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现金理财规划书
致 刘芳小姐
广发基金管理有限公司 北京 XXX 投资顾问有限公司 理财顾问: 广发基金客服部 电 话: 020-********
Apex PFP Advisors Ltd. Co.
地址:北京海淀区有成路 66 号银都大厦 8 层 Suite 4206,42/F Excellent Time Square Building,Yitian Road 510308 Tel:020-******** Fax:020-******** Email:services@https://www.doczj.com/doc/f911904879.html,
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银富投资有限公司成立于 2005 年岁末，是以“诚信、专业、多元的持续创新”为宗旨，从事资 本运作、股权投资以及投资咨询等服务的专业机构。我们专注于投资早期的高科技企业和成长型的 企业，我们强调优秀的创业团队、先进的技术以及商业模式的创新，致力于在中国协助优秀的创业 者共同创建一流的高科技企业，并最终形成“银富”品牌的永续发展。
关于我
进取理财工作室是君融第一工作室。本工作室首席规划师 xxx，中国人民大学金融学硕士，国家理财 规划师，曾服务过一大批高端客户，在长期的服务中，赢得了客户的尊重和信任。理财规划师韦侠，华 中师范大学应用数学学士，多年投资研究与理财实践，为银富 2006 年度最有前途的新锐理财师。 服务理念 专业、独立、领先、务实 以专业服务为客户创造价值 关注客户的需求比关注产品的销售更重要 客观独立的提供第三方独立财务顾问服务
服务内容 客户财务诊断 客户理财目标分析 子女教育安排和品质养老生活 证券基金投资服务 房地产投融资服务 风险管理和家庭保障 海外资产配置 投资移民留学 综合财务规划
致客户函
尊敬的刘芳小姐 您好！ 首先感谢您前来北京 XXX 投资顾问有限公司，寻求专业的理财规划建议。 希望您和您的家人学有所成！顺利完成学业！ 祝：健康，平安！ 北京 XXX 投资顾问有限公司 联系电话：020-********
理财规划师：广发基金客服部 2012 年 04 月 17 日
Part 1 家庭基本信息
根据您提供的资料，您家庭的基本情况如下： 一、教育规划家庭成员信息 教育规划家庭成员信息 家庭成员
关系 本人 姓名 刘芳 职业 法律专业人员 学历 出生日期 1974 现在年龄 38
配偶
刘军
1976
36
子女
萧敏
学生
2000
12
本人父亲
刘山
1944
68
本人母亲
沈妹
1947
65
配偶父亲
萧景
1942
70
配偶母亲
齐真
1945
67
二、家庭财务资源 家庭财务资源主要由家庭收入支出表与资产负债表来体现。您家庭的总资产是 6,730,000 元，总负 债 3,000,000 元，净资产是 3,730,000 元。您家庭的资产负债简表如下：
资产负债简表 （单位：元）
资产项 生息资产项 金融性资产 企业股权 实物型投资资产 自用资产 总资产 金额（市值） 3,380,000 980,000 0 2,400,000 3,350,000 6,730,000 总负债 净资产 3,000,000 3,730,000 消费负债 投资负债 自用负债
2012 年 04 月 11 日
负债项 金额 0 1,500,000 1,500,000
您家庭的年收入是 246,693 元，年支出是 448,405 元，年收支结余是-201,712 元，平均月收入为 20,558 元您家庭的收入支出简表如下：
收入支出简表 （单位：元）
收入项（税后） 工作年收入 理财年收入 其它年收入 本人 144750 配偶 0 96,000 0 生活支出 理财支出 年投资实物支出 按揭还款本息 保险保费 定期定额投资
2011 年 04 月 11 日至 2012 年 04 月 11 日
支出项 金额 170,000 278,405 0 278,405 0 0
其它投资 其它支出 总收入 240750 总支出 现金结余 -207655
0 0 448,405
从收入预算表可见，刘芳家庭未来一年的年收入是 240750 元，年支出是 448405 元，年收支结余是207655，对于未来一年发生财务亏空，刘芳将不得不考虑变卖金融资产的方式来弥补，而变卖金融资 产，又会降低未来的理财收入，从而影响总收入。以此类推，
刘芳的未来每年的亏空如下：
单位（万元） 收支结余 金融资产期初额度 金融资产期末额度 第一年 -20.77 96 75.23 第二年 -22.85 75.23 52.38 第三年 -25.13 52.38 27.25 第四年 -27.64 27.25 -0.39
从上表可见，刘芳未来生活仅能维持 3 年，至第四年末，将无金融资产填补亏空。可见，刘方维持现 状，是不能未来的财务开支的，只能靠变卖金融资产的方式来弥补赤字。
根据刘芳的意愿，在不能维持现状的情况下，则变现住宅一，将刘芳父母与弟弟接来自宅共住。变卖价 值 90 万元的住宅，并将还贷后剩余金额 60 万元投入到平衡性基金，将提高理财收入，同时减少还贷压 力，在这种情况下，刘芳当前的资产负债表如下表所示：
资产负债简表 （单位：元）
资产项 生息资产项 金融性资产 企业股权 实物型投资资产 自用资产 总资产 金额（市值） 3,980,000 1,580,000 0 2,400,000 2,450,000 6,430,000 总负债 净资产 2,700,000 3,730,000 消费负债 投资负债 自用负债
2010 年 09 月 01 日
负债项 金额 0 1,500,000 1,200,000
收支表是刘芳卖掉父母的住宅后，对未来一年的收支预算表如下： 收入支出简表 （单位：元） 2010 年 09 月 01 日至 2011 年 09 月 01 日
收入项（税后） 工作年收入 理财年收入 其它年收入 本人 144,750 配偶 0 156,000 0 生活支出 理财支出 年投资实物支出 按揭还款本息 保险保费 支出项 金额 170,000 242,288 0 242,288 0
定期定额投资 其它投资 其它支出
0 0 0
总收入
300,750
总支出 现金结余
412,288 -111,538
从收支预算表可见，刘芳家庭的年收入是 300,750 元，年支出是 412,288 元，年收支结余是111,538 元。 刘芳卖掉一套住宅后，收支结余有大幅的改善。对于未来一年发生财务亏空，刘芳同样不 得不考虑变卖金融资产的方式来弥补，而变卖金融资产，又会降低未来的理财收入，从而影响总收入。 以此类推，刘芳也不能靠变卖金融资产的方式来长期维持家庭生活。
单位（万 元） 收支结余 金融资产期 初额度 金融资产期 末额度 144.85 132．58 119.08 104.23 87.9 69.94 50.18 28.44 4.53 -21.77 -11.15 156 -12.27 144.85 -13.5 132.58 -14.85 119.08 -16.33 104.23 -17.96 87.9 -19.76 69.94 -21.74 50.18 -23.91 28．44 -26.3 4.53 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年 第 10 年
从上表可见，刘芳未来生活也仅能维持 9 年，至第 10 年末，将无金融资产填补亏空。可见，刘方卖掉一 套房子，可以减少赤字，但也不能根本改善财务。除非刘芳能保证的事务所收入在未来几年内有大幅改 善。 所以，最后建议刘芳卖掉房子后，仍需出租事务所，同时接受银行的工作。在这种情况下，刘芳的资产 负债没有发生变化，但收入发生了较大改善：工作收入大幅提高，理财收入（来自房租）增加。在这种 情况下，刘芳未来 1 年的收支预算表是：
收入支出简表 （单位：元）
收入项（税后） 工作年收入 理财年收入 其它年收入 本人 169,080 配偶 0 276,000 0 生活支出 理财支出 年投资实物支出 按揭还款本息 保险保费 定期定额投资 其它投资 其它支出 0 总收入 445,080 总支出 现金结余 412,288 32.792
2011 年 04 月 17 日至 2012 年 04 月 17 日
支出项 金额 170,000 242,288 0 242,288 0 0 0
从收支预算表可见，您的家庭年收入是 445,080 元，年支出是 412,288 元，年收支结余是 32,792 元，如 果您转变工作，能极大改善收支，且有所结余。 通过以上分析，您在卖掉一套住宅，并改变工作后，能大幅改善财务，但从综合指标来看：
财务指标分析
序号
分析项目
分析结果 评价
结论 从净资产偿付比例来看， 您的净资产比例很高，没有 充分利用自己的信用额度，您应该充分利用自己的信 用额度，通过借款来进一步优化你的财务结构。 您的总资产负债比例适度，这可以为您减少由于资产 流动性不足时出现财务危机的可能。 您的流动负债过高，这影响了的财务流动性，请尽可 能的偿还这些负债。 您的资产结构的流动性不是很好，请努力保持这个指 标在 3 以上。 您在控制开支和增加净资产上的能力不是很好，您需 要提高你的储蓄比例。 不好
1
净资产偿付比例
0.55
好
2 3 4 5 6
总资产负债比例 收入负债比例 流动比例 储蓄比例 投资与净资产比例
0.45 1.29 0.35 -0.93 0.26
好 不好 不好 不好 不好
您偿还债务的压力很大（收入负债比例=1.29），流动资产比重过低，储蓄比例不高。因此，您应在未来 提高流动资产比例，同时尽可能通过压缩开支的方式降低支出，提高储蓄。 接受建议后您家庭的收支结余为正数，说明该建议对您的家庭是有所帮助的。
Part 2 家庭财务分析 家庭财务分析
一、 资产负债结构表 资产负债结构表分析
资产项 生息资产项 金融性资产 企业股权 实物型投资资产 自用资产 总资产 净资产 市值（ 市值（元） 3,380,000 980,000 0 2,400,000 3,350,000 6,730,000 3,730,000 占比（ 占比（%） 50.22% 14.56% 0.00% 35.66% 49.78% 100% 总负债 3,000,000 100% 负债项 消费负债 投资负债 自用负债 金额（ 金额（元） 0 1,500,000 1,500,000 占比（ 占比（%） 0.00% 50.00% 50.00%
图形分析
二、
收入支出结构分析
收入项 金额（ 金额（元） 144,750 144,750 0 96,000 0 占比（ 占比（%） 13.10% 13.10% 0.00% 86.90% 0 生活支出 理财支出 年投资实物支出 定期定额投资 按揭还款本息 保险保费 支出项 金额（ 金额（元） 170,000 278,405 0 0 278,405 0 占比（ 占比（%） 37.91% 62.09% 0.00% 0.00% 62.09% 0.00%
工作年收入 本人 配偶 理财年收入 其它年收入
其它理财支出 其它支出
0 0
0.00% 0.00% 100%
总收入
240,750 240,750
100%
总支出 现金结余
448,405 -207,655
图形分析
三、
财务指标分析
序号
分析项目
分析结果 评价
结论 从净资产偿付比例来看， 您的净资产比例很高，没有 充分利用自己的信用额度，您应该充分利用自己的信 用额度，通过借款来进一步优化你的财务结构。
1
净资产偿付比例
0.55
好
2 3 4 5 6
总资产负债比例 收入负债比例 流动比例 储蓄比例 投资与净资产比例
0.45 1.29 0.07 0.59 0.26
您的总资产负债比例适度，这可以为您减少由于资产 流动性不足时出现财务危机的可能。 您的财务状况良好，继续努力。 您的资产结构的流动性不是很好，请努力保持这个指 不好 标在 3 以上。 好 好 好 您在控制开支和增加净资产上的能力很好。 不好 不好
四、
终生现金规划分析
1、家庭大事表： 序号 1 姓名 刘芳 大 事 退休 预计费用 0 首付金额 0 开始年份 2034 结束年份 2034 大事类型 退休 备注
现金流分析：
我们在进行现金流分析前必须对未来的经济环境有所设定。在分析过程中，我们采用了以下假设条 件：
1、年通货膨胀率 4％； 2、一年期贷款利率：0%； 3、金融性资产增长率：5%； 4、工作收入年增长率：5%； 5、自用资产折旧率：0％； 6、投资实物资产增长率：4%。 7、预计退休年龄：60 岁； 8、退休后生活支出调整系数：1； 9、退休后资产增产率调整系数：1；
在我们的假设条件下，你的家庭将来现金流表如下： 客户 年份 年龄 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 1104750 1104750 1138772 1173902 1210181 1247648 1286346 1326318 1367609 1410267 1454339 1499878 1546935 1595566 1645827 448405 726810 741962 757637 773853 790628 807984 825939 844516 863737 883623 904200 647085 669114 691910 656345 377940 396809 416265 436328 457020 478362 500378 523093 546530 570716 595678 899851 926452 953918 6730000 7252940 7819936 8433740 9097259 9813565 10585906 11417712 12312607 13274422 14307199 15415212 16881376 18445972 20114727 3000000 2721595 2443190 2164785 1886380 1607975 1329570 1051165 772760 494355 215950 0 0 0 0 3730000 4531345 5376746 6268955 7210879 8205590 9256336 10366547 11539847 12780067 14091249 15415212 16881376 18445972 20114727 人生大事 总收入 总支出 收支结余 总资产 总负责 净资产
2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 退休(0)
1697778 1751480 1806997 1864395 1923744 1985115 2048583 2114226 1758694 1807762 1858198 1910042
715498 739906 765165 791304 818355 846349 875321 905306 402886 419002 435762 453192
982281 1011574 1041832 1073091 1105389 1138766 1173262 1208920 1355808 1388760 1422436 1456850
21893683 23789219 25808059 27957304 30244438 32677361 35264404 38014354 41046502 44260933 47667397 51276137
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
21893683 23789219 25808059 27957304 30244438 32677361 35264404 38014354 41046502 44260933 47667397 51276137
2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050
67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82
1963332 2018109 2074414 2132290 2191781 2252932 2315789 2380399 2446812 2515079 2585249 2657378 2731518 2807728 2886063 2966585
471320 490173 509780 530171 551378 573433 596370 620225 645034 670835 697669 725575 754598 784782 816174 848820
1492012 1527936 1564635 1602120 1640404 1679499 1719419 1760175 1801779 1844243 1887581 1931802 1976920 2022946 2069890 2117764
55097916 59144048 63426416 67957509 72750446 77819013 83177689 88841686 94826986 101150372 107829477 114882819 122329849 130190994 138487709 147242526
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
55097916 59144048 63426416 67957509 72750446 77819013 83177689 88841686 94826986 101150372 107829477 114882819 122329849 130190994 138487709 147242526
2051
83
3049352
882773
2166579
156479104
0
156479104
图形分析：