600125
2012年年度报告
2013年3月
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 1 页】 交通运输业
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
三、致同会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人朱友文、主管会计工作负责人吴琼及会计机构负责人（会计主管人员）
刘其学声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：为了回报股东，公司拟
定2012年度利润分配预案为：以2012年末公司总股本1,305,521,874股为基数，向公司
全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税）。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 2 页】 交通运输业
2012年年度报告
目录
第一节释义及重大风险提示 (1)
第二节公司简介 (2)
第三节会计数据和财务指标摘要 (4)
第四节董事会报告 (5)
第五节重要事项 (14)
第六节股份变动及股东情况 (16)
第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 (20)
第八节公司治理 (25)
第九节内部控制 (26)
第十节财务会计报告 (27)
第十一节备查文件目录 (105)
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 3 页】 交通运输业
2012年年度报告
1
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
二、重大风险提示：
未来公司将面临更复杂的形势和更艰巨的任务，国内经济虽然已初现企稳回升的态势，但外部环境及突发事件的影响以及行业政策变化所产生的不确定性依然较多，进而导致经营环境的复杂多变。特别是随着铁路政企分开后行业改革的不断深入，公司需要进一步加强对行业政策及改革动向的跟踪研究，趋利避险，抓住机遇，努力实现公司在复杂外部环境下的快速发展。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 4 页】 交通运输业
2012年年度报告
2
第二节 公司简介
一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 5 页】 交通运输业
2012年年度报告
3
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
1998年公司上市之初，初步确定以铁路客运及铁路货运临港物流业务作为主营业务，利用上市募集资金和自有资金投资了铁路优质优价旅客列车客运业务，同时租赁经营沙鲅铁路支线货运及临港物流业务。
2001年后，公司根据当时的战略规划加大了铁路客运及货运临港物流业务的投入：铁路客运业务方面，投资2.6亿元购置了66辆旅客客车租赁给沈阳铁路局；铁路货运及临港物流方面，先后投资1.6亿元建设铁路货场及相关的附属设施。形成了以铁路客运、铁路货运及临港物流、房地产三项业务为核心，兼顾其它业务的主辅多元化业务格局。
从2004年末开始公司经历了一系列资产及业务重组。2005年10月公司收购了沙鲅铁路支线；2006年1月公司收购了中铁集装箱的全部特种箱资产及业务，基本形成了以铁路特种集装箱物流、铁路货运及临港物流为核心业务的经营格局，近几年公司继续不断加大对这两项核心业务相关资产的投资力度，资产规模不断扩大，比例不断提升。
(四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况
第一次变更：2001年4月，原大连铁道有限责任公司下属企业大连铁路经济技术开发总公司将其持有的6741.9万股本公司国有法人股中的5,500万股（占公司当时总股本的28.83%）无偿划转给沈阳铁路局经济发展总公司，沈阳铁路局经济发展总公司成为公司第一大股东。
第二次变更：2004年12月，沈阳铁路局经济发展总公司将其持有的73,645,000股本公司国有法人股中的68,954,746股（占公司当时总股本的24%）无偿划转给中铁集装箱运输有限责任公司，中铁集装箱运输有限责任公司成为公司第一大股东。
七、 其他有关资料
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 6 页】 交通运输业
2012年年度报告
4
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据
(二) 主要财务数据
二、非经常性损益项目和金额
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 7 页】 交通运输业
2012年年度报告
5
三、采用公允价值计量的项目
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期公司努力克服宏观经济及部分业务到期退出等诸多不利因素的影响，坚持一切工作都 “以经营活动为核心，以盈利为目的”的方针，一方面对既有市场通过内控成本，外延经营链条，提高业务运作质量，进行挖潜提效；另一方面通过加快、加大资本投入，扩大市场占有份额，以增补亏。通过采取一系列强有力的措施努力降低不利因素影响，报告期公司完成收入41.14亿元，同比增长41.54%，实现净利润4.62亿元，同比降低8.25%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期为了应对宏观经济对公司铁路货运到发量所造成的影响，公司积极开展线下物流延伸服务，拓展物流代理和运贸一体化业务，以增补欠，在拉动货运发送量的同时，物流代理和运贸一体化业务的收入同比大幅增长，驱动了公司主营业务收入大幅度增长。
(2) 主要销售客户的情况
报告期公司向前五名客户销售的收入总额为19.74亿元，占公司全部销售收入的48%。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 8 页】 交通运输业
2012年年度报告
6
3、 成本 (1) 成本分析表
(2) 主要供应商情况
报告期公司向前五名供应商采购的成本总额为18.85亿元，占公司全部采购成本的55%。 4、费用
报告期内公司销售费用、管理费用、所得税同比变动不大。
财务费用本报告期发生额–539.94万元，较上期减少68.92%，主要是报告期利息收入增加。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 9 页】 交通运输业
2012年年度报告
7
5、研发支出 (1) 研发支出情况表
本报告期的研发支出主要是用于公司铁路特种箱新箱型的开发。 6、现金流
7、 发展战略和经营计划进展说明
报告期面对严峻的经营形势和诸多不利因素，公司按照董事会确定的发展思路，把握宏观经济走势，关注市场变化，切实将稳中求进、稳中求快的经营原则贯穿于公司经营发展的全过程，体现在项目运作和市场开发上。报告期公司按照战略方向，充分利用公司的资金优势优先发展公司铁路核心业务的重点项目：一是加大、加快了铁路特种箱新装备的研发和投入，全年新造各类特种箱7000多只，提升了特种箱业务的资产规模，优化了特种箱的资源配置；二是完成了沙鲅铁路二期扩能改造，彻底解决了咽喉区运输“瓶颈”问题。公司有效地将自身的资本市场和铁路实业优势逐步转化为核心业务的规模优势和品质优势，提升了公司核心竞争能力，为公司的长期发展奠定了坚实基础。
公司未曾公开披露过报告期的盈利预测。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 10 页】 交通运输业
2012年年度报告
8
（1）铁路特种集装箱业务
报告期公司铁路特种集装箱业务承受了严峻的考验：一是汽车箱租赁到期，整体退出市场；二是到期报废特箱6000多只；三是受宏观经济影响发送量下滑。面对严峻的经营形势，公司采取了积极的应对措施：一是加大、加快新箱投入，报告期新造干散箱、不锈钢罐箱等7000多只，至报告期末已有近5000只新箱上线运营，为2013年经营提供了有力保障。二是继续推进盈利模式转型，成功开通了干散货箱散装氧化铝和粮食全程物流项目。三是继续积极拓展化工品运输市场，成功开发了不锈钢罐箱运输乙二醇等化工品的全程物流项目。
2012年全年完成特箱发送量58万TEU ，较上年同期的61.62万TEU 降低5.9%；实现收入9.83亿元，同比增长7.4%。 （2）铁路货运及临港物流业务
报告期公司铁路货运及临港物流业务受煤炭、铁矿石需求下降影响，到发量出现下滑，全年完成货物到发量5535.2万吨，较上年减少了620.9万吨，同比下降了10.1%。为应对不利经营局面，公司采取多种有效措施，努力减少不利因素的影响：一是在报告期完成了沙鲅铁路扩能改造，解决了车站运能瓶颈限制；二是积极开展线下物流延伸服务，并成立营口国际物流贸易公司拓展物流代理和运贸一体化业务，降低货运到发量下滑对整体经营的影响。 （3）铁路客运业务
报告期公司铁路客运业务受部分客车车辆陆续下线等因素影响，实现营业收入0.93亿元，同比降低14.7%。 （4）房地产业务
报告期公司把握国家房地产调控政策，本着审慎的原则分层次稳步推进“连海金源”项目销售，加强在售楼盘营销。房地产业务全年实现销售收入1.72亿元，增加收入0.38亿元，同比增长了28.4%。 （5）其他业务
公司其它业务主要包括商品混凝土生产销售、酒店业、出租车等，报告期公司合理规划、配置其他业务板块资源投入，控制中小公司经营风险，共计实现营业收入0.87亿元，较上年同期降低3.3%。
(三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 11 页】 交通运输业
2012年年度报告
9
预付款项：本报告期预付的运贸业务款、工程款未结算。 其他应收款：本报告期其他应收款项收回较好。 存货：本报告期房地产行业开发成本增加。 固定资产：本报告期购造特种箱资产等增加。
在建工程：本报告期购建箱资产、沙鲅二期、员工宿舍等。 应付票据：本报告期运贸业务使用银行承兑票据增加。 应付账款：本报告期支付购置特种箱货款。 预收款项：本报告期预收运贸业务款增加。
其他非流动负债：主要为拆迁等政府补助的递延收益。
(四) 核心竞争力分析
报告期公司按照战略发展方向优先发展重点项目，努力提升公司的核心竞争力。 铁路特种集装箱业务：一是报告期公司加大、加快了铁路特种箱新装备的投入，全年新造各类特种箱7000多只，年新造箱数量和投资金额都开创了公司经营特箱业务以来的新纪录，特种箱资产规模不断放大，提升了公司特种箱业务的行业影响力和规模效应。二是报告期公司重点发展高附加值专业运输市场，在报告期汽车箱到期和大量木材箱报废退出的情况下，新造不锈钢罐箱3000只，优化了特种箱资产结构，提升了公司特种箱的市场竞争力。三是报告期继续加强各类新型特种箱的研发，部分箱型已经或即将陆续上线试运，进一步拓展了公司特种箱业务的市场空间。四是公司在新产品研发过程中，积累了大量特种箱行业的经验和人才，建立了较为完整的研发体系和内控制度。上述几方面积累将有效提升公司特种箱业务的核心竞争力。
铁路货运及临港物流业务：一是报告期完成了沙鲅铁路二期扩能改造，运能从4600万吨/年提升至8500万吨/年，彻底解决了营口港前咽喉区运输"瓶颈"问题，为公司长期发展奠定了坚实基础。二是公司报告期成立营口国际物流贸易公司拓展物流代理和运贸一体化业务，进一步提升了公司在该区域内的总体经营能力。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 12 页】 交通运输业
2012年年度报告
10
(五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析
本报告期公司未发生新增对外股权投资，报告期末公司对外股权投资金额为6,899.03万元，较上年期末同比减少1.02%，未发生重大变化。 (1)持有其他上市公司股权情况
上市，公司持有的该股份在该行上市满12个月后已可出售。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析 （1）主要子公司经营情况
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 13 页】 交通运输业
2012年年度报告
11
（2）报告期新增子公司情况
报告期公司为了实现沙鲅铁路的持续长远发展，依托区域铁路运输资源优势开展物流、贸易等延伸服务，拉动沙鲅铁路运输业务增长，投资8000万元在辽宁营口鲅鱼圈设立了全资子公司“中铁铁龙（营口）国际物流贸易有限公司”，主要从事国内外贸易及临港物流业务。
报告期公司为了加快铁路特种箱业务的发展，投资3000万元在北京设立了全资子公司“北京中铁铁龙多式联运有限公司”，主要从事公司的铁路特种集装箱运输业务、铁路集装箱多式联运业务，国内铁路运输、集装化运输代理及相关服务业务。
（3） 对公司净利润影响达到10%以上的子公司的情况
5、 非募集资金项目情况
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势
公司自2006年初收购铁路特种箱业务以来，通过多项经营举措实现“保增长、求创新、促发展”，特种箱保有量持续增长，发送量大幅提升，产品结构也得到不断改善。截至报告期末，已拥有六大类十一种箱型、保有量近3万只，约占中国铁路集装箱总保有量的16%，2012年实现特箱业务收入9.8亿元。
公司收购铁路特种箱业务之后不断在产品研发方面增加投入，设立了特种集装箱技术开发中心开发新市场、研究新产品，近年推出了不锈钢框架罐箱、冷藏箱、沥青箱等
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 14 页】 交通运输业
2012年年度报告
12
新箱型，2013年即将上线29立不锈钢罐箱、粮食箱等箱型。同时，公司几年来不断在改变运营模式、延伸物流服务上投入了大量人力物力以改变收购前以租赁为主的经营方式，开发了如普光气田、新疆葡萄汁、氧化铝等多个全程物流项目，业务规模不断放大。
目前铁路特种箱的主要竞争对手是汽车运输，特别是500-1000公里短途汽车运输方式。近年来，汽运市场利润不断被人力成本上升和规范化市场下高涨的违规费用挤压，而铁路运力随着高铁陆续开通不断释放，运输效率不断提升，特别是国家对环保措施的实施力度不断加大，将有效促进铁路特种箱业务在今后几年的迅速发展。
宏观形势方面对公司相对有利，中国经济结构的调整、收入分配制度的改革对铁龙的特种箱业务来说既是机遇也是挑战。一方面“大部制”改革已经解决了铁路行业政企分开的问题，公司作为中国铁路系统内市场化程度较高的物流企业，将面临更大的市场机遇；另一方面由于公司自身体量在铁路系统中相对较小，在变动的格局下把握住机会将是公司未来需要面对的挑战。
从目前集装箱运输行业整体来看，铁路集装箱体量较小，尚不具备很大的行业影响力，但就铁路集装箱运输行业而言，公司有着较为明显的优势，这种优势近年来在部分西部区域的发展尤为明显，且将成为铁路特种箱业务未来发展的重要方向。
(二) 公司发展战略
2013年公司将以党的十八大和“两会”精神为指引，把握经济走势和市场趋势，坚持稳中求进的工作总基调，以盈利为核心，以低成本运作，高质量服务为主线，进一步优化资源配置，推进科学管理，促进公司战略实施，实现公司有效益、有质量、可持续发展。
(三) 经营计划
2013年宏观经济走势依然具有较大的不确定性，在充分考虑公司各业务板块经营实际情况，本着稳健和积极发展的原则，在克服各种减利因素的情况下，公司安排2013年度收入及成本费用计划为：收入52亿元，成本费用45.8亿元。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据公司 2013年度经营预算及投资项目情况，预计 2013年经营及投资所需资金约为17亿元，主要用于铁路特种箱、沙鲅铁路、房地产等业务的经营及投资活动，资金来源为公司自有资金、银行借款等。
(五) 可能面对的风险
未来公司将面临更复杂的形势和更艰巨的任务，国内经济虽然已初现企稳回升的态
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 15 页】 交通运输业
2012年年度报告
13
势，但外部环境及突发事件的影响以及行业政策变化所产生的不确定性依然较多，进而导致经营环境的复杂多变。特别是随着铁路政企分开后行业改革的不断深入，公司需要进一步加强对行业政策及改革动向的跟踪研究，趋利避险，抓住机遇，努力实现公司在复杂外部环境下的快速发展。
三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用
四、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司于2009年4月修订了公司章程中利润分配的相关条款，增加了关于现金分红的相关规定。报告期内公司按照公司章程的相关规定实施了2011年度现金利润分配，报告期内公司现金分红政策没有变化。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
五、 积极履行社会责任的工作情况 (一) 社会责任工作情况
内容详见公司与本报告同时披露的2012年度社会责任报告全文。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 16 页】 交通运输业
2012年年度报告
14
第五节 重要事项
一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 √ 不适用
三、 破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
四、 资产交易、企业合并事项 √ 不适用
五、 公司股权激励情况及其影响 √ 不适用
六、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
七、 重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 √ 不适用
(二) 担保情况 √ 不适用
(三) 其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 17 页】 交通运输业
2012年年度报告
15
八、 承诺事项履行情况
(一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
注：承诺所持有的原非流通股股份自公司股权分置改革方案实施后的第一个交易日起十二个月
内不上市交易或转让；在前述期限届满之后四十八个月内不上市交易。在上述所述的六十个月锁定期之后的十二个月之内，通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量不超过总股本的百分之五，在二十四个月内不超过总股本的百分之十。
九、 聘任、解聘会计师事务所情况
2012年度的审计机构，2012年8月该所因业务发展需要转制为京都天华会计师事务所（特殊普通合伙）并与天健正信会计师事务所合并，合并后的京都天华会计师事务所（特殊普通合伙）更名为致同会计师事务所（特殊普通合伙），本公司2012年度审计机构的名称变更为致同会计师事务所。
十、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十一、 其他重大事项的说明
报告期内公司无其他重大事项。
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 18 页】 交通运输业
2012年年度报告
16
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表
2、 股份变动情况说明
根据2006年3月17日召开的公司相关股东会议审议通过的公司股权分置改革方案，2012年3月27日公司121,194,860股有限售条件的流通股份上市。
(二) 限售股份变动情况
薪酬报告(见尾页)
九舍会智库 【第 19 页】 交通运输业