存在风险。 1.释义
在本《资本招募说明书》中,除非上下文另有明确说明,下列词语分别具有本条所指含义： 1.1“基金”、“本基金”,指基金名称,系拟根据《中华人民国合伙企业法》在中国境注册的有限合伙形式的股权投资企业。 1.2“《有限合伙协议》”,指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议,包括其所做的修订、补充或重述。 1.3“《合伙企业法》”,指《中华人民国合伙企业法》,由中华人民国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过,自2007年6月1日起施行。 1.4“发起人”、“管理人”,指管理人名称。 1.5“管理团队”、“高级管理人员”,指管理人的管理团队、高级管理人员。 1.6“托管机构”,指本基金委托的对基金账户的现金实施保管的机构。 1.7“普通合伙人”,指普通合伙人名称。 1.8“有限合伙人”,指认缴出资或受让有限合伙权益而被接纳为本基金有限合伙人的投资人。 1.9“存续期限”,指本基金的存续期限。 1.10“认缴出资额”,指合伙人承诺的向本基金缴付,并为普通合伙人所接受的现金金额。 1.11“实缴出资额”,指合伙人履行其出资承诺,实际向基金缴付的出资金额。 1.12“实缴出资比例”,指上下文提及的某一类或某几类合伙人中、任何一个合伙人的实缴出资额占该等合伙人实缴出资额之和的比例。 1.13“预期基本收益”,指对于每一合伙人而言,基于该合伙人实缴出资额,自每一笔出资实际缴付之日起至相应金额被该合伙人收回之日止,为该合伙人提供 %的年化收益率的金额。 1.14“管理费”,指作为管理人向本基金提供投资管理和行政事务服务的对家而由本基金支付给管理人或其指定的履行管理职责的其关联方的报酬。 1.15“合伙费用”,指应由基金负担的所有与基金的设立、运营、终止、解散、清算等相关的费用。 1.16“元”,指人民币元。
苴仝 私募基金招募说明书 要点 私募基金募资过程中，向投资者提供招募说明，包括基金基本信息、基金管理人的情况、基金合 同主要条款等内容。 募集说明书 、基金的基本信息 1. 基金名称 __________________ 投资（有限合伙）企业 2. 基金架构 该基金的架构为 。 3. 基金类型 该基金属于 （1 ）是否为母子基金、是否有 平行基金。 （2）股权类基金、证券类基金等。 4. 基金注册地 __________________ 市 ___________________ 区。 5. 基金的组织形式 拟组建的基金采用合伙制形式设立，为有限合伙企业，依照《中华人民共和国合伙企业法》 的规定设立。 根据《中华人民共和国合伙企业法》第 6条 合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国 家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税 ”的规定，采取合法企业的形式有利于有效避免 重复纳税的问题。 6. 基金规模 基金规模为 亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资项目资源储备情况和预期投 资进度分步缴付到位，最低认缴额为 元人民币， （管理人公司）将 按照基金出资额的1%进行出资。 7. 基金存续期限 基金的存续期暂定为 年。到期后由合伙人会议决定存续期是否延长及延长的期限等 事项。 8. 基金出资人的类别 基金的出资人（股东）分为普通合伙人和有限合伙人两类。 __________________ （管理人公司）为普通合伙人，执行合伙事务，为基金管理人；其他出资 人为有限合伙人。 有限合伙人和普通合伙人的权利和义务遵照《中华人民共和国合伙企业法》和《合伙协议》 的相关规定。
苴仝 9. 基金运作方式 本基金为 ___________________ 10. 基金联系人及联系方式 基金联系人姓名： 联系方式： 11. 基金托管人 基金托管人基本信息： 二、 基金管理人的基本情况 1. 管理人（以下简称公司）名称 __________________ 投资管理有限公司 2. 注册地 __________________ 市 ___________________ 区 3. 成立时间 公司成立于 年 月 日 4. 组织形式 公司为有限责任公司。 5. 在基金业协会登记情况 登记时间： 登记编号： 机构类型： 三、 基金的投资信息 1. 基金的投资目标 基金的投资目标为对项目进行投资以及为达到该等投资为目的的其他形式投资， 在投资收益 中为投资人获取良好的回报。 2. 投资策略 基金净资产的70 %以上将投资于存在并购机会的项目，基金约 30 %的净资产将用于对 PRE-IPO 项目的投资，作为基金投资的重要补充。这类项目属于快速成长性企业， 基本可以 确定在未来1~2年内完成上市融资，股权可以在资本市场流通退出。 本基金闲置资金的投资策略： 为了最大限度提高资金使用效率， 保护基金出资人利益， 同时 满足基金资产的流动性要求，将基金闲置资金投资于国债、金融债等金融理财品种以及进行 风险低、收益稳定的新股网上申购等，以获取高于同期银行平均存款利率的稳定收益。 3. 投资方向 基金将投资方向定位为主动并购型股权投资， 不限定特定行业，重点关注传统行业里业务比 较稳定与成熟的公司，及时寻找或创造市场并购机会， 通过参股、控股等方式主动对并购对 象进行投资，实现对目标公司的控股或一定的控制， 进而对其实施资本、管理以及结构重组， 改善公司的治理与运营，实现公司的价值创造与提升，在其增值后再出售或者上市获利。 4. 业绩比较基准（如有）